CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.3. QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG
1.3.3. Nội dung về quản trị rủi ro tín dụng
1.3.3.2. Đo lường rủi ro tín dụng
Giới hạn rủi ro tín dụng là biên độ cao nhất về khả năng tổn thất có thể xảy ra mà ngân hàng chấp nhận được để đảm bảo hoạt động tín dụng hiệu quả, hoạt động của ngân hàng ngày càng phát triển. Trong kế hoạch, định hướng hoạt động tín dụng, các ngân hàng thương mại xây dựng giới hạn rủi ro tín dụng phù hợp để đảm bảo mục tiêu phát triển của mỗi ngân hàng trong từng thời kỳ. Giới hạn rủi ro tín dụng được xây dựng trên cơ sở thực trạng hoạt động của từng ngân hàng, khả năng tài chính và mục tiêu lợi nhuận kế hoạch của mỗi ngân hàng.
Tùy theo từng thời kỳ, từng quốc gia, các ngân hàng thương mại sử dụng các chỉ tiêu để quản lý chất lượng hoạt động tín dụng như:
+ Tỷ lệ nợ quá hạn:
Tổng dư nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn = x 100%
Tổng dư nợ + Tỷ lệ nợ xấu:
Tổng dư nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu = x 100%
Tổng dư nợ
Ở Việt Nam, quy định nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm 3, 4 và 5 quy định tại Điều 6 hoặc Điều 7 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Vốn chủ sở hữu cộng dự phòng rủi ro + Khả năng bù đắp rủi ro =
Tổng dư nợ xấu - Phân tích, đo lường rủi ro tín dụng:
Phân tích, đo lường rủi ro tín dụng là việc ngân hàng xây dựng mô hình thích hợp để lượng hóa mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng. Từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng, cũng như trích lập quỹ dự phòng để tài trợ cho rủi ro tín dụng. Để đo lường rủi ro, ngân hàng cần thu thập số liệu, thông tin và phân tích, đánh giá rủi ro. Trên cơ sở kết quả thu thập được, lập ma trận đo lường rủi ro [1, tr.
115-146].
Để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng đối với ngân hàng, người ta sử dụng cả hai tiêu chí: Tần suất xuất hiện của rủi ro và biên độ của rủi ro (mức độ nghiêm trọng của tổn thất). Trong đó, tiêu chí biên độ của rủi ro tín dụng đóng vai trò quyết định.
Phân tích, đo lường rủi ro tín dụng giúp ngân hàng ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng; định kỳ hoặc đột xuất đánh giá lại rủi ro tín dụng cho toàn bộ danh mục tín dụng; cho phép ngân hàng lường trước được những dấu hiệu mà khoản cấp tín dụng có chất lượng xấu đi để có biện pháp đối phó kịp thời. Việc đánh giá, đo lường rủi ro tín dụng giúp ngân hàng ước lượng được mức tổn thất có thể xảy ra để phân loại tín dụng làm cơ sở trích lập dự phòng.
Có hai phương pháp cơ bản để phân tích, đo lường rủi ro tín dụng, đó là: Phương pháp định tính và phương pháp định lượng. Hai phương pháp này không loại trừ nhau mà hỗ trợ lẫn nhau để phân tích, đo lường rủi ro tín dụng.
Do vậy, ngân hàng có thể sử dụng một trong hai phương pháp hoặc sử dụng cả hai phương pháp để đánh giá, đo lường rủi ro tín dụng.
+ Phương pháp định tính là phương pháp mà ngân hàng tiến hành thu thập thông tin, phân tích thông tin, đo lường rủi ro tín dụng khách hàng vay về các mặt: Năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự theo quy định của từng quốc gia; nhu cầu vốn vay; khả năng tài chính đảm bảo trả nợ vay ngân hàng; các biện pháp đảm bảo nghĩa vụ trả nợ;….
+ Phương pháp định lượng là phương pháp mà ngân hàng xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng thông qua việc chấm điểm hai nhóm chỉ tiêu: Nhóm các chỉ tiêu phi tài chính, nhóm các chỉ tiêu tài chính và tỷ trọng từng nhóm chỉ tiêu thể hiện mức độ quan trọng của từng nhóm chỉ tiêu. Kết quả xếp hạng tín dụng cho phép ngân hàng phân khách hàng vay vốn ra thành nhiều nhóm khách hàng khác nhau có mức đội rủi ro khác nhau. Tương ứng đối với mỗi nhóm khách hàng, ngân hàng áp dụng các chính sách khách hàng khác nhau và giám sát khoản vay phù hợp với mức độ rủi ro được đo lường cho từng nhóm khách hàng.
Một số mô hình áp dụng phổ biến hiện nay để đo lường rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại như [1, tr. 146-147-148]:
Mô hình thứ nhất: Mô hình phân tích cổ điển.
Đây là mô hình ngân hàng tiến hành nghiên cứu, phân tích hồ sơ đề nghị cấp tín dụng. Đó là, mô hình chất lượng 6C (Character, Capacity, Cash, Collateral, Condition, Control).
