thương mại
1.2.3.1 Mối quan hệ giữa hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn của Ngân hàng thƣơng mại
Nhƣ nội dung đã trình bày, trong khi huy động vốn là hoạt động nhằm thu hút lƣợng tiền nhàn rỗi từ các tổ chức kinh tế xă hội và các cá nhân dƣới hình thức tiền gửi giao dịch, tiền gửi kỳ hạn, phát hành giấy tờ có giá...; thì sử dụng vốn là sự chuyển nhƣợng tạm thời quyền sử dụng một lƣợng giá trị dƣới hình thức hiện vật hay tiền tệ, từ ngƣời sở hữu sang ngƣời sử dụng sau đó ngƣời sử dụng hoàn trả lại với một lƣợng giá trị lớn hơn.
23
ứng đƣợc yêu cầu sử dụng vốn, đảm bảo an toàn cho ngân hàng, chi phí huy động thấp và huy động vốn phải có khả năng tích hợp với dịch vụ mà ngân hàng đƣa ra. Hiệu quả huy động vốn của một NHTM đƣợc đánh giá trên hai giác độ: hiệu quả kinh tế và đảm bảo an toàn trong hoạt động.
Hiệu quả kinh tế phản ánh quan hệ so sánh giữa kết quả huy động vốn đạt đƣợc với chi phí huy động vốn, với số lƣợng cán bộ nhân viên, số chi nhánh..., thoả mãn tốt nhu cầu của khách hàng về tính đa dạng của sản phẩm huy động vốn, về lãi suất, về thái độ phục vụ của nhân viên ngân hàng tạo cho khách hàng cảm giác thuận tiện, an toàn khi gửi tiền vào ngân hàng cũng nhƣ khi sử dụng các dịch vụ ngân hàng.
Đảm bảo an toàn trong hoạt động tức là việc thực hiện, tuân thủ các quy định của NH Nhà nƣớc, của pháp luật về chỉ tiêu an toàn vốn, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, tỷ lệ tiền gửi so với dƣ nợ...và các quy định khác về lãi suất huy động, cho vay...của các TCTD.
Khi nghiên cứu hoạt động huy động vốn, các NHTM thƣờng phải phân tích đến các vấn đề sau:
- Qui mô, cơ cấu vốn huy động có phù hợp với quy mô, cơ cấu sử dụng vốn hay không?
- Nguồn vốn huy động có tăng trƣởng ổn định không? - Chi phí huy động có hợp lý không?
- Các loại rủi ro liên quan đến hoạt động huy động vốn đƣợc quản lý thế nào?
Hoạt động huy động vốn là yếu tố quyết định tới qui mô đầu tƣ, cho vay của NHTM. Các NHTM luôn muốn đạt đƣợc hiệu quả huy động vốn tức là lƣợng vốn huy động hàng năm lớn, chi phí bỏ ra ít, thu hút đƣợc nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cƣ, các tổ chức tín dụng và các tổ chức kinh tế, đảm bảo các điều kiện an toàn về vốn. Lợi nhuận mang lại từ nguồn vốn huy động phải
24
đạt đƣợc chỉ tiêu ngân hàng đề ra. Nguồn vốn huy động phải phù hợp với hoạt động sử dụng vốn thì hoạt động kinh doanh mới có hiệu quả.
Bởi vai trò của vốn đối với hoạt động ngân hàng là rất lớn nên hiệu quả hoạt động huy động vốn là rất quan trọng, quyết định cả quá trình kinh doanh của ngân hàng nên các ngân hàng rất chú trọng công tác nâng cao hiệu quả huy động vốn.
1.2.3.2 Hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hoạt động huy động vốn
* Quy mô và cơ cấu vốn huy động phù hợp với nhu cầu sử dụng vốn.
Nguồn vốn từ bên ngoài của ngân hàng bao gồm nhiều bộ phận khác nhau: nguồn tiền gửi, tiền vay, các nguồn khác…Mỗi thành phần này có đặc tính khác nhau về quy mô, cơ cấu, tính ổn định, thời gian tồn tại, chi phí phải trả, khả năng thanh toán và rủi ro lãi suất. Trong đó:
Quy mô nguồn vốn huy động cần phải có sự ổn định, phù hợp với lãi suất và kỳ hạn của nó. Sự gia tăng nguồn vốn theo tiêu chí nào là một chỉ tiêu phản ánh chất lƣợng hoạt động của ngân hàng, là điều kiện để ngân hàng mở rộng quy mô hoạt động, nâng cao tính thanh khoản và ổn định nguồn vốn. Quy mô nguồn vốn cần phải đƣợc xây dựng theo từng giai đoạn, tùy thuộc vào định hƣớng chiến lƣợc phát triển chung của ngân hàng, khả năng thay đổi cơ cấu nguồn và tìm kiếm nguồn mới. Quy mô vốn huy động có ảnh hƣởng quyết định đến quy mô sử dụng vốn cũng nhƣ việc thực hiện kế hoạch kinh doanh của ngân hàng, đảm bảo nhu cầu cho vay và đầu tƣ của ngân hàng một cách hiệu quả và hợp lý.
