CHƯƠNG 4 ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG KINH
4.3. LỢI THẾ CẠNH TRANH CỦA CÔNG TY SO VỚI CÁC ĐỐI THỦ
4.3.1. Các đối thủ trong ngành
Để có những đánh giá mang tính khách quan hơn về năng lực cạnh tranh của công ty, ta sẽ so sánh các chỉ tiêu về tài chính của công ty với đối thủ cạnh tranh hiện tại trong ngành.
4.3.1.1. Công ty cổ phần Cảng An Giang
a). Khái quát về công ty cổ phần Cảng An Giang
Công ty Cổ phần Cảng An Giang là Doanh nghiệp được cổ phần hóa từ Doanh nghiệp Nhà nước Cảng Mỹ Thới An Giang theo Quyết định số 1644/QĐ- UBND ngày 07 tháng 9 năm 2010 của Ủy Ban Nhân Dân tỉnh An Giang về việc phê duyệt phương án cổ phần hóa Cảng Mỹ Thới An Giang. Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp và đăng ký thuế số 1600125108 ngày 29 tháng 3 năm 2011 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh An Giang cấp.
Trong năm 2011, công ty chuyển đổi hình thức sở hữu từ Doanh nghiệp Nhà nước sang công ty Cổ phần hoạt động với vốn điều lệ là 138 tỷ đồng, trong đó vốn nhà nước chiếm 52,98% vốn điều lệ tương đương với 73 tỷ đồng.
Hoạt động chính của công ty là : Bốc xếp hàng hóa, kho bãi và lưu giữ hàng hoá, hoạt động dịch vụ hỗ trợ trực tuyến cho vận tải đường thuỷ, vận tải hàng hoá bằng đường bộ. Đại lý, môi giới, đấu giá.Vận tải hàng hoá đường thuỷ nội điạ. Bán lẻ nhiên liệu động cơ trong các cửa hàng chuyên doanh. Đóng tàu và cấu kiện nổi.
Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê. Hoạt động của các đại lý vận tải hàng hoá đường biển. Hoạt động của đại lý hải quan, giao nhận hàng hoá. Cho thuê văn phòng làm việc. Dịch vụ cung ứng tàu biển. Dịch vụ logistics tại cảng.
66
b). Tiềm lực tài chính của công ty
Bảng 4.17: Các chỉ tiêu đánh giá tiềm lực tài chính của công ty Cổ phần Cảng An Giang giai đoạn 2012 – 2013
Chỉ tiêu Đơn vị
tính Năm 2012 Năm 2013
Tổng tài sản Đồng 160.293.234.328 163.272.351.137 Tài sản ngắn hạn Đồng 68.448.252.145 71.851.369.557 Tổng nguồn vốn Đồng 160.293.234.328 163.272.351.137
Nợ phải trả Đồng 10.724.917.301 10.237.579.548
Nợ ngắn hạn Đồng 9.664.917.301 8.589.194.572
Vốn chủ sở hữu Đồng 149.568.317.027 153.034.771.589
Doanh thu Đồng 80.362.917.167 107.888.866.146
Lợi nhuận trước thuế Đồng 15.013.806.630 19.851.880.922
Thu nhập trên cổ phần Đồng 831 1.091
Khả năng thanh toán
HH Lần 14.9 15.9
Mức tăng trưởng vốn % 16.2 1.9
Hệ số nợ % 6.7 6.3
Hệ số tài trợ % 93.3 93.7
Hệ số nguy cơ phá sản - 9.02 9.7
Nguồn: Tính toán của tác giả Mức tăng trưởng vốn
Qua bảng 4.17 ta thấy nguồn vốn qua 2 năm có sự tăng trưởng rõ rệt, nguồn vốn được bổ sung đều đặn sau những năm làm ăn có lãi. Kể từ năm 2011, Cảng An Giang chính thức đi vào hoạt động với loại hình công ty cổ phần với 138 tỷ vốn điều lệ, trong đó vốn Nhà nước chiếm 73.116.000.000 đồng, còn lại là của các cổ đông khác. Sau 2 năm hoạt động, với nguồn tài chính mạnh mẽ, công ty đã đạt được doanh thu cao với 80.362.917.167 đồng (năm 2012) và 107.888.866.146 (năm 2013). Sự tăng trưởng nguồn vốn năm sau cao hơn năm trước là do công ty làm ăn có lãi nên trích lập các quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính
67
khiến cho tổng nguồn vốn từ 160.293.234.328 đồng (năm 2012) tăng lên 163.272.351.137 đồng (năm 2013).
