Đơn vị
nh: Triệu đồng
Nguồn:Báo cáo tài chính của công ty từ năm 2006 đến 2009 1.1.2. Quy mô, cơ cấu nguồn vốn
Từ bảng 2.4 bên dưới có thể thấy: Nguồn vốn chủ sở hữu dùng cho sản xuất kinh doanh chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, năm 2006 là 7,4%, năm 2007 là 17,84%, năm 2008 là 19,35%, năm 2009 là 18,32%. Tuy nhiên, tỷ lệ vốn chủ sởhữu đã ó xu hướng tăng lên theo từng năm.Do là một doanh nghiệp nhà nước mới được cổ phần hóa ào năm 2004( trong đ ú nhà nước đúng cổ phần 17,65% ), lại chưa huy động được nguồn vốn lớn từ các cổ đông c ũ cũng như cổ đông mới nên quy mô vốn sở hữu chưa cao là điều dễ hiểu. Tuy nhiên điều này có ảnh hưởng không tốt đến khả năng thanh toán độc lập của công ty và hoạt
ộng sản xuất kinh doanh của công ty sẽ phải dựa nhiều vào nguồn vốn vay hay chính là các khoản nợ phải trả.
Các khoản nợ phải trả của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, năm 2006 chiếm 92,6%, năm , năm 2007 chiếm 82,16%, năm 2008 chiếm 79,42%, năm 2009 chiếm 79,87%. Các khoản nợ phải trả chủ yếu là các khoản vay ngắn và dài hạn, trong đó các khoản nợ ngắn hạn chiếm một tỷ trọng lớn so với các khoản nợ dài hạn và tăng lên sau mỗi năm, khoản nợ ngắn hạn này chủ yếu được huy động từ vay ngắn hạn của ngân hàng , năm 2006 chiếm 76,15%, năm 2007 chiếm 81,99%, năm 2008 chiếm 89,59%, năm 2009 chiếm 93,86% trong tổng các khoản nợ phải trả. Điều này cũng cho thấy công ty đã tạo được uy tín với các ngân hàng, có thể huy động được một lượng vốn gấp mấy lần vốn chủ sở hữu. Trong khoản mục nợ ngắn hạn, khoản mục phải trả người bán chiếm tỷ trọng tương đối cao, năm 2006 chiếm 25,45%, năm 2007 chiếm 27,62%, năm 2008 chiếm 26,57%, năm 2009 chiếm 29,79% trong tổng nợ phải trả, cho thấy công ty đã tận dụng được nguồn vốn chiếm dụng tạm thời của công ty khác, đây là nguồn vốn có chi phí rẻ. Bên cạnh các khoản nợ ngắn hạn, công ty cũng tiến hành huy động từ các nguồn dài hạn, chủ yếu là từ vay và nợ dài hạn. Qua các năm, tỷ trọng của khoản nợ này giảm dần trong tổng nợ của công ty, năm 2006 là 23,85%, năm 2007 là 18,01%, năm 2008 giảm tiếp xuống còn 10,41%, năm 2009 là 6,14% , điều này cho thấy công ty có xu
hướng tập trung vào các khoản vay nợ ngắn hạn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh còn các khoản nợ dài hạn khó huy động và chi phí thường cao hơn. Chủ yếu là do để thực hiện các dự án công ty phải ứng trước vốn để thi công, sau khi nghiệm thu các hạng mục công trình mới
thanh toán và các công trình xây dựng vốn thường lớn vì vậy công ty phải huy động
hiều vốn từ bên ngoài.
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Giá trị Tỷ trọng(%) Giá trị Tỷ trọng(%) Giá trị Tỷ trọng(%) Giá trị Tỷ trọng(%)
A. Nợ phải trả 273.168 92,6 291.374 82,16 278.879 79,42 277.194 79,87
I. Nợ ngắn hạn 208.015 76,15 238.923 81,99 249.859 89,59 260.163 93,86
II. Nợ dài hạn 65.153 23,85 52.451 18,01 29.020 10,41 17.031 6,14
B. Vốn CSH 21.822 7,4 63.274 17,84 67.926 19,35 64.410 18,56
I. Vốn chủ sở hữu 21.160 96,97 62.582 98,91 67.249 99 63.588 98,72
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
662 3,03 692 1,09 677 1 821.608 1,28
C.Lợi ích của cổ đông thiểu số
4.324 1,23 5.441 1,57
Tổng nguồn vốn 294.990 354.648 351.129 347.045
công ty từ 2006 đến 2009 Đơn vị tí
:Triệu đồng
Nguồn:Báo cáo tài chính của công ty từ năm 2006 đến 2009 1.2. Khả năng thanh toán của công ty
K hả năng thanh toán của công t
là khả năng chi trả cho các khoản nợ của công ty, nó góp phần phản ánh mức độ an toàn tài chính của công ty.
Quan sát và so sánh số liệu về hệ số thanh toán của công ty với hệ số thanh toán của ngành nói chung từ bảng 2.5 và 2.6 ta có thể thấy rẳng khả năng thanh toán của công ty thấp và thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu chung của ngành, các trị số của chỉ tiêu thanh toán hiện tại của công ty hầu như đều nhỏ hơn 1, duy chỉ có năm 2