Cơ cấu nguồn vốn ảnh hƣởng tới cơ cấu tài sản và quyết định chi phí của ngân hàng. Cơ cấu huy động phải phù hợp với cơ cấu sử dụng. Nếu cơ cấu nguồn huy động không phù hợp, không đáp ứng nhu cầu sử dụng sẽ không tối đa đƣợc dƣ nợ tín dụng và đầu tƣ, ngƣợc lại, cơ cấu huy động nhiều
25
mà không sử dụng hết thì hoạt động không hiệu quả, ngân hàng vẫn phải chịu chi phí trả lãi trên phần huy động thừa. Hơn thế nữa, bất cứ một sự không phù hợp nào về kỳ hạn cũng sẽ mang lại bất lợi cho ngân hàng. Nếu không phù hợp về loại tiền, ngân hàng phải chịu chi phí chuyển đổi ngoại tệ và phải đối mặt với rủi ro tỷ giá. Nếu không có sự phù hợp về kỳ hạn giữa huy động và sử dụng vốn thì ngân hàng sẽ gặp rủi ro về kỳ hạn, rủi ro về lãi suất, tính thanh khoản của ngân hàng.
Trong điều kiện cụ thể, các nguồn có thể có tốc độ và quy mô thay đổi khác nhau. Các ngân hàng lớn có quy mô vốn lớn thì tốc độ tăng trƣởng vốn có thể không cao nhƣ các ngân hàng nhỏ. Cơ cấu nguồn vốn của các ngân hàng có thể rất khác nhau tùy thuộc vào đặc điểm khách hàng, chiến lƣợc kinh doanh của ngân hàng… Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam có tỷ lệ vốn huy động / tổng vốn chủ sở hữu năm 2011 là 16,27%, trong khi đó tại NH TMCP Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam thì tỷ lệ này là 9,92%. Tỷ lệ này phụ thuộc vào chiến lƣợc kinh doanh của mỗi ngân hàng.
Tóm lại, huy động vốn đảm bảo phù hợp với sử dụng vốn cả về quy mô, loại tiền, kỳ hạn, lãi suất sẽ góp phần mang lại lợi nhuận cao, tính ổn định bền vững cho ngân hàng cũng nhƣ việc thực hiện đúng cam kết với khách hàng.
* Mức tăng trưởng ổn định của vốn huy động.
Tăng trƣởng ổn định là mục tiêu mà các ngân hàng luôn hƣớng tới do đó đầu vào của hoạt động kinh doanh ngân hàng là nguồn vốn huy động luôn đƣợc các ngân hàng đặt lên hàng đầu trong việc đảm bảo duy trì mức tăng trƣởng ổn định nhằm đáp ứng nhu cầu tín dụng cũng nhƣ hoạt động kinh doanh khác ngày càng tăng của ngân hàng. Vốn huy động tăng trƣởng ổn định sẽ khẳng định đƣợc vị thế, uy tín và thƣơng hiệu của ngân hàng. Tính ổn định của vốn huy động quyết định một phần an toàn trong kinh doanh ngân hàng và thời hạn tín dụng. Nó phản ảnh khả năng tìm kiếm các khoản nợ mới
26
nhanh chóng và với lãi suất thấp nhằm tăng cƣờng khả năng thanh khoản cho ngân hàng. Nếu ngân hàng huy động đƣợc một lƣợng vốn đủ lớn phù hợp với quy mô và nhu cầu của mình thì giả sử khi có lƣợng tiền lớn bị rút ra cũng không gây ảnh hƣởng quá lớn đến hoạt động của ngân hàng, không gặp khó khăn trong thanh khoản.
Vốn huy động tăng trƣởng ổn định sẽ tạo lập và định hƣớng chiến lƣợc kinh doanh cụ thể của ngân hàng trong việc sử dụng vốn có hiệu quả góp phần tăng trƣởng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Chỉ tiêu này đƣợc đánh giá qua tốc độ tăng trƣởng vốn huy động, tốc độ tăng trƣởng vốn theo kỳ hạn, theo loại tiền và theo đối tƣợng khách hàng…nhƣ:
- Vốn nợ / Vốn chủ sở hữu: Phản ánh khả năng huy động vốn nợ trên một đồng vốn chủ sở hữu.Khác với nhiều loại hình doanh nghiệp, vốn của chủ ngân hàng thƣờng chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, vốn nợ là nguồn vốn chủ yếu của ngân hàng.
- Tổng tiền gửi / Tổng vốn nợ huy động : Phản ánh tỷ trọng của nguồn tiền gửi trong tổng nguồn vốn nợ huy động đƣợc.
- Tiền gửi ngắn hạn / Tổng tiền gửi và Tiền gửi dài hạn / Tổng tiền gửi : phản ánh tỷ trọng nguồn ngắn hạn và dài hạn trong tổng tiền gửi.
Các chỉ tiêu này có ý nghĩa trong việc cân đối nguồn vốn, phát hiện tiềm năng và sự thiếu hụt để kịp thời đẩy mạnh công tác huy động vốn theo từng tiêu chí, theo cơ cấu cho vay của ngân hàng.
Ngoài quy mô vốn huy động lớn còn có các tiêu chí đánh giá tính ổn định của tiền gửi trong ngân hàng nhƣ: mức độ đa dạng các hình thức huy động đáp ứng nhu cầu của khách hàng, mức độ thuận tiện trong nghiệp vụ huy động (khách hàng đƣợc thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng, thuận tiện, chính xác..)
27
Thành phần cơ bản của chi phí huy động vốn của các ngân hàng thể hiện ở khoản chi phí trả lãi cho các khoản tiền gửi của khách hàng và tiền vay, cùng với khoản chi phí không dƣới dạng lãi suất (chi phí phi lãi) mà ngân hàng phải bỏ ra để huy động vốn. Chi phí huy động vốn bình quân hợp lý là yếu tố quyết định đến hiệu quả của hoạt động huy động vốn vì nó quyết định trực tiếp tới phƣơng thức sử dụng vốn và đặc biệt hơn cả là lợi nhuận ngân hàng. Việc xem xét tính hợp lý của chi phí huy đông vốn phải có sự so sánh với viêc sử dụng số vốn đó để cho vay với một mức lãi suất chấp nhận đƣợc trên thị trƣờng. Mức chênh lệch này tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng, chi phí vốn càng rẻ thì mức chênh lệch này càng lớn.
Công tác huy động vốn của ngân hàng đƣợc đánh giá là có chất lƣợng và hiệu quả về phƣơng diện chi phí khi nó đạt đƣợc những mục tiêu sau:
- Tìm kiếm đƣợc nguồn có chi phí thấp nhất để đáp ứng nhu cầu sử dụng trong khi vẫn thỏa mãn yêu cầu tƣơng xứng giữa huy động và sử dụng về các phƣơng diện quy mô, thời hạn, tính ổn định. Việc giả thiết coi tất cả các yếu tố khác nhau là nhƣ nhau thì ngân hàng nào có mức chi phí huy động vốn thấp nhất mà không phải chấp nhận mức rủi ro cao hơn thì ngân hàng đó sẽ thu đƣợc mức lợi nhuận cao hơn.
- Tăng đƣợc lợi nhuận cho ngân hàng mà không nhất thiết phải chấp nhận những rủi ro cao do sức ép tăng chi phí vốn. Lợi nhuận của ngân hàng về cơ bản sẽ bằng tổng thu nhập trừ đi chi phí và thuế, do đó việc tăng lợi nhuận bằng cách tăng thu nhập (thông qua việc đầu tƣ vào tài sản sinh lời cao tƣơng ứng với rủi ro cao) sẽ mạo hiểm hơn là cách quản lý hiệu quả chi phí vốn.
- Việc xác định chi phí huy động vốn sẽ giúp cho ngân hàng chủ động trong kinh doanh, giảm thiểu đƣợc các rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động ngân hàng nhƣ: rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro vốn…
28
Để đánh giá hiệu quả quản lý chi phí trả lãi và hoạch định các mức lãi suất cạnh tranh (gồm lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền vay) cho hoạt động huy động vốn, các ngân hàng thƣờng tính toán lãi suất đầu vào bình quân.
Lãi suất đầu vào bình quân =
Tổng số dƣ nguồn thứ i × Lãi suất huy động nguồn thứ i
Tổng số dƣ các nguồn vốn Với i = 1-n
Lãi suất này cho thấy xu hƣớng thay đổi lãi suất của nguồn, mức độ thay đổi mỗi nguồn, sự kết hợp giữa lãi suất cá biệt và tỷ trọng mỗi nguồn; nó cũng cho thấy những nguồn đắt tƣơng đối (lãi suất cá biệt > lãi suất bình quân) và các nguồn rẻ tƣơng đối (lãi suất cá biệt < lãi suất bình quân). Ngoài ra, lãi suất bình quân đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chênh lệch lãi suất (phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng). Điều này rất có ý nghĩa đối với hoạch định chiến lƣợc nguồn vốn.
Nguồn vốn của ngân hàng không chỉ đa dạng về loại hình, đối tƣợng gửi mà các thành phần của nó có thời hạn rất khác nhau vì thế phản ứng với sự thay đổi lãi suất cũng khác nhau. Đó là mức độ nhạy cảm của nguồn huy động với lãi suất. Nguồn tiền gửi trên tài khoản giao dịch nhìn chung ít nhạy cảm với lãi suất hơn vì mục đích của khách hàng gửi tiền chủ yếu mua các dịch vụ của ngân hàng, không phải để hƣởng lãi, nên họ đánh đổi thu nhập lấy tính lỏng trong tài sản của họ.
Ngƣợc lại, tiền gửi tiết kiệm của dân cƣ là nguồn có phản ứng mạnh nhất với mỗi sự thay đổi của lãi suất. Vì vậy ngân hàng dựa vào phân tích độ nhạy cảm của từng nguồn (nhóm nguồn) với lãi suất cụ thể để ấn định hệ thống lãi suất phù hợp với từng giai đoạn. Với hệ thống lãi suất này các ngân hàng có thể tăng qui mô huy động vốn trong cạnh tranh đồng thời điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn theo kế hoạch kinh doanh của mình.
29
* Quản lý các loại rủi ro liên quan đến huy động vốn.
- Kỳ hạn vốn: Quản lý kỳ hạn là xác định kỳ hạn của nguồn huy động
phù hợp yêu cầu kỳ hạn sử dụng, đồng thời tạo sự ổn định của nguồn huy động. Có hai loại kỳ hạn: danh nghĩa và thực tế. Kỳ hạn danh nghĩa phản ánh tính ổn định ban đầu của nguồn vốn. Việc xác định kỳ hạn danh nghĩa có ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động ngân hàng trong việc duy trì tính ổn định của nguồn tiền, trong việc xác định chi phí vì các nguồn có tính ổn định cao thƣờng phải chịu chi phí cao. Kỳ hạn thực tế của nguồn vốn là khoảng thời gian khoản tiền đó tồn tại liên tục tại ngân hàng. Tác động tới kỳ hạn thực tế không chỉ có các nhân tố ảnh hƣởng tới kỳ hạn danh nghĩa mà còn có sự cạnh tranh lãi suất giữa các ngân hàng, nhu cầu chi tiêu đột xuất của ngƣời gửi tiền. Phân tích và đo lƣờng kỳ hạn thực tế của nguồn tiền là cơ sở để ngân hàng quản lý thanh khoản, chuyển hoán kỳ hạn nguồn, sử dụng các nguồn có kỳ hạn ngắn để cho vay với kỳ hạn dài hơn.
Kỳ hạn thực tế có thể nhỏ hơn, bằng hoặc lớn hơn kỳ hạn danh nghĩa. Để xác định kỳ hạn sử dụng vốn hợp lý ngân hàng cần đánh giá chỉ tiêu:
Thời hạn bình quân của vốn huy động (tính theo ngày) =
Số dƣ bình quân vốn huy động x số ngày trong kỳ
Doanh số chi trả vốn huy động trong kỳ Cách tính này cho biết thời gian cần thiết để nguồn vốn quay đƣợc một vòng, nếu số vòng quay của nguồn vốn huy động càng ít hay thời hạn bình quân của vốn huy động càng dài thì nguồn vốn càng ổn định. Ngân hàng có thể cho vay dài hạn hoặc dự trữ ít hơn mà vẫn đảm bảo thanh khoản.
- Quản lý rủi ro lãi suất: Rủi ro lãi suất phụ thuộc vào sự tƣơng quan
30
huy động vốn. Rủi ro này làm thu nhập từ lãi ròng của ngân hàng giảm xuống (chi phí trả lãi > chi phí thu từ lãi).
Lãi suất luôn biến động, các nhà quản lý ngân hàng khi đầu cơ trên những biến động này, cách thức họ làm là sử dụng nguồn ngắn hạn để cho vay đầu tƣ vào tài sản có thời hạn dài hơn với kỳ vọng lãi suất hạ để hƣởng các khoản thu nhập cao hơn thị trƣờng. Đƣơng nhiên là tình trạng ngƣợc lại khi lãi suất tăng đến chừng mực nào đó thu nhập lãi không đủ bù đắp chi phí vốn.
Những thay đổi khó đoán trƣớc của lãi suất có thể làm tăng khả năng sinh lợi của ngân hàng. Tuỳ thuộc đặc điểm của nguồn vốn và danh mục tài sản thay đổi về lãi suất có thể làm tăng hay giảm thu nhập ròng từ lãi. Vì vậy, song song