( n v các kho n m c ti n: Tri u đ ng)
Ch ătiêu N mă2011 N m2012 N m2013 Chênhăl chă(1)ăv ă(2) Chênhăl chă(2)ăv ă(3) Tu tăđ i T ngăđ iă
(%) Tu tăđ i T ngđ iă (%) 1 2 3 (4)=(2)-(1) (5)=(4)/(2) (6)=(3)-(2) (7)=(6)/(3) L uăchu nă ti năthu nă t ăho tă đ ngăt iă chính 164.279,69 (1,26) 189.798,52 (164.278,43) (130.379,706) 189.797,26 1.000
(Ngu n: Báo cáo tài chính)
L uăchu năthu nătrongăkìă
B ngă2 17 ăL uăchu n thu nătrongăkì,ăđ u kì và cu i kì
( n v các kho n m c ti n: Tri u đ ng)
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl chă(1)ăv ă(2) Chênhăl chă(2)ăv ă(3) Tu tăđ i T ngđ iă
(%)
Tu tăđ i T ngăđ iă
(%) 1 2 3 (4)=(2)-(1) (5)=(4)/(2) (6)=(3)-(2) (7)=(6)/(3) L uă chu nă ti năthu nă trongăk 434.816,86 (193.696,63) (50.519,89) (628.513,49) 3,245 143.176,74 (2,834) Ti năv ă cácăkho nă t ngă đ ngă ti năt iă th iăđi mă đ uăk 835.407,76 1.270.224,62 1.076.527,99 434.816,86 0,342 (193.69,.63) (0,180) Ti năv ă cáckho nă t ngă đ ngă ti năt iă th iăđi mă cu iăk 1.270.224,62 1.076.527,99 1.026.008,10 (193.696,63) (0,180) (50.519,89) (0,049)
(Ngu n: Báo cáo tài chính)
T l u chuy n ti n thu n t H KD, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t và l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính, ta xác đ nh đ c l u chuy n ti n
thu n trong k . N m 2011, m c dù l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t mang d u âm nh ng l u chuy n ti n thu n t H KD và ho t đ ng tài chính mang d u d ng nên l u chuy n ti n thu n trong k mang d u d ng. N m 2012, l u chuy n ti n thu n mang d u âm và có giá tr đ t 193.696,63 tri u đ ng đ ng t ng ng v i m c t ng h n 300% so v i n m 2011 do l u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính, ho t đ ng kinh doanh và ho t đ ng đ u t đ u mang d u âm. Sang n m 2013, l u chuy n ti n thu n mang d u âm và đư t ng lên 143.176,74 tri u đ ng đ ng t ng ng v i m c t ng 2.834 l n so v i n m 2012.
L ng ti n l u chuy n ch t ng vào n m 2011, còn l i đ u gi m trong giai đo n 2012-2013. i u đó ch ng t giai đo n này, đ m b o kh n ng thanh toán, n m gi v n c a Vietinbank đang g p m t s v n đ . Ngân hàng c n th c hi n các gi i pháp tri t đ nh mtìm ra h ng đi đúng đ ncho vi c gi i quy t các v n đ k trên.
2.2.4. Phân tích di n bi n ngu n v n và s d ng v n
Ta có th th y đ i t ng c n phân tích đây là kh n ng t o v n và s d ng v n trong hai giai đo n khác nhau đó là 2011-2012 và 2012-2013. làm rõ đ c hai đ i t ng này, ta c n trình bày chúng lên 2 b ng 2.18 và 2.19 nh m ti n cho vi c xem xét và so sánh.
