1.2.4.1. Khái ni m r i ro
R i ro là m t khái ni m luôn song hành cùng v i t t c các l nh v c.Trong ho t đ ng tín d ng, r i ro là m t ph m trù r t quan tr ng mà cho thuê tài chính c ng không ph i ngo i l . Có nhi u quan ni m v r i ro và nh ng h u qu mà r i ro gây ra, tuy nhiên khái ni m chung nh t v r i ro có th đ a ra nh sau: “R i ro là b t c đi u gì không ch c ch n có th nh h ng t i k t qu so v i nh ng gì ta mong đ i”.
L nh v c tài chính nói chung, tài chính ngân hàng nói riêng không ch là l nh v c then ch t trong n n kinh t mà còn là m t trong nh ng l nh v c nh y c m nh t v r i ro. Ho t đ ng tín d ng chi m t 60-70% các ch s trong ho t đ ng tài chính ngân hàng. Do đó nói đ n r i ro trong linh v c tài chính, r i ro tín d ng đ c quan tâm nhi u nh t. Vi t Nam, quy t đ nh s 493/2005/Q -NHNN ban hành ngày 22/4/2005: “R i ro tín d ng là kh n ng x y ra t n th t trong ho t đ ng ngân hàng c a t ch c tín d ng do khách hàng không th c hi n ho c không có kh n ng th c hi n ngh a v c a mình theo cam k t”. T khái ni m v r i ro tín d ng và xu t phát t đ c thù ho t đ ng cho thuê tài chính, có th hi u: “R i ro ho t đ ng cho thuê tài chính là nh ng t n th t mà công ty cho thuê tài chính ph i gánh ch u khi bên thuê không th c
hi n đ y đ ngh a v c a minh theo cam k t t i h p đ ng cho thuê tài chính”.
1.2.4.2. Các lo i r i ro trong ho t đ ng cho thuê tài chính
R i ro trong ho t đ ng cho thuê tài chính t n t i khách quan cùng v i s t n t i c a ho t đ ng này. V b n ch t, cho thuê tài chính là m t ho t đ ng tín d ng trung và dài h n, vì v y ho t đ ng cho thuê tài chính có nh ng r i ro gi ng nh ho t đ ng tín d ng nói chung, đ ng th i có nh ng r i ro đ c thù.
16
R i ro tài chính
R i ro tài chính là nh ng r i ro liên quan tr c ti p đ n vi c thu h i ti n thuê gây nên nh ng thi t h i v m t tài chính cho bên thuê. Các r i ro v tài chính bao g m:
- Bên thuê không tr ti n thuê khi đ n h n: R i ro này r t đáng lo ng i b i nó làm trì tr đ o l n k ho ch kinh doanh c a công ty cho thuê tài chính. Th m chí n u ng i thuê v nh vi n không tr ti n thuê thì có th khi n vi c thu h i v n đ u t tr nên khó kh n ho c công ty b m t v n. Khi r i ro này x y ra, thi t h i đ i v i công ty cho thuê tài chính không nh . Bên thuê không tr ti n thuê khi đ n h n do 2 lí do chính. Th nh t, bên thuê không đ kh n ng thanh toán ti n thuê khi đ n h n do tình hình tài chính, t nh hình s n xu t kinh doanh y u kém. Doanh nghi p r i vào tình tr ng nh v y có th do tình hình kinh t , môi tr ng kinh doanh ho c do n ng l c qu n tr c a chính doanh nghi p. S không đ kh n ng thanh toán này có th x y ra t m th i ho c v nh vi n tùy vào m c đ y u kém và kh n ng ph c h i c a ng i thuê. Trong tr ng h p này, các công ty cho thuê tài chính có th tham gia h tr doanh nghi p b ng các bi n pháp gia h n n , c c u n , tài tr thêm máy móc thi t b c n thi t, khuy n ngh v cách th c s n xu t, đ nh h ng th tr ng đ ng i thuê có th v t qua tình hình khó kh n tr c m t, ph c h i s n xu t- kinh doanh đ ti p t c th c hi n các ngh a v hoàn tr trong th i gian ti p theo. Th hai, bên thuê có Ủ đ nh l a đ o. Tài s n thuê v n khai thác có hi u qu nh ng bên thuê không tr n mà l y ngu n thu t d án dùng vào m c đích khác. V i nguyên nhân này, khi các kho n thuê b t đ u phát hi n có v n đ , công ty cho thuê tài chính c n ph i có bi n pháp m nh d t khoát ngay t đ u bu c bên thuê th c hi n ngh a v c a mình.
