b. Chi phớ quản lý doanh nghiệp thuộc định phớ
2.3.3 Phõn tớch mối quan hệ giữa chi phớ – doanh thu – lợi nhuận tại Nhà mỏy
2.3.3.1 Số dư đảm phớ của cỏc mặt hàng(SDĐP)
Số dư đảm phớ đơn vị:
Số dư đảm phớ đơn vị là phần cũn lại của giỏ bỏn sau khi trừ đi biến phớ đơn vị. Do nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex sản xuất 2 sản phẩm nờn phải xỏc định số dư đảm phớ đơn vị cho mỗi sản phẩm. Căn cứ sổ cỏi tài khoản 511 ta xỏc định giỏ bỏn cho từng loại sản phẩm như sau:
Ta cú:
Doanh thu bỏn tinh bột sắn Giỏ bỏn (p) của một tấn tinh
bột sắn = Sản lượng tiờu thụ tinh bột sắn 271,931,257,402
=
37,597 = 7,232,791/tấn.
Như vậy, số dư đảm phớ đơn vị = Giỏ bỏn – biến phớ đơn vị
SDĐP đơn vị của tinh bột sắn = 7,232,791 – 6,270,957.81= 961,833.19 đồng.
SDĐP đơn vị của phõn bún = 1,219,967 – 766,218.36= 453,748.64 đồng. Chỉ tiờu số dư đảm phớ đơn vị cho biết phần đúng gúp của mỗi đơn vị sản phẩm trong năm vào tinh bột sắn và phõn bún lần lượt là 961,833.19 đồng, 453,748.64 đồng.
Tổng số dư đảm phớ:
Tổng số dư đảm phớ = Doanh thu – Biến phớ. Ta cú:
Tổng số dư đảm phớ đối với tinh bột sắn
Doanh thu bỏn phõn bún Giỏ bỏn (p) của một tấn phõn bún = Sản lượng tiờu thụ phõn bún 34,079,765,092 = 27,935 = 1,219,967/tấn.
= 271,931,257,402 - 238,184,321,216.17 = 33,746,936,185.83đồng. Tổng số dư đảm phớ đối với phõn bún
= 34,079,765,092 - 22,654,597,998.83 = 11,425,167,093.17 đồng. Tổng SDĐP trước hết dựng để trang trải định phớ, phần cũn lại sau khi bự đắp định phớ đú chớnh là lợi nhuận của nhà mỏy . Nếu khụng đu bự đắp định phớ thỡ lỗ sẽ xuất hiện. Ta thấy, nếu định phớ là đại lượng ổn định thỡ muốn tối đa húa lợi nhuận cần phải tối đa húa tổng SDĐP. Do vậy, đõy là cơ sở quan trọng cho việc đưa ra cỏc quyết định cú liờn quan đến chi phớ, khối lượng và giỏ cả.
Tỷ lệ số dư đảm phớ:
Do nhà mỏy sản xuất, kinh doanh 2 loại sản phẩm vi vậy việc phõn tớch mối quan hệ CVP ngoài tỷ lệ SDĐP của mỗi loại sản phẩm ra cũn cần phải dựng đến chỉ tiờu tỷ lệ SDĐP bỡnh quõn của tất cả cỏc loại sản phẩm.
Ta cú:
SDĐP của tinh bột sắn Tỷ lệ SDĐP của tinh bột sắn =
Doanh thu tiờu thụ tinh bột sắn x 100% 33,746,936,185.83 = 271,931,257,402 x 100% = 12.41% SDĐP của phõn bún Tỷ lệ SDĐP của phõn bún =
Doanh thu tiờu thụ phõn bún x 100% 11,425,167,093.17 = 34,079,765,092 x 100% = 33.52%. Tỷ lệ SDĐPbq= n ( 1 i Tỷ lệ SDĐP SP i x Kết cấu theo DT SP i) = (12.41% x 88.86%) + ( 33.52% x 11.14%) = 14.76%
Chỉ tiờu này chỉ ra mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận như sau: trong điều kiện giỏ bỏn, định phớ khụng đổi, nếu doanh thu của nhà mỏy tăng hoặc giảm 100 đồng thỡ bỡnh quõn lợi nhuận tương ứng sẽ tăng hoặc giảm 14.76 đồng.
