PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CễNG TY TNHH KHOÁNG SẢN VÀ LUYỆN KIM VIỆT TRUNG
3.4.3.3Phõn tớch khả năng thanh toỏn
Bảng 3.11 Phõn tớch khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp
( Đơn vị tớnh: Đồng) ST T Chỉ tiờu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chờnh lệch Năm 2012 so năm 2011 % Năm 2013 so năm 2012 % 1 2 3 4 5 6=4-3 7=6/3 8=5-4 9=8/4 I Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn 1 Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh 0,227 0,626 0,003 0,399 175,972 -0,623 -99,573 2 Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh bỡnh thường 29,580 2,608 0,142 -26,972 -91,183 -2,466 -94,555 3 Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn 30,899 3,364 0,462 -27,534 -89,112 -2,902 -86,262 4 Hệ số chuyển đổi thành tiền từ tài sản ngắn hạn 0,007 0,186 0,006 0,179 2.434,593 -0,180 -96,774 II Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ dài hạn 1 Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt 18,308 3,417 1,713 -14,892 -81,339 -1,703 -49,856 2 Hệ số khả năng thanh toỏn nợ dài hạn 11,384 3,422 2,437 -7,962 -69,938 -0,986 -28,797 3 Hệ số khả năng thanh
toỏn lói tiền vay 40,511 0,000 0,208 -40,511 -100,000 0,208 0,000
( Nguồn: Tỏc giả tớnh toỏn dựa trờn BCTC Cụng ty năm 2011-2013)
- Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn là một mục quan trọng trong BCTC. Cỏc khoản nợ ngắn hạn là những khoản nợ phải thanh toỏn ngay trong năm tài chớnh. Cụng ty phỉa đảm bảo lượng tài sản để bự đắp nợ ngắn hạn tai mọi thời điểm trong chu kỳ sản xuất kinh doanh. Nếu như Cụng ty khụng duy trỡ được khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn thỡ khả năng thanh toỏn nợ dài hạn sẽ gặp rất nhiều khú khăn. Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Cụng ty TNHH khoỏng sản và
luyện kim Việt Trung được thể hiện qua biểu đồ 3.9
Biểu đồ 3.9: Biểu đồ phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
( Nguồn: Tỏc giả tớnh toỏn dựa trờn BCTC của Cụng ty năm 2011-2013)
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty trong 3 năm cú nhiều biến động. Năm 2012 tăng 0,626 lần tương ứng tỷ lệ tăng 175,972% so với năm 2011 cho thấy khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Cụng ty được nõng cao, mặc dự trong năm 2012 Cụng ty khụng cú doanh thu bỏn hàng nhưng với việc tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu là nguyờn nhõn chớnh tăng khả năng thanh toỏn của Cụng ty. Năm 2013 so với năm 2012 giảm 0,623 lần tương ứng mức giảm 99,573% , nghĩa là khả năng thanh khoản cỏc khoản nợ trong năm của Cụng ty bị giảm sỳt mạnh, Cụng ty cần xem xột điều chỉnh lại kế hoạch thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn để gảm cỏc nguy cơ về rủi ro tài chớnh.
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh bỡnh thường cho biết khả năng thanh toỏn nhanh của cỏc tài sản dễ chuyển đổi thành tiền đối với nợ ngắn hạn. Hệ số này giảm mạnh vào năm 2012 và 2013. Cụ thể từ 29,58 năm 2011 giảm xuống 2,608 vào năm 2012 đến năm 2013 cũn 0,142, cho thấy khả năng thanh toỏn nhanh bỡnh thường của Cụng ty giảm sỳt mạnh.
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Cụng ty giảm sỳt mạn trong 3 năm qua, năm 2012 giảm 27,534 lần tương ứng tỷ lệ giảm 89,112% so với năm 2011, năm 2013 so với năm 2012 giảm 2,902 lần tương ứng tỷ lệ giảm 86,262%, cho thấy sự giảm sỳt mạnh khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của Cụng ty.