Qua phân tích ở trên cho thấy, việc cổ phần hóa đã tạo nên động lực mạnh mẽ cho Cảng An Giang, trong đó có đóng góp không nhỏ của vốn Nhà nước khi chiếm đến 52.98% vốn điều lệ.
Công ty cổ phần Cảng An Giang đã rất thành công trong việc sử dụng nguồn vốn kinh doanh hiệu quả nên các cổ đông rất yên tâm khi đầu tư đồng vốn của mình vào công ty. Cụ thể, thu nhập trên mỗi cổ phần của công ty năm 2012 là 831 đồng, sang năm 2013 là 1.091 đồng. Nếu một nhà đầu tư sở hữu 500.000 cổ phiếu sẽ thu được cổ tức là 415.500.000 đồng (năm 2012) và 545.500.000 đồng (năm 2013).
So với Cảng Cần Thơ, Công ty cổ phần Cảng An Giang có lợi thế cạnh tranh hơn hẳn về tiềm lực tài chính. Dẫu vậy, lợi thế của Cảng Cần Thơ là uy tín thương hiệu và dịch vụ hàng hải vẫn chiếm thị phần rất cao tại ĐBSCL. Trong tương lai, sau khi cổ phần hóa thành công, Cảng Cần Thơ hoàn toàn có thể cạnh tranh bằng chất lượng dịch vụ với đối thủ này.
Khả năng thanh toán hiện hành
Khả năng thanh toán hiện hành của công ty cuối năm 2012 là 14.9 lần, cuối năm 2013 khả năng thanh toán là 15.9 lần. Khả năng thanh toán hiện hành của công ty lớn hơn 1 cho thấy công ty có đủ tài sản để thanh toán nợ phải trả. Khả năng thanh toán nợ phải trả của công ty tương đối tốt cho thấy công ty phản ứng tốt với mọi khoản nợ. Điều này cũng góp phần tạo nên lợi thế cạnh tranh cho công ty trong tương lai.
Hệ số nợ
Dựa vào bảng 4.17, ta thấy hệ số nợ của công ty là khá thấp. Cụ thể, hệ số nợ năm 2012 là 6.7%, năm 2013 là 6.3%. Nguyên nhân dẫn đến hệ số nợ thấp là công ty chủ yếu kinh doanh từ nguồn vốn chủ sở hữu và một phần lợi nhuận giữ lại nên không cần thiết phải huy động từ các nguồn ngoài. Trong kỳ, nợ phải trả của công ty bao gồm các khoản mục tiêu biểu như: phải trả người lao động, dự phòng phải trả dài hạn và các khoản phải trả phải nộp khác. Các khoản này chiếm tỷ trọng rất thấp khoảng 6.3% trên tổng nguồn vốn nên dẫn đến hệ số nợ thấp. Có thể thấy được công ty hoạt động kinh doanh rất an toàn và hiệu quả nhưng việc không vay nợ cũng phần nào làm cho công ty hạn chế trong lĩnh vực đầu tư tài chính và làm tăng thu nhập chịu thuế.
Hệ số tài trợ
Hệ số tài trợ của công ty cổ phần Cảng An Giang là rất cao do công ty hoạt động kinh doanh chủ yếu từ vốn chủ sở hữu. Cụ thể, hệ số tài trợ năm 2012 là 93.7%, năm 2013 là 97.3%. Quan đó cho thấy được những ưu điểm của việc cổ phần hóa nhằm nâng cao quy mô và năng lực cạnh tranh của công ty nhưng quan
68
trọng nhất vẫn là yếu tố nội tại như: trình độ quản lý, năng lực kinh doanh cũng như chất lượng dịch vụ đã giúp công ty làm ăn có hiệu quả.
