1.4.5.1. Phân tích các d li u ngân hàng
T ăs ăl iănhu năròngătrênăv năch ăs ăh u(ROE): Là t s l ng hóa c a thu nh p th ng niên đ c quy thành ph n tr m c a v n c đông. ROE th hi n kh n ng sinh l i c a doanh nghi p b ng cách cho th y l i nhu n doanh nghi p làm ra t ng
ng v i s ti n mà các c đông đư đ u t vào
ROE đ c xác đ nh b ng ph n tr m vàđ c tính b ng công th c:
ROE = Thu nh p ròng
x 100(%) V n c đông
ROE là m t công c h u d ng nh m so sánh kh n ng sinh l i công ty v i doanh nghi p khác cùng nghành.
Nhà đ u t c ng có th tính toán s thay đ i c a ROE trong t ng giai đo n nh t đ nh b ng cách l u Ủ t i v n c đông giai đo n đ u kì tr c và s d ng nó nh m t m u s nh m xác đ nh giá tr ROE đ u kì. Và c ng sau đó, s d ng v n c đông cu i kì nh m xác đ nh giá tr ROE cu i kì. S tính toán c hai giá tr đ u kì và cu i kì c a ROE cho phép các nhà đ u t xác đ nh đ c s thay đ i trong kh n ng sinh l i trong kì
T ăl ăchiătr ătrênăqu (RPF): RPF là khái ni m vi t t t c a Rate Paid on Fund, đây là m t h s xác đ nh chi phí v n mà doanh nghi p ph i ch u chi m bao nhiêu ph n tr m l i nhu n mà doanh nghi p t o ra t các tài s n s d ng dòng v n t ng ng. ây là m t công c t t nh m đánh giá tính hi u qu trong ho t đ ng doanh nghi p, đ c bi t là vào ho t đ ng đ u t vào tài s n.
RPF đ c xác đ nh b ng công th c sau: RPF = Chi phí lãi và các chi phí t ng t x 100(%) Tài s n t o thu nh p
Trong b i c nh kinh t nhi u bi n đ ng, Chi phí v n luôn là m t y u t c n xem xét nh m duy trì tính hi u qu trong ho t đ ng doanh nghi p. Và có th nói y u t chính gi i quy t v n đ chi phí v n chính là l i nhu n thu đ c t nh ng thành qu c a quá trình đ u t
1.4.5.2. Phân tích các h s r i ro
T ăl ăthuănh pălưiăthu n(NIM): Nim hay còn g i là Net interest Margin là m t th c đo khá chính xác nh m xác đ nh tính hi u qu c a ho t đ ng đ u t doanh nghi p n u so v i nh ng kho n n c a nó. M t giá tr không nh Ủ c a ch s này bi u th vi c đ u t không hi u qu c a doanh nghi p, b i vì chi phí v n đư v t quá kh n ng sinh l i thu đ c t nh ng tài s n đ c đ u t
NIM đ c tính b ng công th c sau
NIM = Thu nh p lãi thu n x 100(%) Tài s n t o thu nh p
C ng nh các doanh nghi p khác, ngân hàng ph i có các kho n tài s n đ đ a vào ho t đ ng kinh doanh và t o ra l i nhu n. đánh giá hi u qu ho t đ ng ngân hàng, ng i ta phân lo i tài s n thành các d ng: Tài s n Có sinh lưi (nh các kho n cho vay, kho n đ u t tài chính…), Tài s n N (Huy đ ng khách hàng, Vay t các ngân hàng khác…) và tài s n thông th ng (ví d nh tài s n c đ nh là v n phòng, máy móc thi t b …).
T l NIM cao là m t d u hi u quan tr ng cho th y ngân hàng đang thành công trong vi c qu n lỦ tài s n và n . Ng c l i, NIM th p s cho th y ngân hàng g p khó kh n trong vi c t o l i nhu n
T ăl ăn ăx uătrênăt ngăd ăn (NPL): Còn g i là Non-Performing loan ratio, là m t ch tiêu nh m xác đ nh giá tr c a n x u khi đem so sánh nó v i t ng d n , cho bi t ch t l ng và tính r i ro c a các kho n n , đ ng th i xác đ nh t tr ng c a n x u trong t ng n ph i tr Công th c tính NPL đ c xác đ nh b ng ph n tr m: NPL = T ng n x u x 100(%) T ng d n
N u t l này cao so v i trung bình ngành và có xu h ng t ng lên có th là d u hi u cho th y ngân hàng đang g p khó kh n trong vi c qu n lỦ ch t l ng các
21
l ng các kho n tín d ng đ c c i thi n. Ho c c ng có th ngân hàng có chính sách xóa các kho n n x u hay thay đ i các phân lo i n .
D ăphòngăr iăroătínăd ng: Còn g i là Provision for Loan losses, là m t kho n chi phí d c dành riêng cho vi c gi i quy t các kho n n x u(nh ng kho n n c a khách hàng thông th ng, ho c các kho n n đư đ c th a thu n đ t ng th i h n…) “N x u v b n ch t là khái ni m dùng đ ch các kho n n cho vay khách hàng đang đ i di n v i r i ro cao trong vi c thu h i n g c và lưi vay do khách hàng g p khó kh n.“10
D phòng r i ro tín d ng bao g m d phòng chung và d phòng c th
D phòng chung (General provision): đ c trích l p đ d phòng cho nh ng t n th t có th x y ra, nh ng ch a xác đ nh đ c khi trích l p d phòng c th .D phòng chung đ c xác đ nh b ng 0,75% t ng s d các kho n n t nhóm 1 đ n nhóm 4, tr ti n g i và cho vay liên ngân hàng, theo quy đ nh hi n hành c a nhà n c
D phòng c th (Specific provision): đ c trích l p đ d phòng cho nh ng t n th t có th x y ra đ i v i t ng kho n n c th . Xác đ nh t l d tr sov i t ng n b ng công th c sau: D tr r i ro trên t ng n = D phòng r i ro tín d ng x 100(%) T ng d n
H s này càng cao thì s ti n d phòng r i ro tín d ng càng l n.Do đó, nó c ng có th làm gi m l i nhu n ròng và l i t c t m i c phi u
Ch ă s ă t ngă d ă n trên t ng ti nă g i: c g i là Loan-to-Deposit Ratio, th ng đ c s d ng đ xác đ nh kh n ng thanh kho n c a ngân hàng b ng cách chia t ng các kho n n cho vay cho t ng l ng ti n g i huy đ ng. N u ch s này cao, có ngh a là ngân hàng không có đ tính thanh qu n đ gi i quy t các tình hu ng kh n c p. M t khác, n u ch s này th p, ngân hàng l i không có kh n ng ki m đ c s l i nhu n t i đa, do có s bi n đ ng gi m các kho n cho vay, ho c có s bi n đ ng t ng
các kho n huy đ ng.
Ch s n cho vay trên ti n g i đ c tính b ng công th c sau:
Ch s n cho vay trên ti n g i =
T ng d n
x 100(%) T ng ti n g i huy
đ ng
Ch ă s ă t ngă n ă trênă t ngă t iă s n: Hay còn đ c g i là Total debt to total
assets Ratio, là m t công c hi u qu nh m ch ra m i liên h gi a t ng các kho n n và tài s n. ây là m t công c so sánh h u hi u đ c s d ng đ so sánh gi a các doanh nghi p v i nhau. Ch s này càng cao, tác d ng đòn b y tài chính càng cao, và do đó, r i ro tài chính c ng ti m tàng l n h n. ây là m t ch s toàn di n bao g m c các kho n n dài h n và ng n h n(doanh nghi p đi vay có kì h n d i 1 n m), t ng t v i tài s n - h u hình l n vô hình.
“ òn b y tài chính là m t khái ni m ch s gia t ng r t nh c a doanh thu có th d n t i s gia t ng r t l n v l i nhu n, và đó chính là s gi i thích thích đáng cho ho t đ ng vay m n c a doanh nghi p. Các doanh nghi p có ch tiêu đòn b y tài chính cao có th đ ng tr c r i ro phá s n n u h không có kh n ng tri ch cho các kho n n c a mình, và có th không tìm đ c nh ng ch n trong t ng lai.Tuy v y, đòn b y tài chính không ph i lúc nào c ng x u, nó có th giúp gia t ng s đ u t c a các c đông và th ng đ c mi n gi m thu do ho t đ ng cho vay.” 11
Ch s t ng n trên t ng tài s n = T ng n x 100(%) T ng tài s n
1.4.5.3. Phân tích các ch tiêu v v n
T ăs ăv năc ăđông: Còn đ c g i là Shareholder Equity Ratio, là m t ch s giúp xác đ nh s l ng l i t c mà c đông nh n đ c trong giai đo n doanh nghi p th c hi n ho t đ ng thanh toán. T s này đ c hi n th d i d ng ph n tr m, đ c tính toán b ng cách chia t ng v n c đông cho t ng tài s n c a doanh nghi p, và nó cho bi t s l ng tài s n mà m i c đông có th n m gi
T s v n c đông =
T ng v n c
đông x 100(%)
T ng tài s n
T s v n c đông là m t th c đo quan tr ng nh m đánh giá giá tr mà c đông nh n đ c so v i t ng tài s n. Có th l y m t ví d nh , n u ngân hàng có t s v n c đông là 50% và t ng tài s n là 1000 tri u đ ng. i u đó có ngh a là, trong giai
23
đo n thanh toán, t t c các c đông có th nh n đ c s l i t c b ng 500 tri u đ ng (50%*1000). Giá tr t s càng cao, c đông càng nh n đ c nhi u c t c và ng c l i
H ă s ă t ngă v n(CAR-Total Capital Ratio): Là m t h s giàu Ủ ngh a th hi n v th c a dòng v n ngân hàng và đ c bi u th là t l gi a t ng v n và tài s n
H s này xác đ nh n ng l c tài chính c a ngân hàng k c trong nh ng đi u ki n b t l i nh t nh ph i thanh toán các kho n n đ n h n, đ i m t v i các r i ro khác nh r i ro ti n m t, r i ro ho t đ ng. H s CAR d i m c t i thi u cho phép có th ch ra r ng ngân hàng hi n đang không đ kh n ng cung c p v n nh m m r ng ho t đ ng c a mình.Có th nói, CAR là m t công c đ ch c ch n r ng ngân hàng s không m r ng ho t đ ng kinh doanh c a mình n u thi u l ng v n phù h p.
CAR có th đ c tính nh sau: H s t ng v n = V n c p 1 + V n c p 2 x 100(%) T ng tài s n đi u ch nh r i ro Trong đó ta c n đ c p đ n 3 thành ph n chính đó là “V n c p 1”,”V n c p 2” và “T ng tài s n đi u ch nh r i ro”
V n c p 1: V n c p 1 chính là m t th c đo giàu Ủ ngh a đ i v i n ng l c tài chính c a ngân hàng t quan đi m c a nh ng nhà lưnh đ o. Có th nói nh v y vì v n c p 1 bao g m các ngu n l c tài chính có đ tin c y cao nh t và có tính thanh kho n t t nh t, nh ng thành ph n có th k đ n nh c phi u th ng, c phi u u đưi, l i nhu n gi l i…
“V n c p 1 v c b n g m (i)v n đi u l , (ii) l i nhu n không chia và (iii) các qu d tr đ c l p trên c s trích l p t l i nhu n c a t ch c tín d ng nh qu d tr b sung v n đi u l , qu d phòng tài chính và qu đ u t phát tri n.”12
V n c p 2:T ng t nh v n c p 1 nh ng tính “ch c ch n” c a các thành ph n trong v n c p 2 th p h n v n c p 1. V n c p 2 bao g m các kho n m c nh đánh giá l i tài s n, các kho n n th c p, các công c v n có tính l ng th nh trái phi u chuy n đ i, c phi u có quy n ch n, d phòng r i ro bao g m c ngh a v thu ch a th c hi n, t ng n x u…
12(Ngu n: Quy t nh s 457/2005/Q -NHNN ngày 19 tháng 4 n m 2005 c a Th ng c NHNN)
T ng tài s n đi u ch nh r i ro: Tài s n đi u ch nh r i ro là t ng t t c các tài s n do ngân hàng n m gi đ c tính toán theo tr ng s đ i v i r i ro tín d ng theo m t công th c do c quan qu n lỦ (th ng làNgân Hàng Trung ng) đ a ra. H u h t các ngân hàng Trung ng đ u theo chu n BIS - Ngân hàng thanh toán qu c t - đ đ t ra nh ng tr ng s này. Các tài s n nh ti n m t, ti n xu th ng có tr ng s r i ro là 0, trong khi các kho n vay không có b o đ m có tr ng s 100%.
Ta có th tính toán t ng tài s n đi u ch nh r i ro b ng công th c sau T ng tài s n đi u ch nh r i ro = T ng tài s n –Ti n m t và giá tr
t ng đ ng –Tài s n c đ nh Ho c
T ng tài s n đi u ch nh r i ro = Các tài s n sinh l i khác không bao g m n cho vay + N cho vay ròng
Các tài s n sinh l i khác bao g m ngân kh và các hóa đ n, s b o tr c a chính ph , ti n g i, ti n kí qu , ti n đ t c c dùng cho ho t đ ng ngân hàng, giao d ch, tài chính và các công c b o h khác nh ch ng khoán, các kho n v n đ u t , m t s tài s n h u hình khác và các tài s n vô hình nh ph n m m, b ng sáng ch …
N cho vay ròng là các kho n n t các t ch c tín d ng ho c ngân hàng khác, các cá nhân, h p đ ng cho thuê, các tài s n th ch p, các kho n cho vay t các nhóm công ty và t ch c, các tài kho n cho vay đáng tin c y khác
Tài s n c đ nh bao g m đ t đai, nhà c a và các tài s n h u hình khác nh phân x ng, n i th t, máy móc và các công c ….