Ch tiêu 2011 2012 2013 S ti n % S ti n % S ti n % Nguyên li u, v t li u 244.507.902 7,23 864.526.843 30,86 1.935.323.602 23,73 Chi phí SX, KD d dang 3.138.113.357 92,77 1.936.888.630 69,14 6.218.621.339 76,27 T ng hàng t n kho 3.382.721.259 100 2.801.415.473 100 8.153.944.941 100
(Ngu n:B ng cân đ i k toán 2011 – 2013) Hàng t n kho chi m t tr ng l n trong k t c u TSNH c a doanh nghi p.Doanh nghi p ch y u d tr v t li u xây d ng, s t thép và các nguyên v t li u ph c v cho ho t đ ng xây d ng, s a ch a nhà , công trình.Tình hình tài s n ng n h n c a công ty v n d đư không n đ nh trong 3 n m ho t đ ng nên chúng ta c ng có th th y đ c r ng hàng t n kho c ng góp ph n làm tài s n ng n h n c a doanh nghi p không n
đ nh. Khi mà trong 3 n m ho t đ ng thì hàng t n kho n m 2012 gi m xu ng sau đó l i
t ng v t lên vào n m 2013. Thành ph n ch y u c a hàng t n kho là nguyên li u, v t li u và chi phí s n xu t kinh doanh d dang.
Ho t đ ng chính c a công ty là kinh doanh nguyên v t li u xây d ng và xây d ng công trình. Do cu c kh ng ho ng kinh t nên tình hình kinh t cu i n m 2012 và sang n m 2013 đang trong tình tr ng khó kh n nh t là đ i v i ngành xây d ng, b t
đ ng s n. D n t i hàng t n kho c a công ty đang có xu h ng t ng lên trong các n m
t i. C th n m 2011 nguyên v t li u c a công ty là 244.507.902 đ ng chi m 7,23% trên t ng hàng t n kho nh ng sang n m 2012 đư t ng lên là 864.526.843 t ng 253,58% so v i n m 2011 và chi m t i 30,86% t ng hàng t n kho n m 2012. N m 2013 ch tiêu này còn ti p t c t ng, lên đ n 1.935.323.602 đ ng t ng 123,86% so v i n m 2012 nh ng ch chi m 23,73% t ng hàng t n kho. Lý gi i cho đi u này khi mà t c đ t ng
c a nguyên v t li u nh h n t c đ t ng c a chi phí s n xu t kinh doanh d dang. Bên c nh nguyên v t li u thì công ty còn đang t n kho chi phí s n xu t kinh doanh d dang. Ch tiêu này chi m t tr ng l n trong thành ph n hàng t n kho, n m
2011 là 3.138.133.357 đ ng chi m 92,77% trên t ng giá tr hàng t n kho. Nh ng sang
n m 2012 thì ch còn là 1.936.888.630 đ ng gi m 1.201.244.727 đ ng t ng ng v i
38,28% so v i n m 2011 và ch chi m 69,14% t ng hàng t n kho. N m 2013 thì ch tiêu này đư t ng m t cách m nh m khi lên đ n 6.218.621.339 đ ng t ng 4.281732.709 đ ng t ng ng v i 221,06% so v i n m 2012 và chi m t tr ng 76,27% t ng giá tr hàng t n kho.
45
Chi phí l u kho chi m m t ph n không nh trong ph n chi phí c a công ty và t
đó nó làm gi m đi kho n l i nhu n c a công ty.Công ty kinh doanh v t li u xây d ng nên kho c a doanh nghi p ch y u là d tr s t, thép, xi m ng. qu n lý kho công ty ph i b ra không ít các kho n chi phí nh chi phí cho b ph n qu n lý kho, chi phí hao mòn t nhiên c a các v t li u xây d ng, hàng tháng công ty còn ph i tr ti n l ng
cho nhân viên b o v trông kho.Ngoài ra công ty còn xây d ng các công trình nên nh ng s n ph m đ c t o ra đòi h i c n có ngu n v n l n. Vì v y, vi c d tr hàng t n kho quá lâu s nh h ng vi c đ u t và thu l i ngu n v n b ra. Nh ng v i tình hình hi n kinh t nh hi n này. M t cu c kh ng ho ng kinh t l n trên toàn th gi i d n t i tình hình tr nên vô cùng m đ m, hàng hóa tiêu th ch m, công trình c ng
không có v n đ ti p t c đ u t xây d ng, khi xây d ng xong c ng không th bán n i. V i trình đ nhân s nh hi n t i c a công ty và tình hình kinh t hi n nay công ty
ch a áp d ng đ c áp mô hình qu n lý kho.S p t i khi n n kinh t n đnh cùng v i s
đào t o c a nhân s công ty s áp d ng mô hình qu n lý kho đ có th xác đ nh đ c
chính xác l ng hàng l u kho đ có th t i đa hóa l i nhu n.
