2.1.3.1 Kết quả kinh doanh
Bảng 2.1: Kết quả kinh doanh
ĐVT: VND
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
1.Doanh thu BH&CCDV 52,363,021,637 49,292,898,151 54,381,911,436
2.Các khoản giảm trừ doanh thu 44,317,500 - -
3.Doanh thu thuần về BH&CCDV 52,318,704,137 49,292,898,151 54,381,911,436 4.Giá vốn hàng bán 46,829,694,663 42,643,438,409 49,313,968,142 - Giá vốn hàng bán 46,232,594,252 42,544,798,054 49,313,968,142 - Trích lập dự phòng giảm giá
hàng tồn kho 597,100,411 98,640,355 -
5.Lợi nhuận gộp về BH&CCDV 5,489,009,474 6,649,459,742 5,067,943,294 6.Doanh thu hoạt động tài chính 23,093,740 23,224,123 79,174,912 7.Chi phí tài chính 660,125,221 676,448,031 1,342,811,931 - Trong đó: Chi phí lãi vay 660,125,221 676,448,031 1,342,811,931 8. Chi phí bán hàng 4,106,843,551 4,697,694,056 2,485,730,835 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 643,163,780 1,193,448,392 1,099,080,914 10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh 101,970,662 105,093,386 219,494,526
11. Thu nhập khác 132,521,073 127,102,708 54,617,012
12.Chi phí khác 68,423,324 34,683,956 24,193,436
13. Lợi nhuận khác 64,097,749 92,418,752 30,423,576
14.Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế 166,068,411 197,512,138 249,918,102
15.Chi phí thuế TNDN hiện hành 18,638,784 21,690,685 24,067,983
16.Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - -
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 147,429,627 175,821,453 225,850,119
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu - - -
Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2011, 2012, 2013
Từ bảng trên ta thấy: Năm 2013, Tổng lợi nhuận sau thuế tăng 50.028.666VNĐ so với năm 2012 với tỷ lệ tăng 28,45% và năm 2012 Tổng lợi nhuận sau thuế tăng 28.391.826VNĐ so với năm 2011 với tỷ lệ tăng 19,26%, cho thấy kết quả kinh doanh của công ty năm nay tốt hơn năm trước. Điều đó thể hiện sự cố gắng của công ty trong quá trình tìm kiếm lợi nhuận và sự phát triển
trong quá trình kinh doanh. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2012 tăng 3.122.724VNĐ so với năm 2011 với tỷ lệ tăng 3,06%, năm 2013 tăng 114.401.140VNĐ so với năm 2012 với tỷ lệ tăng 108,86%. Lợi nhuận khác năm 2010 tăng 28.321.003VNĐ với tỷ lệ tăng 44,18%, nhưng năm 2013 lại giảm 611.995.176 VNĐ với tỷ lệ giảm 67,08% do tốc đọ giảm của chi phí khác nhỏ hơn tốc độ giảm của thu nhập khác. Đi sâu vào xem xét các chỉ tiêu phản ánh doanh thu và chi phí, ta thấy:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 giảm 3.070.123.486VNĐ so với năm 2011 với tỷ lệ giảm 5,86%, cho thấy việc tiêu thụ hàng hóa của công ty năm 2012 có sự giảm sút do số lượng hàng hóa bán ra giảm, khiến cho Doanh thu thuần giảm 3.025.805.986VNĐ với tỷ lệ giảm 5,78%. Tuy nhiên giá vốn hàng bán lại giảm 4.186.256.254VNĐ với tỷ lệ giảm 8,94%, cho thấy công ty đã có cố gắng trong việc tiết kiệm chi phí, điều này khiến cho lợi nhuận gộp về bán hàng tăng lên 1.160.450.268VNĐ với tỷ lệ tăng 21,14%. Năm 2013, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 5.089.013.285VNĐ với tỷ lệ tăng 10,32%, nhưng song song với việc tăng doanh thu thì giá vốn hàng bán cũng tăng 6.670.529.733VNĐ với tỷ lệ tăng 15,64%. Tốc độ tăng cúa doanh thu thấp hơn tốc độ tăng của giá vốn đã khiến cho lợi nhuận gộp về bán hàng giảm 1.581.516.448VNĐ với tỷ lệ giảm 23,78%, làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm đi tương ứng.
Doanh thu hoạt động tài chính năm 2012 tăng 130.383VNĐ với tỷ lệ tăng 0,56%, nhưng chi phí tài chính trong đó toàn bộ là chi phí lãi vay lại tăng 16.322.810VNĐ với tỷ lệ tăng 2,47%, năm 2013 doanh thu hoạt động tài chính tăng 55.950.789VNĐ với tỷ lệ tăng 240,92% nhưng chi phí tài chính trong đó toàn bộ là chi phí lãi vay cũng tăng 666.363.900VNĐ với tỷ lệ tăng 98,51%. Điều này cho thấy kỳ này công ty sử dụng vốn vay cao hơn kỳ trước.
Có thể thấy năm 2013 công ty đã rất cố gắng trong việc tiết kiệm chi phí mà doanh thu vẫn tăng đáng kể, làm cho lợi nhuận của công ty tăng lên, số thuế nộp vào ngân sách nhà nước cũng tăng theo tương ứng.
2.1.3.2 Tình hình tài chính
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán qua các năm
ĐVT: VND
TÀI SẢN Mã
số 2011 2012 2013
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 19,438,488,382 21,253,508,408 28,852,583,100
I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 110 144,229,176 493,785,380 146,486,207
1. Tiền 111 144,229,176 493,785,380 146,486,207
II. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 120 - - -
III. Các khoản phải thu
ngắn hạn 130 6,033,567,631 5,796,597,399 5,836,710,506
1. Phải thu khách hàng 131 580,827,527 353,916,693 429,239,523 2. Trả trước cho người bán 132 236,980,153 219,423,928 19,170,878 3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 133 4,904,213,075 4,152,827,945 4,440,345,997 5. Các khoản phải thu khác 135 414,544,725 1,070,428,833 947,954,108 6. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 139 -102,997,849 - - IV. Hàng tồn kho 140 11,004,313,418 12,638,890,289 20,059,969,241 1. Hàng tồn kho 141 11,601,413,829 12,737,530,644 20,059,969,241 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 -597,100,411 -98,640,355 - V. Tài sản ngắn hạn khác 150 2,256,378,157 2,324,235,340 2,809,417,146 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 479,589,516 754,795,158 680,194,372 2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 141,451,673 29,825,106 -
3. Thuế và các khoản khác
phải thu Nhà nước 154 1,231,011,767 953,019,673 1,607,289,755 5. Tài sản ngắn hạn khác 158 404,325,201 586,595,403 521,933,019
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 2,060,986,053 2,157,992,361 2,391,446,668
I. Các khoản phải thu dài
hạn 210 - - -
II. TSCĐ 220 2,060,986,053 2,107,992,361 2,314,741,668
1. TSCĐ hữu hình 221 2,060,986,053 2,107,992,361 2,314,741,668 - Nguyên giá 222 4,683,329,075 5,017,770,769 5,360,389,498 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 223 -2,622,343,022 -2,909,778,408 -3,045,647,830
IV. Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 250 - 50,000,000 76,705,000
2. Đầu tư vào công ty liên
doanh, liên kết 252 - 50,000,000 76,705,000 V. Tài sản dài hạn khác 260 - - - Tổng cộng tài sản 270 21,499,474,435 23,411,500,769 31,244,029,768 NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả 300 16,573,672,830 18,433,856,844 26,215,796,591 I. Nợ ngắn hạn 310 16,499,695,612 18,318,374,849 26,215,796,591 1. Vay và nợ ngắn hạn 311 7,523,254,500 9,756,684,033 8,150,703,856 2. Phải trả người bán 312 6,781,006,800 6,267,175,849 16,059,210,927 3. Người mua trả tiền trước 313 128,021,911 85,918,862 512,890,407 4. Thuế và các khoản phải
nộp nhà nước 314 27,121,333 47,255,521 49,498,260
5. Phải trả người lao động 315 337,489,472 376,123,150 177,119,494
6. Chi phí phải trả 316 108,411,035
9. Các khoản phải trả, phải
nộp ngắn hạn khác 319 1,702,801,596 1,674,806,399 1,266,373,647 II. Nợ dài hạn 330 73,977,218 115,481,995 - 4. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 336 73,977,218 115,481,995 - B. Vốn CSH 400 4,925,801,605 4,977,643,925 5,028,233,177 I. Vốn CSH 410 4,911,959,955 4,975,369,189 5,028,233,177
1. Vốn đầu tư của CSH 411 4,700,000,000 4,700,000,000 4,700,000,000 8. Quỹ dự phòng tài chính 418 34,491,650 40,724,736 50,008,154 9. Quỹ khác thuộc vốn CSH 419 34,491,650 40,724,736 50,008,154 10. Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối 420 142,976,655 193,919,717 228,216,869
II. Nguồn kinh phí và quỹ
khác 430 13,841,650 2,274,736 -
1. Quỹ khen thưởng phúc lợi 431 13,841,650 2,274,736 -
Tổng cộng nguồn vốn 21,499,474,435 23,411,500,769 31,244,029,768
Tổng nguồn vốn của công ty trong năm 2012 tăng 1.912.026.334VND với tỷ lệ tăng 8,89%, trong đó vốn CSH tăng 51.842.320VND với tỷ lệ tăng 1,05% và nợ phải trả tăng 1.860.184.014VND với tỷ lệ tăng 11,22%. Năm 2011, tăng 7.832.528.999VND với tỷ lệ tăng 33,46%, trong đó vốn CSH tăng 50.589.252VND với tỷ lệ tăng 1,02% và nợ phải trả tăng 7.781.939.747VND với tỷ lệ tăng 42,22%. Tỷ trọng nợ phải trả năm 2011 là 77,09%, năm 2012 là 78,74%, năm 2013 là 83,91% cho thấy công ty có chính sách tài trợ là sử dụng nguồn vốn đi vay là chủ yếu. Nhờ chính sách này, công ty đã sử dụng tốt đòn bẩy tài chính, khuyếch đại tỷ suất lợi nhuận của chủ sở hữu, tuy nhiên mức độ độc lập về tài chính lại giảm, sự phụ thuộc về tài chính đối với bên ngoài tương đối cao.
Vốn CSH năm 2012 tăng 63.409.234VND với tỷ lệ tăng 1,29% so với năm 2011, năm 2013 tăng 52.863.998VND so với năm 2012 và tăng 116.273.222VND so với năm 2011 trong đó tăng chủ yếu là lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, vốn đầu tư của CSH không tăng thêm qua các năm. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2012 tăng 50.943.062VND so với năm 2011, năm 2013 tăng 34.297.152 so với năm 2012 và tăng 85.240.214VND so với năm 2011 cho thấy công ty đang kinh doanh có hiệu quả, lợi nhuận năm sau luôn lớn hơn năm trước. Nguồn kinh phí và quỹ khác trong đó toàn bộ là quỹ khen thưởng phúc lợi năm 2012 giảm 11.566.914VND so với năm 2011 và năm 2013 công ty không trích quỹ khen thưởng phúc lợi mặc dù lợi nhuận của công ty ngày càng tăng. Điều này là không nên, khi công ty làm ăn có lãi, công ty cần có khen thưởng để khích lệ tinh thần làm việc của cán bộ, công nhân viên.
Nguồn vốn CSH tăng tuy nhiên tỷ trọng vốn CSH trong tổng nguồn vốn giảm do tốc độ tăng của nợ phải trả cao hơn tốc độ tăng của vốn CSH. Vốn vay tăng sẽ giúp cho công ty được hưởng lãi suất thấp và lợi ích từ tấm “lá chắn thuế” này đem lại, tuy nhiên cũng làm tăng rủi ro về tài chính cho công ty.