Bên thuê và bên cho thuê x y ra vi ph m h p đ ng cho thuê tài chính d n t i tranh ch p, ph i t t ng t i các c quan ch c n ng, d n t i trì tr ho t đ ng s n xu t, tài s n thuê ph i ng ng ho t đ ng, không đ c b o d ng và b xu ng c p d n t i giá tr thu h i th p. Ngoài ra, công ty cho thuê tài chính tài tr khách hàng v i lưi su t c đ nh trong khi ph i huy đ ng v n v i lưi su t th n i. Khi lái su t huy đ ng v n trên th tr ng bi n đ ng theo chi u h ng t ng lên thì lưi su t cho thuê thu v không đ bù đ p cho chi ph b ra đ có s v n tài tr ban đ u gây thi t h i v n cho công ty.
R i ro ho t đ ng
R i ro h at đ ng là nh ng r i ro liên quan tr c ti p t i quá trình th c hi n cho thuê, bao g m:
- R i ro v d án đ u t : Ho t đ ng cho thuê tài chính g n li n v i quá trình th c hi n d án đ u t c a bên thuê. Vì v y hi u qu c a d án đ u t quy t đ nh đ n kh n ng tr ti n thuê c a bên thuê tài chính.
- R i ro trong quá trình kí k t và th c hi n h p đ ng cho thuê tài chính, h p đ ng mua tài s n, h p đ ng b o hi m tài s n. H p đ ng cho thuê tài chính là v n b n pháp lí cao nh t xác đ nh giao d ch thuê tài chính gi a bên thuê và bên cho thuê. Các r i ro pháp lí th ng g p trong quá trình kí k t và th c hi n h p đ ng, có th là: ng i kí h p đ ng không đúng quy đ nh, lo i tài s n thuê trong h p đ ng không đúng v i tài s n thuê trong th c t , hay m t s đi u kho n th a thu n không đúng quy đ nh c a pháp lu t. Các r i ro v pháp lí trong quá trình kí k t và th c hi n h p đ ng mua tài s n có th là do nhà cung c p tài s n không có th c ho c đư phá s n gi i th trong khi đư chuy n ti n mua tài s n. Có tr ng h p các đi u kho n trong h p đ ng không phù h p v i thông l qu c t (tr ng h p tài s n nh p kh u), mô t v tài s n, giao nh n, giá c , b o hi m, b o hành, b o trì, … không rõ ràng, khi x y ra tranh ch p gây thi t h i cho bên thuê. C ng nh v y, các r i ro v pháp lí trong quá trình kí k t và th c hi n h p đ ng b o hi m tài s n có th là do các đi u kho n không đ c xác đ nh rõ ràng d n đ n bên b o hi m t ch i b i th ng ho c ch b i th ng m t ph n thi t h i, r i ro đ i v i tài s n thuê không thu c ph m vi b o hi m, …
- R i ro v tài s n cho thuê: Lo i r i ro này liên quan đ n giá tr còn l i (giá tr thu h i) c a tài s n cho thuê, nguyên nhân có th liên quan đ n ch t l ng tài s n thuê. Tài s n sau khi cho thuê b l i th i, h h ng, m t ph m ch t ho c tài s n thu c lo i hàng chuyên dùng, đ c ch ng nên không chuy n nh ng, cho thuê l i ho c bán đi đ c.Tài s n thuê b m t ho c không đ c mua b o hi m nên khi r i ro x y ra v i tài s n làm tài s n h h ng không có ngu n bù đ p. N u tài s n do nhà cung c p giao cho ng i cho thuê không đúng theo h p đ ng thì không đ c phép kinh doanh. Ho c nguyên nhân có th do phía nhà cng c p c Ủ l a đ o, chi m d ng v n c a công ty cho thuê. Có nhi u cách đ nhà cung cáp th c hi n Ủ đ c a mình nh ng đi n hình nh t
18
v n là thông đ ng v i ng i thuê đ làm sai l ch giá tài s n so v i th tr ng, gây thi t h i cho công ty cho thuê tài chính.
R i ro khác
R i ro do môi tr ng kinh doanh bi n đ ng: Tình hình kinh t nh h ng tr c ti p đ n ho t đ ng cho thuê tài chính. Kinh t lâm vào suy thoái, m t n đ nh làm cho vi c s n xu t b trì tr , các doanh nghi p s gi m nhu c u thuê máy móc, thi t b , kh n ng tr lưi cho thuê c ng gi m do l i nhu n c a các doanh nghi p gi m.
R i ro do ti n b khoa h c k thu t: Khoa h c k thu t ngày càng phát tri n, n u không k p th i đ i m i, tài s n cho thuê s tr nên l c h u ho c ngày càng suy gi m ch t l ng, hao mòn vô hình,…
R i ro b t kh kháng: do các nguyên nhân thiên tai, d ch b nh, h a ho n, kh ng b ,…