C- NGHIỆP VỤ BẢOLÃNH PHÁT HÀNH I Lý thuyết
E- TỔNG KẾT HOẠT ĐỘNG CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀI NĂM GẦN ĐÂY
NĂM GẦN ĐÂY
I- Năm 2007
Hàng loạt các công ty chứng khoán công bố kết quả kinh doanh năm 2007 và đa số đều có lãi.
Tính đến ngày 9/4/2008, đã có 16 công ty chứng khoán công bố báo cáo tài chính năm 2007 với những kết quả khá bất ngờ.
Mặc dù thị trường chứng khoán năm 2007 suy giảm mạnh nhưng trong số 16 công ty chứng khoán vừa công bố báo cáo tài chính thì duy nhất chỉ có Công ty Chứng khoán Nam Việt lỗ 1,573 tỷ đồng, 15 công ty còn lại đều có lãi (lợi nhuận sau thuế).
Một số công ty có tốc độ tăng lãi đại nhảy vọt như: Công ty Chứng khoán An Bình từ lỗ 251 triệu đồng năm 2006, năm 2007 lãi nhảy vọt lên 60 tỷ đồng, Công ty Chứng khoán Ngân hàng Á Châu lãi tăng từ 73 tỷ năm 2006 vọt lên 332 tỷ năm 2007, Công ty Chứng khoán Đại Việt có lãi 80 tỷ năm 2007 so với lãi năm trước chỉ có 855 triệu đồng.
Công ty Chứng khoán Đệ Nhất kiếm được 39 tỷ đồng so với 18 tỷ của năm 2006, Rồng Việt mới kinh doanh năm đầu đã lãi 43 tỷ đồng. Công ty Chứng khoán FPT ngay năm đầu tiên kinh doanh cũng kiếm được 9 tỷ đồng tiền lời.
Rất đông các công ty chứng khoán ra đời cuối năm 2006 và đầu năm 2007 chỉ đạt mức lãi vài trăm triệu đồng trong năm 2007. Đây cũng chính là lực lượng đang ráo riết săn tìm các đối tác chiến lược nước ngoài là các công ty chứng khoán, công ty tài chính, ngân hàng và quỹ đầu tư.
II- Năm 2008
Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội vừa công bố kết quả kinh doanh năm 2008 của các công ty chứng khoán: nhiều công ty chứng khoán lỗ
nặng
Trong năm 2008, bên cạnh số công ty chứng khoán có kết quả kinh doanh có lãi như Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI), Công ty Cổ phần Chứng khoán Nhấp và Gọi,... thì đa phần các công ty chứng khoán khác đã công bố thua lỗ, thậm chí lỗ nặng.
Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 478,92 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 561,4 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế lỗ 544,08 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của công ty đạt 5.091,9 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 274,2 tỷ đồng - giảm 587% so với đầu năm 2008.
Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 18,59 tỷ đồng; lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chứng khoán 14,6 triệu đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 82,1
triệu đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Việt Tín (Viet Tin) đạt 79,4 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt gần 71,6 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 19,5 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 20,6 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế lỗ 38,13 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Phú Hưng đạt 99,19 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt gần 61,9 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Đông Dương (DDS) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 1,8 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 1,8 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế lỗ 13,4 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Đông Dương đạt 108,86 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 108,2 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Nhấp và Gọi (Click&Phone) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 26,4 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 7,1 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Nhấp và Gọi đạt 267,2 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 140,8 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Beta công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 46,2 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 47 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 573,3 triệu đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Beta đạt 303,4 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 300,5 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán An Bình (ABS) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 103,8 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 109,6 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế lỗ 94,4 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán An Bình đạt 848,8 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 312,1 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Alpha công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 22,1 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 47,95 triệu đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Alpha đạt 84,1 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 63,5 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Vincom (VincomSc) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 54,58 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 54,7 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 83,3 triệu đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Vincom đạt 359,6 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 300 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Sài Gòn (SSI) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 1.136,6 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 1.383 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 250,5 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của SSI đạt 5.620,8 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 3.896,9 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Nam An công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 6,94 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế lỗ 57,93 tỷ
đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Nam An đạt 83,7 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 140 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Euro Capital công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 17,3 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 18,3 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế lỗ 58,2 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Euro Capital đạt 99,03 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 91,48 tỷ đồng.
Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) công bố doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2008 đạt 162,8 tỷ đồng; doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư đạt 213,7 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế lỗ 452,4 tỷ đồng, lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS) - 12.480 đồng. Tính đến 31/12/2008, tổng tài sản của Công ty Chứng khoán Bảo Việt đạt 1.438,5 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 1.064,5 tỷ đồng.
III- Năm 2009
Năm 2009, cùng với sự khởi sắc của thị trường chứng khoán, các công ty chứng khoán niêm yết đang đồng loạt báo lãi.
Dẫn đầu “làng” chứng khoán là công ty chứng khoán Sài Gòn (SSI) với tổng doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán trong quý 4/2009 đạt 462,15 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ môi giới đạt trên 80 tỷ đồng, lũy kế năm 2009 đạt 1.121,58 tỷ đồng.
