Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t (còn g i là phân tích ngân l u) là công vi c quan tr ng, ngày càng chi m nhi u công s c và th i gian c a các nhà qu n tr , các
giám đ c tài chính. M c đích c a báo cáo l u chuy n ti n t là cung c p các thông tin thích h p v các dòng ti n chi ra (outflows) và dòng ti n thu vào (inflows) trong các ho t đ ng c a m t doanh nghi p trong m t k k toán. Báo cáo l u chuy n ti n t
đóng m t vai trò quan tr ng đ i v i c nh ng ng i s d ng thông tin k toán bên
trong c ng nh bên ngoài doanh nghi p. Ph ng trình cân đ i c a dòng ti n trong doanh nghi p:
Ti n t năđ u k + Ti n thu trong k = Ti n chi trong k + Ti n t n cu i k
Vi c phân lo i dòng l u chuy n ti n t c a m t doanh nghi p th ng đ c phân lo i thành ba nhóm: Ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t , và ho t đ ng tài chính.
19
Vì v y, báo cáo l u chuy n ti n t đ c c u t o g m ba thành ph n chính: dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh, dòng ti n t ho t đ ng đ u t , dòng ti n t ho t đ ng tài chính.
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh: Dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh trình bày dòng ti n thu (vào) và dòng ti n chi (ra) liên quan đ n các ho t đ ng t o ra doanh thu và l i nhu n ch y u c a doanh nghi p trong k k toán. Dòng ti n thu vào t ho t đ ng kinh doanh ch y u là t ho t đ ng bán hàng hóa, thành ph m, ho c cung c p d ch v cho khách hàng. Dòng ti n chi ra cho ho t đ ng này bao g m ti n chi tr cho nhà cung c p hàng hóa, d ch v cho doanh nghi p, ti n chi tr l ng cho ng i lao đ ng, ti n chi tr lãi vay…
Ngoài ra, ta có ch s l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng s n xu t, kinh doanh ph n ánh chênh l ch gi a t ng s ti n thu vào v i t ng s ti n chi ra t ho t đ ng s n xu t kinh doanh trong k báo cáo. N u ch s này >0 cho th y ho t đ ng s n xu t kinh
doanh đang mang l i m c t ng c a ti n. Ng c l i, ch s này <0 cho th y ho t đ ng s n xu t kinh doanh t o ra m c gi m c a ti n.
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t : Dòng ti n t ho t đ ng đ u t trình
bày dòng ti n thu (vào) và dòng ti n chi (ra) liên quan đ n các ho t đ ng mua s m,
đ u t ho c nh ng bán, thanh lý các tài s n c đnh c a doanh nghi p, các ho t đ ng
đ u t ho c cho vay dài h n. Dòng ti n thu vào t ho t đ ng đ u t có th bao g m ti n thu vào t vi c nh ng bán ho c thanh lý các tài s n c đnh, b t đ ng s n đ u t ,
ti n thu h i các kho n đ u t các đ n v khác, ti n thu đ c t lãi cho vay và c t c, l i nhu n đ c chia. Dòng ti n chi ra cho ho t đ ng này bao g m ti n chi ra đ mua s m các lo i tài s n c đnh, b t đ ng s n, ti n chi ra đ góp v n và cho vay.
Ta có l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t ph n ánh chênh l ch gi a t ng s ti n thu vào v i t ng s ti n chi ra t ho t đ ng đ u t trong k báo cáo. N u ch s này >0 cho th y ho t đ ng đ u t đang mang l i m c t ng c a ti n. Ng c l i, ch s này <0 cho th y ho t đ ng đ u t t o ra m c gi m c a ti n.
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính: Dòng ti n t ho t đ ng tài chính
trình bày dòng ti n thu (vào) và dòng ti n chi (ra) liên quan đ n ngu n v n c a doanh nghi p. Dòng ti n thu vào t ho t đ ng tài chính bao g m ti n thu đ c cho vi c phát hành c phi u, trái phi u ho c nh n góp v n c a ch s h u, ti n thu đ c t các kho n nay ng n h n ho c dài h n. Dòng ti n chi ra t ho t đ ng này g m ti n chi tr v n góp các ch s h u, ti n chi ra đ mua l i các c phi u do chính doanh nghi p phát hành, ti n chi ra đ hoàn tr các kho n n vay (v n g c), chi tr n thuê tài chính, và ti n chi tr c t c ho c chi l i nhu n cho các ch s h u.
Ta có l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính ph n ánh chênh l ch gi a t ng s ti n thu vào v i t ng s ti n chi ra t ho t đ ng tài chính trong k báo cáo. N u ch
s này >0 cho th y ho t đ ng tài chính đang mang l i m c t ng c a ti n. Ng c l i, ch s này <0 cho th y ho t đ ng tài chính t o ra m c gi m c a ti n.
T đó, ta có l u chuy n ti n thu n trong k là ch ti u t ng h p các k t qu tính
đ c t các dòng l u chuy n qua ba m t (ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ho t đ ng
đ u t , ho t đ ng tài chính). N u ngu n thu > ngu n chi thì ta có m c t ng c a ti n,
ng c l i, ngu n thu < ngu n chi thì ta có m c gi m c a ti n.