2.3.1.6. Th c tr ng qu n lý tài s n ng n h n khác t i công ty TNHH máy và xây d ng Quang Minh B ng 2.6. C c u tài s n ng n h n khác n m 2011 – 2013 n v tính: ng Ch tiêu 2011 2012 2013 S ti n % S ti n % S ti n % Thu GTGT đ c kh u tr 130.399.114 79,8 19.338.740 56,99 405.996.700 98,35 Thu và các kho n ph i thu Nhà N c 2.000.000 1,22 9.593.845 28,27 2.000.000 0,48 Tài s n ng n h n khác 31.013.259 18,98 5.003.487 14,74 4.799.999 1,17 T ng c ng 163.412.373 100 33.936.072 100 412.796.699 100
(Ngu n: B ng cân đ i k toán 2011 – 2013) Ta có th th y đ c c c u tài s n ng n h n khác c a công ty TNHH máy và xây d ng Quang Minh g m có thu GTGT đ c kh u tr , thu và các kho n ph i thu nhà
n c và tài s n ng n h n khác. Trong 3 n m ho t đ ng kinh doanh c a công ty v a qua thì tài s n ng n h n khác c a công ty c ng bi n đ ng m t cách không n đnh khi
mà n m 2012 gi m đ n 79,23% so v i n m 2011 sau đó sang n m 2013 thì l i t ng tr
l i nh ng l n này thì t ng so v i n m 2012 m t con s vô cùng l n là t ng lên t i 1116,4% so v i n m 2012.
Trong tài s n ng n h n khác thì thu GTGT đ c kh u tr chi m t tr ng l n. C th n m 2011 t tr ng c a ch tiêu này là130.399.114 đ ng t ng ng 79,8% nh ng
sang n m 2012 ch còn 19.338.740 đ ng gi m 85,2% so v i n m 2011 và ch chi m 56,99% trong t ng tài s n ng n h n. N m 2013 thì l i t ng m t cách chóng m t khi mà vi c nh p nguyên v t li u quá nhi u trong khi hàng hóa thì không bán đ c d n t i thu GTGT đ c kh u tr l n lên đ n 405.996.700 đ ng t ng 1999,4% so v i cùng k
n m 2012 và chi m t tr ng 98,35% t ng tài s n ng n h n khác.
Bên c nh thu GTGT đ c kh u tr thì còn có ch tiêu khác đó là thu và các kho n ph i thu nhà n c. Nh ng ch tiêu này ch chi m m t t tr ng nh trong c câu
c a tài s n ng n h n khác. N m 2011 ch là 2.000.000 đ ng ch chi m 1,22% trong t ng tài s n ng n h n khác. Nh ng sang n m 2012 có t ng lên 9.593.845 đ ng t ng
ng v i 379,7% và chi m t tr ng 28,27% t ng tài s n khác. N m 2013 thì ch tiêu này l i ch còn là 2.000.000 ch chi m 0,48% t ng tài s n khác.
Ngoài 2 ch tiêu trên thì còn có ch tiêu tài s n ng n h n khác c ng chi m t tr ng cao. C th n m 2011 ch tiêu này là 31.013.259 đ ng chi m 18,98% t ng tài s n ng n h n khác. Sang n m 2012 thì ch tiêu này gi m xu ng ch còn là 5.003.487 đ ng gi m 83,87% so v i n m 2011 và ch còn chi m 14,74% t ng tài s n ng n h n khác. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
N m 2013 thì ch tiêu này ti p t c gi m xu ng còn 4.799.999 đ ng gi m 4,07% so v i
n m 2012 và ch còn chi m 1,17% t ng tài s n ng n h n khác.
2.3.2. Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng TSNH t i công ty TNHH máy và xây d ng Quang Minh d ng Quang Minh
2.3.2.1. M t s ch tiêu tài chính chung
B ng 2.7. Các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i
n v tính: %
Ch tiêu Công th c tính N mă2011 N mă2012 N mă2013
ROS L i nhu n sau thu
Doanh thu thu n 1,31 0,92 0,86
ROA L i nhu n sau thu
T ng tài s n 0,37 1,62 0,56
ROE L i nhu n sau thu
V n ch s h u 0,72 2,32 1,57
(Ngu n: B ng cân đ i k toán 2011 – 2013) T su t sinh l i trên doanh thu (ROS): Cho bi t trong 100 đ ng doanh thu thu n mang l i bao nhiêu đ ng l i nhu n. N m 2011, trong 100 đ ng doanh thu thu n mang l i đ ng l i nhu n1,31. N m 2012, trong 100 đ ng doanh thu thu n mang l i 0,92
đ ng l i nhu n sau thu gi m 0,39 đ ng so v i n m 2011. Do n m 2011, t c đ t ng
47
230,03%. T c đ t ng c a doanh thu thu n l n h n t c đ t ng c a l i nhu n sau thu
đư làm cho ROS n m 2012 gi m. N m 2013, c 100 đ ng thì mang l i 0,86 đ ng l i
nhu n gi m 0,06 đ ng so v i n m 2012. Do n m 2013 t c đ gi m c a doanh thu thu n là 26,45%, t c đ gi m c a l i nhu n sau thu là 30,92%. H s này gi m là vì l i nhu n sau thu gi m nhanh h n so v i t c đ gi m c a doanh thu thu n.
T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA): Cho bi t trong 100 đ ng t ng tài s n thì mang l i bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu . N m 2011, 100 đ ng t ng tài s n t o ra
0,37 đ ng l i nhu n sau thu . N m 2012, 100 đ ng t ng tài s n mang l i 1,62 đ ng l i nhu n sau thu t ng 1,25 đ ng so v i n m 2012. Do n m 2012 t c đ gi m c a t ng tài s n là 24,10%, t c đ t ng c a l i nhu n sau thu là 230,03%. Ta có th th y đ c t c đ t ng c a l i nhu n sau thu r t l n trong khi t ng tài s n l i gi m d n t i ROA
n m 2012 cao h n so v i n m 2011. N m 2013, 100 đ ng t ng tài s n t o ra 0,56 đ ng l i nhu n sau thu gi m 1,06 đ ng so v i n m 2012. Do n m 2013 t ng tài s n t ng
99,56% trong khi l i nhu n sau thu l i gi m 30,92%. ROA c a công ty bi n đ ng th t
th ng ch ng t vi c qu n lý tài s n c a công ty không đ c t t.
T su t sinh l i trên v n ch s h u (ROE): Cho bi t trong 100 đ ng v n ch s h u t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu . N m 2011, 100 đ ng v n ch s h u t o
ra 0,72 đ ng l i nhu n sau thu . N m 2012, 100 đ ng v n ch s h u t o ra 2,32 đ ng l i nhu n sau thu t ng 1,6 đ ng so v i n m 2011. Do n m 2012 t c đ t ng c a l i nhu n sau th là 203,03%, t c đ t ng c a v n ch s h u là 2,25%. N m 2013, 100 đ ng v n ch s h u t o ra 1,57 đ ng l i nhu n sau thu gi m 0,75 đ ng so v i n m 2012. Do n m 2013 l i nhu n sau thu gi m xu ng là 30,92% trong khi t c đ t ng
c a v n ch s h u là 1,58%.
2.3.2.2. Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán
B ng 2.8. Các ch tiêu thanh toán
Ch tiêu năv 2011 2012 2013 Tài s n ng n h n ng 8.575.491.879 6.540.763.922 13.294.140.292 Ti n ng 4.673.422.447 1.972.558.541 691.080.682 Các kho n ph i thu ng 355.935.500 1.732.853.836 4.036.317.970 Hàng t n kho ng 3.382.721.559 2.801.415.473 8.153.944.941 Tài s n ng n h n khác ng 163.412.373 33.936.072 412.796.699 N ng n h n ng 4.238.084.406 2.061.228.435 8.779.244.552 Kh n ng thanh toán hi n hành L n 2,02 3,17 1,51 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Kh n ng thanh toán nhanh L n 1,23 1,81 0,59
Kh n ng thanh toán t c th i L n 1,1 0,96 0,08
Kh n ng thanh toán hi n hành cho bi t m t đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i
bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n. N m 2011, 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng
2,02 đ ng tài s n ng n h n. N m 2012, 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 3,17
đ ng tài s n ng n h n, t ng 1,15 đ ng so v i n m 2011. N m 2013, 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 1,51 đ ng tài s n ng n h n, gi m 1,66 đ ng so v i n m 2011.
Khi kh n ng thanh toán hi n hành < 1 ch ng t r ng công ty m t kh n ng thanh toán
các kho n n trong ng n h n.Trong 3 n m g n đây, h s thanh toán hi n hành c a công ty tuy có đôi chút bi n đ ng nh ng v n luôn >1. i u này ch ng t r ng tình hình tài chính c a công ty v n t ng đ i v ng m nh.
Kh n ng thanh toán nhanh cho bi t 1 đ ng n ng n h n s đ c đ m b o b i
bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n không bao g m hàng t n kho. N m 2011, 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i 1,23 đ ng tài s n ng n h n không bao g m hàng t n kho.
N m 2012 là 1,81 đ ng t ng 0,58 đ ng so v i n m 2011. N m 2013 h s này là 0,59 gi m 1,22 đ ng so v i n m 2012. Trong 3 n m g n đây thì tình hình c a kh n ng thanh toán nhanh c ng bi n đ ng không n đ nh. Trong n m 2012 khi mà tình hình ch a r i vào kh ng ho ng thì kh n ng thanh toán c a công ty là t ng cao, giúp cho
kh n ng đ m b o thanh toán trong ng n h n là r t t t. Nh ng sang n m 2013 khi n n kinh t r i vào kh ng ho ng, hàng lo t các công ty đang r i v c th m thì công ty c ng
gi m b t tính thanh kho n c a mình trong ng n h n và có đôi chút kh ng ho ng v tài chính.
Kh n ng thanh toán t c th i th hi n kh n ng bù đ p n ng n h n b ng s ti n
đang có c a doanh nghi p.Qua bi u đ ta có th th y kh n ng t c th i c a doanh nghi p qua các n m đang có xu h ng gi m. C th n m 2011, ch tiêu này đ t 1,1 cho th y doanh nghi p luôn s n sàng thanh toán ngay b t k các kho n n ng n h n s p
đáo h n. Nh ng sang n m 2012 thì ch tiêu này ch còn 0,96 gi m 0,14 so v i n m
2011 nh ng khi b c sang n m 2012 thì doanh nghi p đư không còn có th có đ kh
n ng thanh toán các kho n n ng n h n s p đáo h n. T ng t v i n m 2013 khi ch
s này ch còn là 0,08 gi m m t cách m nh m so v i n m 2012 lên đ n 0,88. Vi c n m gi ti n c a công ty là r t ít so v i kho n n ng n h n.Ch ng t r ng tình hình tài chính c a công ty đang b p bênh.
49
B ng 2.9. Kh n ng thanh toán lãi vay
Ch tiêu năv N mă2011 N mă2012 N mă2013
L i nhu n tr c thu và lãi vay ng 46.666.363 154.835.911 95.405.669
Lãi vay ng 2.128.333 21.208.549 -
Kh n ng thanh toán lưi vay L n 21,93 7,3 -
(Ngu n:Báo cáo tài chính 2011 – 2013) Kh n ng thanh toán lãi vay c a công khá cao nh ng l i gi m d n qua t ng
n m.N m 2011 h s này là 21,93 l n thì sang n m 2012 h s này ch còn là 7,3 l n gi m 12,63 l n so v i n m 2011. N m 2013 thì công ty đư thanh toán toàn b g c và
lưi vào n m 2012 nên trong n m này không còn lãi vay n a nên h s này không th
xác đ nh đ c kh n ng thanh toán c a công ty trong n m 2013. Nh ng trong n m
2012 lãi vay g p x p x 10 l n so v i n m 2011 trong khi l i nhu n tr c thu và lãi (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
vay t ng ch có 3 l n nên d n t i h s này gi m. Nh ng v n kh n ng thanh toán lưi
vay c a công ty là khá cao.
2.3.2.3. Ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý TSNH
B ng 2.10. H s ho t đ ng c a tài s n ng n h n
n v tính: ng