Tư cách của khách hàng (Character): Ngân hàng phải làm rõ mục
đích đề nghị cấp tín dụng của khách hàng, mục đích đó có phù hợp với chính sách tín dụng của ngân hàng hay không, có phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của khách hàng hay không. Đồng thời, xem xét về lịch sử quan hệ tín dụng đối với khách hàng cũ, còn đối với khách hàng mới thì cần thu thập
thông tin từ nhiều nguồn khác nhau như: Trung tâm thông tin tín dụng, trung tâm phòng ngừa rủi ro, cơ quan thông tin đại chúng, từ ngân hàng khác,....
Năng lực của khách hàng (Capacity): Tùy theo quy định pháp luật của các quốc qia, đòi hỏi khách hàng phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự.
Thu nhập của khách hàng (Cash): Trước hết phải xác định được nguồn trả nợ của khách hàng như: Luồn tiền từ thu nhập bán hàng hay thu nhập, nguồn thu từ bán thanh lý tài sản hoặc nguồn thu từ phát hành chứng khoán,...
Bảo đảm tiền vay (Collateral): Đây là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn thu thứ hai để trả nợ cho ngân hàng.
Các điều kiện (Conditions): Ngân hàng quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ cụ thể của mỗi ngân hàng.
Kiểm soát (Control): Tập trung vào những vấn đề như sự thay đổi của luật pháp có liên quan và quy chế hoạt động mới có ảnh hưởng xấu đến khách hàng hay không, nhu cầu tín dụng của khách hàng có đáp ứng được các tiêu chuẩn của ngân hàng hay không.
Mô hình thứ hai: Mô hình xếp hạng tín dụng của Moody và của Standard & Poor's.
Đây là phương pháp đo lường rủi ro tín dụng hiện đại, đòi hỏi ngân hàng phải có phần mềm quản lý tập trung. Khách hàng đề nghị cấp tín dụng sẽ được chấm điểm dựa trên các yếu tố tài chính và phi tài chính như: Tình hình tài chính, năng lực sản xuất kinh doanh, hiệu quả dự án hoặc phương án vay vốn, mối quan hệ với ngân hàng và các đối tác. Việc xếp hạng này được thực hiện bởi một số dịch vụ xếp hạng tư nhân, trong đó có Moody và Standard & Poor's là những dịch vụ tốt nhất.
Đối với Moody xếp hạng cao nhất từ Aaa, nhưng Standard & Poor's thì cao nhất là AAA. Việc xếp hạng giảm dần từ Aaa của Moody và AAA của Standard & Poor's, sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao.
Trong đó, chứng khoán (khoản cho vay) bốn loại đầu được xem như loại chứng khoán (khoản cho vay) mà ngân hàng nên đầu tư, còn các loại chứng khoán (khoản cho vay) bên dưới được xếp hạng thấp hơn thì ngân hàng không đầu tư (không cho vay). Nhưng thực tế vì phải xem xét mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa rủi ro và lợi nhuận, nên những chứng khoán (khoản cho vay) tuy được xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng lại có lợi nhuận cao, nên đôi lúc ngân hàng vẫn chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán (cho vay) này.
Bảng mô hình xếp hạng của Moody
Nguồn Xếp hạng Tình trạng khoản tín dụng Aaa Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất
Aa Chất lượng cao
A Chất lượng trên trung bình Baa Chất lượng trung bình
Ba Chất lượng trung bình, mang yếu tố đầu cơ B Chất lượng dưới trung bình
Caa Chất lượng kém
Ca Mang tính đầu cơ, dễ vỡ nợ Moody
C Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu Bảng mô hình xếp hạng của Standard & Poor's Nguồn Xếp hạng Tình trạng khoản tín dụng
AAA Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất AA Chất lượng cao
A Chất lượng trên trung bình BBB Chất lượng trung bình
BB Chất lượng trung bình, mang yếu tố đầu cơ B Chất lượng dưới trung bình
CCC Chất lượng kém
CC Mang tính đầu cơ, dễ vỡ nợ Standard
& poor's
C Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu
Mô hình thứ ba: Mô hình điểm số Z ( Z - Credit scoring model).
Đây là mô hình do E.I. Altman dùng để đo điểm tín dụng đối với các khách hàng vay vốn. Đại lượng Z dùng để làm thước đo tổng hợp phân loại rủi ro tín dụng đối với người đi vay và phụ thuộc vào: Trị số các chỉ số tài chính của người vay; tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mô hình tính điểm như sau:
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5. Trong đó:
Vốn lưu động X1 =
Tổng tài sản Lãi chưa phân phối X2 =
Tổng tài sản Lợi nhuận trước thuế và lãi X3 =
Tổng tài sản
Giá trị thị trường của tổng vốn chủ sở hữu X4 =
Tổng tài sản Thu nhập
X5 =
Tổng tài sản
Trị số Z càng cao thì hệ số xác suất vỡ nợ của người đi vay càng thấp.
Ngược lại, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm thì đó là căn cứ xếp khách hàng
vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Theo mô hình cho điểm Z của Altman, bất cứ công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao.