Mỗi sản phẩm cú một tỷ lệ SDĐP khỏc nhau, nờn để đỏnh giỏ được tớnh an toàn của từng sản phẩm, đồng thời cú được những quyết định đỳng đắn, kịp thời thỡ ngoài việc xỏc định DT hũa vốn chung chỳng ta phải xỏc định được DT hoà vốn cho từng sản phẩm, bởi lẽ sự thay đổi trong kết cấu sản phẩm sẽ ảnh hưởng rất lớn đến DT hũa vốn và LN của nhà mỏy. Việc phõn tớch hũa vốn cho từng sản phẩm sẽ giỳp nhà quản trị định hướng cỏc chiến lược kinh doanh. Ta cú :
DThv SP i = DT hũa vốn x Kết cấu SP i.
DT an toàn SP i = DT thực tế SP i – DT hoà vốn SP i Ta cú bảng tớnh cỏc điểm hũa vốn cho cỏc mặt hàng ở Bảng 2.18:
Bảng 2.18: Bảng tớnh điểm hũa vốn cỏc sản phẩm năm 2012 ĐVT: Đồng Đơn giỏ bỏn SLTT (tấn) Doanh thu K/c mặt hàng DT hũa vốn DT an toàn Tỷ lệ DT an toàn (%) SL hũa vốn (tấn) Mặt hàng (1) (2) (3) = (2) x (1) (4) (5) = DThv x (4) (6) = (3) – (5) (7) = (6)/(3)x100 (8) = (5)/(1) Tinh bột sắn 7,232,791 37,597 271,931,257,402 88.86 210,500,786364.09 61,430,471,037.91 22.59 29,103.67 Phõn bún 1,219,967 27,935 34,079,765,092 11.14 26,389,587,667.08 7,690177,424.92 2.57 21,631.39 Tổng 65,532 306,011,022,494 100 236,890,374,031.17 69,120,648,462.83
Nhận xột:
Nhỡn vào bảng này ta thấy rằng tất cả cỏc sản phẩm của nhà mỏy đều được tiờu thụ vượt xa điểm hũa vốn. Tỷ lệ doanh thu an toàn của hai sản phẩm đều tương đối cao( 23%). Điều này cho thấy hoạt động của nhà mỏy đối với hai sản phẩm đều mang lại lợi nhuận và khỏ an toàn.
Qua phõn tớch hũa vốn ta nhận thấy: Nếu định phớ chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng CP của cụng ty thỡ DTHV chung cho cả hai sản phẩm sẽ khụng vượt quỏ doanh thu thực tế. Bởi vậy, với tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại, nhà mỏy rất dễ dàng để vượt qua và thực tế đó sản xuất và tiờu thụ ở mức bỏ xa điểm hũa vốn. Xột cả trờn gúc độ tổng thể và gúc độ từng mặt hàng, hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy hiện nay đang rất an toàn.
2.3.3.3 Đũn bẩy kinh doanh:
Việc phõn loại chi phớ thành biến phớ và định phớ cú ý nghĩa rất quan trọng trong cỏc doanh nghiệp. Bởi ngoài ứng dụng phục vụ cho nhà quản trị trong quỏ trỡnh ra cỏc quyết định ngắn hạn, nú cũn cú thể giỳp họ đỏnh giỏ được hiệu quả trong kinh doanh cũng như rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp thụng qua chỉ tiờu: Độ lớn đũn bẩy kinh doanh. Chỉ tiờu này tại nhà mỏy được tớnh như sau:
∑SDĐP Độ lớn đũn bẩy kinh doanh =
∑SDĐP – A 45,172,103,279 = 45,172103,279– 34,965,019,207 = 4.43 Nhận xột:
- Độ lớn đũn bẩy kinh doanh của nhà mỏy năm 2012 là 4.43. Điều này cú nghĩa là 1% thay đổi trong doanh thu của nhà mỏy sẽ dẫn đến 4.43% thay đổi trong lợi nhuận kinh doanh – hay núi cỏch khỏc nếu doanh thu của nhà mỏy tăng hoặc giảm
1% thỡ lợi nhuận tương ứng sẽ tăng hoặc giảm 4.43%. Độ lớn đũn bẩy kinh doanh này tương đối thấp, chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy rất an toàn, nếu cú sự biến động lớn trong doanh thu thỡ lợi nhuận cũng khụng biến đổi nhiều. Sở dĩ như vậy là bởi nhà mỏy đang hoạt động trong vựng xa điểm hũa vốn. Như đó phõn tớch ở phần 2.2.3.2, trong năm 2012 doanh thu thực tế đạt được của nhà mỏy đó vượt doanh thu hũa vốn 69,120,648,462.83 đồng và tỷ lệ doanh thu an toàn là 23%.
- Nếu DT càng đi ra xa DT thu hũa vốn thỡ lợi nhuận đạt được càng lớn, ngược lại độ nghiờng của ĐBKD (DOL) lại càng nhỏ. Điều này cũng dễ hiểu bởi vỡ quan hệ giữa sản lượng tiờu thụ và lợi nhuận đạt được là quan hệ cựng chiều – đó được mụ tả trong Đồ thị CP – DT - LN hỡnh 1.8. Cũn quan hệ giữa độ nghiờng của ĐBKD và điểm hũa vốn cú thể được mụ tả bằng Hỡnh 2.7.
Hỡnh 2.7 cú được là do khảo sỏt hàm số y = x/(x – a) với y là DOL, x là DT thực tế và a là DT hũa vốn. Nú cung cấp cho chỳng ta một số thụng tin hữu ớch như sau:
Độ nghiờng của ĐBKD tiến đến vụ cực khi SL tiờu thụ tiến dần đến điểm hũa vốn.
Khi sản lượng tiờu thụ vượt xa điểm hũa vốn thỡ độ nghiờng ĐBKD tiến về bằng 1.
DT hũa vốn năm 2012 là 236,890,374,031.17 đồng. Xột trong năm 2012 thỡ sau gần 10 thỏng nhà mỏy đó cú thể đạt hũa vốn.
Hỡnh 2.7: Đồ thị độ nghiờng ĐBKD theo mức hoạt động của cụng ty Qua xem xột BCTC của nhà mỏy từ những năm trước thỡ cơ sở vật chất hạ tầng và mỏy múc thiết bị của nhà mỏy đến nay khụng cú nhiều biến động, hay núi cỏch khỏc từ trước đến nay nhà mỏy vẫn hoạt động với một mức định phớ khỏ ổn định. Đặc biệt, những năm gần đõy cú rất nhiều mỏy múc thiết bị đó khấu hao hết nhưng vẫn được nhà mỏy tiếp tục sử dụng, nờn chắc chắn rằng: Nếu định phớ cú tăng lờn đi chăng nữa thỡ cũng chỉ ở mức rất khiờm tốn so với mức tăng trưởng của doanh thu. Chớnh vỡ vậy, trong những năm tới đõy, nếu nhà mỏy khụng cú kế hoạch gia tăng định phớ thỡ độ nghiờng này sẽ tiến về 1 như mụ tả ở Hỡnh 2.7.
Nằm trong vựng an toàn với độ nghiờng ĐBKD nhỏ sẽ tạo ra sự an tõm cho cỏc doanh nghiệp. Đa số cỏc doanh nghiệp đều khụng thớch hoạt động dưới ỏp lực độ nghiờng ĐBKD cao, và ban lónh đạo nhà mỏy Tinh bột săn Intimex cũng cựng quan điểm như vậy. Tuy nhiờn, mọi vấn đề thường cú hai mặt của nú. Nếu như vớ ĐBKD là con dao hai lưỡi thỡ xột về khớa cạnh rủi ro trong kinh doanh, cỏi lưỡi thứ hai tại nhà mỏy TBS khỏ an toàn. Song vỡ quỏ an toàn, nờn trong những điều kiện thuận lợi, lại khụng mang lại sức bật về lợi nhuận cho nhà mỏy. Đến đõy, chỳng ta phần nào đó giải đỏp được vấn đề đặt ra ban đầu: “Phải chăng nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex đang thiếu một sức bật trong kinh doanh?”. Bởi vỡ hoạt động xa điểm hũa vốn với một độ nghiờng ĐBKD nhỏ nờn những nỗ lực tăng trưởng DT
Doanh thu (x) DOL (y) DThv (a) 1 0
của nhà mỏy khụng làm LN tăng lờn đỏng kể. Mà nguyờn nhõn sõu xa của độ nghiờng ĐBKD nhỏ là do nhà mỏy hoạt động với một mức định phớ rất thấp so với tổng chi phớ. ĐBKD dựng cỏc chi phớ hoạt động cố định làm điểm tựa, khi nhà mỏy sử dụng chi phớ cố định, thỡ một sự thay đổi trong DT sẽ được phúng đại thành một sự thay đổi lớn hơn trong LN trước thuế. Vỡ vậy, với một mức định phớ thấp, nhà mỏy khụng cú được một sức bật đỏng kể trong kinh doanh.
Khi nhà mỏy đó vượt qua điểm hũa vốn quỏ lõu, việc đầu tư thay đổi cụng nghệ, tăng định phớ là điều tất yếu. Tuy nhiờn, nếu định phớ tăng lờn đủ để tạo một sức bật đỏng kể đối với LN thỡ điểm hũa vốn mới của nhà mỏy cũng sẽ thay đổi và trở nờn xa hơn, vựng lói trước đõy với định phớ cũ, trở thành vựng lỗ với định phớ mới. Vỡ vậy sự đầu tư phải luụn dựa trờn cơ sở dự bỏo thị trường và phải cõn nhắc cẩn trọng đến những rủi ro của nhà mỏy. ĐBKD với độ nghiờng của nú khụng phải là nguồn gốc tạo nờn rủi ro làm giảm LN của nhà mỏy, mà cỏi gốc rễ cần phải kể đến ở đõy là DT và CP sản xuất. Do đú, muốn tận dụng được sức bẩy của đũn cõn định phớ nhưng vẫn kiểm soỏt được rủi ro thỡ cần phải tớnh đến cỏc biện phỏp để tăng doanh thu và tiết kiệm chi phớ.
2.3.4 Đỏnh giỏ tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex thụng qua phõn tớch mối quan hệ CVP. sắn Intimex thụng qua phõn tớch mối quan hệ CVP.
Là một doanh nghiệp sản xuất nhưng nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex cú tỷ trọng định phớ trong tổng chi phớ thấp (11.83%). Nguyờn nhõn chủ yếu của vấn đề này là do cơ sở vật chất kỹ thuật của nhà mỏy được đầu tư từ rất lõu và đến nay trở đó nờn yếu kộm. MMTB đa số được mua trong giai đoạn năm 2004, đến nay nhiều loại đó khấu hao hết nhưng vẫn tiếp tục được sử dụng, làm ảnh hưởng đến năng lực sản xuất của nhà mỏy. Mặc dự mỗi năm nhà mỏy đều cú mua mới MMTB nhưng chủ yếu là để thay thế cho những loại đó khấu hao hết nờn nhỡn chung kể từ năm 2004 đến nay nhà mỏy chưa cú bước ngoặt thay đổi cụng nghệ nào. Hơn nữa, nhà mỏy sử dụng chớnh sỏch khấu hao theo đường thẳng với thời gian khấu hao dài nờn dẫu cho cú mua mới MMTB thỡ định phớ cũng khụng tăng lờn bao nhiờu. Cũn nếu định phớ tăng lờn do cỏc chi phớ giỏn tiếp (quản lý doanh nghiệp, bỏn hàng) gia tăng
thỡ so với mức tăng của doanh thu, con số đú cũng chỉ ở mức khiờm tốn nờn tỷ trọng định phớ trong tổng chi phớ vẫn ở mức thấp.
Nhờ hoạt động với mức định phớ thấp nờn nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex sẽ dễ dàng đạt được hũa vốn và trờn thực tế nhà mỏy đó sản xuất và tiờu thụ ở mức sản lượng vượt xa điểm hũa vốn đối với cả 2 sản phẩm. Bởi vậy, hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy trong năm 2012 rất an toàn, nếu cú rủi ro sụt giảm sản lượng tiờu thụ thỡ nhà mỏy cũng rất ớt cú nguy cơ bị lỗ.
Sản xuất và tiờu thụ ở mức sản lượng vượt xa điểm hũa vốn khiến độ nghiờng đũn bẩy kinh doanh của nhà mỏy đạt được chỉ ở mức tương đối thấp 4.43. Vỡ vậy, những nỗ lực tăng trưởng DT của nhà mỏy khụng làm LN tăng lờn đỏng kể. Hay núi cỏch khỏc nhà mỏy đang thiếu một sức bật trong kinh doanh khi hoạt động với một mức định phớ khiờm tốn. Hoạt động kinh doanh của nhà mỏy mặc dự nằm ở trong vựng an toàn cao, nhưng bự lại trong bối cảnh điều kiện kinh doanh thuận lợi, đa số cỏc doanh nghiệp sản xuất tinh bột sắn đang cú mức tăng trưởng doanh thu cao, thỡ đõy là một thiệt thũi lớn cho nhà mỏy vỡ khụng tận dụng được sức bật từ đũn cõn định phớ để gia tăng lợi nhuận.
Thụng qua phõn tớch CVP, cũn giỳp nhà quản trị đưa ra cỏc quyết định để lựa chọn phương ỏn kinh doanh thớch hợp. Vỡ vậy, phõn tớch CVP cú ý nghĩa rất quan trọng đối với quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của nhà mỏy. Sự hiểu biết về mụ hỡnh CVP là cơ sở để đưa ra cỏc ứng dụng hiệu quả mà chương 3 sẽ trỡnh bày rừ.
CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH CVP TRONG VIỆC RA QUYẾT ĐỊNH KINH DOANH CHO NHÀ MÁY TINH BỘT SẮN INTIMEX.
3.1 Lập bỏo cỏo kết quả kinh doanh theo dạng số dư đảm phớ.
Để cung cấp những thụng tin cho nhà quản trị thỡ bỏo cỏo kế toỏn tài chớnh vẫn chưa thể đỏp ứng đủ. Nhà quản trị cần một bỏo cỏo đảm bảo được yờu cầu cung cấp thụng tin thớch hợp, kịp thời, cú giỏ trị cho việc ra cỏc quyết định kinh doanh. Một trong những bỏo cỏo quan trọng và đỏp ứng được những yờu cầu trờn chớnh là bỏo cỏo kết quả kinh doanh theo dạng số dư đảm phớ trong kế toỏn quản trị.
Bảng 3.1: Bỏo cỏo kết quả kinh doanh theo dạng số dư đảm phớ năm 2012
ĐVT: Đồng
Toàn nhà mỏy Tinh bột sắn Phõn bún
Chỉ tiờu Tổng % Tổng % Tổng % 1. Doanh thu 306,011,022,494 100 271,931,257,402 100 34,079,765,092 100 2. Biến phớ 260,838,919,215 85.24 238,184,321,216.17 87.59 22,654,597,998.83 66.48 3. Số dư đảm phớ = (1) - (2) 45,172,103,279 14.76 33,746,936,185.83 12.41 11,425,167,093.17 33.52 4. Định phớ 34,965,019,207 5. Lói thuần = (3) - (4) 10,207,084,072 Nhận xột:
Qua bỏo cỏo kết quả kinh doanh theo dạng số dư đảm phớ, ta thấy:
- Để cú được lợi nhuận 10,207,084,072 đồng thỡ nhà mỏy phải trả mức chi phớ với:
* Tổng biến phớ là 260,838,919,215 trong đú biến phớ của tinh bột sắn là 238,184,321,216.17 đồng, biến phớ của phõn bún là 22,654,597,998.83 đồng.
* Tổng định phớ là 34,965,019,207 đồng.
- Khi doanh thu ( sản lượng tiờu thụ) thay đổi thỡ tổng biến phớ thay đổi thay đổi tỷ lệ thuận với doanh thu(sản lượng tiờu thụ), định phớ xem như khụng đổi. Vỡ vậy, muốn gia tăng lợi nhuận của nhà mỏy cần phải gia tăng sản lượng tiờu thụ. Thụng qua đú, nhà quản lý thấy được những tổn thất, những khả năng thu hẹp lợi nhuận khi doanh thu giảm sỳt.
- Bỏo cỏo kết quả kinh doanh theo số dư đảm phớ giỳp nhà quản trị đỏnh giỏ những biến động của giỏ bỏn, khối lượng tiờu thụ tới lợi nhuận. Một khi tổng số dư đảm phớ đó bự đắp hết định phớ trong năm thỡ phần cũn lại chớnh là lợi nhuận thực thu của nhà mỏy.
3.2 Ứng dụng mối quan hệ CVP vào quỏ trỡnh ra quyết định. 3.2.1 Quyết định lựa chọn phương ỏn kinh doanh ngắn hạn. 3.2.1 Quyết định lựa chọn phương ỏn kinh doanh ngắn hạn.
Ứng dụng mối quan hệ CVP để xỏc định sự thay đổi lợi nhuận của từng phương ỏn bằng cỏch phõn tớch sự thay đổi của Tổng SDĐP và Định phớ.
Lợi nhuận = Tổng SDĐP – Tổng định phớ
Giả sử, nhà mỏy cú cỏc phương ỏn dự kiến cho năm 2013 nhằm gia tăng lợi nhuận:
- Phương ỏn 1: Bộ phận kinh doanh đề xuất tăng thờm chi phớ quảng cỏo 1,832,980,214 đồng, theo đú sản lượng tiờu thụ tinh bột sắn sẽ tăng thờm 10%
- Phương ỏn 2: Tăng thờm hoa hồng hàng bỏn 300,000đ/ tấn tinh bột sắn. Nếu thực hiện phương ỏn này thỡ sản lượng tiờu thụ dự kiến sẽ tăng thờm 60%.
- Phương ỏn 3: Tăng sản lượng tiờu thụ của tinh bột sắn làm doanh thu tinh bột sắn tăng thờm 12,531,600,840 đồng.
Ta tiến hành phõn tớch 3 phướng ỏn:
Phương ỏn 1: Ta thấy, giỏ bỏn và biến phớ đơn vị của tinh bột sắn khụng thay đổi; định phớ và sản lượng tiờu thụ thay đổi. Ta cú:
Mức tăng của định phớ: ĐP = + 1,832,980,214 đồng LN = - 1,832,980,214 đồng. (1)
Do sản lượng tiờu thụ tăng nờn mức tăng thờm của số dư đảm phớ là:
SDĐP = SLTT x SDĐP đơn vị = 3,759.7 x 961,833.19 = 3,616,204,244.44 đồng.
SDĐP = + 3,616,204,244.44 LN = + 3,616,204,244.44 đồng. (2) Từ (1), (2) ta cú:
Mức thay đổi của lợi nhuận: LN = 3,616,204,244.44 - 1,832,980,214 = + 1,783,224,030.44 đồng.
Phương ỏn 2: Biến phớ đơn vị và sản lượng tiờu thụ thay đổi; giỏ bỏn và định phớ khụng thay đổi. Ta cú:
Định phớ khụng thay đổi nờn mức thay đổi của lợi nhuận sẽ bằng với mức thay đổi của số dư đảm phớ.
Do sản lượng tiờu thụ và biến phớ đơn vị thay đổi nờn: Tổng SLTT dự kiến = 37,597 + (37,597 x 60%) = 60,155.2 tấn
SDĐP đơn vị dự kiến = p – b dự kiến = 7,232,791 – (6,270,951.81 + 300,000) = 561,840 đồng/ tấn
Tổng SDĐP dự kiến = 60,155.2 x 561,840 = 33,797,571,522.29 đồng. Như vậy:
Mức thay đổi của SDĐP là:
SDĐP = 33,797,571,522.29 - 33,746,936,185.83 = + 50,635,336.46 đồng
Mức thay đổi của lợi nhuận là: LN = + 50,635,336.46 đồng. Phương ỏn 3:
Doanh thu tăng lờn 12,531,600,840 đồng nờn ta cú SDĐP tăng thờm là: SDĐP = 12,531,600,840 x 12.41% = + 1,555,171,664.24 đồng.
Do định phớ khụng đổi nờn LN = SDĐP
Lợi nhuận tăng thờm: LN = + 1,555,171,664.24 đồng.
Qua phõn tớch 3 phương ỏn kinh doanh trờn, nhà quản trị sẽ chọn phương ỏn 1 để thực hiện bởi cú lợi nhuận tăng thờm cao nhất (+ 1,783,224,030.44 đồng). 3.2.2 Quyết định nhận hay từ chối đơn hàng
Giả sử cú khỏch hàng muốn mua 100 tấn tinh bột sắn với giỏ thấp hơn giỏ đang bỏn 10% và yờu cầu vận chuyển tận nơi cho khỏch hàng , làm nhà mỏy tốn thờm chi phớ 12,000đ/tấn . Nhà quản lý mong muốn sẽ thu được LN là 10,000,000đ từ số sản phẩm này. Hỏi nhà mỏy nờn bỏn hay khụng? Với giỏ bỏn bao nhiờu?
Ta tiến hành phõn tớch:
Nguyờn tắc định giỏ bỏn cho sản phẩm dựa vào chi phớ:
- Giỏ bỏn của đơn đặt hàng phải bự đắp chi phớ trờn 1 tấn sản phẩm: