2.2.1.1. Phân tích tình hình tài s n B ng 2.1 C c u tài s n và s bi n đ ng các ch tiêu N m So sánh 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 STT Ch tiêu VN VN VN Tuy t đ i T ng đ i Tuy t đ i Tđ ng i A. Tài s n ng n h n 356.781.373.692 451.829.422.371 427.746.784.984 95.048.048.679 26,64 (24.082.637.387) (5,33) I Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 3.812.959.784 8.214.911.075 1.962.546.008 4.401.951.291 115,45 (6.252.365.067) (76,11) II Các kho n ph i thu 305.889.497.617 290.158.276.306 324.836.014.948 (15.731.221.311) (5,14) 34.677.738.642 11,95 III Hàng t n kho 1.677.554.473 69.088.957.376 95.172.541.279 67.411.402.903 4.018,43 26.083.583.903 37,75 IV Tài s n ng n h n khác 45.401.361.818 84.367.277.614 5.775.682.749 38.965.915.796 85,83 (78.591.594.865) (93,15) B Tài s n dài h n 273.153.514.505 576.837.046.810 501.705.496.384 303.683.532.305 111,18 (75.131.550.426) (13,02) I Tài s n c đnh 258.678.087.822 295.542.456.547 285.607.859.133 36.864.368.725 14,25 (9.934.597.414) (3,36) II Các kho n đ u t tài chính dài h n 13.500.000.000 280.098.866.225 214.959.519.968 266.598.866.225 1.974,81 (65.139.346.257) (23,26) III Tài s n dài h n khác 975.426.683 1.195.724.038 1.138.117.283 220.297.355 22,58 (57.606.755) (4,82)
T NG TÀI S N 629.934.888.197 1.028.666.469.181 929.452.281.368 398.731.580.984 63,30 (99.214.187.813) (9,64)
Bi u đ th hi n c c u tài s n các n m 2010-2012
Chú thích:
TSDH TSNH
D a vào bi u đ trên, ta th y đ c c c u c a ngu n tài s n công ty trong các n m t n m 2010 đ n n m 2012, c th : Trong n m 2010, tài s n dài h n c a công ty chi m 43% trên t ng tài s n, t ng ng v i tài s n ng n h n s chi m 57%. Sang n m 2011, quy mô c a t ng tài s n t ng lên, g p kho ng 1,6 l n t ng tài s n c a n m 2011. Quy mô t ng m nh nh th cho th y, trong n m này ti m l c tài chính c a công ty đ c t ng lên, nhi u tài s n đ c mua s m đ ph c v đ u t . Trong n m 2011, tài s n dài h n chi m 56% trên t ng ngu n tài s n, và tài s n ng n h n chi m 44%. T i n m 2012, quy mô c a tài s n gi m 9,64% so v i n m 2011. Tài s n dài h n trong n m này chi m 54% trên t ng tài s n c a công ty, đ ng ngh a v i vi c tài s n ng n h n chi m 46%. Hai n m 2011 và 2012, tài s n dài h n chi m t tr ng l n h n trên t ng tài s n, đi u này c ng là đi u d hi u đ i v i m t công ty xây d ng, khi các d án đang trong quá trình th c hi n và thi công.
N m 2011 44% 56% N m 2012 46% 54% N m 2010 57% 43%
Phân tích tình hình tài s n:
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n: d a vào b ng s li u trên, ta có th th y đ c
trong 3 n m t 2010 đ n 2012, ti n và các kho n t ng đ ng ti n công ty Sông à Vi t- c chi m t tr ng r t nh trong t ng tài s n c a công ty, b i l , Sông à Vi t-
c là m t công ty xây d ng l n, l ng ti n trong công ty luôn đ c s d ng đ đ u t cho các d án, ho c là mua s m máy móc… vì th , công ty ch gi m t l ng ti n m t không l n trong công ty đ d phòng ho c đ chi tr các kho n n t i h n. Trong n m 2010, con s này là 3.812.959.784 đ ng, chi m 0,60%. Sang n m 2011, l ng ti n m t và các kho n t ng đ ng c a công ty là 8.214.911.075 đ ng, t ng 4.401.951.291 đ ng, t ng đ ng v i 115,45%, s t ng m nh nh th này là do n m 2011 d án do công ty đ m nhi m đã đ c hoàn thành và đ c thanh toán ti n xây d ng, đó là d án c s , Huy n Hoài c, Hà N i. N m 2012, ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a công ty là 1.962.546.008 đ ng, gi m 6.252.365.067 đ ng, t ng ng v i 76,11%, đi u này đ c gi i thích là trong n m 2012 công ty th c hi n d án đ u t xây d ng c i t o khu Ngh a Tân, Qu n C u Gi y, Hà N i, do đó c n s d ng ti n m t đ ti n hành c i t o. S t ng, gi m l ng ti n m t trong công ty trong 3 n m 2010 đ n 2012 nh trên là đi u có th hi u đ c đ i v i m t công ty xây d ng. Tuy nhiên, công ty Sông à Vi t c c ng ph i chú ý t i các kho n n t i h n ph i tr đ có m t l ng ti n d tr v a đ đáp ng các kho n n đó.
Các kho n ph i thu: Trong các n m 2010 đ n 2012, các kho n ph i thu c a công ty
có s bi n đ ng. C th , trong n m 2010, con s này là 305.889.497.617 đ ng, sang n m 2011, s ti n này gi m xu ng còn 290.158.276.306 đ ng, t c là gi m 15.731.221.311 đ ng, t ng ng v i 5,14%. Tuy nhiên sang t i n m 2012, các kho n ph i thu l i t ng lên, v t quá s ti n n m 2010, là 324.836.014.948 đ ng, t ng 34.677.738.642 đ ng so v i n m tr c, ng v i 11,95%. Nguyên nhân có s bi n
đ ng nh trên là do các kho n Ph i thu khách hang, Tr tr c cho ng i bán…
Ph i thu khách hàng: N m 2011, các kho n ph i thu khách hàng là 228.109.907.571
đ ng t ng 28.963.984.502 đ ng so v i n m 2010 (199.145.923.069 đ ng), t ng ng t ng 14,54%. Sang t i n m 2012, con s này ti p t c t ng lên thành 239.443.012.345
đ ng, l n h n n m 2011 là 11.333.104.774 đ ng, t c là t ng 4,97% so v i n m tr c. Nguyên nhân c a s t ng liên t c trong ba n m đ c gi thích b i, nhi u khách hàng c a công ty nh Công ty c ph n H ng Hà D u khí (n 2.613.783.500 đ ng), T ng công ty c ph n th ng m i Xây d ng (n 2.117.437.500 đ ng), Công ty c ph n xây d ng s 2 (n 2.192.630.000 đ ng)… không nh ng ch a thanh toán h t các kho n n t n m tr c mà còn ti p t c n các kho n c a n m sau, d n t i các kho n ph i thu c a công ty t ng liên t c trong ba n m. Công ty c n ph i có nh ng chính sách đ thu h i các kho n n t khách hàng m t các nhanh chóng và có hi u qu , b i đây là m t
l ng ti n không h nh mà công ty đã b chi m d ng, không nh ng th , công ty còn ph i m t các kho n chi phí đ thu h i các kho n n này, đ ng th i đánh m t nhi u c h i đ đ u t cho các l nh v c khác.
Tr tr c cho ng i bán: C ng gi ng nh Ph i thu khách hàng, trong các n m 2010
đ n 2012, s ti n mà doanh nghi p ph i tr tr c cho ng i bán liên t c t ng, c th trong n m 2010 là 33.138.395.000 đ ng, sang n m 2011, con s này t ng lên thành 38.805.287.547 đ ng, t ng 5.666.892.547 đ ng, ng v i 17,10%. N m 2012, s ti n tr tr c cho ng i bán ti p t c t ng lên, t ng 26.083.960.285 đ ng, t ng ng 67,22% so v i n m li n tr c. Nguyên nhân c a vi c s ti n này t ng liên t c trong ba n m liên ti p đó là do trong ba n m này các d án mà công ty th c hi n có quy mô l n, th i gian kéo dài, nên công ty đã ph i ng tr c cho ng i bán đ h có th cung c p nguyên v t li u cho công ty m t cách s m nh t và nhanh chóng, ví d nh PUTZMEISTER SOUTH EAST ASIA CT PIE LTD n 13.733.280.000đ ng, công ty TNHH t p đoàn Hoàng Phát đ u k n 62.587.285.200 đ ng, cu i k s ti n này t ng lên 68.945.897.775 đ ng… i u này s giúp công ty nhanh chóng có đ c hàng hóa c n mua, tuy nhiên, đ ng ngh a v i vi c doanh nghi p b chi m m t l ng ti n r t l n. Công ty c n có bi n pháp đ c i thi n tình hình này, h n ch t i đa vi c b chi m d ng v n t ng i bán.
Ph i thu n i b ng n h n: Trái ng c v i hai kho n m c trên, s ti n ph i thu n i b
ng n h n c a công ty gi m d n trong vòng ba n m t 2010 đ n 2012. C th đó là: N m 2010, s ti n này là 30.603.733.952 đ ng, t i n m 2011, ph i thu n i b gi m xu ng còn 22.879.405.055 đ ng, gi m 7.724.328.897 đ ng so v i n m 2010, t ng ng gi m 25,25%. Sang n m 2012, s ti n này ti p t c gi m 2.679.185.024 đ ng, gi m 11,71%, do đó, trong n m 2012, ph i thu n i b ng n h n c a Sông à Vi t c là 20.200.220.031 đ ng. Ph i thu n i b ng n h n gi m là b i vì công ty đã thu đ c ti n t Chi nhánh công ty Vi t c t i Hà Nam. Công ty c n ti n hành thu h i nhanh kho n n này đ có th đ u t vào các l nh v c khác, t o ra ngu n thu nh p cho công ty.
Các kho n ph i thu khác: N m 2010, các kho n ph i thu khác là 43.001.445.596
đ ng, nh ng t i n m 2011, con s này gi m m nh ch còn có 363.676.133 đ ng, gi m 42.637.769.463 đ ng, t ng ng gi m 99,15%. Nguyên nhân c a s gi m m nh này là do, công ty đã thu đ c ti n t Công ty c ph n B S Vi t c (33.000.000.000
đ ng), ông ào Phong Trúc i (10.000.000.000 đ ng),…Sang n m 2012, con s này gi m ti p còn 303.534.740 đ ng, gi m 60.141.393 đ ng, t c là gi m 16,54%. S ti n gi m trong n m 2012 là b i công ty thu h i đ c ti n t ngân hang Techcombank Hà N i và t ông Nguy n V n Tám. Vi c thu h i đ c s ti n l n trong ba n m t 2010
đ n n m 2012 đã giúp cho công ty có th đ u t vào nhi u d án khác, ti t ki m đ c chi phí thu h i n n u trong tr ng h p các kho n ph i thu trên là kho n khó đòi.
Hàng t n kho: N m 2010, giá tr hàng t n kho c a công ty là 1.677.554.473 đ ng. Sang n m 2011, hàng t n kho c a công ty t ng m nh, có giá tr là 69.088.957.376
đ ng, t ng 67.411.402.903 đ ng so v i n m tr c, t ng ng t ng 4.018,43%. S t ng m nh nh th là b i n m 2011, nguyên v t li u c a công ty t ng m nh (đá t ng 9.060.036.271 đ ng, d u Diezen t ng 5.008.677.523 đ ng,…). Ngoài ra, m t y u t n a góp ph n làm cho hàng t n kho t ng m nh là do chi phí s n xu t, kinh doanh d dang (Công trình san n n và sân đ ng n i b Nhà máy 3D Hà Nam), t ng 18.181.818.182 đ ng…N m 2012, hàng t n kho ti p t c t ng, có giá tr là 95.172.541.279 đ ng, so v i n m 2011 t ng 26.083.583.903 đ ng, ng v i 37,75%. Nguyên nhân chính v n là do các y u t nguyên v t li u, chi phí s n xu t kinh doanh t ng,…đ ph c v các d án c a công ty. Trong ba n m hàng t n kho liên t c t ng,
đi u này s làm t ng chi phí l u kho, chí phí đ t hàng…Doanh nghi p nên có bi n pháp đ gi m thi u các chí phí, góp ph n t ng l i nhu n cho chính doanh nghi p.
Tài s n ng n h n khác:
Thu GTGT đ c kh u tr : N m 2010, thu GTGT đ c kh u tr c a công ty là
1.258.767.843 đ ng, sang n m 2011, con s này t ng lên là 7.113.970.877 đ ng, t ng 5.855.203.034 đ ng, t ng ng t ng 465,16% so v i n m 2010. i u này có ngh a là trong n m 2011, doanh nghi p mua nhi u nguyên v t li u đ ph c v cho s n xu t, tuy nhiên s n ph m bán ra ch a đ c nhi u. N m 2012, s thu đ c kh u tr gi m xu ng còn 4.775.325.155 đ ng, gi m 2.338.645.722 đ ng, gi m 32,87% so v i n m tr c. Con s này gi m đ ng ngh a v i vi c s n ph m tiêu th c a công ty t ng lên. Công ty c n nhanh chóng thu h i l i s ti n thu này đ l y ti n s d ng vào các d án khác, h n ch tr ng h p b chi m d ng v n.
Tài s n ng n h n khác: N m 2010, tài s n ng n h n khác có giá tr 44.142.593.975
đ ng, t i n m 2011, giá tr này t ng lên 33.110.712.762 đ ng, ng v i 75,01% so v i n m 2010, t c là đ t giá tr 77.253.306.737 đ ng. N m 2012, con s này gi m m nh, ch còn 1.000.357.594 đ ng, gi m 76.252.949.143 đ ng, t ng ng gi m 98,71% so v i n m 2011.
Tài s n dài h n:
Tài s n c đ nh h u hình: N m 2010, giá tr tài s n h u hình c a công ty là
96.242.428.099 đ ng. N m 2011, giá tr này t ng lên thành 123.796.290.947 đ ng, t ng 27.553.862.848 đ ng, t ng ng t ng 28,63%. Nguyên nhân là b i, n m 2011, công ty mua nhi u máy móc, xe t i đ ph c v cho các d án c a công ty. T i n m 2012, giá tr tài s n c đnh h u hình gi m xu ng còn 118.377.697.886 đ ng, gi m 5.418.593.061 đ ng, t ng ng gi m 4,38%. S gi m giá tr tài s n c đ nh này là b i n m 2012, công ty không ti n hành mua thêm máy móc, thi t b nào đ ph c v s n xu t, đ ng th i, ti n hành trích kh u hao các tài s n c đnh hi n có c a công ty. Chi
phí kh u hao đ c tính vào chi phí gi m thu do v y kh u hao tài s n c đnh t ng trong ba n m 2010 đ n 2012 làm cho thu TNDN c a công ty gi m hay nói cách khác công ty đã t n d ng đ c lá ch n thu t vi c này.
Tài s n c đ nh cho thuê tài chính: N m 2010, công ty không có tài s n c đ nh cho
thuê tài chính. Sang n m 2011, công ty b t đ u ho t đ ng cho thuê tài chính v i giá tr tài s n là 592.459.681 đ ng, đó là 2 xe t i HOWO bi n s 29Y 8047, 29Y 8898. Sau khi ti n hành cho thuê 2 xe t i HOWO, và th y đem l i k t qu , n m 2012, công ty ti p t c đ u t vào ho t đ ng cho thuê tài chính, công ty ti n hành cho thuê các xe tr n bê tông, xe t i, làm cho giá tr tài s n t ng lên là 4.394.660.463 đ ng, t ng 3.802.200.782 đ ng, t ng ng t ng 641,77% so v i n m 2011.
Chi phí xây d ng d dang:s ti n này ph n ánh chi phí th c hi n các d án xây d ng
c b n c a công ty. C th , n m 2010, chi phí này là 162.435.659.723 đ ng, s ti n này đ c s d ng vào các d án nh D án chung c C1 Láng H , D án 22 Li u Giai,..N m 2011, chi phí này t ng lên là 171.153.705.919 đ ng, t ng 8.718.046.196
đ ng, t ng 5,37% so v i n m 2010. Nguyên nhân là do công ty ti p t c b chi phí vào các d án m i, nh D án Tr m Tr n Nh t Tân (9.756.398.375 đ ng)… Sang t i n m 2012, chi phí xây d ng d dang là 162.835.500.784 đ ng, gi m 8.318.205.135 đ ng, ng v i 4,86% so v i n m 2011. Lý do là b i trong n m 2012, m t s d án c a công ty đã đ c hoàn thành và bàn giao, nên công ty nh n đ c ti n thanh toán t đ i tác.
Các kho n đ u t tài chính dài h n: các kho n này bao g m đ u t vào công ty con
và các kho n đàu t dài h n khác, c th nh sau:
u t vào công ty con: N m 2010, s ti n mà công ty Sông à Vi t c đ u t vào
công ty con là 13.500.000.000 đ ng. N m 2011, công ty ti p t c đ u t vào công ty con, s ti n là 220.500.000.000 đ ng, t ng 207.000.000.000 đ ng, t ng ng t ng 1.533,33% so v i n m 2010. Nguyên nhân c a s t ng m nh nh trên là b i các d án c a công ty con là các d án l n, yêu c u chi phí b ra không nh , đ ng th i, công ty c ng k v ng trong t ng lai l i nhu n đem v s l n. Sang t i n m 2012, đ ph c v cho m c đích c a công ty, nên kho n đ u t vào công ty con b gi m đi, xu ng con 181.763.653.743 đ ng, gi m 38.736.346.257 đ ng, ng v i 17,57% so v i n m 2011. Cho dù gi m, nh ng 181.763.653.743 đ ng v n là m t s ti n l n, và trong t ng lai s đem v cho công ty r t nhi u l i nhu n.
u t dài h n khác: N m 2011, công ty b t đ u có nh ng kho n đ u t dài h n khác
đ h n ch r i ro, đ ng th i có c h i đ t ng doanh thu cho công ty. N m 2011, công ty b ra s ti n là 59.598.866.225 đ ng đ đ u t , tuy nhiên sang n m 2012, đ t p trung vào các d án quan tr ng, s ti n này đã gi m xu ng còn 33.195.866.225 đ ng, t c là gi m 26.403.000.000 đ ng, t ng đ ng 44,30% so v i n m tr c.
Tài s n dài h n khác: Tài s n dài h n khác chính là chi phí tr tr c dài h n c a công