( n v : %/n m)
Tênăđ năv 2011 I/2012 II/2012 III/2012 IV/2012
NHNo&PTNT Th ng Long 14,40 10,90 9,90 9,00 10,5 NHNo&PTNT Nam Hà N i 14,40 10,90 10,90 10,20 10,5 NHNo&PTNT H i Phòng 14,40 10,56 10,56 10,56 10,5
(Ngu n: Báo cáo t ng k t n m 2012 c a Công ty CTTC I- NHNo&PTNT Vi t Nam)
n nay, tuy NHNo&PTNT đư đi u ch nh gi m d n lưi su t cho vay đ i v i Công ty nh ng th c t v n còn cao h n so v i m t b ng lưi su t cho vay trên th tr ng d n đ n biên chênh l ch lưi su t đ u vào và đ u ra c a Công ty m c th p d i 0,6%/n m và không đ trang tr i chi phí.
32
Tình hình nh n ti n g i, ti n vay các t ch c tín d ng (TCTD) khác, t ch c kinh t (TCKT) và dân c
- V d n : B t đ u t n m 2010, Công ty t p trung đ u t cho thuê m nh v tàu v n t i th y nên nhu c u ngu n v n r t l n. H n n a, do kh n ng vay t ngân hàng m b c n tr b i các quy đ nh pháp lu t hi n hành,NHNo&PTNT Vi t Nam ch đ c cho vay không có b o đ m v i m c t i đa không v t quá 5% v n t có đ i v i công ty con là công ty cho thuê tài chính, Công ty bu c ph i tìm ngu n tài tr khác nh nh n ti n g i c a các t ch c tín d ng khác, t ch c kinh t và dân c . Tuy nhiên do không có b o lưnh t NHNo&PTNT Vi t Nam nên Công ty không ti p c n đ c nh ng ngu n v n trung và dài h n lưi su t th p c đ nh mà ph i kí các h p đ ng trung và dài h n đi u ch nh lưi su t đ nh kì tu n, tháng ho c quỦ. ng th i công ty c ng không th đi vay đ c m t s t ch c tín d ng l n v i m c lưi su t h p d n. Tính t i cu i n m 2012, Công ty đư nh n ti n g i, ti n vay c a các TCTD khác, TCKT và dân c là 308,5 t đ ng. Trong đó Công ty dùng đ tr n NHNo&PTNT 255 t đ ng, ph ncòn l i đáp ng nhu c u cho vay n i ngành. a ph n các h p đ ng vay v n đ u có đi u kho n rút v n tr c h n và đi u ch nh lưi su t theo tu n, tháng, quỦ d n đ n tình tr ng m t kh n ng thanh kho n do công ty không kh p đ c kì h n gi a ngu n v n đ u vào và vi c s d ng v n đ u ra.
- V lưi su t: Trong n m 2011 do m t b ng lưi su t huy đ ng trên th tr ng cao nên công ty c ng ph i huy đ ng v i lưi su t cao, có nh ng tr ng h p lên đ n 17,5%/n m, đi u này đư làm nh h ng r t l n đ n chi phí c a công ty. T đ u n m đ n 31/08/2012, tuy m t b ng lưi su t có gi m nh ng do không có b o lưnh c a NHNo&PTNT Vi t Nam nên Công ty v n ph i vay v i kì h n ng n. V i đ c thù c a Công ty CTTC là th i h n cho thuê trung và dài h n trong khi ngu n v n c a Công ty ch y u là ng n h n đư d n đ n tình tr ng “l y ng n nuôi dài”.T đ u n m 2012 đ n nay, r t nhi u l n Công ty r i vào tình tr ng m t thanh kho n. M t s ngân hàng đư th c hi n rút v n nh Ngân hàng Hàng h i, T ng Công ty C ph n b o hi m D u khí,… Do Công ty không có ngu n tr n nên các Ngân hàng này đ y lưi su t vay lên đ n 10,5%/n m cho kì h n vay ch là theo tu n ho c tháng.
Trong c c u t ng ngu n v n, v n tài tr y thác đ u t trong giai đo n qua có xu h ng n đ nh và chi m t tr ng t ng đ i nh . i u này c ng phù h p v i th c
tr ng ho t đ ng c a các ngân hàng, công ty CTTC trong giai đo n v a qua do Ngân hàng Nhà n c th c hi n si t ch t ho t đ ng y thác đ u t .
N khác (kho n lưi, phí ph i tr , các kho n công n , tr thu Nhà n c…) có xu h ng t ng nh nguyên nhân chính là do Công ty chi m d ng đ c v n c a ng i bán và đ c Nhà n c cho phép ch m tr thu . Vi c chi m d ng v n này c ng ph n nào h tr đ c công ty trong vi c gi m áp l c chi phí và t o dòng ti n cho thanh kho n.
34 2.2.1.2. Tình hình s d ng v n