2.1. Ngân hàng Thương mại là một doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, một tổ chức môi giới tài chính. Hoạt động của nó cũng như của các tổ chức môi giới tài chính khác như quỹ tín dụng, công ty bảo hiểm,…là nhận tiền gửi của người này (cá nhân, doanh nghiệp, các tổ chức xã hội,…) và đem số tiền đó cho người khác vay để sinh lợi. Ngân hàng Thương mại cũng được coi là một tổ chức tài chính trung gian, đứng ra thu thập các khoản tiết kiệm của dân cư, những người muốn để dành một phần giá trị thu nhập cho tiêu dùng tương lai, cũng nhu thu nhập các khoản tiền nhàn rỗi khác trong xã hội, và đem những khoản tiền này cho những người cần vay để chi tiêu trong hiện tại. Ngân hàng thu lợi nhuận trên cơ sở lãi suất cho vay lớn hơn lãi suất tiền gửi.
2.2. Sự phát triển của hệ thống ngân hàng cho phép mỗi ngân hàng riêng biệt không cần phải lưu giữ đầy đủ mọi giá trị các khoản tiền vào, ra trong một ngày ở ngân hàng. Thông qua một hệ thống thanh toán của Ngân hàng Nhà nước mà ở đó mỗi ngân hàng Thương mại đều có một tài khoản của mình, công việc thanh toán bù trừ được tiến hành và cuối ngày chỉ cần thanh toán khoản chênh lệch giữa toàn bộ số tiền gửi và rút ra trên tài khoản của ngân hàng Thương mại mở tại hệ thống thanh toán. Điều này mở ra khả năng hạ thấp mức dự trữ của ngân hàng Thương mại, tăng tốc độ thanh toán, đẩy nhanh các hoạt động giao dịch. Sự thanh toán liên ngân hàng không chỉ diễn ra trong một nước. Mối quan hệ giữa ngân hàng các nước thông qua việc ngân hàng nước này làm chi nhánh cho ngân hàng nước khác, với công
nghệ ngân hàng hiện đại như hệ thống máy tính…đã làm cho quá trình thanh toán quốc tế diễn ra nhanh chóng, thuận lợi và giảm bớt rủi ro.
2.3. Sự “tạo ra tiền ngân hàng” của tiền gửi
Quá trình tạo ra tiền là sự mở rộng nhiều lần số tiền gửi và được thực hiện bởi hệ thống các ngân hàng Thương mại.
Mỗi ngân hàng khi nhận được một khoản tiền gửi, bắt buộc phải để lại dự trữ theo một tỷ lệ % nào đó (ví dụ 10% số tiền gửi) do ngân hàng Trung ương quy định. Số tiền dự trữ này chủ yếu dùng để bảo đảm khả năng ổn định cho việc chi trả thường xuyên của ngân hàng Thương mại và yêu cầu quản lý tiền tệ của ngân hàng Trung ương. Tuỳ theo loại tiền gửi và quy mô của chúng, mà ngân hàng Trung ương quy định những tỷ lệ dự trữ bắt buộc khác nhau. Một phần tiền dự trữ được giữ tại ngân hàng dưới dạng tiền mặt, còn một phần gửi vào tài khoản của mình tại ngân hàng Trung ương.
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ là: rb = D Rb Trong đó, rb: tỷ lệ dự trữ bắt buộc Rb: dự trữ (tiền) bắt buộc D: tiền gửi
Một khoản tiền gửi mới đưa vào hệ thống ngân hàng sẽ tạo ra thêm một khoản dự trữ mới (ΔR) và cho phép tạo ra một lượng tối đa khoản cho vay mới. Những khoản cho vay mới được đưa trở lại hệ thống ngân hàng, lại trở thành những khoản tiền gửi mới (ΔD) bằng
R
r1b Δ . Kết quả lượng tiền gửi tăng thêm là: ΔD= R r1b Δ
Ví dụ, nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc (rb) là 10% và khoản tiền gửi (lần đầu) mới là D = 1 đồng, thì tổng số tiền gửi được tạo ra trong toàn bộ hệ thống ngân hàng sẽ là 10
1 , 0
1 = đồng. Vậy, tổng số tiền gửi (10đ) là bội số của tiền gửi ban đầu (1đ), và vì thế, tỷ số
b
r
1
được gọi là số nhân tiền tệ. Đó là cách thức mà các ngân hàng thương mại “tạo ra tiền” (Trong trường hợp tỷ lệ dự trữ bắt buộc rb bằng tỷ lệ dự trữ thực tế ra).