/ He thong Y j tinh diem j
oPhng ngira rui r tin dung thng qua viec mtf rng cac nghiep vu phai sinh, nghiep vu chung khan ha bang tng ket tai san
nghiep vu chung khoan hoa bang tong ket tai san
Chung khodn hod tdi san la viec ngan hang dem tai san cd ndi bang chua den han ban
cho nhiing ngudi diu tu dudi hinh thirc phat hanh chirng khoan. Cac chiing khoan dugc tao ra tir qua trinh chiing khoan hoa dugc goi la cac chirng khoan hoa. Cdng nghe chirng khoan hoa tai san hip dan nhilu ngan hang bdi vi thdng qua nd ma ngan hang cd the giam dugc thdi lugng cua danh muc diu tu, tang kha nang thanh khoan ciia tai san, cung cip mot phuong tien tai trg mdi, giam dugc cac chi phi va tang thu nhap tir chi phi.
Chiing khoan hoa tai san ddi hdi ngan hang phai danh rieng mot nhdm cac tai san sinh Idi ban ra thi trudng cac chiing khoan dugc phat hanh tren nhirng tai san dd. Khi cac tai san dugc thanh toan, vi du ngudi vay hoan tra vdn vay va lai cho ngan hang, ngan hang se chuyen khoan thanh toan nay cho ngudi sd hiiu nhimg chirng khoan dugc mua ban tu do. Ve phan minh, ngan hang se nhan lai phan vdn da bd ra de cd cac tai san dd va sir dung ngudn vdn nay vao viec tao ra nhimg tai san mdi hoac de trang trai chi phi hoat ddng. Dau tu thdng qua hoat ddng chimg khoan hoa giiip ngan hang da dang hoa, giam rui ro, giam chi phi ddi vdi viec giam sat khoan vay. Chiing khoan hoa ciing giiip ngan hang tao ra cac tai san cd tinh thanh khoan cao tren co sd tai san kem thanh khoan, tao cho ngan hang mot ngudn vdn mdi tir cac khoan cho vay ciia minh.
Cdc cdng cu tin dung phdi sinh (credit derivatives): Day la cac hgp ddng tai chinh bao
ve ngudi thu hudng trong trudng hgp cac khoan ng khdng the dugc thanh toan, cd the dugc sir dung hieu qua trong viec giam nii ro phat sinh ng xau ciing nhu giam riii ro lai suat ciia ngan hang.
- Hgp ddng trao ddi tin dung: La hinh thirc trong dd hai ngan hang trao ddi cho nhau mot phan cac khoan thanh toan theo cac hgp ddng tin dung ciia mdi ben.
Khi tham gia hgp ddng trao ddi tin dung, cac ngan hang cd the nang cao tinh da dang hoa cua danh muc cho vay, dac biet neu cac ngan hang hoat dgng trong cac ITnh vuc khac nhau. Cac td chiic trung gian khi tham gia hgp ddng trao ddi tin dung dugc hudng mot khoan phi cho dich vu trung gian ma hg thuc hien. Td chiic trung gian cd the thuc hien dam bao cho cac ben vl viec hgp ddng tin dung se dugc hoan tat de nhan dugc nhirng khoan phi bd sung.
- Hgp ddng quyIn tin dung (credit options): la cdng cu bao ve ngan hang trudc nhung tdn thit trong gia tri tai san tin dung, giiip bii dip miic chi phi vay vdn cao hon khi chit lugng
vay neu nhu khoan cho vay nay giam gia dang ke hoac khdng thi dugc thanh toan. NIU nhu khach hang vay vdn tra dugc ng nhu kl hoach, ngan hang se thu dugc nhung khoan thanh toan nhu du tinh va hgp ddng quyen tin dung se khdng dugc sir dung, nhu vay ngan hang se mat toan bd chi phi tra tren hgp ddng quyln. Ngan hang ciing thuc hien cac hgp ddng quyen tuong tu de bao ve danh muc dau tu trong trudng hgp nhirng td chirc phat hanh khdng the hoan thanh trach nhiem thanh toan hoac trong trudng hgp gia tri thi trudng cua khoan chimg khoan giam siit dang ke do chat lugng tin dung ciia td chirc phat hanh thay ddi. Hgp ddng quyen tin dung cung cd the dugc sir dung de bao ve ngan hang trudc nhiing rui ro chi phi vay vdn tang do chat lugng tin dung cua ngan hang giam. Vi du, mot ngan hang lo ngai rang miic xep hang tin dung ciia khoan vay cd the giam trudc khi ngan hang phat hanh cac trai phieu dai ban de huy ddng them vdn, va do vay ngan hang cd the bi rang budc phai tra mot miic lai suat huy ddng vdn cao hon.
Mot giai phap trong hoan canh nay la ngan hang mua hgp ddng quyen ban vdi mirc chenh lech lai suat co ban cam ket trong hgp ddng xac dinh la miic phd bien tren thj trudng hien tai ap dung ddi vdi mirc nii ro tin dung hien tai ciia ngan hang. Gidng nhu cac hgp ddng quyen khac, hgp ddng quyen nii ro tin dung ciing mang miic chenh lech lai suat CO ban. Hgp ddng quyen se thanh toan toan bd phan chenh lech mirc lai suat co ban thuc tl (so vdi mot chiing khoan khdng cd nii ro) vugt tren phan lai suat co ban dugc thoa thuan.
- Hgp ddng trao ddi cac khoan tin dung nii ro: Thdng qua nhirng ngudi mdi gidi, ngan hang se mua mot hgp ddng quyen ban ddi vdi mot bd phan danh muc cho vay hoac danh muc diu tu nhim ngan chan tdn thit do gia tri tai san giam. Trong trudng hgp nay, ngan hang ciing cd thi tim mot td chirc dam bao cho cac khoan vay trong trudng hgp khdng the thu hdi vdn.
- Trai phieu rang budc (credit-limited notes - CLN): trai philu rang budc la mot cdng cu tin dung phai sinh mdi xuat hien, ket hgp dac tinh ciia cac khoan ng thdng thudng va hgp ddng quyen tin dung. Trai phieu nay giiip cho khach hang vay vdn cd thi linh hoat hon trong qua trinh thanh toan. Trai phieu rang budc tao ra cho cac to chirc phat hanh mot dac quyen trong viec giam miic thanh toan neu nhu cd nhung thay ddi Idn trong mot so ylu td. 1.2.2.6 Xu* ly nhirng khoan cho vay co van de
Mac dii da than trgng trong qua trinh ra quyet dinh cap tin dung, song viec tdn tai cac khoan cho vay cd van de la mot thuc tl khdng the tranh khdi. Thdng thudng thi dilu nay cd nghia la ngudi vay da khdng thanh toan khoan ng diing nhu ke hoach (mot hoac nhieu Ian) hay gia tri tai san the chap ciia ngudi vay da giam gia tri dang ke.
Thdng thudng trong trudng hgp cac khoan cho vay phat sinh cac dau hieu xau, ngan hang thudng ap dung mot qua trinh khdi phuc vdn tir nhirng khoan cho vay cd van de gdm cac budc chinh sau:
1. Ludn giir viing muc tieu, tan dung mgi co hdi khdi phuc toan bd phan vdn cho vay. 2. Phat hien va bao cao kip thdi nhirng van de nay sinh lien quan den khoan cho vay la
dilu hit siic cin thilt. Tri hoan thudng lam cho khoan cho vay cd van de trd nen tram trgng hon.
3. Tach biet trach nhiem ddi ng ddc lap vdi chirc nang cho vay nham tranh nhiing xung dot vl quyln lgi cd thi xay ra giiia cac can bd ngan hang.
4. Nhiing ngudi cd trach nhiem thu ng ciia ngan hang nen ban bac khan truang vdi
"khach hang cd vin dk'' vl mot sd kha nang lira chgn, dac biet ddi vdi viec cit giam
chi phi, tang ddng tiln va tang cudng kha nang quan ly. Thdng thudng, ngan hang se bit diu cudc thao luan vdi viec phan tich so bd vin dl va phac thao nhimg kha nang cd thi xay ra ddi vdi khoan cho vay. Sau khi xac dinh dugc nhiing nii ro tiem tang va
thuc trang ciia mdn vay, ngan hang phai cu thi hoa kl hoach hanh ddng dk cd nhirng
budc di hieu qua tiep theo.
5. Ngan hang udc tinh dugc nhiing ngudn sin cd nhim thu hdi khoan cho vay cd van dk
(bao gdm ca gia tri udc tinh ciia tai san diing de tra ng hay tiln giri cua khach hang). 6. Can bd thu ng ciia ngan hang can tim hilu cac thii tuc phap ly nlu xay ra tranh chip
trong trudng hgp khach hang cd y dinh khdng hoan tra mdn vay.
7. Ddi vdi cac khoan cho vay kinh doanh, phdng cd chiic nang tin dung ciia ngan hang phai danh gia dugc pham chat, nang lire va co ciu bd may lanh dao ciia doanh nghiep vay vdn. De cd thdng tin chinh xac, can bd tin dung nen xudng tan co sd ciia doanh nghiep de nam bat dugc hoat ddng ciing nhu gia tri tai san ciia khach hang.
8. Nhiing ngudi cd trach nhiem thu ng trong ngan hang phai can nhac toan bd nhimg kha nang cd the xay ra trong viec giai quyet khoan cho vay cd van de, bao gdm viec lap mot hgp ddng mdi, neu cac van de chi phat sinh trong ngan han, hay tim mot giai phap de giiip khach hang cung cd ddng tien cua minh hoac cho vay them vdn ddi vdi khach hang. Nhirng kha nang khac bao gdm viec nhan them tai san the chap mdi, thuc hien bao lanh, td chirc lai, sat nhap, thanh ly cdng ty hay yeu cau cdng ty tuyen bd pha san.
1.2,2.7 Cac bien phap nang cao chat luong quan tri rui ro tin dung o Ap dung he thong tinh diem tin dung
Ddi v&i doanh nghiep
He thdng cho dilm tin dung la phuang phap lugng hoa mirc do nii ro tin dung ddi vdi timg khach hang thdng qua qua trinh danh gia bing thang dilm thdng nhat. He thong gdm 2 phin chinh: dinh lugng (cham dilm theo cac chi sd tinh toan true tiep tir bao cao tai chinh ciia doanh nghiep) va dinh tinh (tren co sd danh gia cua ngan hang ve cac mat cua doanh nghiep). Muc dich ciia he thdng tinh dilm tin dung: nhim dam bao tinh khach
quan trong danh gia chat lugng khach hang; la co sd xac dinh gidi han tin dung va cung ling tin dung din khach hang. Ddng thdi la dl phuc vu tdt hon cho cdng tac quan trj nii ro tin dung.
Thdng qua He thdng chim dilm tin dung, cac doanh nghiep dugc xac dinh hang miic nii ro, danh gia kha nang vd ng. Cac vi du vl sir dung he thdng ky hieu danh gia nhu sau:
Bang 1-5
Thir tu xep hang nii ro tin dung cua doanh nghiep
Stt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Xep hang nii ro tin dung
Chat lugng tdt nhat, nii ro thap nhat
Chat lugng cao Chat lugng kha Chat lugng trung binh
Chat lugng trung binh mang yeu td dau co
Chat lugng dudi miic trung binh
Chat lugng kem
Mang tinh dau co, cd the vd ng
Chit lugng thip nhit, trien vgng xau S&P Aaa Aa A Baa Ba B Caa Ca C Khdng Moody"s AAA AA A BBB BB B CCC cc c Vietcombank Xep hang AAA AA A BBB BB B CCC cc C Tdng diem >92,4 84,8 - 92,3 77,2 - 84,7 69,6-77,1 62,0 - 69,5 54,4-61,9 46,8 - 54,3 39,2-46,7 31,6-39,1
(S&P: Cdng ty Standard & Poor"s, Moody"s: Cdng ty Moody - la hai Cdng ty xip hang Idn nhat nude My)
(Ngudn: - Qudn tri Ngdn hdng thuang mgi - Peter S.Rose (2001) vd Tdi lieu He thdng xep hgng tin dung doanh nghiep cua Vietcombank)
Ngan hang chi cap tin dung cho cac doanh nghiep xep hang nii ro tin dung tir Baa (theo S&P), tir BBB trd len (theo Moody"s va Vietcombank). Ngan hang cung cd thi cip tin dung cho cac doanh nghiep cd xep hang tin dung thap hon (tir Ca-Caa, hoac tir CC- CCC), nhung phai chimg minh dugc cac doanh nghiep nay dam bao tieu chuan chit lugng d miic do chap nhan dugc.
Ddi v&i tin dung tiiu diing cd nhan
Ngay nay, rat nhieu ngan hang sii dung he thdng tinh diem tin dung de danh gia don xin vay ciia khach hang. He thdng tinh diem tin dung tieu diing ca nhan cd the danh gia cd hieu qua thay the cho viec sii dung nhirng can bd thieu kinh nghiem. Dieu nay giup giam bdt nhiing khoan ng khd thu hdi.
Ly luan co sd ciia he thdng nay la ngan hang cd the dinh dang dugc cac yeu td ve tai chinh, kinh te va ddng co ciia khach hang de tach rieng cac khoan cho vay loai tdt vdi loai tdi thdng qua viec quan sat, thu thap va tdng ket tir sd ddng nhimg khach hang da timg vay ng tir trudc den nay.
He thdng tinh dilm nay thudng dugc lira chgn tir 7 den 12 yeu td tir don xin vay cua khach hang va danh gia moi khoan muc bang each cho diem tir 1 den 10. Vi du, 1 khach hang cd thi nhan dugc dilm tdi da qua he thdng tinh diem 8 yeu td dudi day la 43 diem, diem thap nhat la 9,
Cac ylu td ciia he thong tinh dilm la: 1. Nghi nghiep hay loai cdng viec ciia khach hang; 2. Tinh trang vl nha cua; 3. Xip loai vl chit lugng tin dung; 4. Thdi gian lam tai noi lam
viec hien tai; 5. Thdi gian sdng tai noi d hien nay; 6. Cd dien thoai tai noi d hay khdng; 7. Sd ngudi an theo; 8. Cac loai tai khoan ngan hang da md.
