Phương pháp này đề nghị cách tiếp cận mới để kiểm định sự tồn tại mối quan hệ
giữa các biến ở các mức bất kể các thành phần hồi quy là dừng bậc 0 I(0) hay dừng bậc 1 I(1). Kiểm định này thuộc cùng họ với kiểm định Wald hay kiểm định F của
hồi quy tổng quát hóa Dickey–Fuller, được sử dụng để kiểm định ý nghĩa tại các độ
trễ của các biến. Mô hình ARDL bậc p, r ARDL(p,r) có dạng như sau:
t t r j j t i p j j t i t a a y a x a w y = +∑ +∑ + +ε = − = − 3 1 2 1 1 0 (2.12)
Với yt và xt là ma trận gồm k vector cột; wt là vector biến định trước (deterministic variables); εt là chuỗi sai số.
Các tác giảđã thiết lập hai tập giá trị tới hạn để cung cấp cho 2 cực đối với I(0) và I(1). Vì hai tập giá trị tới hạn này cung cấp giá trị biên tới hạn cho tất cả các phân loại của các thành phần hồi quy là I(1) hay I(0), do đó chương trình này còn có tên gọi là kiểm định biên.
Phương pháp này đề nghị nếu kiểm định Wald hay kiểm định F nằm ngòai những biên này thì các kết luận được đưa ra mà không cần biết trạng thái dừng cuả các thành phần hồi quy. Nếu giá trị kiểm định F lớn hơn giá trị biên trên thì giả thuyết null bị bác bỏ, nghĩa là các biến có đồng liên kết. Nếu giá trị kiểm định F nhỏ hơn giá trị biên dưới thì chấp nhận giả thuyết null, nghĩa là không có đồng liên kết giữa các biến. Trong Eviews có cung cấp công cụ kiểm định nghiệm đơn vị riêng theo Im, Pesaran và Shin và kiểm định cung cấp giá trị t-thống kê. Kết luận được đưa ra cũng tương tự như kiểm định F là nếu giá trị tuyệt đối của t-thống kê lớn hơn giá trị
t-tra bảng thì đồng liên kết được khẳng định giữa các biến.
Tuy nhiên, nếu kiểm định Wald hay kiểm định F nằm lọt vào khoảng giữa những biên này thì không có kết luận nào được đưa ra và cần phải kiểm định trước tính dừng của các biến này. Và trong trường hợp này, việc kiểm định đồng liên kết được
đề nghị bởi Kremers, Ecricson và Dolado (1992) và Banerjee, Dolado và Mestre (1998).
Ưu điểm của phương pháp kiểm định biên
- Mô hình kiểm định biên ARDL không cần tiền kiểm định đối với những chuỗi thời gian. Kết quả kiểm định sự tồn tại mối liên kết dài hạn giữa các biến không quan tâm đến các chuỗi thời gian là dừng bậc 0 I(0) hay dừng bậc 1 I(1).
- Nếu các chuỗi tiền kiểm định có các bậc dừng sai phân khác nhau thì phương pháp kiểm định Johansen không thực hiện được.
- Việc kiểm định tính dừng của chuỗi sai số của phương trình cân bằng dài hạn để
khẳng định sự tồn tại của các hệ số dài hạn là không cần thực hiện.