360 *Số d bình quân các khoản phải trả
1.3.3.4. Nhúm chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn
Cỏc hệ số này đo lường khả năng đỏp ứng cỏc ràng buộc phỏp lý về tài chớnh của doanh nghiệp (nghĩa là thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn). Khi doanh nghiệp cú đủ tiền, doanh nghiệp sẽ trỏnh được việc vi phạm cỏc ràng buộc phỏp lý về tài chớnh và vỡ thế trỏnh được nguy cơ chịu cỏc ỏp lực về tài chớnh. Khả năng thanh khoỏn kế toỏn đo lường, khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn và nú thường liờn quan đến vốn lưu động rũng, chờnh lệch giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.
Để tớnh toỏn khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp người ta thường sử dụng một số phương phỏp cụ thể như : hệ số thanh toỏn hiện thời, hệ số thanh toỏn nhanh, hệ số thanh toỏn bằng tiền.
* Hệ số thanh toỏn hiện thời
Hệ số thanh toỏn hiện thời phản ỏnh mối quan hệ giữa tài sản lưu động và cỏc khoản nợ ngắn hạn. Nú thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn và được xỏc định bằng cụng thức:
= Doanh thu thuần
Tiền mặt bình quân
Vòng quay tiền mặt
CR
= TSLĐBQ
Hệ số thanh toỏn hiện thời cao sẽ phản ỏnh khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp là tốt. Tuy nhiờn, khụng phải hệ số này càng cao là càng tốt, vỡ khi đú cú một lượng tài sản lưu động lớn bị tồn chữ, làm việc sử dụng tài sản lưu động khụng hiệu quả, vỡ bộ phận này khụng sinh lời. Do đú tớnh hợp lý của hệ số thanh toỏn hiện thời cũn phụ thuộc vào từng ngành nghề, gúc độ của người phõn tớch cụ thể.
* Hệ số thanh toỏn nhanh
Hệ số thanh toỏn nhanh đo lường mức độ đỏp ứng nhanh của vốn lưu động trước cỏc khoản nợ ngắn hạn. Trong tài sản lưu động của doanh nghiệp hiện cú thỡ vật tư hàng hoỏ cú tớnh thanh khoỏn thấp nhất, do đú nú cú khả năng thanh toỏn kộm nhất. Vỡ vậy khi xỏc định hệ số thanh toỏn nhanh người ta đó trừ phần hàng tồn kho ra khỏi tài sản đảm bảo thanh toỏn nhanh và được thể hiện bằng cụng thức:
Cũng như hệ số thanh toỏn hiện thời, độ lớn hay nhỏ của hệ số này cũn tuỳ thuộc vào từng ngành nghề kinh doanh cụ thể thỡ mới cú thể kết luận là tớch cực hay khụng tớch cực. Tuy nhiờn nếu hệ số này quỏ nhỏ thỡ doanh nghiệp sẽ gặp phải khú khăn trong việc thanh toỏn cụng nợ.
* Hệ số thanh toỏn bằng tiền (tức thời)
Chỉ tiờu này cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn thỡ hiện tại doanh nghiệp cú bao nhiờu đơn vị tiền tệ tài trợ cho nú. Nếu chỉ tiờu này cao phản ảnh khả năng thanh toỏn nợ của doanh nghiệp là tốt, nếu chỉ tiờu này mà thấp thỡ khả năng thanh toỏn nợ của doanh nghiệp là chưa tốt. Tuy nhiờn, khú cú thể núi
=
TSLĐBQ
- Hàng l u kho Tổng nợ ngắn hạn QR
Hệ số thanh toán tức thời
=
Tiền mặt Tổng nợ ngắn hạn
cao hay thấp ở mức nào là tốt và khụng tốt. Vỡ nú cũn phụ thuộc vào lĩnh vực kinh doanh hoặc gúc độ của người phõn tớch .
Như vậy cú thể núi, việc phõn tớch và đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những nhiệm vụ quan trọng trong cụng tỏc tài chớnh của doanh nghiệp. Bởi vỡ nú khụng chỉ ảnh hưởng tới lợi nhuận mà cũn liờn quan đến việc thu hỳt cỏc nguồn lực cho doanh nghiệp.