3.2.1.1. Điều chỉnh cơ cấu vốn theo hướng hợp lý hơn
Như đã phân tích ở trên, cơ cấu nguồn vốn của Doanh nghiệp tư nhân Phúc Lâm trong năm 2012 là chưa thực sự hợp lý. Hiện nay, trong cơ cấu nguồn vốn của Doanh nghiệp tư nhân Phúc Lâm, nguồn vốn vay vẫn chiếm tỷ lệ lớn và có xu hướng tăng lên dẫn đến chi phí sử dụng vốn cao và tiềm ẩn rủi ro cao. Trong tình hình kinh tế khó khăn như hiện nay, việc thay đổi các chính sách kinh tế vĩ mô để phù hợp với thực tế sẽ dẫn đến các thay đổi ảnh hưởng trực tiếp tới doanh nghiệp như: chính sách tiền tệ, chính sách tỷ giá…sẽ dẫn tới việc các ngân hàng và các tổ chức tín dụng không đủ nguồn tiền cho vay, lãi suất cao…vì thế Doanh nghiệp cần phải giảm nguồn vốn vay này để giảm khoản lãi lớn phải trả và làm cho tình hình tài chính của Doanh nghiệp ổn định và chắc chắn hơn. Bên cạnh đó, Doanh nghiệp phải chú trọng hơn nữa vào việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho tài sản ngắn hạn, phải đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính trong các năm tiếp theo nhưng vẫn phải đảm bảo nguyên tắc cơ bản nguồn vốn ngắn hạn dùng để đầu tư cho tài sản ngắn hạn, nguồn vốn dài hạn dùng để đầu tư cho tài sản dài hạn.
Để đảm bảo an toàn tài chính và giảm chi phí sử dụng vốn vay, Doanh nghiệp cần tận dụng những khoản khoản chiếm dụng được do khách hàng trả trước và từ phía nhà cung cấp). Đặc biệt là các khoản chiếm dụng nhà cung cấp, khoản chiếm dụng từ nhà cung cấp của Doanh nghiệp đang có xu hướng giảm, Doanh nghiệp đang bỏ lỡ
56
một cơ hội chiếm dụng vốn giá trị lớn và thường xuyên, tăng được khoản này Doanh nghiệp sẽ cải thiện được tình hình trong năm 2014, tăng hiệu quả sử dụng vốn. Việc cần làm lúc này là cần đẩy mạnh tiến độ thi công hoàn thành nốt những hạng mục công trình có khả năng hoàn thành được nhanh nhất, cố gắng hạn chế tối đa các khoản phải thu (bị chiếm dụng từ nhà cung cấp, bằng cách nâng cao uy tín của doanh nghiệp, tìm kiếm các nhà cung cấp đưa ra các chính sách ưu đãi cho doanh nghiệp) từ đó Doanh nghiệp sẽ có được một lượng vốn ngắn hạn đầu tư cho tài sản lưu động, từ nguồn vốn đi chiếm dụng.
3.2.1.2. Thường xuyên theo dõi, phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
Hiệu quả sử dụng vốn được thể hiện ở số lợi nhuận doanh nghiệp thu được trong kỳ và mức sinh lời của một đồng vốn kinh doanh. Trên khía cạnh sử dụng vốn, lợi nhuận của doanh nghiệp thể hiện kết quả tổng thể của quá trình phối hợp tổ chức đảm bảo vốn và sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Để đánh giá đầy đủ hiệu quả sử dụng vốn, cần xem xét từ nhiều góc độ khác nhau và sử dụng nhiều tiêu chí khác nhau để đánh giá mức sinh lời của đồng vốn kinh doanh cũng như vòng quay vốn kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay, thuế trên vốn kinh doanh…
Doanh nghiệp cần có bảng theo dõi và lập kế hoạch cho các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động, vốn cố định và vốn kinh doanh cần đạt được. Định kỳ đánh giá các chỉ tiêu này và so sánh với kế hoạch đề ra, phân tích và đánh giá tình hình, tìm hiểu rõ nguyên nhân và đưa ra hướng giải pháp. Nếu kết quả đạt được như kế hoạch hoặc vượt so với kế hoạch thì cần có khen thưởng kịp thời để khuyến khích sự nỗ lực của người lao động vì thành quả đó, ngược lại, doanh nghiệp cần chấn chỉnh kịp thời hoạt động và đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn. Để có thể thực hiện được những biện pháp này, phòng kế toán tài chính của doanh nghiệp cần phải phát huy vai trò chủ động trong công tác lập kế hoạch, dự báo và tham mưu cho ban Giám đốc. Thường xuyên cập nhật, thống kế và phân tích số liệu theo từng kỳ để tổng hợp và so sánh giữa các kỳ để làm cơ sở báo cáo cho công tác lập kế hoạch.