Gia dinh rang ngan hang chgn miic dilm gidi han la 28 - day la mirc gidi han dk giam
thilu quy md tdn thit tin dung. Thdng tin vl tin dung tieu diing cin dugc phan tich sau hon nhim xac dinh nhiing yeu td tac dgng tdi quy md cho vay hieu qua tdi da ddi vdi I khach hang tren kinh nghiem ve tdn that tin dung cua ngan hang. Vdi muc dich tdi da hoa phin tiet kiem tir tdn that tin dung, ngan hang cd the lap ra bieu vl cho vay theo dilm nhu sau:
Bang 1-6
Bang diem quyet dinh cap tin dung tieu diing ca nhan Khoang gioi han
< 28 diem 29 - 30 diem 3 1 - 3 3 diem 34 - 36 diem 3 7 - 3 8 diem 39 - 40 diem 4 1 - 4 3 diem
Quyet djnh cap tin dung Tir chdi cho vay Cho vay tdi da < 500 OSD Cho vay tdi da < 1.000 USD Cho vay tdi da < 2.500 USD Cho vay tdi da < 3.500 USD Cho vay tdi da < 5.000 USD Cho vay tdi da < 8.000 USD
(Ngudn: Qudn tri Ngdn hdng thuang mgi - Peter S.Rose (2001)) o Nang cao chat lu'ong tham djnh
Ndi dung cac bien phap nang cao chat lugng tham dinh bao gdm:
Phan tich tinh hinh tdi chinh
Muc dich: nhim danh gia chinh xac kha nang kinh doanh (kha nang sinh Idi), danh gia kha nang quan ly (hieu qua sii dung tai san), danh gia kha nang dau tu (thu nhap, cd tire).
Qua dd, se danh gia ve kha nang thanh toan khi ng din han va kha nang chiu dung riii ro ciia khach hang.
Phuong phap phan tich d day la: phan tich dgc (tTnh, tai mot thdi dilm) kit hgp vdi phan tich ngang (ddng, theo thdi gian) va phan tich he sd tai chinh (danh gia mirc do hgp ly, lanh manh).
Nhung khi phan tich cin luu y ring: so lieu tren bao cao tai chinh dugc thu thap tai mot thdi dilm, trong khi doanh nghiep kinh doanh theo thdi vu, tinh minh bach cua bao cao tai chinh, each hach toan hang tdn kho, khiu hao, doanh thu - chi phi. Mot luu y khac la khi phan tich phai so sanh vdi bao cao tai chinh ciia cac doanh nghiep khac ciing nganh nghe va quy md mdi cd the danh gia chinh xac.
Ddnh gid tinh khd thi, hiiu qua cda du dn/phuang dn vay vdn
Day la qua trinh tham dinh bao gdm viec xem xet, tinh toan, ddi chieu, so sanh cac thdng tin khac nhau nham danh gia miic do tin cay cua khach hang lap ra tren quan dilm ciia ngan hang vdi tu each ngudi cap tin dung.
Mot du an/phuong an vay vdn dugc danh gia la cd hieu qua va kha thi khi: Du an chiing minh kha nang thuc hien dugc, chiing minh kha nang hoan tra day dii mdn vay, ddng thdi chimg minh dugc khi thuc hien du an/phuong an se mang lai cac lgi ich/gia tri cho doanh nghiep. Cac ndi dung thim dinh chu yeu gdm: phan tich nganh hang/mat hang tren cac mat cung ciu tren thi trudng, thdi vu kinh doanh, co cau nganh hang, chinh sach quan ly cua Chinh phu ddi vdi nganh hang, phan tich ddi tac cung cap/ddi tac tieu thu: sir tin cay ciia cac ddi tac, lich sii mdi quan he vdi cac ddi tac nay, mang ludi phan phdi san pham, uy tin mat hang cua doanh nghiep tren thi trudng, cac ddi thu canh tranh chinh, phan tich gia dau vao va dau ra ciia san phim: xem xet tinh hgp ly va kha nang ban dugc hang dl thu hdi ng, phan tich, xem xet tinh phii hgp vdi cac quy dinh ciia luat phap va cac van dl khac...
Trong qua trinh tham dinh du an/phuong an vay vdn nhit thilt phai quan tam luu y din
mot sd vin dk sau: Nhit thilt phai cd so sanh, ddi chilu vdi cac ngudn thdng tin khac ngoai
thdng tin do du an/phuong an cua khach hang cung cip. Day la viec thuc hien nguyen tic cd