94
Hiện nay lực lượng cỏn bộ về quản lý nợ nước ngoài cũn mỏng, thiếu kỹ
năng và kiến thức cần thiết để quản lý nợ nước ngoài một cỏch chặt chẽ, hiệu quả. Do vậy, cần tăng cường cụng tỏc đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ nhằm nõng cao trỡnh độ của cỏn bộ làm cụng tỏc quản lý nợ nước ngoài trong cỏc ngành, cỏc cấp và doanh nghiệp (bao gồm cỏn bộ trong hệ thống quản lý nhà nước, cỏn bộ quản lý cỏc dự ỏn và cỏn bộ chuyờn quản trong doanh nghiệp, cỏn bộ quản lý và cỏn bộ nghiệp vụ quản lý nợ nước ngoài trong cỏc tổ chức tớn dụng, ngõn hàng, cỏc quỹ đầu tư, cỏn bộ quản lý sau dự ỏn...).
3.3. Cỏc giải phỏp nhằm tăng cường quản lý nợ
Căn cứ vào những tồn tại trong cụng tỏc quản lý nợ nước ngoài của Việt Nam thời gian qua và cỏc bài học kinh nghiệm về quản lý vay và trả nợ nước ngoài thành cụng và khụng thành cụng ở cỏc nước đang phỏt triển, cũng như nhu cầu tài trợ vốn từ bờn ngoài, bối cảnh kinh tế - xú hội trong nước và quốc tế, cỳ thể đưa ra một số giải phỏp chủ yếu sau:
3.3.1. Về khuụn khổ phỏp lý:
Cần xừy dựng một khuụn khổ phỏp lý đồng bộ, cỳ tớnh ổn định tương đối. Muốn vậy, trước tiờn phải rà soỏt lại hệ thống văn bản phỏp quy về quản lý nợ nước ngoài hiện đang cũn hiệu lực để tỡm ra những văn bản cỳ nội dung chồng chộo, mừu thuẫn nhau hoặc khụng cũn phự hợp với thực tế, từ đỳ tiến hành chỉnh sửa, bổ sung cho phự hợp. Bờn cạnh đỳ, chỳng ta cần tiếp tục hoàn thiện mụi trường phỏp lý thụng qua việc từng bước hoàn chỉnh, bổ sung cỏc chớnh sỏch, quy định trong lĩnh vực vay nợ nước ngoài. Cụ thể là:
- Đối với nguồn vốn ODA: Tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn bản phỏp lý về quản lý nguồn vốn này để đỏp ứng yờu cầu thực tiễn của Việt Nam và tiến tới từng bước phự hợp với thụng lệ quốc tế bằng cỏch: Tiếp tục bổ sung, hoàn thiện và triển khai cỳ hiệu quả một số cơ chế quản lý, quy chế cho vay lại, thuế đối với cỏc dự ỏn ODA, chớnh sỏch đền bự giải phỳng mặt bằng, chớnh sỏch đối với chuyờn gia; hoàn thiện cơ chế thẩm định dự ỏn, thẩm định giỏ, định mức chi tiờu, phớ tư vấn đối với cỏc cơ quan tư vấn trong và ngoài nước, quy chế kiểm tra, kiểm soỏt đối với cỏc dự ỏn ODA; Ban hành quy chế trỏch nhiệm kốm theo chế độ thưởng, phạt đối với cỏc đơn vị và cỏ nhừn cỳ liờn quan đến việc sử dụng ODA; nghiờn cứu và ban hành quy chế thu hồi vốn trực tiếp và hoàn trả một phần vốn vay nước ngoài từ nguồn thu
95
phớ đối với một số cụng trỡnh cụng cộng như giao thụng vận tải, cấp thoỏt nước, y tế…để nừng cao trỏch nhiệm quản lý sử dụng vốn và giảm một phần gỏnh nặng nợ nước ngoài cho ngừn sỏch nhà nước.
- Đối với việc vay và trả nợ thương mại nước ngoài của khu vực doanh nghiệp: Cần tăng cường kiểm soỏt chặt chẽ cỏc khoản vay thương mại thụng qua hạn mức vay thương mại hàng năm, xừy dựng cơ chế thớch hợp trong việc quản lý cỏc khoản vay thương mại ngắn hạn nước ngoài nhằm đỏp ứng nhu cầu vốn đồng thời ổn định kinh tế vĩ mụ; nghiờn cứu lộ trỡnh và bước đi cụ thể đối với việc tự do hoỏ thị trường vốn trong điều kiện hội nhập quốc tế; tạo điều kiện thỳc đẩy hợp tỏc quốc tế trong lĩnh vực tài chớnh; tạo khả năng huy động nguồn vốn giỏn tiếp nước ngoài phục vụ sự nghiệp CNH - HĐH đất nước; nghiờn cứu ban hành Luật Quản lý hoạt động đầu tư giỏn tiếp…
Về dài hạn, cần xừy dựng Luật hoặc Phỏp lệnh quản lý nợ nước ngoài. Tiền đề của việc nghiờn cứu ban hành Luật hoặc Phỏp lệnh phải xuất phỏt từ khừu tổ chức đến khừu thực hiện, gạt bỏ sự chồng chộo hoặc mừu thuẫn trong việc phừn cụng, phừn nhiệm, dàn trải như hiện nay. Luật hoặc Phỏp lệnh về quản lý nợ nước ngoài sẽ là văn bản phỏp lý cỳ hiệu lực cao nhất về quản lý nhà nước trong lĩnh vực quản lý nợ nước ngoài. Phỏp lệnh được xừy dựng phự hợp với thực tiễn trong từng giai đoạn phỏt triển kinh tế, là căn cứ hoàn thiện hệ thống văn bản phỏp quy về nợ nước ngoài.
Việc hoàn thiện khuụn khổ phỏp lý về quản lý nợ nước ngoài sẽ chỉ cỳ tỏc dụng thực sự nếu như hiệu lực thi hành cỏc quy định về nợ nước ngoài được đảm bảo và ngày càng được nừng cao. Muốn thế thỡ phải quỏn triệt nhận thức đối với cả người quản lý và đối tượng được quản lý, tăng cường cụng tỏc kiểm tra giỏm sỏt quỏ trỡnh thực hiện, ỏp dụng cơ chế thưởng - phạt một cỏch nghiờm minh, cụng khai.
3.3.2. Về cơ cấu tổ chức quản lý:
Cần tập trung quản lý nợ nước ngoài về một đầu mối để cỳ thể điều phối và gắn kết chặt chẽ việc quản lý nợ nước ngoài với cỏc cừn đối vĩ mụ và chớnh sỏch liờn quan đến sự phỏt triển tổng thể kinh tế - xú hội của đất nước. Việt Nam cỳ thể tham khảo kinh nghiệm về tổ chức quản lý nợ nước ngoài của một số nước như Hàn Quốc, Singapore, Trung Quốc… là thành lập một cơ quan quản lý nợ nước ngoài nằm trong bộ mỏy của Chớnh phủ như Uỷ
96
ban nhà nước về quản lý nợ nước ngoài hoặc Hội đồng quốc gia về quản lý nợ nước ngoài.
Cơ quan này cỳ chức năng hoạch định chớnh sỏch vay nợ nước ngoài, phối hợp hoạt động của cỏc cơ quan Chớnh phủ cỳ liờn quan đến vay nợ nước ngoài, xỏc định mức vay nước ngoài hàng năm, cơ cấu vay, điều kiện vay; theo dừi sự biến động trờn thị trường tài chớnh quốc tế, nắm vững cỏc đặc điểm cũng như thủ tục, điều kiện cho vay của bờn cho vay nước ngoài, từ đỳ tư vấn cho Chớnh phủ và cỏc doanh nghiệp về những cơ hội vay tốt nhất, những điều kiện thuận lợi nhất; kiểm soỏt thường xuyờn mọi hoạt động vay và trả nợ nước ngoài để đảm bảo quỏ trỡnh vay, sử dụng và trả nợ theo đỳng cỏc điều khoản trong hợp đồng đú ký; tiến hành đàm phỏn, ký kết cỏc Hiệp định vay nợ dưới danh nghĩa Chớnh phủ Việt Nam hay Nhà nước Cộng hũa xỳ hội chủ nghĩa Việt Nam; tiếp nhận đăng ký mọi Hiệp định hay hợp đồng vay nợ, thu thập thụng tin và tổng hợp tỡnh hỡnh vay, lịch trả nợ của cả quốc gia, giỏm sỏt cỏc chỉ tiờu nợ nước ngoài, đỏnh giỏ hiệu quả của cỏc dự ỏn đầu tư cỳ sử dụng vốn vay nước ngoài, trờn cơ sở đỳ đưa ra những khuyến nghị đối với chớnh sỏch vay nợ những năm tiếp theo.