57
Đối với nguồn vốn lưu động:
Doanh nghiệp cần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, muốn thực hiện được điều đó doanh nghiệp cần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn ở mọi khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, phát triển thị trường và tăng doanh thu trong kỳ.
Đối với nguồn vốn cố định:
Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp là nguồn vốn cố định, vì thế các quyết định mang tính đầu tư dài hạn có ý nghĩa sống còn đối với hoạt động của doanh nghiệp. Việc bảo toàn và phát triển nguồn vốn cố định của doanh nghiệp đảm bảo cho sự tồn tại và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Bởi thế, doanh nghiệp cần chú ý tới những biến động mang tính bất thường hoặc các chỉ tiêu bị giảm sút. Một trong những biện pháp bảo toàn và phát triển nguồn vốn cố định là phải sử dụng có hiệu quả nguồn vốn này. Vì thế, doanh nghiệp cần quan tâm và đẩy nhanh tốc độ nguồn vốn cố định, tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định thông qua các hoạt động đầu tư có trọng điểm và đem lại hiệu quả kinh tế cao cho
doanh nghiệp.
3.2.1.3. Chú trọng đầu tư đổi mới máy móc thiết bị và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định hiện có.
Như ta đã biết, TSCĐ của doanh nghiệp là những tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài cho các hoạt động sản xuất kinh doanh và phải thỏa mãn đồng thời tất cả các tiêu chuẩn là tài sản cố định như tiêu chuẩn về thời gian và tiêu chuẩn về giá trị.
Trong điều kiện kinh tế hiện nay, đổi mới các thiết bị, máy móc, phương tiện và công nghệ là một trong các yếu tố quyết định đến năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp vì:
Nó là yếu tố quyết định đến năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Giúp tăng năng suất, tăng chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản phẩm và tăng doanh thu giúp doanh nghiệp có đủ sức cạnh tranh trên thị trường. Xét về khía cạnh này, đầu tư đổi mới TSCĐ kịp thời và hợp lý sẽ trở thành vấn đề sống còn đối với mỗi doanh nghiệp.
Kịp thời đổi mới TSCĐ một cách hợp lý còn giúp doanh nghiệp có thể giảm biên chế, giải phóng lao động thủ công nặng nhọc và đảm bảo an toàn cho người lao động. Giúp doanh nghiệp giảm chi phí sửa chữa lớn, hạ thấp hao phí năng lượng và tạo
58
lợi thế trong thu hút vốn đầu tư, tạo ra các triển vọng cho doanh nghiệp để chiếm lĩnh thị trường trong khu vực và quốc tế.
Xét đến TSCĐ của Doanh nghiệp tư nhân Phúc Lâm, TSCĐ còn khá cũ và thiếu sự đồng bộ. Bởi thế, doanh nghiệp cần có kế hoạch theo dõi chặt chẽ nhằm khai thác tối đa năng lực của hệ thống TSCĐ để phục vụ cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần phải tiến hành đánh giá và kiểm tra lại tình trạng kỹ thuật của các tài sản có giá trị lớn hàng năm một cách cụ thể để tiến hành xác định giá trị thực còn lại của TSCĐ để tránh việc khai thác quá mức các TSCĐ nhưng lại không tiến hành bảo dưỡng và sửa chữa thường xuyên, ảnh hưởng tới năng lực sản xuất của các TSCĐ đó. Ngoài ra, việc xem xét đánh giá lại danh mục Tài sản còn giúp Ban lãnh đạo doanh nghiệp phân tích đánh giá việc đầu tư vào danh mục nào là hợp lý, có hiệu quả và danh mục nào không cần thiết để từ đó có các biện pháp xử lý thích hợp.
Trong trường hợp cần thiết đầu tư đổi mới thiết bị, doanh nghiệp cần phải cân nhắc kỹ trước khi đầu tư để tránh tình trạng đầu tư vào những tài sản lạc hậu, công nghệ thấp dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn không cao. Khi đầu tư mới TSCĐ cần chú trọng mua sắm những tài sản có chu kỳ sống cao và công nghệ hiện đại, đồng thời doanh nghiệp cũng cần lựa chọn đối tác cung cấp máy móc có uy tín đã qua thẩm định chất lượng để có các hỗ trợ kịp thời khi cần thiết. Trường hợp máy móc thiết bị có giá trị lớn đòi hỏi cần phải đổi mới ngay, trong khi doanh nghiệp đang bị hạn chế về vốn thì có thể áp dụng hình thức thuê tài chính. Thuê tài chính là công cụ tài chính giúp doanh nghiệp chỉ với số vốn nhỏ vẫn có thể được sử dụng những máy móc, phương tiện thi công hiện đại, có giá trị lớn, có đầy đủ các tính năng kỹ thuật mong muốn, đông thời giúp doanh nghiệp có thêm số vốn trung và dài hạn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh mà không đòi hỏi phải có tài sản thế chấp. Ngoài ra doanh nghiệp nên tiếp tục áp dụng hình thức thuê hoạt động, vừa giảm được tình trạng thừa máy móc phương tiện khi chưa dùng đến, vừa giảm chi phí bảo quản, bảo dưỡng, sửa chữa, chi phí vận chuyển máy móc thiết bị đến nơi thi công công trình, từ đó làm giảm chi phí sản xuất kinh doanh.
Hiện tại doanh nghiệp đang triển khai một số dự án cảng biển, cảng congtainer, khu hóa dầu, khi hoàn thành làm tăng năng lực kinh doanh và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, thiết lập được một chuỗi giá trị theo chiều dọc, tích hợp với hoạt động
59
hiện tại của doanh nghiệp là kinh doanh xăng dầu. Điều này tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động trong vận chuyển, nhập hàng, chế biến, trữ hàng tạo ra một lợi thế cạnh tranh lớn cho doanh nghiệp nhờ sự tiết giảm chi phí và chủ động trong kinh doanh đối với một mặt hàng có sự biến động giá lớn như xăng dầu.
Doanh nghiệp cần đào tạo bố trí người thích hợp để quản lý và vận hành TSCĐ đề vừa khai thác được năng lực của TSCĐ vừa tránh được những tổn thất do sử dụng TSCĐ sai quy cách, phát huy tối đa hiệu quả làm việc của con người cũng như của máy móc. Bên cạnh đó, việc nâng cao tay nghề của công nhân trực tiếp vận hành máy móc cũng hết sức quan trọng, nó góp phần nâng cao năng suất lao động và kéo dài chu kỳ sống của TSCĐ để mang lại hiệu quả kinh tế cao nhất.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định:
Trong trường hợp doanh nghiệp cần bảo toàn và phát triển nguồn vốn cố định sau mỗi chu kỳ kinh doanh, bảo toàn vốn cần được thực hiện trên cả hai mặt là hiện vật và giá trị:
Bảo toàn vốn về mặt hiện vật không chỉ là giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu của TSCĐ mà còn phải duy trì thường xuyên năng lực sản xuất ban đầu và không được để tài sản hư hỏng trước hạn.
Bảo toàn vốn cố định về mặt giá trị là phải duy trì được sức mua của vốn cố định ở thời điểm hiện tại so với thời điểm bỏ vốn đầu tư ban đầu bất kể sự biến động về gái cả, tỷ giá hối đoái và tiến bộ khoa học kỹ thuật.
Bởi thế, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp sau:
Doanh nghiệp cần phải đầu tư đúng hướng vào TSCĐ sau khi đã nghiên cứu kỹ nhu cầu, biến động của thị trường về sản phẩm, tiến bộ khoa học, công suất hoạt động, tuổi thọ, sự tương thích giữa trình độ lao động và trình độ hiện đại hóa thiết bị máy móc. Đồng thời, phải lập kế hoạch về đầu tư TSCĐ trong những năm tới, nguồn huy động, tính toán các chỉ tiêu về hiệu quả đầu tư để cân nhắc và xem xét việc đổi mới máy móc thiết bị. Bên cạnh đó doanh nghiệp cần tăng cường công tác quản lý TSCĐ, giao TSCĐ cho từng bộ phận, phòng ban, từng đội sản xuất, cá nhân để nâng cao trách nhiệm của người lao động trong quá trình sử dụng. Thường xuyên bảo dưỡng, sửa chữa, đánh giá lại tình trạng kỹ thuật của TSCĐ hiện có để tránh tình trạng hỏng hóc trước thời hạn.
Kịp thời phát hiện TSCĐ không cần dùng, cần thanh lý để thu hồi vốn kịp thời và tránh gây ứ đọng vốn.
60
Thường xuyên tiến hành sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, dụng cụ quản lý bao gồm cả sửa chữa thường xuyên và sửa chữa lớn. Việc sửa chữa thường xuyên nhằm duy trì sự hoạt động bình thường, sửa chữa lớn nhằm khôi phục năng lực hoạt động của máy móc, phương tiện. Tuy nhiên trong trường hợp phải sửa chữa lớn cần cân nhắc tính toán kỹ hiệu quả của nó, xem xét giữa chi phí sửa chữa bỏ ra với việc đầu tư mua sắm mới để quyết định cho phù hợp.
Lựa chọn hình thức khấu hao phù hợp với từng loại TSCĐ, trong đó việc trích khấu hao phải tính toán cả hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình. Việc thực hiện khấu hao phải tuân thủ theo quy định của bộ tài chính sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao để đáp ứng các nhu cầu vốn kinh doanh của mình khi chưa có nhu cầu mua sắm TSCĐ.
Chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro để bảo toàn vốn. Đối với những tài sản có giá trị lớn, có vai trò quan trọng đối với quá trình sản xuất, doanh nghiệp có thể mua bảo hiểm cho tài sản đó đề phòng rủi ro do tai nạn, cháy nổ…Trích lập và duy trì quỹ dự phòng tài chính ở mức hợp lý vừa đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường khi TSCĐ gặp rủi ro, vừa không gây ứ đọng vốn.
Tóm lại, để bảo toàn và phát triển vốn cố định, doanh nghiệp cần đánh giá đúng các nguyên nhân dẫn đến tình trạng không bảo tồn được vốn để có các biện pháp xử lý kịp thời như phải đánh giá đúng giá trị của TSCĐ để trích đúng, trích đủ chi phí khấu hao để không bị mất vốn, hạn chế ảnh hưởng của hao mòn vô hình, chú trọng đổi mới trang thiết bị và thực hiện chế độ bảo dưỡng sửa chữa và có các biện pháp đề phòng rủi ro trong kinh doanh.
3.2.1.4. Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp một cách hợp lý.
Hiện tại doanh nghiệp đang áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động dựa trên kế hoạch doanh thu của năm kế hoạch. Tuy nhiên phương pháp này chỉ phù hợp và chính xác đặt trong bối cảnh các khoản mục như hàng tồn kho, các khoản phải thu và các khoản phải trả tương đối ổn định theo doanh thu. Mặt khác, kế hoạch doanh thu của doanh nghiệp phải tương đối sát so với thực tế. Tuy nhiên, trong những năm vừa qua, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có nhiều biến động, đặc biệt với hoạt động sản xuất kinh doanh chính là kinh doanh xăng dầu đã chứng kiến sự sụt giảm khá nhanh, doanh nghiệp cũng có những biện pháp tình thế như bán tài sản dài hạn, cắt giảm quy mô nhiều khoản mục tài sản ngắn hạn khiến cho tỷ lệ phần trăm của một số khoản mục nhu hàng tồn kho, các khoản phải thu, các khoản phải trả trên doanh thu biến động khá mạnh và không ổn định.
61
Mặt khác, hiện ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh chính doanh nghiệp đang có sự chuyển hướng đầu tư vào kinh doanh bất động sản, hoạt động kinh doanh này có đặc điểm luân chuyển khác biệt so với hoạt động kinh doanh truyền thống của doanh nghiệp, do vậy nếu gộp doanh thu của các hoạt động và tính tỷ lệ phần trăm làm cơ sở xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch sẽ kém chính xác.
Như vậy, phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp đang áp dụng hiện nay là chưa phù hợp. Kiến nghị doanh nghiệp sử dụng phương