14.76% là giỏ trị đại diện cho tỷ lệ SDĐP của tất cả cỏc mặt hàng trong năm 2012 thụng qua tỷ lệ đúng gúp của mỗi loại sản phẩm vào tổng doanh thu của nhà mỏy. Cũn xột trờn từng loại sản phẩm thỡ ta thấy cú sự chờnh lệch về tỷ lệ SDĐP của tinh bột sắn và phõn bún. Tỷ lệ SDĐP của phõn bún cao hơn nhiều so với tinh bột sắn,cụ thể: Tỷ lệ SDĐP của tinh bột sắn và phõn bún lần lượt là 12.41%, 33.52%. Tuy nhiờn mức độ đúng gúp doanh thu của phõn bún lại thấp hơn so với tinh bột sắn. Điều này cho thấy, chớnh kết cấu của cỏc sản phẩm quyết định đến tỷ lệ SDĐP bỡnh quõn. Vỡ vậy, nếu muốn tăng tỷ lệ SDĐP bỡnh quõn để gia tăng lợi nhuận, thỡ cần phải tỏc động vào kết cấu của cỏc sản phẩm. Tuy nhiờn tỏc động như thế nào là mới là vấn đề quan trọng. Trờn lý thuyết, những sản phẩm cú tỷ lệ SDĐP cao sẽ được lựa chọn để tăng tỷ trọng trong tổng doanh thu và ngược lại. Đối với nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex, tinh bột sắn là sản phẩm chủ đạo nờn luụn được chọn để tăng tỷ trọng trong tổng doanh thu.
Đối với những doanh nghiệp sản xuất thỡ con số 14.76% là một giỏ trị khỏ khiờm tốn, bởi ở những doanh nghiệp này chi phớ cố định thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu. Trong khi đú, SDĐP lại bao hàm trong nú cả định phớ và lợi nhuận. Như vậy, bỡnh quõn trong 100 đồng doanh thu của cụng ty chỉ cú 14.76 đồng định phớ và lợi nhuận. Điều này cú thể được lý giải bằng 1 trong 2 trường hợp: hoặc nhà mỏy bị lỗ và kộo theo đú là SDĐP thấp; hoặc nhà mỏy vốn dĩ hoạt động với mức định phớ thấp (giả sử LN = 0 thỡ tỷ lệ định phớ trờn doanh thu bằng 14.76% cũng khụng phải lớn). Nhưng hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy năm 2012 khụng hề lỗ. Ta cú thể xỏc định lợi nhuận của nhà mỏy thụng quỏ tỷ lệ SDĐP:
Tổng lợi nhuận = ( Tổng doanh thu x Tỷ lệ SDĐP) – Tổng định phớ Lợi nhuận = (306,011,022,494 x 14.76%) - 34,965,019,207
= 10,207,084,072 đồng
Để hiểu rừ hơn về vấn đền này chỳng ta sẽ tỡm hiểu ở phần kết cấu chi phớ của nhà mỏy.
Qua những phõn tớch trờn, ta cú bảng tỷ lệ số dư đảm phớ và kết cấu tương ứng của cỏc sản phẩm trong cụng ty năm 2012 ( Bảng 2.16):
s
Bảng 2.16: Bảng tớnh tỷ lệ số dư đảm phớ của cỏc sản phẩm năm 2012
ĐVT:Đồng Đơn giỏ bỏn BP đơn vị SDĐP đơn vị SLTT (tấn) Doanh thu ∑BP ∑SDĐP Tỷ lệ SDĐP Kết cấu mặt hàng Mặt hàng (1) (2) (3) = (1) – (2) (4) (5) = (4) x (1) (6) (7) = (5) - (6) (8) = (7)/(5) x 100 (9) = (5)/Tổng DT x 100 Tinh bột sắn 7,232,791 6,270,951.81 961,833.19 37,597 271,931,257,402 238,184,321,216.17 33,746,936,185.83 12.41 88.86 Phõn bún 1,219,967 766,218.36 453,748.64 27,935 34,079,765,092 22,654,597,998.83 11,425,167,093.17 33.52 11.14 Tổng 65,532 306,011,022,494 260,838,919,215 45,172,203,279 100
Kết cấu chi phớ:
- Phõn tớch kết cấu chi phớ cú ý nghĩa quan trọng nhằm giỳp nhà quản lý cú thể ra quyết định chuyển đổi giữa biến phớ và định phớ trong một phạm vi nào đú.
