c. Hoạt động Tín dụng
2.3.3.3. Nguyên nhân
Nguyên nhân khách quan
Môi trường pháp lý cho sự phát triển thị trường chứng khoán còn nhiều bất
cập. Mặc dù UBCKNN - cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán và TTCK có
nhiều nỗ lực cố gắng để xây dựng môi trường pháp lý điều chỉnh các hoạt động trên thị trường nhưng đến nay vẫn chưa thực sự hoàn chỉnh, đồng bộ, còn nhiều yếu tố chồng chéo. Một số các dịch vụ hỗ trợ như Cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay kí quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán, dịch vụ Repo giao dịch trực tuyến, giao dịch từ xa vẫn chưa có các văn bản hướng dẫn và quản lý. Điều này ảnh hưởng ít nhiều đến sự phát triển của thị trường chứng khoán, hoạt động của công ty chứng khoán và các nhà đầu tư.
Số lượng các nhà đầu tư chuyên nghiệp trên thị trường chưa nhiều tạo ra sự không ổn định của thị trường. Hiện nay trên thị trường các nhà đầu tư cá nhân trong nước vẫn chiếm đại đa số, đầu tư dựa trên những mục tiêu ngắn hạn, thậm chí mang nặng tính đầu cơ. Nhóm nhà đầu tư này dễ bị ảnh hưởng bởi “tâm lý đám đông” do kiến thức về thị trường còn hạn chế. Khi nhận thấy việc tham gia thị trường gặp nhiều bất lợi và bị thất bại các nhà đầu tư này hầu hết rút khỏi thị trường gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của toàn thị trường. Vì vậy nếu như công ty có nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp thì lượng khách hàng của công ty ổn định hơn và doanh thu mang lại sẽ khả quan hơn.
Thêm vào đó, sau khi Việt Nam gia nhập WTO, các công ty chứng khoán 100% vốn nước ngoài sẽ xâm nhập vào thị trường trong tương lai. Các công ty này có tiềm lực tài chính mạnh cũng như kinh nghiệm quản lý và tham gia thị trường chứng khoán sẽ tạo ra sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt hơn giữa các công ty chứng khoán.
Thị trường tiền tệ-tín dụng có nhiều biến động phức tạp như các ngân hàng chạy đua năng lãi suất huy động khiến dòng tiền đổ vào chứng khoán bị hạn chế; tỷ giá ngoại tệ biến động khó lường.
Nguyên nhân chủ quan
Cơ sở vật chất, hệ thống thông tin của công ty hiện đại nhưng trình độ nhân sự công nghệ thông tin chưa cao, chưa xử lý tốt những sai sót kĩ thuật, phần mềm giao dịch hệ thống của công ty còn xảy ra lỗi kết nối với Sở và Trung tâm, gây thiệt hại cho khách hàng và làm giảm uy tín của công ty.
Đội ngũ cán bộ nhân viên trẻ, năng động nhưng trình độ chuyên môn và kinh nghiệm chưa cao. Nhân sự cao cấp về quản lý, kinh doanh và tổ chức khối còn thiếu.
Mặc dù doanh thu môi giới hoàn thành vượt mức kế hoạch nhưng doanh thu tăng chủ yếu do tác động tăng của thị trường. Thị phần môi giới còn thấp nhưng chưa chú trọng quảng bá hình ảnh, thương hiệu cho công ty.
Công ty chưa có biện pháp thu hút khách hàng hợp lý. Thêm vào đó, các chương trình chăm sóc và tìm hiểu nhu cầu khách hàng cũng như các dịch vụ sau tư vấn để giữ gìn, phát triển với khách hàng cũng chưa được quan tâm đúng mức.
Hoạt động pháp chế, quản trị rủi ro và kiểm soát các hoạt động nội bộ được xem là các hoạt động rất quan trọng trong quá trình tác nghiệp và kinh doanh của công ty đến nay mới bắt đầu được quan tâm và xây dựng.
CHƯƠNG 3