BẢNG 21: TỶ SỐ VỀ NĂNG LỰC HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM 2009,2010,2011 NHÓM CÁC TỶ SỐ Đvt Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 6 th 2011 6 th 2012
Doanh thu thuần (1) Trđ 3.627,6 4.766,7 5.152,9 2.586,7 2.607,6 Tổng tài sản bình quân (2) Trđ 4.024,3 5.017,0 6.353,3 3.987,9 3.778,4 Tài sản cố định bình
quân(3) Trđ 884,5 955,6 1.013,7 622,1 757,9
Phải thu bình quân (4) Trđ 806,1 953,5 972,3 355,9 377,9
Giá vốn hàng bán (5) Trđ 2.011,4 2.838,9 2.937,7 1.468,8 1.501,6
Hàng tồn kho bình quân(6) Trđ 173,7 325,4 403,6 297,5 307,8
Số vòng quay hàng tồn
kho (5) / (6) Vòng 11,5 8,7 7,2 4,9 4,7
Thời gian tồn kho Ngày 31,7 42,0 50,7 74,5 77,6
Số vòng quay khoản phải
thu (1) / (4) Vòng
4,5 5,0 5,3 3,7 6,9
Vòng quay của tài sản cố
định (1) / (3) vòng
4,1 5,0 5,2 4,2 3,5
Vòng quay của tổng tài sản
(1) / (2) vòng
0,9 1,0 0,8 0,5 0,6
(Nguồn: Phòng kế toán)
a) Số vòng quay hàng tồn kho
Qua bảng số liệu 21 ta thấy, vòng quay hàng tồn kho của Công ty qua 3 năm từ năm 2009 đến năm 2011 có biến động giảm qua từng năm. Cụ thể năm 2009 là 11,5 vòng đây là số vòng quay nhanh nhất trong 3 năm, bước sang năm 2010 số vòng quay hàng tồn kho giảm xuống 8,7 vòng. Vòng quay hàng tồn kho của năm 2010 giảm tương đối nhiều so với năm 2009 là do tốc độ gia tăng hàng tồn kho tăng nhanh hơn so với tốc độ gia tăng giá vốn hàng bán. Đến năm 2011 vòng quay hàng tồn kho lại tiếp tục giảm xuống còn 7,2 vòng thấp nhất trong 3 năm. Điều này cho thấy hiệu quả quản lý hàng tồn kho của Công ty ngày càng đi xuống. Nguyên nhân là do hàng tồn kho bình quân của Công ty năm 2010 là 325,4 triệu đồng tăng lên rất lớn 403,6 triệu đồng vào năm 2011, hàng tồn kho tăng lên như vậy là do nhiều mặt hàng chưa được thanh lý nên chi phí chưa được quyết toán cộng dồn sang năm 2011 vì vậy hàng tồn kho quá lớn ảnh hưởng không tốt đến kết quả kinh doanh. Vòng quay hàng tồn kho 6 tháng đầu năm 2012 là 4,7 vòng, giảm so với cùng kỳ năm trước (6 tháng đầu năm 2011 là 4,9 vòng). Hàng tồn kho quay chậm lại làm cho Công ty phải chịu chi phí bảo quản, hao hụt và vốn tồn động ở hàng tồn kho, giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh. Do đó, Công ty cần phải có chính sách điều chỉnh mức tồn kho hợp lý để đảm bảo không quá dư mà cũng không quá thiếu.
b) Thời gian tồn kho
Thời gian tồn kho của Công ty tăng nhanh qua từng năm cụ thể: Năm 2009 thời gian tồn kho là 31,7 ngày, bước sang năm 2010 tăng lên 42 ngày, năm 2011 là 50,7 ngày. Thời gian tồn kho tăng nhanh cho thấy Công ty đã có sự đầu tư cho việc quản lý hàng tồn kho, tránh được tình trạng hàng tồn kho của Công ty tăng lên. Từ đó giúp cho số lượng hàng tồn kho được giảm xuống, giảm được chi phí phải bỏ ra để đầu tư sản xuất sản phẩm. Trong 6 tháng đầu năm 2012 thời
gian tồn kho đã tăng rất nhiều so với 3 năm trước, cụ thể 6 tháng đầu năm 2012 có thời gian tồn kho là 77,6 ngày tăng so với 6 tháng đầu năm 2011 là 74,5 ngày. Nguyên nhân là do Công ty đã bỏ ra quá nhiều thời gian cho hàng tồn kho. Tuy nhiên số lượng hàng tồn kho của Công ty cũng không quá lớn 6 tháng 2012 là 297,5 triệu đồng, 6 tháng 2012 là 307,8 triệu đồng. Do đó Công ty cần phải điều chỉnh lại thời gian quản lý tồn kho của mình sao cho thật phù hợp với tình hình tồn kho của Công ty.
c) Số vòng quay khoản phải thu, Kỳ thu tiền bình quân
Qua bảng số liệu ta thấy vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân của Công ty tăng giảm không đều qua các năm cụ thể như sau:
+ Năm 2009 vòng quay khoản phải thu là 4.5 vòng tương đương với kỳ thu tiền bình quân là 81 ngày.