Hệ số nguy cơ phá sản (Zscore)
Hệ số nguy cơ phá sản của công ty cổ phần Cảng An Giang lần lượt là 9.02 (năm 2012) và 9.7 (năm 2013) . Theo nguyên tắc, hệ số này Z >2.99 chứng tỏ công ty có nguồn tài chính rất lành mạnh. Với nguồn lực sẵn có và điều kiện tự nhiên, đặc biệt là khi kênh Quan Chánh Bố được hoàn thành, Cảng An Giang sẽ phát triển hơn nữa trong dịch vụ vận tải thủy. Nhưng để thành công, công ty cần phải lập kế hoạch kinh doanh dịch vụ logistics nhiều hơn nữa vì đây là ngành dịch vụ xương sống của ngành kinh tế đặc biệt là trong thời kỳ hội nhập.
c). Hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Bảng 4.18: Hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Cổ phần Cảng An Giang giai đoạn 2012 - 2013
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu Đơn
vị Năm 2012 Năm 2013
Doanh thu Đồng 80.362.917.167 107.888.866.146
Lợi nhuận sau thuế Đồng 11.464.633.048 15.058.937.709 Lợi nhuận ròng Đồng 15.013.806.630 19.851.880.922 Tổng tài sản Đồng 160.293.234.328 163.272.351.137 Vốn chủ sở hữu Đồng 149.568.317.027 153.034.771.589
ROS % 18.7 18.4
ROA % 9.4 12.3
ROE % 10 13
Nguồn: Tính toán của tác giả
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu ROS ( Return on sale)
Tỷ số này của công ty cổ phần Cảng An Giang qua 2 năm là luôn dương chứng tỏ công ty sản xuất kinh doanh có hiệu quả. Cụ thể, vào năm 2012, cứ mỗi 100 đồng doanh thu sẽ tạo ra cho công ty một khoản lợi nhuận là 18.7 đồng. Năm 2013, với 100 đồng doanh thu sẽ tạo ra cho công ty 18.4 đồng lợi nhuận. Nhìn chung, tỷ số này là khá cao so với mặt bằng chung của các doanh nghiệp bởi vì tỷ số này cao hay thấp còn phụ thuộc rất nhiều vào ngành nghề sản xuất kinh doanh.
Thông thường các ngành như: dịch vụ, ăn uống, du lịch có tỷ số này rất cao còn các ngành như: kinh doanh vàng bạc, ngoại tệ thì chỉ số này rất thấp.
Sở dĩ công ty có thể đạt được kết quả cao như vậy là do nguồn lực tài chính dồi dào cộng với đội ngũ quản lý rất chặt chẽ gồm Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát nên đảm bảo từng đồng vốn bỏ ra đều kinh doanh có hiệu quả.
69
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản ROA ( Return on total assets) Qua bảng 4.18 ta thấy tỷ số này tăng mạnh qua các năm chứng tỏ công ty sử dụng tài sản của mình để kinh doanh rất hiệu quả. Cụ thể, năm 2012, cứ bình quân 100 đồng tài sản sẽ tạo ra cho công ty 9.4 đồng lợi nhuận. Năm 2013, với 100 đồng tài sản sẽ tạo ra cho công ty 12.3 đồng lợi nhuận.
Qua phân tích, năng lực cạnh tranh về tài chính của Cảng An Giang cao hơn rất nhiều so với Cảng Cần Thơ nhưng không vì thế mà Cảng Cần Thơ để mất thị phần của mình. Do lịch sử hình thành lâu đời và thương hiệu uy tín nên Cảng Cần Thơ vẫn chiếm một thị phần rất lớn ở ĐBSCL.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE ( Return on common equity)
Tương tự như các tỷ số trên, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty tăng mạnh qua 2 năm (2012 – 2013). Cụ thể, năm 2012, với 100 đồng vốn chủ sở hữu có thể mang về cho công ty 10 đồng lợi nhuân. Năm 2013, tỷ số này tiếp tục tăng khi với 100 đồng vốn chủ sở hữu lại mang về cho công ty 13 đồng lợi nhuận. Có thể thấy công ty sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu rất hiệu quả.
Nếu so với Cảng Cần thơ Thì nguồn lực tài chính cụ thể là vốn chủ sở hữu của Cảng An Giang cao hơn rất nhiều. Sỡ dĩ công ty có nguồn lực tài chính mạnh là do được sự hỗ trợ của Nhà nước khi chiếm tới 52.98 % vốn cổ phần.
4.3.2. Lợi thế cạnh tranh của công ty TNHH MTV Cảng Cần Thơ
Có thể nói tốc độ cung cứng dịch vụ chính là một lợi thế cạnh tranh của công ty thể hiện qua tiến độ xử lý đơn hàng và giá thành dịch vụ. Nguyên nhân là do Cảng Cần Thơ từ lâu đã chiếm thị phần khá lớn ở ĐBSCL và với trang thiết bị hiện đại, quy trình cung ứng chuyên nghiệp nên thời gian bốc xếp hàng hóa, giao nhận và giá thành dịch vụ đều tốt hơn tương đối so với các đối thủ khác.
Bảng 4.19 Lợi thế cạnh tranh về dịch vụ logistics tại Cảng Cần Thơ Tiêu chí Cảng Cần Thơ Cảng An Giang Lợi thế so sánh
Xử lý đơn hàng 1 giờ 1.5 giờ 0.5 giờ
Giá thành dịch vụ 240 VND/cont40ft 270 VND/cont40ft 30VND/cont40ft Giá thành lưu kho 130VND/cont40ft 150VND/cont40ft 20VND/cont40ft Thời gian xếp dỡ 7 phút/cont40ft 10 phút/cont40ft 3 phút/cont40ft
Nguồn: Biểu giá thành thực tế tại cảng
70
Nhìn chung, so với đối thủ cạnh tranh, Cảng Cần Thơ có lợi thế so sánh trong tốc độ xử lý đơn hàng. Bình quân, khi tiếp nhận và triển khai các nguồn lực để đáp ứng nhu cầu sử dụng dịch vụ của khách hàng thì Cảng An Giang phải mất đến 1.5 giờ mới có thể huy động đầy đủ trang thiết bị, phương tiện xếp dỡ. Trong khi đó, Cảng Cần Thơ chỉ mất 1 giờ để có thể triển khai tổ chức các nguồn lực tham gia vào quá trình cung ứng dịch vụ.
Như đã đề cập ở trên, cốt lõi của logistics là tối ưu và hiệu quả và bên cạnh tính tối ưu hóa về địa điểm và vị trí, còn có tính tối ưu hóa về thời gian, vì trong nền kinh tế tri thức hiện nay, “ đúng lúc và đúng thời điểm” có ý nghĩa đặc biệt quan trọng. Việc gia tăng tốc độ xử lý đơn hàng cho khách hàng ngoài việc có thể giúp cho công ty tối ưu hóa về vị trí và thời điểm còn có thể giúp cho công ty thuận lợi trong việc đón đầu những hợp đồng mới.
Có lợi thế được đầu tư trang thiết bị, cơ sở vật chất, hệ thống kho vận hiện đại nhất vùng ĐBSCL và đội tàu gồm 83 tàu lớn nhỏ tham gia vào vận tải thủy nội địa. Cảng Cần Thơ bên cạnh thời gian xử lý đơn hàng nhanh còn có giá thành dịch vụ rẻ hơn tương đối so với đối thủ khác. Nguyên nhân là do sự phát triển của đội tàu sẵn có nên công ty cũng giảm được phần nào chi phí khi thuê tàu chợ. Mặt khác, công ty còn kinh doanh bán lẻ xăng dầu nên trong quá trình hoạt động, công ty đã giảm bớt được chi phí đầu vào làm cho giá dịch vụ trở nên cạnh tranh hơn.
Năng lực xếp dỡ chính là yếu tố quan trọng của hoạt động logistics tại cảng.
Với trang thiết bị hiện đại nhất ĐBSCL, Cảng Cần Thơ có thể thực hiện xếp dỡ hàng hóa siêu trường siêu trọng và thời gian để xếp dỡ 1 container chỉ khoảng 7 phút. Việc tối thiểu hóa thời gian xếp dỡ ở cảng có thể làm tăng năng suất hoạt động và giải quyết tình trạng quá tải tại cụm cảng đầu mối của ĐBSCL góp phần gia tăng tốc độ chu chuyển hàng hóa giữa các vùng và các cảng thuộc các nước tiểu vùng sông Mekong như: Campuchia, Thái Lan.
Ngoài ra, chất lượng dịch vụ logistics và năng lực cung ứng dịch vụ logistics tại cảng của công ty TNHH MTV Cảng Cần Thơ còn được đánh khá cao thể hiện ở mức độ hài lòng của các doanh nghiệp khi sử dụng dịch vụ logistics tại cảng là luôn trên 80%. Tuy nguồn lực tài chính hiện tại của công ty còn khá yếu kém nhưng những nguồn lực vô hình nêu trên chính là một lợi thế cạnh tranh vô giá trong tương lai có thể đem lại giá trị cao cho công ty.
71
CHƯƠNG 5 NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH
TRANH TRONG KINH DOANH DỊCH VỤ LOGISTICS TẠI CẢNG CỦA CÔNG TY TNHH MTV CẢNG CẦN THƠ