Cuối cựng, hệ số khả năng chuyển đổi thành tiền từ tài sản ngắn hạn: Năm 2012 hệ số này cú sự tăng nhẹ ( từ 0,007 năm 2011 tăng lờn 0,186 năm 2012) cho thấy khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn cú dấu hiệt tốt lờn, tuy nhiờn đến năm 2013 lại giảm 0,18 tương ứng tỷ lệ giảm 96,77%, điều này thực sự là khụng tốt Cụng ty cần xem xột lại điều lệ thanh toỏn với khỏch hàng trong cỏc hợp đồng kinh tế.
- Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ dài hạn
Biểu đồ 3.10: Biểu đồ phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ dài hạn
( Nguồn: Tỏc giả thanh toỏn dựa trờn BCTC của Cụng ty năm 2011-2013)
Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm mạnh trong vũng 3 năm qua, năm 2011 là 18,308 năm 2012 là 3,417 đến năm 2013 cũn 1,713. Tuy nhiờn, đều ở mức lớn hơn 1 chứng tỏ Cụng ty hoàn toàn đảm bảo được khả năng thanh toỏn và tỏc động tớch cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty.
Hệ số khả năng thanh toỏn nợ dài hạn cũng giống như hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm mạn vào năm 2012,2013. Năm 2012 giảm 7,962 tương ứng tỷ
lệ giảm 69,938% so với năm 2011, năm 2013 so với năm 2012 giảm 0,986 tương ứng tỷ lệ giảm 28,797%. Chứng tỏ Cụng ty vẫn đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ gốc vay dài hạn đến hạn trả, chủ động trong kế hoạch tài chớnh.
Hệ số khả năng thanh toỏn lói tiền vay của Cụng ty từ năm 2011 đến năm 2013 giảm, tuy nhiờn vẫn ở mức an toàn, cụng ty vẫn cú đủ khả năng thanh toỏn phớ lói vay trong giai đoạn này. Đõy là yếu tố quan trọng để cỏc tổ chức tài chớnh đưa ra quyết định cho vay thờm vốn đầu tư .
- Phõn tớch khả năng thanh toỏn thụng qua bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ
Lưu chuyờn tiền tệ là quỏ trỡnh mà dũng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp được tạo ra ( dũng tiền vào) và được sử dụng cho cỏc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ( dũng tiền ra). Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ (LCTT) là một bộ phận của bỏo cỏo tài chớnh. Thụng qua LCTT cung cấp cho ta những thay đổi của tài sản thuần, trong cơ cấu tài chớnh doanh nghiệp cũng như khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toỏn và khả năng tạo ra cỏc luồng tiền từ cỏc hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành. Bờn cạnh đú, Thụng qua quỏ trỡnh lưu chuyển tiền tệ, cỏc nhà quản lý cú thể xem xột và dự đoỏn về khả năng, về số lượng, thời gian và độ tin cậy của cỏc luồng tiền trong tương lai, thẩm định lại cỏc đỏnh giỏ, dự đoỏn trước đõy về cỏc luụng tiền, kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển thuần. Từ đú, cú thể dự đoỏn được nhu cầu và khả năng tài chớnh doanh nghiệp. Phõn tớch bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ sau một kỳ hoạt động nhằm xỏc định khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp trong kỳ hoạt động vừa qua, cũng là cơ sở để xõy dựng dự toỏn cho kỳ tiếp theo nhằm đỏp ứng khả năng thanh túa để nõng cao độ tin cậy của cỏc quyết định kinh doanh.
Bảng 3.12: Túm tắt cỏc luồng tiền lưu chuyển tiền tệ của Cụng ty TNHH khoỏng sản và luyện kim Việt Trung
Đơn vị tớnh: Đồng
TT Chỉ tiờu Mósố Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chờnh lệch
Năm 2012 so với 2011 Năm 2013 so với 2012
Số tiền % Số tiền %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10