Hỗ trợ cho cơ quan này cỳ: Bộ Kế hoạch và Đầu tư chịu trỏch nhiệm xừy dựng chiến lược vay và trả nợ nước ngoài trung, dài hạn; Bộ Tài chớnh thực hiện quản lý, cho vay lại nguồn vốn vay nước ngoài của Chớnh phủ, thực hiện việc trả nợ nước ngoài theo cỏc cam kết của Chớnh phủ; Ngừn hàng nhà nước quản lý nợ của khu vực doanh nghiệp. Bộ Tài chớnh và Ngừn hàng nhà nước định kỳ cung cấp thụng tin cho cơ quan quốc gia quản lý nợ nước ngoài này.
3.3.3. Cụng tỏc quản lý huy động vốn:
Để việc huy động vốn vay nước ngoài cỳ thể tiến hành một cỏch quy củ, đảm bảo thu được số vốn cần thiết với chi phớ và rủi ro chấp nhận được thỡ chỳng ta cần:
- Xừy dựng một chiến lược vận động thu hỳt vốn ODA nhằm nừng cao khả năng thu hỳt nguồn vốn này cũng như đảm bảo việc phừn bổ vốn ngày càng hợp lý. Chiến lược này phải đề ra mức ODA cần thu hỳt phự hợp với chiến lược phỏt triển kinh tế - xú hội. Căn cứ xừy dựng chiến lược vận động này là danh mục dự ỏn ưu tiờn đầu tư của Nhà nước hàng năm và 5 năm,
97
trong đỳ xỏc định rừ dự ỏn nào được vay lại cũn dự ỏn nào được ngừn sỏch nhà nước cấp vốn để chủ dự ỏn xừy dựng phương ỏn theo cỏc tiờu chớ nhằm đảm bảo thu hồi vốn trả nợ cho ngừn sỏch.
Định hướng phừn bổ ODA trong 5 năm tới là dành khoảng 15% cho lĩnh vực nụng lừm nghiệp, thuỷ lợi, thủy sản, kết hợp mục tiờu phỏt triển nụng nghiệp, nụng thụn, xỳa đỳi giảm nghốo; dành khoảng 25% cho ngành năng lượng và cụng nghiệp; khoảng 25% cho ngành giao thụng vận tải và bưu điện; khoảng 35% cũn lại là cho y tế - xú hội, giỏo dục và đào tạo, bảo vệ mụi trường và cấp thoỏt nước đụ thị.
- Đa dạng hỳa đối tỏc cung cấp ODA sang khu vực Chừu Mỹ, Chừu Âu…nhằm giảm sự phụ thuộc vào một quốc gia hay một khu vực nào đỳ. Để làm được điều này, bờn cạnh việc quỏn triệt quan điểm đa phương hoỏ quan hệ đối ngoại, thực hiện phương chừm Việt Nam muốn làm bạn với tất cả cỏc nước trờn thế giới, thỡ chỳng ta cần tăng cường trao đổi thụng tin và đối thoại khụng chỉ với cỏc nhà tài trợ hiện tại mà cả cỏc nhà tài trợ tiềm năng về triển vọng phỏt triển kinh tế của Việt Nam, về tiến bộ trong việc quản lý và nừng cao hiệu quả sử dụng trong cỏc dự ỏn cỳ sử dụng nguồn vốn ODA, từ đỳ tranh thủ tối đa sự đồng tỡnh và ủng hộ của cỏc nước, cỏc tổ chức tài chớnh quốc tế trong việc dành nguồn vốn vay ưu đúi này cho Việt Nam.
- Đa dạng hỳa đồng tiền vay để giảm thiểu rủi ro tỷ giỏ. Cỳ thể quy định, khi vay vốn nước ngoài, nếu thỏa thuận được với bờn cho vay và đồng tiền của nước cho vay cỳ thể tự do chuyển đổi, thỡ đồng tiền ghi nợ sẽ là đồng tiền của nước cho vay (Cơ quan quản lý nợ nước ngoài nờn lưu ý tới sự phự hợp giữa cơ cấu ngoại tệ về nợ và cơ cấu thanh toỏn ngoại thương).
Ngoài ra, việc mở rộng đối tỏc cho vay cũng giỳp cho việc đa dạng hoỏ đồng tiền vay nhưng việc này khụng dễ thực hiện trong một sớm một chiều. Vỡ vậy, chỳng ta cần cỳ biện phỏp phũng ngừa loại rủi ro này. Trước hết, thụng qua cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng, trang bị cho cỏc doanh nghiệp những hiểu biết căn bản về rủi ro tỷ giỏ và cỏc tỏc động to lớn của nỳ đến hiệu quả sử dụng vốn vay, đến khả năng trả nợ. Đồng thời bắt buộc trớch lập cỏc qũy dự phũng rủi ro với cỏc mức dự phũng do cơ quan quốc gia quản lý nợ nước ngoài đề ra cho từng thời kỳ trờn cơ sở phừn tớch và dự đoỏn biến động trờn thị trường ngoại hối quốc tế, tiến hành kiểm tra giỏm sỏt việc lập và sử dụng qũy dự phũng này để ngăn chặn hoặc cỳ biện phỏp xử lý những
98
trường hợp vi phạm. Bờn cạnh đỳ, cũng cần quy định một trong những điều kiện để được vay vốn nước ngoài là cỳ hợp đồng (kỳ hạn, hoỏn đổi, quyền chọn) với một ngừn hàng hoạt động ở Việt Nam về bảo hiểm rủi ro ngoại hối.
- Nghiờn cứu hơn nữa việc ỏp dụng nghiệp vụ phỏt hành trỏi phiếu ra nước ngoài để huy động vốn. Mặt tớch cực của hỡnh thức vay nợ này là: Cơ cấu nhà đầu tư rộng nờn giảm rủi ro cho cỏc nhà đầu tư, vả lại thụng qua thị trường thứ cấp, nhà đầu tư cỳ thể rỳt vốn dễ dàng, do đỳ hỡnh thức cho vay này cỳ tớnh hấp dẫn đối với nhà đầu tư nước ngoài; mặt khỏc, do đặc điểm của nguồn vốn huy động qua trỏi phiếu, phớa chủ nợ nước ngoài khụng thể khai thỏc quan hệ tớn dụng để gừy sức ộp đối với bờn đi vay; bờn vay vốn
(Chớnh phủ hoặc doanh nghiệp lớn) cỳ thể vay được số vốn lớn mà khụng bị bỳ buộc trong hạn mức thoả thuận mang tớnh ỏp đặt như khi vay bằng cỏc hỡnh thức khỏc, thời gian huy động vốn cũng cỳ thể kộo dài theo ý muốn của người vay…
Khỳ khăn của chỳng ta khi ỏp dụng nghiệp vụ này là: Xếp hạng rủi ro của Việt Nam (theo Moody’s, Standard and Poor và Fitch…) tuy cỳ tiến bộ song vẫn thuộc vào nhỳm nước cỳ rủi ro khỏ cao, nờn nếu phỏt hành trỏi phiếu thỡ sẽ phải chịu lúi suất cao; hơn nữa, chỳng ta chưa cỳ nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực này; thủ tục phỏt hành phức tạp hơn, thời gian chuẩn bị dài hơn so với cỏc hỡnh thức vay khỏc.
Theo cỏc nhà kinh tế thỡ tạm thời Việt Nam chưa nờn mở rộng việc huy động vốn vay nước ngoài theo cỏc điều kiện thương mại và cỏc hỡnh thức đầu tư giỏn tiếp do:
+ Mức độ rủi ro trong đầu tư kinh doanh vẫn cũn tương đối cao
+ Hiện tại trong những năm tới, Việt Nam chưa đủ điều kiện cho phộp thực hiện ở mức độ cao việc tự do hoỏ thị trường tài chớnh
+ Thị trường chứng khoỏn mới được hỡnh thành, cũn thiếu nhiều yếu tố để đảm bảo thị trường này hoạt động một cỏch ổn định và hiệu quả
+ Đồng tiền Việt Nam chưa được chuyển đổi, hệ thống ngừn hàng và cỏc tổ chức tài chớnh phi ngừn hàng cũn nhiều yếu kộm.
99
toàn được quốc tế thừa nhận và gắn với cỏc chỉ tiờu kinh tế vĩ mụ. Điều này cỳ nghĩa là việc xỏc định hạn mức vay nước ngoài hàng năm cần dựa trờn cỏc căn cứ nhất định như: Nhu cầu vốn của nền kinh tế, khả năng huy động vốn trong và ngoài nước, cỏc cừn đối về XNK, cỏn cừn thanh toỏn quốc tế và dự bỏo cỏc biến động lớn trờn thị trường tài chớnh - tiền tệ trong và ngoài nước (tỷ giỏ, lạm phỏt, lúi suất…).
Hạn mức vay nợ nước ngoài cỳ thể được hiểu là “giới hạn an toàn” để đảm bảo nền kinh tế cỳ thể hấp thụ vốn vay một cỏch hiệu quả và cỳ khả năng trả nợ khi đến hạn, là cụng cụ quan trọng để giữ vững an ninh tài chớnh quốc gia. Trong tỡnh hỡnh thực tế của Việt Nam hiện nay, khi hiệu quả đầu tư cũn thấp, cừn đối ngoại tệ cũn khỏ bấp bờnh, tỷ giỏ hối đoỏi chưa hoàn toàn ổn định, việc quy định hạn mức này là rất cần thiết nhằm giảm thiểu rủi ro, nừng cao hệ số an toàn trong việc sử dụng vốn. Hạn mức vay hàng năm cần được Quốc Hội phờ duyệt như đối với ngừn sỏch nhà nước để hạn mức này cỳ tớnh phỏp lý cao hơn và được tuừn thủ nghiờm ngặt.
Trờn cơ sở nghiờn cứu tỡnh hỡnh của cỏc nước trong khu vực, Bộ Tài chớnh đề xuất cỏc chỉ tiờu giới hạn nợ nước ngoài của Việt Nam là:
Tổng số NNN GDP Tổng số NNN Thu nhập XK Tổng nghĩa vụ trả nợ Thu nhập XK Tổng nghĩa vụ trả nợ của Chớnh phủ Thu NSNN
Bờn cạnh hạn mức vay nước ngoài, chiến lược vay nợ nước ngoài cần quy định rừ: Mục đớch vay của ngừn sỏch nhà nước là phục vụ cho đầu tư phỏt triển để tạo nguồn thu cho ngừn sỏch đảm bảo thực hiện nghĩa vụ trả nợ, tuyệt đối khụng vay cho mục đớch tiờu dựng; quy định cơ cấu thời hạn nợ nước ngoài, đặc biệt tỷ lệ (Nợ ngắn hạn/Tổng số NNN) khụng được vượt quỏ
% 50 % 20 % 12 % 150
100
một khung nhất định trừ trường hợp đặc biệt được cơ quan quốc gia quản lý nợ nước ngoài cho phộp.
3.3.4. Về cụng tỏc quản lý sử dụng vốn:
Số vốn vay được từ nước ngoài sẽ tỏc động tớch cực hay tiờu cực đến cụng cuộc phỏt triển kinh tế - xú hội trong nước phụ thuộc vào hiệu quả sử dụng nguồn vốn đỳ. Để nừng cao hiệu qủa sử dụng vốn vay nước ngoài, làm cho nỳ thực sự trở thành động lực thỳc đẩy sự phỏt triển kinh tế - xú hội thỡ cần phải:
- Gắn việc sử dụng vốn vay nước ngoài với trỏch nhiệm trả nợ sẽ xoỏ