2.3.2.1 Hạn chế
Bên cạnh những kết quả đạt được, thì chất lượng công tác thẩm định dự án nói chung và công tác thẩm định tài chính dự án nói riêng tại Ngân hàng chưa cao, chưa thật sự đáp ứng được yêu cầu phát triển của ngân hàng hiện nay, với một số vấn đề còn tồn tại như sau:
Thứ nhất, nội dung thẩm định còn chưa đạt yêu cầu với một số bất cập:
- Trong nhiều dự án, tổng mức đầu tư tính toán chưa hợp lý, đầy đủ, không xem xét tới phần vốn lưu động thường xuyên và phần vốn đầu tư bổ sung hoặc nâng cấp máy móc, thiết bị trong quá trình vận hành dự án. Tính khả thi của vốn chủ sở hữu tham gia vào nhiều dự án không được thẩm định.
- Công tác dự báo doanh thu, chi phí trong quá trình hoạt động của các dự án còn thiếu chính xác, chủ yếu chấp nhận dự toán của chủ đầu tư. Việc phân tích thị trường tuy được thực hiện song còn chung chung và hạn hẹp, chưa áp dụng những phương pháp định lượng phục vụ cho công tác dự báo.
- Việc xác định hệ số chiết khấu chưa hợp lý, trong khi hệ số chiết khấu có vai trò quan trọng để tính toán chuẩn xác giá trị hiện tại ròng của dự án mang lại, ảnh hưởng lớn tới kết quả thẩm định tài chính dự án. Việc lựa chọn hệ số chiết khấu bằng với lãi suất vay vốn một cách chủ quan dẫn tới tính toán chỉ tiêu NPV của dự án bị biến dạng và không còn chính xác, từ đó đưa ra quyết định mức cho vay, định kỳ hạn nợ không phù hợp, có thể làm phát sinh các rủi ro cho Ngân hàng.
- Trong thẩm định tài chính dự án, một số chỉ tiêu như giá trị hiện tại ròng NPV, lãi suất hoàn vốn IRR, thời gian hoàn vốn PP… được dùng để đánh giá, xếp hạng dự án, tuy nhiên chưa đi sâu vào phân tích mối quan hệ giữa chúng, chưa so sánh với các chỉ tiêu khác. Việc tính toán dòng tiền và các chỉ tiêu tài chính chưa được xem xét trong toàn bộ vòng đời của dự án, trong khi đó các quyết định về phương thức tài trợ, kế hoạch thu hồi nợ cũng chưa thật sự gắn liền với dòng tiền của dự án.
63
Thứ hai, kết quả thẩm định tài chính dự án chưa thật sự đáp ứng được yêu cầu nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay dự án của Ngân hàng, thể hiện tỷ lệ nợ quá hạn, nợ phải gia hạn đối với cho vay dự án đang có chiều hướng gia tăng.
Về thời gian và chi phí thẩm định: Tiến độ thẩm định chưa thật sự nhanh chóng và sự kết hợp giữa các phòng tín dụng và phòng thẩm định trong quá trình thẩm định còn chưa chặt chẽ, chưa phát huy được hiệu quả. Một số dự án còn gặp phải tình trạng thời gian thẩm định kéo dài do các phòng tiến hành thẩm định và phân tích, lập tờ trình lên Ban lãnh đạo, hoặc do việc bổ sung thông tin được đề nghị nhưng không có sự phản hồi nhanh chóng từ phía doanh nghiệp,… Điều này gây ảnh hưởng không chỉ đến cơ hội đầu tư của khách hàng mà còn tác động đến nguồn vốn của Ngân hàng trong công tác cho vay. Bên cạnh đó, về chi phí thẩm định, chưa có sự đầu tư thích đáng cho những khoản chi phí trực tiếp làm cải thiện chất lượng thẩm định, hoặc một số chi phí không đem đến kết quả mong đợi gây nên sự lãng phí.
Cuối cùng, công tác thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng chưa phát huy được khả năng dự báo rủi ro: Việc tính toán hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ các dự án chủ yếu vẫn chỉ được đánh giá trong trạng thái tĩnh. Ngân hàng chưa chú trọng tới các biến động của các yếu tố có liên quan, sự thay đổi của môi trường có thể gây ra tác động xấu tới dự án như lạm phát, phá giá tiền tệ, thay đổi tỷ giá... Ngân hàng chưa đặt dự án, các chỉ tiêu tài chính của dự án vào nhiều trường hợp để tiến hành phân tích và thẩm định, từ đó nhận biết khả năng thích ứng của dự án trong trạng thái “động” của thị trường. Ngoài ra, công tác tái thẩm định dự án sau khi Ngân hàng tiến hành giải ngân vốn vay cho Doanh nghiệp vay vốn còn chưa được quan tâm đúng mức. Một số dự án không phát huy được hiệu quả theo kỳ vọng nhưng chưa được Ngân hàng đánh giá và nhìn nhận một cách khách quan, độc lập, do vậy chưa đánh giá đúng mức hiệu quả của vốn đầu tư.
Những hạn chế nêu trên hiện đang tồn tại và có ảnh hưởng đáng kể tới chất lượng thẩm định tài chính dự án, từ đó ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động kinh doanh nói chung của Ngân hàng. Để có được những giải pháp khắc phục các khó khăn này, cần nghiên cứu, tìm hiểu rõ nguyên nhân từ hai góc độ chủ quan và khách quan.
64
2.3.2.2. Nguyên nhân
• Nguyên nhân chủ quan
Nguyên nhân chủ quan là các nguyên nhân thuộc về các nhân tố nội tại của Ngân hàng, bao gồm một số nguyên nhân chủ yếu như sau:
Chất lượng đội ngũ cán bộ thẩm định không đồng đều, trình độ của cán bộ thẩm định vẫn chưa đáp ứng được yêu cầu. Đội ngũ cán bộ thẩm định đa số còn thiếu kinh nghiệm thực tiễn, chỉ mới nghiên cứu công tác thẩm định tài chính dự án qua tài liệu tự nghiên cứu, tự tham khảo mà không được đào tạo một cách bài bản. Chưa có đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định chuyên sâu trong từng lĩnh vực. Ngân hàng chưa có được một chương trình đào tạo phát triển tổng thể cho đội ngũ cán bộ thẩm định mà mới chỉ dừng lại ở hình thức tập huấn ngắn ngày.
Hệ thống tổ chức, quản lý điều hành thẩm định tài chính dự án còn những điểm chưa hợp lý. Hiện nay tại các chi nhánh chưa có sự phân tách giữa chức năng kinh doanh với chức năng thẩm định và quản trị rủi ro tín dụng nên chất lượng thẩm định tín dụng nói chung, đặc biệt đối với nội dung phức tạp như công tác thẩm định dự án là chưa cao. Các chi nhánh có tổ chức bộ phận hỗ trợ tín dụng, tuy nhiên công việc đơn thuần chỉ là hỗ trợ trong vấn đề giải ngân, quản lý, lưu trữ hồ sơ khách hàng. Tại phòng thẩm định tín dụng tại Hội sở chính chịu trách nhiệm tái thẩm định toàn bộ hồ sơ vượt hạn mức phán quyết của tất cả các chi nhánh, đơn vị kinh doanh của Ngân hàng trong khi lượng cán bộ có kinh nghiệm và trình độ cao còn ít. Điều này gây ra sự quá tải và áp lực công việc quá cao ảnh hưởng tới chất lượng công việc. Hơn nữa, dù quá trình thẩm định được tiến hành thông qua sự phối hợp của các phòng chức năng nhưng đôi khi còn lệch lạc, chưa đồng bộ, thiếu tính thống nhất. Bên cạnh đó, Ngân hàng cũng chưa ban hành quy định thống nhất về nội dung và phương pháp thẩm định dự án trong toàn hệ thống.
Công tác thu thập và xử lý thông tin còn hạn chế: Trong công tác thẩm định tài chính dự án, thông tin đầu vào là một trong những nhân tố có tính chất quyết định đến mức độ chính xác của kết quả thẩm định. Theo tình trạng hiện nay, nguồn thông tin mà cán bộ thẩm định sử dụng để thẩm định tài chính dự án chưa thực sự đảm bảo chắc chắn về độ tin cậy. Nguồn dùng trong thẩm định chủ yếu vẫn do doanh nghiệp cung cấp cho Ngân hàng. Nguồn thông tin này có thể bị gian lận từ phía khách hàng để việc vay vốn của mình được thuận lợi hơn, dễ gây ra sai lệch trong
65
quá trình đánh giá hiệu quả tài chính của sự án và nhầm lẫn trong quyết định cho vay của Ngân hàng. Bản thân cán bộ thẩm định cũng gặp nhiều khó khăn, tốn kém về thời gian và chi phí trong việc xác định lại độ chính xác và cập nhật của các thông tin này. Ngoài ra, việc mua thông tin, tổ chức theo dõi phân tích và dự báo theo mặt hàng, ngành hàng và lĩnh vực kinh tế hầu như chưa thực hiện, kể cả tại Hội sở Ngân hàng. Sự chia sẻ thông tin và phối kết hợp giữa các phòng ban với nhau còn yếu.
Việc áp dụng trang bị hiện đại cho công tác thẩm định còn nhiều hạn chế. Mặc dù Ngân hàng đã và đang được trang bị hệ thống máy tính khá đầy đủ nhưng do năng lực còn nhiều hạn chế nên các cán bộ thẩm định chưa khai thác được hết các công dụng của hệ thống máy tính trong công việc của mình, chưa ứng dụng được thành thạo các phần mềm chuyên dụng trong công tác thẩm định. Đặc biệt công tác thẩm định tài chính dự án cần có sự phối hợp, trao đổi thông tin giữa các ngân hàng, giữa ngân hàng và doanh nghiệp nhưng hiện nay, sự phối hợp này còn hạn hẹp, tồn tại nhiều vướng mắc và bất cập cả về công nghệ cũng như mức độ hợp tác của các ngân hàng.
Bên cạnh các nguyên nhân chủ quan có ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng, cần phải nhìn nhận các nguyên nhân khách quan của những hạn chế nói trên.
• Nguyên nhân khách quan
Nguyên nhân khách quan là nguyên nhân xuất phát từ điều kiện bên ngoài, những yếu tố khách quan từ môi trường do đó tự bản thân Ngân hàng không thể điều chỉnh được, Ngân hàng phải tìm cách thích nghi và hạn chế được phần nào các ảnh hưởng tiêu cực này. Nhóm nguyên nhân khách quan này bao gồm:
Tình trạng lập dự án thiếu tính chính xác, thiếu căn cứ khoa học của chủ đầu tư đã làm cho công tác thẩm định gặp không ít khó khăn. Một số các chủ đầu tư khi lập dự án thường chỉ tập trung vào một số những nội dung chính mang tính nghiên cứu chủ đạo, thiếu sự hợp lý cần thiết và rất chiếu lệ. Điều này một phần là do sự thiếu hụt về thông tin cũng như sự hạn chế về công nghệ, một phần cũng là do trình độ còn hạn chế của các cán bộ quản lý ở các doanh nghiệp. Hạn chế này cũng là một nguyên nhân khách quan tác động đến quá trình nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng.
66
Thứ hai, hệ thống thông tin trong nền kinh tế giúp cho công tác thẩm định tài chính dự án còn nghèo nàn và thiếu thốn, chưa có hệ thống, thiếu tính cập nhật và độ chính xác cần thiết - những yếu tố hết sức cần thiết trong công tác thẩm định dự án. Các Ngân hàng vẫn phải dựa vào các nguồn thông tin từ phía khách hàng là chủ yếu mà đa số các nguồn thông tin đó thiếu tính khách quan. Nhìn chung chất lượng thẩm định dự án trong nghành Ngân hàng chưa cao, nhất là chưa có sự phối hợp, hỗ trợ chặt chẽ giữa Ngân hàng Nhà nước với các ngân hàng thương mại cũng như giữa các ngân hàng thương mại với nhau trong việc cung cấp thông tin trong hoạt động thẩm định dự án ở từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể.
Môi trường kinh tế vĩ mô chưa lành mạnh, dễ chịu những tác động từ bên ngoài, do đó tiềm ẩn nhiều rủi ro. Có thể nói đây là cội nguồn của các nguyên nhân ảnh hưởng đến công tác thẩm định tài chính dự án tại các ngân hàng thương mại.
Hệ thống văn bản pháp luật còn nhiều bất cập, chưa đầy đủ và đồng bộ: Hoạt động thẩm định nói riêng và hoạt động tín dụng nói chung liên quan rất chặt chẽ với các quy định của pháp luật trên nhiều khía cạnh khác nhau, tuy nhiên hiện nay các văn bản quy phạm pháp luật về hoạt động tín dụng còn nhiều bất cập, chồng chéo, chưa đầy đủ, thiếu tính ổn định, thủ tục còn rườm rà. Các cơ chế, chính sách về quản lý đầu tư, về tính công khai trong hoạt động của các doanh nghiệp, về các quy định trong hoạt động tín dụng…còn yếu kém. Điều đó đã làm cho công tác thẩm định của Ngân hàng gặp nhiều khó khăn.
67
