V IT TRUNG THNH HOÀNG
2.2.1.2. Phân tíc hc cu và tình hình bi nđ ng ngu nv n
B ng 2.4. Quy mô ngu n v n Công ty c ph n Vi t Trung Th nh Hoàng n mă2011ăậ 2013
n v tính: VN
CH ăTIểU N mă2013 N mă2012 N mă2011 Chênhăl chă
2012 - 2011 Chênhăl chă 2013 - 2012 N ph i tr 9.877.444.942 8.013.091.346 962.100.000 7.050.991.346 1.864.353.596 VCSH 2.855.094.013 2.518.142.343 2.802.250.049 (284.107.706) 336.951.670 T NGă NGU Nă V N 12.732.538.955 10.531.233.689 3.764.350.049 6.766.883.640 2.201.305.266
(Ngu n: t báo cáo tài chính công ty)
Bi uăđ 2.2.ăC ăc u ngu n v n c a Công ty c ph n Vi t Trung ThnhăHoƠngăn mă2011ăậ 2013
(Ngu n: t báo cáo tài chính công ty)
N ph i tr 25,6% VCSH 74,4% N mă2011 N ph i tr 76,1% VCSH 23,9% N m 2012 N ph i tr 77,6% VCSH 22,4% N mă2013
37
Qua bi u đ 2.2 có th d dàng nh n th y các c c u ngu n v n c a Công ty có s d ch chuy n m nh c a kho n n ph i tr , đ c bi t là trong n m 2011 – 2012. N ph i tr c a công ty t ng qua m i n m và t ng ng là VCSH gi m d n.
N m 2012, t tr ng n ph i tr c a công ty t ng 0,5% so v i n m 2011 lên t i 76,1%, nh ng sang n m 2013, t tr ng này l i ti p t c t ng lên t i 77,6%, chi m m t t tr ng r t l n trong t ng ngu n v n c a công ty và có s chênh l ch r t l n so v i t tr ng VCSH qua các n m. T tr ng VCSH n m 2011 là 74,4%, xong t i t i n m 2013,
con s này ch còn 22,4%. i u này cho th y công ty đã có s chuy n đ i t s d ng ch y u là ngu n VCSH đ th c hi n đ u t kinh doanh trong n m 2011 sang s d ng ch y u n ph i tr đ th c hi n đ u t kinh doanh n m 2012 – 2013. Vi c chuy n đ i này có u đi m là công ty s t n d ng đ c nh ng c h i kinh doanh khách và có th s giúp công ty t n d ng đ c th m nh c a đòn b y tài chính, t ng h s s d ng n
và đ c h ng kho n ti t ki m t là ch n thu do s d ng n vay (b i chi phí lãi vay s đ c tr vào thu nh p ch u thu ), làm t ng l i nhu n cho ch s h u. tuy nhiên nó
c ng có nh ng nh c đi m là ph i ch u kho n lãi vay l n, có đ n đnh th p, ch ng t công ty không đ m b o đ c kh n ng t ch v tài chính, và ph i d i m t v i r t nhi u r i ro. Vì v y công ty c n cân nh c c c u v n vay và v n ch s h u h p l đ
B ng 2.5. N ph i tr c a Công ty c ph n Vi t Trung ThnhăHoƠngăn mă2011ăậ 2013
n v tính: VN
Ch ătiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011
Chênhăl chă2012/2011 Chênhăl chă2013/2012 Tuy tăđ i T ngă
đ iă(%) Tuy tăđ i
T ngă đ iăă(%) I.ăN ăng năh n 9.877.444.942 8.013.091.346 962.100.000 7.050.991.346 732,9 1.864.353.596 23,3
1. Vay ng n h n 9.620.000.000 7.650.000.000 180.000.000 7.470.000.000 4150,0 1.970.000.000 25,8 2. Ph i tr cho ng i bán 384.269.677 485.294.160 782.100.000 (296.805.840) (37,9) (101.024.483) (20,8) 4. Thu và các kho n ph i n p Nhà n c (5.964.956) (1.282.535) - (1.282.535) - (4.682.421) 365,1 5. Ph i tr ng i lao đ ng - - - - 6. Chi phí ph i tr - (120.920.279) - (120.920.279) - 120.920.279 (100) 7. Các kho n ph i tr ng n h n khác (120.859.779) - - - - (120.859.779) -
II.ăN ădƠiăh nă - - - - - - -
A - N ăPH IăTR ă 9.877.444.942 8.013.091.346 962.100.000 7.050.991.346 732,9 1.864.353.596 23,3
39
Vì công ty không phát sinh n dài h n nên s bi n đ ng c a n ph i tr chính là s bi n đ ng v các kho n n ng n h n c a công ty. Quy nô n ng n h n n m 2012 là 8.013.091.346 VN , t ng 7.050.991.346 VN , ng v i t c đ t ng r t l n 732,9% so
v i n m 2011. Trong n m 2013, con s này l i ti p t c t ng 1.864.353.596 VN so v i n m 2012, xong t c đ t ng đã gi m đi ch còn 23,3% so v i n m 2012. C th các
kho n m ctrong n ng n h n c a công tynh sau:
Vay ng n h n
N m 2012 vay ng n h n t ng 7.470.000.000 VN , t ng ng v i m c t ng
4150% so v i n m 2011. ây là m t m c t ng r t l n. Có s ra t ng này là do công ty
c n huy đ ng v n đ tài tr cho ho t đ ng kinh doanh c a mình nh đ u t mua s m tài s n c đnh, nhà kho. Sang n m 2013, công ty Th nh Hoàng l i ti p t c t ng kho n n vay c a mình lên 1.970.000.000 so v i n m 2012. Nh ta đã bi t, công ty vay v n v i m c đích nh m đ u t cho ho t đ ng kinh doanh, m r ng ho t đ ng c a mình,
xong v i m t m c vay n quá l n nh v y, công ty s ph i đ i m t v i r t nhi u v n
đ tài chính nguy hi m nh : r i ro v lãi su t, suy gi m uy tín đ i v i các nhà tín d ng,…. Chính vì v y công ty nên gi m b t tích c c tìm ki m các ngu n v n khác có chi phí s d ng th p h n, đ gi m b t gánh n ng vào n vay.
