a. Trường hợp doanh nghiệp SXKD một sản phẩm
a1. Xỏc định điểm hũa vốn theo phương phỏp đại số
Điểm hũa vốn cú thể được xỏc định qua chỉ tiờu sản lượng sản tiờu thụ hoặc doanh thu tiờu thụ bằng phương trỡnh hũa vốn.
Mối quan hệ giữa CP, DT, LN được thể hiện qua phương trỡnh sau: Tổng DT = Tổng BP + Tổng ĐP + LN (1.4 ) Tại điểm hũa vốn, phương trỡnh kinh tế ( pt4 ) sẽ là:
Tổng DT = Tổng BP + Tổng ĐP hay px0 = bx0 + A A Tổng ĐP x0 = p – b = SDĐP đơn vị A Tổng ĐP y0 = (p – b)/p = Tỷ lệ SDĐP Trong đú: x0 là sản lượng hũa vốn.
y0 là doanh thu hũa vốn a2. Xỏc định điểm hũa vốn bằng đồ thị
Cú thể sử dụng 2 loại đồ thị để xỏc định điểm hũa vốn, đú là: đồ thị chi phớ – doanh thu – lợi nhuận; đồ thị khối lượng – lợi nhuận.
Theo đồ thị CP – DT – LN, trục tung thể hiện giỏ trị doanh thu, chi phớ và lợi nhuận; trục hoành thể hiện sản lượng tiờu thụ của doanh nghiệp. Điểm hũa vốn là điểm giao nhau giữa đường biểu diễn doanh thu và đường biểu diễn chi phớ. Lợi nhuận của đơn vị cú thể xỏc định ở bất kỳ mức doanh thu nào trờn đồ thị. Xem Hỡnh 1.9
Hỡnh 1.9: Đồ thị Chi phớ – Doanh thu – Lợi nhuận
Nếu đồ thị CP – DT – LN cung cấp thụng tin cả về 3 chỉ tiờu trờn thỡ đồ thị SL – LN chỉ thể hiện chỉ tiờu sản lượng và lợi nhuận của đơn vị. Trờn đồ thị này, trục tung biểu diễn lợi nhuận của doanh nghiệp và trục hoành biểu diễn sản lượng hoặc doanh thu tiờu thụ. Như vậy, đường thẳng biểu diễn trờn đồ thị cú dạng: LN = SDĐP – A. Hỡnh 1.10:
Hỡnh 1.10: Đồ thị Sản lượng - Lợi nhuận
Tổng CP: y = A + bx Lỗ Điểm HV Lói Doanh thu: y = px Sản lượng (x) x0 Số tiền (y) LN = SDĐP – A Vựng lỗ Vựng lói 0 Sản lượng (x) Lợi nhuận ( y ) Điểm HV y0 Tổng BP: y = bx Tổng ĐP: y = A SDĐP ĐP
Điểm hũa vốn là điểm giao nhau giữa đường biểu diễn LN với trục hoành, tại đú: LN = 0. Đồ thị này cũng cho thấy nếu doanh nghiệp khụng tiờu thụ sản phẩm nào cũng sẽ bị lỗ, và phần lỗ bằng chi phớ cố định (A). Việc tăng sản lượng tiờu thụ cho thấy phần lỗ định phớ của doanh nghiệp sẽ giảm dần đến điểm hũa vốn. Khi vượt qua điểm hũa vốn thỡ toàn bộ chi phớ cố định đó được bự đắp và phần cũn lại chớnh là lợi nhuận của doanh nghiệp. Điểm hạn chế của đồ thị này là khụng phản ỏnh được chi phớ SXKD của doanh nghiệp.
a3. Doanh thu an toàn
Một khỏi niệm được rỳt ra từ phõn tớch hũa vốn là doanh thu an toàn. Doanh thu an toàn là phần chờnh lệch giữa doanh thu thực hiện và doanh thu hũa vốn. Khi hoạt động trong doanh thu an toàn, nếu sản lượng tiờu thụ sụt giảm nhưng chưa nhỏ hơn sản lượng hũa vốn thỡ doanh nghiệp vẫn chưa bị lỗ. Nếu doanh thu an toàn lớn thỡ doanh nghiệp cú thể chấp nhận sản lượng tiờu thụ giảm mà khụng bị lỗ.
DT an toàn = DT thực hiện – DT hũa vốn
Mức doanh thu an toàn Tỷ lệ DT an toàn =
Doanh thu thực hiện
x 100%
Chỉ tiờu trờn cú giỏ trị càng lớn thỡ tớnh an toàn của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
a4. Cụng suất hũa vốn
Cụng suất hũa vốn là tỷ lệ % giữa sản lượng hũa vốn và sản lượng theo cụng suất thiết kế
Sản lượng hũa vốn Cụng suất hũa vốn =
Sản lượng theo cụng suất thiết kế
x 100% A / ( p – b ) = X x 100% A h% = X.( p – b ) x 100%
Trong đú:
X : Sản lượng theo cụng suất thiết kế h%: Cụng suất hũa vốn
Với chỉ tiờu này, sẽ cho nhà quản lý biết cần phải huy động bao nhiờu % cụng suất để đạt điểm hũa vốn. Mức huy động năng lực sản xuất > h% thỡ cú lợi nhuận và ngược lại.
a5. Thời gian hũa vốn
Thời gian hũa vốn cũng là một chỉ tiờu bổ sung từ phõn tớch điểm hũa vốn. Khi doanh nghiệp lập kế hoạch hàng năm, nếu doanh thu cỏc thỏng tương đối đều đặn thỡ thời gian hoa vốn được tớnh như sau:
SL hũa vốn x 12 thỏng Thời gian HV =
Sản lượng theo cụng suất thiết kế
x0 x 12 thỏng
n =
X
= h% x 12 thỏng
Nếu doanh thu cỏc thỏng khụng đều đặn thỡ cú thể tớnh doanh thu lũy kế để xỏc định thời gian hũa vốn: đú là thời điểm doanh thu lũy kế vượt doanh thu hũa vốn. Việc xỏc định thời gian hũa vốn cú ý nghĩa trong cụng tỏc hoạch định hàng năm, liờn quan đến thời điểm thớch hợp trong năm để lập cỏc chương trỡnh khuyến mói, hay điều chỉnh chớnh sỏch kinh doanh phự hợp với từng thời kỳ nhằm tăng thờm doanh số và lợi nhuận. Trong trường hợp thời gian hũa vốn lớn, càng gần đến một năm dương lịch thỡ doanh nghiệp càng cần phải xem xột cỏc giải phỏp phự hợp để trỏnh nguy cơ cú thể kinh doanh thua lỗ do những biến động bất thường từ thị trường trong năm đến.
b. Trong trường hợp doanh nghiệp SXKD nhiều mặt hàng
Trong thực tế, cỏc doanh nghiệp thường sản xuất kinh doanh nhiều mặt hàng, hoạt động trờn nhiều lĩnh vực để giảm thiểu rủi ro. Việc phõn tớch điểm hũa vốn trong những tổ chức như vậy thường phức tạp hơn, đặc biệt là liờn quan đến chi phớ cố định, tớnh khụng tương đương về cỏch ứng xử chi phớ và đơn vị đo lường của cỏc sản phẩm và dịch vụ. Chẳng hạn, chi phớ cố định nếu liờn quan đến nhiều loại sản phẩm, dịch vụ thỡ khú cú thể phõn bổ cho từng loại được, vỡ việc phõn bổ theo một tiờu thức nào đú đều khụng đảm bảo đỳng đắn về hũa vốn. Cú thể một hoạt động được phõn bổ định phớ chung cao, nhưng trờn thực tế hoạt động đú lại ớt gỏnh chịu chi phớ cố định này. Ta quy về 2 trường hợp sau:
Trường hợp 1: Chuyển từ phõn tớch hũa vốn trong trường hợp kinh doanh nhiều loại sản phẩm thành phõn tớch điểm hũa vốn như trong trường hợp kinh doanh một loại sản phẩm. Trường hợp này được ỏp dụng nếu mỗi sản phẩm, dịch vụ được doanh nghiệp tổ chức kinh doanh riờng. Do vậy, cỏc chi phớ cố định là những chi phớ chỉ gắn trực tiếp với sản phẩm hay hoạt động đú. Phần chi phớ ở văn phũng sẽ khụng phõn bổ ra, coi như khụng đỏng kể trong phõn tớch. Phõn tớch điểm hũa vốn trong trường hợp này do vậy chưa xem xột toàn diện toàn bộ hoạt động của đơn vị, đặc biệt là trường hợp chi phớ chung cú tỷ trọng lớn trong tổng chi phớ.
Trường hợp 2: Xem xột toàn bộ hoạt động của đơn vị. Tuy nhiờn, ở đõy cần đưa ra giả thiết là kết cấu sản phẩm tiờu thụ ổn định tại cỏc mức doanh số khỏc nhau.
Trờn cơ sở kết cấu sản phẩm tiờu thụ, tớnh tỷ lệ SDĐP bỡnh quõn để xỏc định doanh thu hũa vốn toàn đơn vị theo cụng thức:
Tổng ĐP Doanh thu hũa vốn =
Tỷ lệ SDĐP bỡnh quõn
Tổng ĐP trong cụng thức trờn bao gồm ĐP chung và cỏc ĐP trực tiếp liờn quan đến từng hoạt động. Vỡ kết cấu doanh thu như nhau tại cỏc mức doanh số nờn
tại mức DTHV chung toàn đơn vị, cú thể xỏc định DTHV cho từng sản phẩm như sau:
DTHVi = DTHV x Kết cấu SPi
Những phõn tớch trờn cho thấy, nếu doanh nghiệp gia tăng tỷ trọng những sản phẩm cú tỷ lệ SDĐP cao thỡ tỷ lệ SDĐP bỡnh quõn sẽ tăng lờn và dẫn đến DTHV chung của doanh nghiệp giảm đi. Núi rộng hơn, ảnh hưởng của những thay đổi về kết cấu hàng bỏn sẽ tỏc động đến mục tiờu lợi nhuận của doanh nghiệp.