B ng 2.18. B ng phân tích di n bi n ngu n v n và s d ng v năgi iăđo n 2011- 2012
( n v các kho n m c ti n: Tri u đ ng)
Di năgi i 31/12/2011 31/12/2012 T oăv n S ăd ngăv n
A ăT IăS N I. TSNH 1. Ti n 45.282 22.081 23.201 2. Ch ng khoán đ u t 208 8.873 8.665 3. Cho vay n n kinh t 3.989.400 5.111.588 1.122.188 II. TSC 1. Nguyên giá TSC 52.702 52.278 424 2. Hao mòn (26.072) (29.921) 3.849
61 TSC III. Tài s n có khác 3.910.747 2.659.932 1.250.815 ăNGU NăV N I. N ng n h n 1. V n huy đ ng 7.129.321 7.244.221 114.900 2. Vay ng n h n 157.378 25.016 132.362 II. N dài h n 1. Vay dài h n 400.000 265.000 135.000 III.VCSH 285.568 290.596 5.028 T ng 1.393.944 1.402.488 (Ngu n: Tác gi t tính toán)
B ng 2.19. B ng phân tích di n bi n ngu n v n và s d ng v năgi iăđo n 2012- 2013
( n v các kho n m c ti n: Tri u đ ng)
Di năgi i 31/12/2012 31/12/2013 T oăv n S ăd ngăv n
A ăT IăS N I. TSNH 1. Ti n 22.081 23.222 1.141 2. Ch ng khoán đ u t 8.873 300.000 291.127 3. Cho vay n n kinh t 5.111.588 5.489.168 377.580 II. TSC 1. Nguyên giá TSC 52.278 54.455 2.177 2. Hao mòn TSC (29.921) (24.584) 5.337
III. Tài s n có khác 2.659.932 2.116.503 543.429 ăNGU NăV N I. N ng n h n 1. V n huy đ ng 7.244.221 7.419.078 174.857 2. Vay ng n h n 25.016 25.083 67 II. N dài h n 1. Vay dài h n 265.000 250.500 14.500 III.VCSH 290.596 264.642 25.954 T ng 723.623 712.546 (Ngu n: Tác gi t tính toán)
T hai b ng di n bi n ngu n v n và s d ng v n c a Ngân hàng Công th ng Vietinbank Chi nhánh Hai Bà Tr ng - HN trong giai đo n 2011-2012 và 2012-2013. Ta có th th y dòng v n c a Vietinbank đ c s d ng r t hi u qu , hai kho n m c là t o v n và s d ng v n có giá tr sát nhau, th hi n tính an toàn trong thanh kho n khi r i ro tín d ng là nguy c ti m tàng. Nh ng có th nói, quy mô v n l u đ ng c a Vietinbank giai đo n 2011-2012 cao h n h n so v i giai đo n 2012-2013, nguyên nhân ch y u là do kho n m c cho vay n n kinh t không có s t ng tr ng nh y v t trong n m 2013 n a. LỦ gi i cho đi u này ch y u là s thay đ i trong cách ti p c n và x lỦ ngu n v n c a Vietinbank, thay vì gia t ng quy mô, s l ng tín d ng thì ngân hàng đư t p trung nâng cao ch t l ng tín d ng và thanh l c các kho n cho vay không an toàn ho c d i tiêu chu n. M t tín hi u đáng m ng là dù lưi su t huy đ ng đư không còn h p d n do ch u s qu n lỦ, đi u ti t c a nhà n c, quá trình t o v n do v n huy đ ng đ m nhi m giai đo n 2012-2013 v n m c r t n t ng, th m chí còn v t qua giai đo n 2011-2012, đi u này càng làm sáng t v th , uy tín c ng nh n ng l c tài chính c a m t ngân hàng nhà n c d n đ u h th ng.
Quá trình s d ng v n t các kho n đi vay dài c a ngân hàng c ng gi m m nh, t m c chênh l ch r t cao trong n m 2011-2012 xu ng r tth p trong giai đo n 2012-2013. i u này cho th y Vietinbank đư chú tr ng h n t i vi c huy đ ng ti n g i t khu v c khách hàng thay vì ph thu c vào ngu n v n vay đ n t các TCTD trong và ngoài n c. Giai đo n 2011 2012 c ng cho th y ho t đ ng t o v n t ng 5 028 tri u
63
đ ng, nguyên nhân c a di n bi n này chính là do vi c Vietinbank phát hành c phi u trong giai đo n này nh m thu hút c đông đ t ng v n đi u l , t đó t ng VCSH. N m 2013 th hi n 1 xu h ng gi m c a VCSH vì đây là giai đo n Vietinbank th c hi n chia c t c v i m c c t c lên t i 16%, cao nh t trong h th ng các ngân hàng Vi t Nam, đó là lỦ do giai đo n 2012-2013 cho th y m c s d ng v n khu v c VCSH là 25.954 tri u đ ng. Kho n m c tài s n có khác g m nhi u kho n m c ph , trong đó ph i k đ n đó là d tr r i ro, trong giai đo n 2011-2012, ho t đ ng t o v n khu v c này t ng đ i l n, lên t i 1.250.815 tri u đ ng nh ng sang đ n giai đo n 2012- 2013 thì ho t đ ng này ch m c 543.429 tri u đ ng, t c là ch b ng m t n a so v i tr c kia. Nguyên nhân c a s s t gi m này có th không n m t l d tr có gi m đi, mà là vìquy mô ho t đ ng thu hút v n và cho vay đư gi m sút giai đo n này, nên quy mô d tr r i ro c ng ph i gi m m t m c t ng ng. Nhìn chung ho t đ ng t o v n và huy đ ng v n trong giai đo n 2012-2013 có quy mô nh h n, nh ng l i có ch t l ng cao h n, có cách ti p c n và s d ng th n tr ng h n so v i giai đo n 2011- 2012, b ng ch ng là ho t đ ng t o v n c a giai đo n này th p h n so v i ho t đ ng s d ng v n, đi u ng c l i so v i giai đo n 2011-2012.
2.2.5. Phân tích các ch tiêu ngân hàng
2.2.5.1. Phân tích các d li u ngân hàng
Ch ătiêu N mă2011 N mă2012 N mă2013 Chênhăl ch
Chênh l ch (1) (2) (3) (2)-(1) (3)-(2) ROE 0,61 0,57 0,56 (0,04) (0,01) RPF 0,14 0,09 0,05 (0,05) (0,04) (Ngu n: Tác gi tính toán)
L iănhu năthu nătrênăv năch ăs ăh u(ROE): Ta có th th y ch s ROE đư liên t c gi m trong giai đo n 2011-2013. C th là, trong n m 2011 t l này là 0,61, b c sang n m 2012, con s này đư gi m ch còn 0,57, t ng ng v i m c gi m 4%. Nguyên nhân c a s s t gi m này v n ph n l n n m đi u ki n kinh t v mô giai đo n 2011-2012 ch a th c s thu n l i m c dù Vietinbank n m gi r t nhi u u th nh m ng l i chi nhánh r ng kh p và uy tín c a m t ngân hàng hàng đ u Vi t Nam.
Giai đo n 2012-2013 c ng cho th y s gi m sút c a ch s ROE v i t l là 1%, v i ROE n m 2013 đ t m c 56%. Di n bi n này có th đ c lỦ gi i là do t ng tài s n, v n đi u l c a Vietinbank t ng tr ng khá t t trong n m 2013 trong khi t c đ t ng tr ng l i nhu n đư không b t k p v i ti n đ y. Nguyên do m t m t là vì tín d ng t ng th p, m t m t là vì lưi su t cho vay gi m nhanh h n lưi su t huy đ ng khi n chênh l ch lưi su t đ u ra - đ u vào gi m m nh do Vietinbank tích c c gi m lưi su t đ chia s khó kh n v i DN và n n kinh t . Nh ng nhìn chung giai đo n 2012-2013 đư cho th y s s t gi m v i t l th p h n so v i giai đo n 2011-2012, trong đó ph i k đ n nh ng n l c c a nghành ngân hàng trong vi c tái c c u, c i thi n hi u qu kinh doanh ngân hàng, s k càng và th n tr ng trong công tác x lỦ n x u, t t c đư nh m t o nên nh ng tínhi u kh quan cho ho t đ ng ngân hàng trong t ng lai.
T ăl ăchiătr ătrênăqu (RPF): Nh đư nói, RPFlà m t công c t t nh m đánh giá tính hi u qu trong ho t đ ng doanh nghi p, đ c bi t là vào ho t đ ng đ u t vào tài s n. Giai đo n 2011-2013 đánh d u m t “d u c ng” l n trong di n bi n c a ch s này. N m 2011 RPF đ t 0,14, con s này trong giai đo n 2012-2013 đư gi m l n l t còn 0,09 và 0,05 t ng đ ng v i m c gi m là 5% và 4%. T c là trong n m 2011 v i 1 đ ng tài s n t o thu nh p thì ta ph i ch u chi phí lưi vay cho tài s n y là 0,14 đ ng thì trong n m 2013 c ng v i 1 đ ng tài s n t o thu nh p ta ch còn ph i b ra 0,05 đ ng chi phí lưi vay. i u đáng nói là t ng tài s n sinh thu nh p c a Vietinbank gia t ng theo t ng n m trong giai đo n này, và Chi phí lưi và các chi phí t ng t l i có xu h ng gi m. Nguyên nhân c a di n bi n này là vì ngân hàng đư th c hi n chính sách c t gi m lưi su t huy đ ng theo đ nh h ng c a Ngân hàng Nhà n c khi n chi phí tr lưi gi m xu ng. Th hai, n ng l c tài chính c ng nh uy tín c a Vietinbank đư duy trì s t ng tr ng n đ nh c a m t b ng ti n g i khách hàng và ho t đ ng cho vay, t o nên tín hi u kh quan đánh d u s t ng tr ng b n v ng c a giá tr “T ng tài s n sinh thu nh p”. 2.2.5.2. Phân tích các h s r i ro Ch ătiêu N m 2011 (1) N mă2012 (2) N mă2013 (3) Chênh l chă (2)-(1) Chênh l chă (3)-(2) T l thu nh p lưi thu n (NIM) 0,07 0,05 0,04 (0,02) (0,01) T l n x u trên t ng d n (NPL) 0,008 0,004 0,006 (0,04) 0,02
65 T l d phòng
RRTD trên t ng n (Provision for loan loss ratio) 0,019 0,013 0,007 (0,006) (0,006) Ch s t ng d n trên t ng ti n g i 0,56 0,7 0,73 0,14 0,02 Ch s t ng n trên t ng tài s n 0,5 0,65 0,69 0,15 0,04 (Ngu n: Tác gi tính toán)
T ă l ă thuă nh pă lưiă thu nă (NIM): Theo xu h ng chung c a toàn h th ng ngân hàng, NIM c a VietinBank c ng có xu h ng gi m, t 7% c a n m 2011 l n l t gi m xu ng còn 5% và 4% trong giai đo n 2012-2013. Nguyên nhân chính là do Ngân hàng Nhà n c liên t c đi u ch nh gi m lưi su t đ h tr các doanh nghi p v t qua khó kh n khi n cho thu nh p lưi thu n c a các ngân hàng b nh h ng. M t khác d i v m u s là Tài s n t o thu nh p l i có xu h ng t ng đ u đ n trong giai đo n này. Có th nói đây là 2 nguyên nhân chính khi n NIM s t gi m đ u qua các n m.
lỦ gi irõ h n cho xu h ng này. Ta s bi u th giá tr c a hai đ i l ng tr c ti p nh h ng t i T l thu nh p lưi thu n. T đó đánh giá t ng quan s bi n đ ng gi a chúng nh m đi t i s ch c ch n trong nh n đ nh v di n bi n c a T l thu nh p lưi thu n trong giai đo n 2011-2013
B ng 2.20. Bi uăđ di n bi n thu nh p lãi thu nătrongăgi iăđo n 2011-2013
( n v các kho n m c ti n: Tri u đ ng) 0.00 50000.00 100000.00 150000.00 200000.00 250000.00 300000.00 350000.00 2011 2012 2013 à à à à
B ng 2.21. Bi uăđ di n bi n tài s n t o thu nh pătrongăgi iăđo n 2011-2013
( n v các kho n m c ti n: Tri u đ ng)
Ta đư bi t NIM hay còn g i là t l thu nh p lưi thu n là m t th c đo khá chính xác nh m xác đ nh tính hi u qu c a ho t đ ng đ u t doanh nghi p n u so v i nh ng kho n n c a nó. Giai đo n 2011-2013 bi u th vi c đ u t không hi u qu c a doanh nghi p, b i vì chi phí v n đư v t quá kh n ng sinh l i thu đ c t nh ng tài s n đ c đ u t , t đó n y sinh nh ng v n đ trong ho t đ ng kinh doanh nh m sinh l i nhu n c a doanh nghi p.
T ăl ăn ăx uătrênăt ngăd ăn (NPL): V i Ủ ngh at l n x u trên t ng d n nh m cho bi t ch t l ng và tính r i ro c a các kho n n , đ ng th i xác đ nh t tr ng c a n x u trong t ng n ph i tr . Di n bi n c a ch tiêu này cho chi u h ng gi m trong n m 2012, t 0,8% c a n m 2011 xu ng m c 0,4% c a n m 2012 t ng đ ng v i m c gi m 0,4%. Nh đư bi t thì n m 2012 là m t n m m đ m c a nghành ngân hàng, t l n x u t ng, l i nhu n các ngân hàng đ u gi m sút rõ r t. B n thân toàn h th ng Vietinbank c ng ph i tuân theo xu th chung, nh ng có th nói Vietinbank Chi nhánh Hai Bà Tr ng-HN đư hi n r t tri t đ các bi n pháp nh m x lỦ n x u và gi i quy t kh ng ho ng. i u này khi n chi nhánh n m trong m t trong s ít các chi nhánh trong h th ng có k t qu x lỦ n x u kh quan. T l n x u đư gi m 48% trong giai đo n 2011-2012. M t y u t th c t n a khi n NPL trong n m 2012 có k t qu kh quan c ng là vì s gia t ng m nh m c a ho t đ ng cho vay, khi n quy mô t ng d n t ng m nh, m c 28%. Giai đo n 2012-2013 đánh d u m t tín hi u kém kh quan h n, NPL đư t ng t 0,4% lên 0,6%, t ng đ ng v i m c t ng là 0,2%. Nguyên nhân