Riêng trong quý IV, lợi nhuận trước thuế của SSI đạt 306,64 tỷ đồng, lũy kế đạt 955,7 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế quý 4 đạt 267,9 tỷ đồng, lũy kế năm 2009 đạt 804,08 tỷ đồng.
Tính đến 31/12/2009, tổng tài sản của SSI đạt gần 7.077 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt hơn 4.849 tỷ đồng - trong đó vốn bổ sung đạt gần 2.100 tỷ đồng, các quỹ và lợi nhuận chưa phân phối đạt 1.220 tỷ đồng.
Không kém "đàn anh" SSI, Công ty Chứng khoán Kim Long (KLS) đã thông báo kết quả kinh doanh khá sớm với những con số trái ngược hẳn so với năm ngoái 2008. Theo đó, doanh thu thuần về hoạt động kinh doanh đạt 434,8 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 352 tỷ đồng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 5.088,99 đồng. Như vậy, mức lãi của năm 2009 của KLS gần như đủ bù đắp khoản lỗ 347 tỷ đồng của năm 2008.
Cùng niêm yết trên sàn Hà Nội, Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt (mã BVS) đã công bố báo cáo tài chính quý IV/2009, theo đó do tình hình thị trường chứng khoán quý IV sụt giảm khiến cho tổng doanh thu quý IV của BVS đạt 91,23 tỷ đồng, giảm 15,88% so với quý trước. Trong khi đó, tổng chi phí trong quý 4 lên tới 112,42 tỷ kéo theo lợi nhuận trước thuế quý 4 âm 21,19 tỷ đồng.
Tuy nhiên, lũy kế năm 2009, tổng doanh thu của BVSC đạt 291,884 tỷ đồng, giảm 22,5% so với năm 2008. Lợi nhuận trước thuế đạt 186,14 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 186,14 tỷ đồng, (năm 2008 lỗ 452,4 tỷ đồng), EPS cơ bản năm 2009 đạt 3.741 đồng/cp.
Năm 2009, Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn Hà Nội (SHS) công ty đạt 87,7 tỷ đồng doanh thu, lũy kế cả năm là 195,7 tỷ đồng tăng tương ứng với năm cùng kỳ năm 2008 là 16,7% và 109,5%. Hoạt động đầu tư chứng khoán,
góp vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất (gần như tuyệt đối) trong tổng doanh thu với 56 tỷ đồng trong quý IV và 131,5 tỷ đồng của cả năm 2009 tăng 96% so với năm 2008. Lợi nhuận trước thuế quý IV đạt 29,6 tỷ đồng tăng 114% so với cùng kỳ năm 2008; lũy kế cả năm đạt 101,8 tỷ đồng tăng 241,6% so với năm 2008 (29,8 tỷ đồng).
Như vậy, so với kế hoạch lợi nhuận trước thuế được đề ra hồi đầu năm là 49,42 tỷ đồng SHS đã vượt 106% kế hoạch. Lợi nhuận sau thuế đạt 24,9 tỷ đồng trong quý IV tăng 80,4%; lũy kế cả năm đạt 84,7 tỷ đồng tăng 289% so với năm 2008 (21,8 tỷ đồng).
Mặc dù mới chào sàn nhưng công ty cổ phần chứng khoán Thương mại và Công nghiệp Việt Nam (mã VIG) hoạt động cũng khá tốt khi doanh thu năm 2009 đạt 53 tỷ đồng tăng 47,6% so với năm 2008 (23,7 tỷ đồng). Trong đó, hoạt động đầu tư chứng khoán, góp vốn chiếm tỷ lệ nhiều nhất với hơn 20 tỷ đồng (37,7%). Tuy nhiên hoạt động môi giới chứng khoán lại có mức tăng gấp đôi so với năm 2008 (16,5 tỷ đồng trong khi năm 2008 là 790 triệu đồng).
Năm 2009, lợi nhuận trước thuế của công ty đạt 21,4 tỷ đồng tăng 41,8% so với năm 2008. Như vậy, lợi nhuận của VIG đã vượt 2 tỷ đồng so với kế hoạch kinh doanh năm 2009 đã điều chỉnh. Lợi nhuận sau thuế là 17,7 tỷ đồng tăng 38% so với năm 2008 (470 triệu đồng). Lãi cơ bản trên cổ phiếu là 1.215 đồng.
Do đặc thù hoạt động, lợi nhuận của các công ty chứng khoán luôn gắn với những biến động của thị trường. Năm 2008, khi thị trường chứng khoán suy giảm mạnh, có gần 90% công ty chứng khoán lỗ. Năm 2009, cùng với sự phục hồi thị trường đặc biệt trong quý 2 và 3 lợi nhuận nhiều công ty chứng khoán đã trở lại và tăng khá cao. Theo đó, cổ phiếu các công ty chứng khoán
đã góp phần tạo "sóng" cho thị trường với những tên tuổi lớn như SSI, KLS…
Phần 4: HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA BÁN CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN