Constrexim giai đoạn 2011 – 2013
2.2.1. Tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Constrexim giai đoạn 2011 – 2013 Constrexim giai đoạn 2011 – 2013
Căn cứ vào bảng 2.1 ta có thể thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có một vài thay đổi. Có thể thấy rõ nhất là sự tăng trưởng không đều của doanh thu, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế tăng liên tục hàng năm. Để hiểu thêm điều này ta có thể đi sâu phân tích các chỉ tiêu. Cụ thể như sau:
26
Bảng 2.1. Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012/2011 Chênh lệch 2013/2012
+/- % +/- %
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 153.450 141.005 164.322 -12.445 -8,11 23.317 16,54
Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 287 0 - 287 -
Doanh thu thuần 153.450 141.005 164.035 -12.445 -8,11 23.030 16,33
Giá vốn hàng bán 158.540 141.963 155.604 -16.577 -10,46 13.641 9,61
Lợi nhuận gộp -5.090 -958 8.431 4.132 -81,18 9.389 -980,06
Doanh thu hoạt động tài chính 20872 20977 1130 105 0,50 -19.847 -94,61
Chi phí tài chính 10808 10108 1811 -700 -6,48 -8.297 -82,08
Chi phí quản lý kinh doanh 3.812 5.119 5.939 1.307 34,29 820 16,02
Lợi nhuận thuần 1889 4792 1811 2.903 153,68 -2.981 -62,21
Thu nhập khác 348 103 1300 -245 -70,40 1.197 1162,14
Chi phí khác 1.388 3818 1252 2.430 175,07 -2.566 -67,21
Lợi nhuận khác -1040 -3715 48 -2.675 257,21 3.763 -101,29
EBT 849 1077 1858 228 26,86 781 72,52
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 0 15 340 15 - 325 2166,67
Lợi nhuận sau thuế 849 1062 1518 213 25,09 456 42,94
Tình hình doanh thu: Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 giảm từ 153.450 triệu đồng xuống còn 141.005 triệu đồng, giảm 12.445 triệu đồng, tương ứng với giảm 8,11% so với năm 2011. Mức suy giảm này là khá lớn. Nguyên nhân một phần là do trong năm 2012, do công tác đấu thầu không tốt, một vài dự án không trúng thầu. Một số dự án tham gia thầu như: Dự án Trụ sở Bộ Nội vụ - trúng thầu là Tổng công ty xây lắp dầu khí; Dự án Trụ sở Công ty Texhong Ngân Long, Khu công nghiệp Hải Yên, Thành phố Móng Cái, Quảng Ninh – trúng thầu là Công ty Contecon. Tuy nhiên, doanh thu năm 2012 vẫn được coi là tốt tại thời điểm năm 2012, khi mà thị trường xây dựng đóng băng, hàng loạt các công ty xây dựng bị giải thê hoặc sát nhập. Theo số liệu từ Cơ sở dữ liệu quốc gia về đăng ký doanh nghiệp, trong năm 2012 đã có 680 doanh nghiệp với ngành nghề kinh doanh chính là xây dựng – bất động sản đăng ký giải thể, ngừng hoạt động (con số của năm 2011 thống kê được là 576 doanh nghiệp). Còn nếu tính cả những doanh nghiệp có lĩnh vực hoạt động có liên quan (trực tiếp hay gián tiếp) tới xây dựng – bất động sản thì chắc chắn con số này sẽ còn cao hơn rất nhiều, chiếm phần không nhỏ trong tổng số 54.261 doanh nghiệp tuyên bố dừng hoạt động và giải thể của năm 2012 (cụ thể theo số liệu thống kê của Bộ Công Thương, xét theo lĩnh vực và ngành nghề hoạt động kinh doanh chính thì tỷ lệ các doanh nghiệp kinh doanh BĐS và doanh nghiệp xây lắp dựng phải dừng hoạt động trong cả năm 2012 tăng 20% so với năm 2011). (Trung tâm nghiên cứu đô thị (2012), Đại học Quốc gia Hà Nội)
Năm 2012 cũng là thời điểm Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Constrexim chính thức tham gia vào công trình trọng điểm cấp quốc gia: Dự án đầu tư Xây dựng Trụ sở mới Bộ Ngoại Giao – Hạng mục cung ứng, thi công các khối nhà của dự án (Gói thầu XL – 08 “Cung cấp lắp đặt các loại cửa kính, vách kính trong và ngoài nhà; hệ thống rèm công trình Trụ sở Bộ Ngoại giao” trị giá 46,5 tỷ đồng, XL – 09 "Cung cấp và lắp đặt hệ thống thông tin và điện tử; hệ thống âm thanh; hệ thống truyền hình công trình Trụ sở Bộ Ngoại giao" trị giá 15 tỷ đồng , XL – 10 "Cung cấp và lắp đặt đồ đạc nội thất nội thất phòng họp Quốc hội" trị giá 20,5 tỷ đồng). (Phòng tài chính – kế toán (2012))
Do đặc thù ngành xây dựng là các hợp đồng phát sinh không đều nên cũng ảnh hưởng rõ nét tới doanh thu của các công ty xây dựng và Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Constrexim cũng không phải là ngoại lệ. Sự ảnh hưởng rõ nét theo hướng tích cực trong năm 2013 đã được thể hiện rất rõ bằng tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần lên tới 23.317 triệu đồng, tương ứng tăng 16,54% so với năm 2012. Năm 2013, Công ty ký được hợp đồng xây dựng một số hạng mục cho nhiều công trình như căn hộ cao cấp Hùng Vương với tổng đầu tư 42 triệu đô la, dự án khu du lịch nghỉ dưỡng quốc tế
28
Thu Thủy có tổng mức đầu tư 250 triệu đô la, dự án tòa nhà Metropolitan có tổng vốn đầu tư 29 triệu đô la và nhiều dự án có giá trị lớn khác.
Doanh thu từ hoạt động tài chính của năm 2012 tăng 105 triệu đồng, tương ứng tăng 0,50% so với năm 2011, năm 2013 giảm 19.847 triệu đồng, tương ứng giảm 94,61% so với năm 2012. Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty đến từ lãi tiền gửi và khoản lợi nhuận lớn từ hợp tác kinh doanh với các công ty khác, cụ thể là Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Việt – Hàn trong các dự án xây dựng mà cả hai bên cùng tham gia xây dựng. Kể từ sau năm 2012, công ty chấm dứt hoạt động hợp tác kinh doanh do nhận thấy hiệu quả từ hoạt động liên doanh liên kết không còn. Chính vì vậy, năm 2013, khoản doanh thu từ hoạt động tài chính chủ yếu là lãi tiền gửi và tiền cho vay.
Tình hình chi phí: Các hợp đồng xây dựng năm 2012 giảm đồng nghĩa với chỉ tiêu giá vốn hàng bán của năm 2012 cũng giảm tương ứng với mức giảm 16.577 triệu đồng, tương ứng giảm 10,46% so với năm 2011. Với tốc độ giảm như vậy, có thể thấy tốc độ giảm giá vốn hàng bán nhanh hơn so với tốc độ giảm doanh thu thuần. Mặc dù tốc độ giảm nhanh hơn nhưng quy mô giá vốn hàng bán năm 2011 và năm 2012 luôn cao hơn so với doanh thu thực hiện cho thấy công tác quản lý chi phí giá vốn hàng bán tại doanh nghiệp kém hiệu quả, đặc biệt là trong công tác kiểm soát giá cả nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động xây lắp. Điều này dẫn đến lợi nhuận gộp năm 2011 và năm 2011 luôn trong tình trạng bị âm (lỗ). Nguyên nhân là do Công ty phải sử dụng các loại vật liệu có giá thành cao để thực hiện việc xây dựng do yêu cầu trong hợp đồng xây dựng, thậm chí chi phí thực hiện công trình còn vượt quá giá trị của một số hợp đồng, tuy nhiên để đảm bảo uy tín, công ty vẫn phải chịu bù lỗ. Năm 2012 có thể nói là năm ngành xây dựng có nhiều biến động nhất so với những năm trở lại đây, giá nguyên vật liệu nhập khẩu tăng với nhiều lý do nhưng nguyên nhân chủ yếu là do phí vận chuyển tăng gấp đôi. Vì vậy để đảm bảo có lãi, công ty cũng cần tiết kiệm chi phí sản xuất ở mức tối ưu giúp giảm giá vốn hàng bán, từ đó tăng lợi nhuận gộp. Năm 2013, quy mô giá vốn hàng bán giảm và thấp hơn doanh thu thuần, tốc độ gia tăng giá vốn hàng chỉ là 9,61% so với năm 2012, giá vốn hàng bán năm này tăng chậm hơn so với doanh thu thuần (tăng 16,33%) một phần do công ty quản lý tốt trong việc tiết kiệm tối đa chi phí giá vốn.
Tình hình lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế là chỉ tiêu phản ánh rõ nhất hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Lợi nhuận sau thuế năm 2012 tăng 213 triệu đồng, tương ứng tăng 25,09% so với năm 2011 mặc cho doanh thu thuần năm 2012 giảm. Nguyên nhân chủ yếu là do khoản doanh thu từ hoạt động tài chính đến từ hoạt động hợp tác kinh doanh đã giúp cho lợi nhuận sau thuế luôn tăng. Năm 2012, công ty hoàn toàn không có lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh xây lắp bởi chi phí giá vốn hàng bán
quá cao, cao hơn cả doanh thu phải bù lỗ một số công trình (đặc biệt là các hạng mục công trình của dự án xây dựng Trụ sở Bộ Ngoại Giao) do trong thời gian thực hiện, các chi phí hoạt động như chi phí lãi vay và chi phí quản lý kinh doanh vẫn còn rất lớn và tăng nhanh nên khiến cho lợi nhuận sau thuế giảm. Năm 2013, do công tác bán hàng, tìm kiếm công trình dự thầu có hiệu quả đã thúc đẩy doanh thu tăng trưởng mạnh, mặc dù các khoản chi phí hoạt động vẫn tăng nhưng lợi nhuận sau thuế năm 2013 tăng thêm 456 triệu đồng, tương ứng tăng 42,94%. Có thể thấy lợi nhuận sau thuế của công ty còn chưa tương xứng với doanh thu. Tuy nhiên, nếu nhìn vào thực tế thì đây cũng là kết quả chung của nhiều doanh nghiệp xây dựng trong giai đoạn khó khăn của nền kinh tế, trong bối cảnh lạm phát thì chi phí sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp đều tăng mạnh.