- Ta xột kết cấu chi phớ của nhà mỏy qua Bảng 2.17:
Bảng 2.17: Kết cấu chi phớ theo cỏch ứng xử của nhà mỏy trong năm 2012 Chỉ tiờu Giỏ trị ( Đồng) Tỷ trọng (%) Tổng định phớ 34,965,019,207 11.83 Tổng biến phớ 260,838,919,215 88.17 Tổng chi phớ 295,803,938,422 100 Nhận xột:
Ta thấy, tỷ lệ định phớ trong tổng chi phớ của nhà mỏy tương đối thấp, chỉ chiếm 11.83%, trong khi tỷ lệ biến phớ chiếm tới 88.17%. Điều này cho thấy lợi nhuận của nhà mỏy ổn định, ớt thay đổi khi doanh thu thay đổi. Đặc biệt, trong điều kiện nền kinh tế lạm phỏt hiện nay thỡ một cơ cấu chi phớ với phần định phớ thấp hơn sẽ giỳp nhà mỏy dễ dàng và linh hoạt trong chuyển đổi cơ cấu mặt hàng sẩn xuất kinh doanh, giảm thiểu rủi ro và thiệt hại về kinh tế. Lý giải cho nguyờn nhõn vỡ sao tỷ lệ SDĐP của nhà mỏy thấp, ta thấy một phần do nhà mỏy vốn dĩ hoạt động với mức định phớ thấp.
2.3.3.2 Phõn tớch hũa vốn tại nhà mỏy:
a. Phõn tớch doanh thu hũa vốn chung và thời gian hũa vốn
Bất kỳ quỏ trỡnh hoạt động SXKD nào cũng đũi hỏi phải xỏc định mức DT tối thiểu, hoặc mức thu nhập nhất định đủ để bự đắp CP của quỏ trỡnh hoạt động đú. Việc phõn tớch hũa vốn cho phộp ta xỏc định mức DT với sản lượng sản phẩm và thời gian cần đạt được để vừa bự đắp hết CP đó bỏ ra, tức là đạt mức hũa vốn.
Tổng định phớ DT hũa
34,965,019,207 = 0.1476 = 236,890,374,031.17 đồng DT an toàn = Tổng DT – DT hũa vốn = 306,011,022,494 – 236,890,374,031.17 = 69,120,648,462.83 đồng. Mức DT an toàn Tỷ lệ DT an toàn = DT thực hiện X 100 69,120,648,462.83 = 306,011,022,494 x 100 = 23% DT hũa vốn TG hũa vốn = DT bỡnh quõn 1 ngày Tổng doanh thu DT bỡnh quõn ngày = 360 306,011,022,494 = 360 = 850,030,618 đồng/ngày 236,890,374,031.17 TG hũa vốn = 850,030,618 = 278.68 ngày ~ 9.29 thỏng Nhận xột :
Với những chỉ tiờu tớnh được ở trờn, cú thể kết luận rằng nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex hiện nay đang hoạt động ở mức bỏ xa điểm hũa vốn. Nhờ vậy, tỷ lệ doanh thu an toàn đạt được cũng ở mức khỏ cao 23% so với tổng doanh thu, chỉ tiờu này càng cao thỡ tớnh an toàn của hoạt động sản xuất kinh doanh càng cao và ngược lại.
Nhà mỏy chỉ cần đạt mức doanh thu 236,890,374,031.17 đồng thỡ đó hũa vốn, cú nghĩa là tại mức doanh thu đú toàn bộ chi phớ đó được bự đắp. Khi vượt quan điểm hũa vốn và hoạt động trong vựng an toàn này, nếu gặp rủi ro cú ớt đơn đặt hàng thỡ cụng ty vẫn cú thể chấp nhận sản lượng sản xuất và tiờu thụ sụt giảm nhưng vẫn khụng bị lỗ.
Tương ứng với mức doanh thu hũa vốn cao, thời gian hũa vốn của nhà mỏy cũng lờn tới 279 ngày. Điều này cú nghĩa là nếu bỏ qua cỏc yếu tố thời vụ, thỡ bỡnh quõn chỉ sau thời gian hoạt động gần 10 thỏng, cụng ty mới cú thể bự đắp hết mức định phớ sẽ bỏ ra trong năm, nhà mỏy cú 2 thỏng là khoảng cỏch an toàn về thời gian. Một khi đó xỏc định được thời gian hũa vốn cụ thể của nhà mỏy, ban lónh đạo cú thể thiết lập cỏc chương trỡnh khuyến mói hay điều chỉnh chớnh sỏch kinh doanh phự hợp để cú thể tăng doanh số và lợi nhuận. Kể từ sau thời điểm hũa vốn, lợi nhuận tăng thờm trờn mỗi đơn vị sản phẩm sẽ bằng với SDĐP của sản phẩm ấy. Chỉ tiếc là tỷ lệ SDĐP của hai sản phẩm khụng cao nờn mức tăng trưởng lợi nhuận sau điểm hũa vốn năm 2012 khụng mấy ấn tượng.
b. Phõn tớch doanh thu hũa vốn cho cỏc sản phẩm
Mỗi sản phẩm cú một tỷ lệ SDĐP khỏc nhau, nờn để đỏnh giỏ được tớnh an toàn của từng sản phẩm, đồng thời cú được những quyết định đỳng đắn, kịp thời thỡ ngoài việc xỏc định DT hũa vốn chung chỳng ta phải xỏc định được DT hoà vốn cho từng sản phẩm, bởi lẽ sự thay đổi trong kết cấu sản phẩm sẽ ảnh hưởng rất lớn đến DT hũa vốn và LN của nhà mỏy. Việc phõn tớch hũa vốn cho từng sản phẩm sẽ giỳp nhà quản trị định hướng cỏc chiến lược kinh doanh. Ta cú :
DThv SP i = DT hũa vốn x Kết cấu SP i.
DT an toàn SP i = DT thực tế SP i – DT hoà vốn SP i Ta cú bảng tớnh cỏc điểm hũa vốn cho cỏc mặt hàng ở Bảng 2.18:
Bảng 2.18: Bảng tớnh điểm hũa vốn cỏc sản phẩm năm 2012 ĐVT: Đồng Đơn giỏ bỏn SLTT (tấn) Doanh thu K/c mặt hàng DT hũa vốn DT an toàn Tỷ lệ DT an toàn (%) SL hũa vốn (tấn) Mặt hàng (1) (2) (3) = (2) x (1) (4) (5) = DThv x (4) (6) = (3) – (5) (7) = (6)/(3)x100 (8) = (5)/(1) Tinh bột sắn 7,232,791 37,597 271,931,257,402 88.86 210,500,786364.09 61,430,471,037.91 22.59 29,103.67 Phõn bún 1,219,967 27,935 34,079,765,092 11.14 26,389,587,667.08 7,690177,424.92 2.57 21,631.39 Tổng 65,532 306,011,022,494 100 236,890,374,031.17 69,120,648,462.83
Nhận xột:
Nhỡn vào bảng này ta thấy rằng tất cả cỏc sản phẩm của nhà mỏy đều được tiờu thụ vượt xa điểm hũa vốn. Tỷ lệ doanh thu an toàn của hai sản phẩm đều tương đối cao( 23%). Điều này cho thấy hoạt động của nhà mỏy đối với hai sản phẩm đều mang lại lợi nhuận và khỏ an toàn.
Qua phõn tớch hũa vốn ta nhận thấy: Nếu định phớ chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng CP của cụng ty thỡ DTHV chung cho cả hai sản phẩm sẽ khụng vượt quỏ doanh thu thực tế. Bởi vậy, với tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại, nhà mỏy rất dễ dàng để vượt qua và thực tế đó sản xuất và tiờu thụ ở mức bỏ xa điểm hũa vốn. Xột cả trờn gúc độ tổng thể và gúc độ từng mặt hàng, hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy hiện nay đang rất an toàn.
2.3.3.3 Đũn bẩy kinh doanh:
Việc phõn loại chi phớ thành biến phớ và định phớ cú ý nghĩa rất quan trọng trong cỏc doanh nghiệp. Bởi ngoài ứng dụng phục vụ cho nhà quản trị trong quỏ trỡnh ra cỏc quyết định ngắn hạn, nú cũn cú thể giỳp họ đỏnh giỏ được hiệu quả trong kinh doanh cũng như rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp thụng qua chỉ tiờu: Độ lớn đũn bẩy kinh doanh. Chỉ tiờu này tại nhà mỏy được tớnh như sau:
∑SDĐP Độ lớn đũn bẩy kinh doanh =
∑SDĐP – A 45,172,103,279 = 45,172103,279– 34,965,019,207 = 4.43 Nhận xột:
- Độ lớn đũn bẩy kinh doanh của nhà mỏy năm 2012 là 4.43. Điều này cú nghĩa là 1% thay đổi trong doanh thu của nhà mỏy sẽ dẫn đến 4.43% thay đổi trong lợi nhuận kinh doanh – hay núi cỏch khỏc nếu doanh thu của nhà mỏy tăng hoặc giảm
1% thỡ lợi nhuận tương ứng sẽ tăng hoặc giảm 4.43%. Độ lớn đũn bẩy kinh doanh này tương đối thấp, chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà mỏy rất an toàn, nếu cú sự biến động lớn trong doanh thu thỡ lợi nhuận cũng khụng biến đổi nhiều. Sở dĩ như vậy là bởi nhà mỏy đang hoạt động trong vựng xa điểm hũa vốn. Như đó phõn tớch ở phần 2.2.3.2, trong năm 2012 doanh thu thực tế đạt được của nhà mỏy đó vượt doanh thu hũa vốn 69,120,648,462.83 đồng và tỷ lệ doanh thu an toàn là 23%.
- Nếu DT càng đi ra xa DT thu hũa vốn thỡ lợi nhuận đạt được càng lớn, ngược lại độ nghiờng của ĐBKD (DOL) lại càng nhỏ. Điều này cũng dễ hiểu bởi vỡ quan hệ giữa sản lượng tiờu thụ và lợi nhuận đạt được là quan hệ cựng chiều – đó được mụ tả trong Đồ thị CP – DT - LN hỡnh 1.8. Cũn quan hệ giữa độ nghiờng của ĐBKD và điểm hũa vốn cú thể được mụ tả bằng Hỡnh 2.7.
Hỡnh 2.7 cú được là do khảo sỏt hàm số y = x/(x – a) với y là DOL, x là DT thực tế và a là DT hũa vốn. Nú cung cấp cho chỳng ta một số thụng tin hữu ớch như sau:
Độ nghiờng của ĐBKD tiến đến vụ cực khi SL tiờu thụ tiến dần đến điểm hũa vốn.
Khi sản lượng tiờu thụ vượt xa điểm hũa vốn thỡ độ nghiờng ĐBKD tiến về bằng 1.
DT hũa vốn năm 2012 là 236,890,374,031.17 đồng. Xột trong năm 2012 thỡ sau gần 10 thỏng nhà mỏy đó cú thể đạt hũa vốn.
Hỡnh 2.7: Đồ thị độ nghiờng ĐBKD theo mức hoạt động của cụng ty Qua xem xột BCTC của nhà mỏy từ những năm trước thỡ cơ sở vật chất hạ tầng và mỏy múc thiết bị của nhà mỏy đến nay khụng cú nhiều biến động, hay núi cỏch khỏc từ trước đến nay nhà mỏy vẫn hoạt động với một mức định phớ khỏ ổn định. Đặc biệt, những năm gần đõy cú rất nhiều mỏy múc thiết bị đó khấu hao hết nhưng vẫn được nhà mỏy tiếp tục sử dụng, nờn chắc chắn rằng: Nếu định phớ cú tăng lờn đi chăng nữa thỡ cũng chỉ ở mức rất khiờm tốn so với mức tăng trưởng của doanh thu. Chớnh vỡ vậy, trong những năm tới đõy, nếu nhà mỏy khụng cú kế hoạch gia tăng định phớ thỡ độ nghiờng này sẽ tiến về 1 như mụ tả ở Hỡnh 2.7.
Nằm trong vựng an toàn với độ nghiờng ĐBKD nhỏ sẽ tạo ra sự an tõm cho cỏc doanh nghiệp. Đa số cỏc doanh nghiệp đều khụng thớch hoạt động dưới ỏp lực độ nghiờng ĐBKD cao, và ban lónh đạo nhà mỏy Tinh bột săn Intimex cũng cựng quan điểm như vậy. Tuy nhiờn, mọi vấn đề thường cú hai mặt của nú. Nếu như vớ ĐBKD là con dao hai lưỡi thỡ xột về khớa cạnh rủi ro trong kinh doanh, cỏi lưỡi thứ hai tại nhà mỏy TBS khỏ an toàn. Song vỡ quỏ an toàn, nờn trong những điều kiện thuận lợi, lại khụng mang lại sức bật về lợi nhuận cho nhà mỏy. Đến đõy, chỳng ta phần nào đó giải đỏp được vấn đề đặt ra ban đầu: “Phải chăng nhà mỏy Tinh bột sắn Intimex đang thiếu một sức bật trong kinh doanh?”. Bởi vỡ hoạt động xa điểm hũa vốn với một độ nghiờng ĐBKD nhỏ nờn những nỗ lực tăng trưởng DT
Doanh thu (x) DOL (y) DThv (a) 1 0
của nhà mỏy khụng làm LN tăng lờn đỏng kể. Mà nguyờn nhõn sõu xa của độ