V IT TRUNG THNH HOÀNG
2.2.3.1. Phân tích cân b ng tài chính trong ng n hn
Nhu c u v n l u đ ng ròng: Trong chu kì kinh doanh, VL c a doanh nghi p luôn b tác đ ng b i các y u t c bên trong l n bên ngoài. Nó tác đ ng tr c ti p t i nh ng y u t thu c v n l u đ ng nh : d tr hàng t n kho, các kho n ph i thu…
ng th i các tài s n này đ c tài tr b ng nhi u ngu n khác nhau đ c bi u di n qua b ng sau:
B ng 2.9. Cân b ng tài chính trong ng n h n t i Công ty c ph n Vi t Trung Th nhăHoƠngăn mă2011ă-2013
n v : VN
Ch tiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênh l ch
2012-2011 2013-2012
Nhu c u v n
l u đ ng ròng 1.653.156.510 294.476.573 (489.563.453) (1.358.679.937) (784.040.026) (Ngu n: T báo cáo tài chính c a công ty)
N m 2011 nhu c u v n l u đ ng ròng c a công ty là 1.653.156.510 VN , n m
2012 gi m còn 294.476.573 VN so v i n m 2011. N m 2013 l i ti p t c gi m còn âm 489.563.453 VN , gi m 784.040.026 VN so v i n m 2012. Nhu c u v n l u đ ng ròng d ng 2 n m 2011 và 2012 là do ngu n v n t n ng n h n (không k vay ng n h n) không th đáp ng đ nhu c u v hàng t n kho và các kho n ph i thu. Cho th y, n ng n h n(không k vay ng n h n) không đ đáp ng đ c nhu c u ng n h n, doanh nghi p ph i bù đ p cho nhu c u VL ròng b ng ngu n v n th ng xuyên b ng vay NH hay các ngu n dài h n khác. Nguyên nhân c a vi c nhu c u v n l u đ ng
ròng âm trong n m 2013 do n ng n h n có th đáp ng đ nhu c u cho hàng t n kho và kho n ph i thu. C th n m 2011 hàng t n kho là 2.576.706.510 VN , các kho n ph i thu là 38.550.000 VN , trong khi đó n ng n h n trong n m là 926.100.000
VN . Trong n m 2011 và 2012 do t ng hàng t n kho và kho n ph i thu khách hàng c a công ty l n h n kho n n ng n h n nên d n t i nhu c u v n l u đ ng b d ng. n n m 2013, kho n hàng t n kho và kho n ph i thu khách hàng có gi m so v i n m
2011, hàng t n kho c a công ty trong n m là 7.221.600.770 VN , các kho n ph i thu khách hàng là 2.166.280.719 VN , trong khi n ng n h n lúc này là 9.877.444.942
VN , ch ng t các kho n n ng n h n t m đ đ b sung cho nhu c u hàng t n kho và ph i thu khách hàng. Tuy nhiên, các kho n n ng n h n ngày càng l n, th i gian
47
đáo h n ngày càng g n gia t ng áp l c thanh toán khi n doanh nghi p càng khó kh n. H n n a hàng t n ngày càng nhi u và doanh nghi p d b chi m d ng v n do các kho n ph i thu ngày càng cao.