Ph i tr choăng i bán
.So v i n m 2011, kho n m c này gi m khá nhi u trong n m 2012, gi m t i 296.805.840 VN , t ng ng m c gi m 37,9% so v i n m 2011. Cùng v i xu h ng
đó, n m 2013 ph i tr khách hàng ti p t c gi m 101.024.483 VN so v i n m 2012,
xu ng còn 384.269.677 VN . Có s gi m nh v y là do trong n m này, tình hình tài
chính khó kh n khi n nhà cung c p th t ch t các kho n tín d ng h n. ng th i, đ
nâng cao kh n ng thanh toán, Công ty cô g ng c t gi m nh ng kho n n nhà cung c p, t đó nâng cao uy tín v i nàh cung c p khi thanh toán n đúng h n.
Thu và các kho n ph i n păchoănhƠăn c
Thu và các kho n ph i n p nhà n c n m 2012 gi m 1.282.535 VN so v i
n m 2011. n h t n m 2013, con s này l i gi m 4.682.421 VN , gi m 365.1% so v i n m 2012, xu ng còn âm 5.964.956 VN . Trong n m 2011 và n m 2012, l i nhu n c a công ty b âm nên không ph i đóng thu thu nh p doanh nghi p do v y nó ch bao g m thu GTGT và thu thu nh p cá nhân.
Ph i tr ng iălaoăđ ng
Công ty không t n t i kho n ph i tr ng i lao đ ng do công ty luôn tr l ng đúng th i đi m cho nhân viên c a mình.
B ng 2.6. V n ch s h u c a Công ty c ph n Vi t Trung ThnhăHoƠngăn mă2011ăậ 2013
n v tính: VN
Ch ătiêu N mă2013 N mă2012 N mă2011
Chênhăl chă2012/2011 Chênhăl chă2013/2012 Tuy tăđ i T ngă
đ iă(%) Tuy tăđ i
T ngă đ iăă(%) I.ăV năch ăs ăh u 2.855.094.013 2.518.142.343 2.802.250.049 (284.107.706) (10,1) 336.951.670 13,4
1. V n đ u t c a ch s h u 3.000.000.000 3.000.000.000 3.000.000.000 - - - - 2. L i nhu n sau thu ch a phân ph i (144.905.987) (481.857.657) (197.749.951) (284.107.706) 143,7 336.951.670 (69,9)
II.ăQu ăkhenăth ng,ăphúcăl i - - - - - - -
B - V NăCH ăS ăH U 2.855.094.013 2.518.142.343 2.802.250.049 (284.107.706) (10,1) 336.951.670 13,4
41
Qua b ng 2.1 ta có th th y, t khi thành l p cho t i nay, công ty v n gi nguyên m c đ u t c a ch s h u là 3 t đ ng và không có qu khen th ng, phúc l i. Chính vì v y, v n ch s h u c a công ty t ng ph thu c vào tình hình ho t đ ng kinh doanh c a công ty, chính là l i nh u sau thu ch a phân ph i. Kho n m c này có s t ng
gi m không đ ng đ u qua các n m. N m 2012, v n ch s h u gi m 284.107.706
VN , t ng ng v i m c gi m 10,1% so v i n m 2011, cùng v i m c gi m c a l i nhu n sau thu ch a phân ph i. Sang đ n n m 2013, v n ch s h u t ng tr l i m c
2.855.094.013, t c t ng 336.951.670 VN so v i n m 2012. Qua 3 n m, v n ch s h u c a công ty có không ít bi n đ ng. ây chính là đi m yêu c a công ty khi c nh tranh v i các doanh nghi p khác cùng ngành. Công ty c n có nh ng ch tr ng t ng v n c a ch s h u nh m nâng cao tính t ch v m t tài chính.