+ Năm 2010 vòng quay khoản phải thu là 5,0 vòng tương đương với kỳ thu tiền bình quân là 73 ngày.
+ Năm 2011 vòng quay khoản phải thu là 5,3 vòng tương đương với kỳ thu tiền bình quân là 69 ngày.
Hệ số vòng quay khoản phải thu tăng lên qua các năm chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu nhanh. Nguyên nhân là do Công ty áp dụng chính sách chiết khấu trong bán hàng nên tốc độ thu hồi vốn khá nhanh. Tương đương với kỳ thu tiền giảm xuống. Từ đó cho thấy Công ty đã có sự quản lý chặt chẽ trong việc thu hồi vốn, làm cho doanh thu tăng lên qua từng năm. Trong 6 tháng đầu năm 2012 vòng quay khoản phải thu là 6,9 vòng (với kỳ thu tiền bình quân là 53 ngày), đã giảm nhẹ so với 6 tháng cùng kỳ 2011 là 7,7 vòng (tương ứng thu tiền bình quân là 47 ngày). Nguyên nhân là do tình hình giá thị trường ở một số mặt hàng không ổn định làm cho khách hàng gặp khó khăn trong việc thanh toán, nên Công ty đã áp dụng chính sách bán hàng trả chậm.
d) Vòng quay của tài sản cố định
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy vòng quay của tài sản cố định của Công ty trong 3 năm có biến động nhưng không cao, xong vẫn tương đối ổn định. Năm
2009 vòng quay tài sản cố định là 4,1 vòng tức là bình quân trong một năm 1 đồng tài sản cố định tạo ra được 4,1 đồng doanh thu thuần. Năm 2010, tỷ lệ này tăng lên 5,0 vòng tức là bình quân 1 đồng tài sản cố định tạo ra được 5,0 đồng doanh thu thuần, tăng lên so với năm 2009 là 0,9 đồng. Vòng quay của tài sản cố định tăng dần cho thấy doanh thu tạo ra từ tài sản cố định ngày càng tăng. Năm 2011, việc sử dụng tài sản cố định của Công ty đạt hiệu quả cao nhất đạt 5,3 vòng, tức là bình quân trong một năm 1 đồng tài sản cố định tạo ra được 5,3 đồng doanh thu thuần. Vòng quay của tài sản cố định 6 tháng đầu năm 2012 giảm so với 6 tháng đầu năm 2011. Vòng quay của 6 tháng đầu năm 2012 là 3,5 vòng tức là bình quân trong một năm 1 đồng tài sản cố định tạo ra được 3,5 đồng doanh thu thuần, so với 6 tháng đầu năm 2011 là 4,2 vòng. Vòng quay của tài sản cố định giảm làm cho doanh thu từ tài sản cố định giảm. Điều này nói lên rằng hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Công ty là rất tốt và ngày càng có hiệu quả hơn.
e) Vòng quay củatổng tài sản
Nhìn vào bảng số liệu 21, ta thấy được vòng quay của tổng tài sản qua 3 năm 2009, 2010 và 2011 như sau: Ở năm 2009 vòng quay của tổng tài sản là 0,9 vòng là trong năm một đồng trong tổng tài sản tạo ra được 0,9 đồng doanh thu thuần. Đến năm 2010 con số này là 1,0 vòng tăng 0,1 đồng so với năm 2009. Sang năm 2011 vòng quay này giảm xuống còn 0,8 vòng giảm 0,1 vòng so với năm 2010, tức là với một đồng trong tổng tài sản tạo ra được 0,8 đồng doanh thu thuần.
Vòng quay của tổng tài sản 6 tháng đầu năm 2012 tăng không lớn so với cùng kỳ năm 2011. Nếu 6 tháng đầu năm 2011 vòng quay của tổng tài sản đạt 0,5 vòng thì đến 6 tháng đầu năm 2012 tăng lên 0,6 vòng. Nhìn chung vòng quay tài sản qua các năm đây là con số thấp chứng tỏ Công ty quản lý và sử dụng tổng tài sản chưa có hiệu quả. Với tình hình này Công ty cần phải có chính sách quản lý tài sản tốt hơn.