3.2.2.1. Nhóm giải pháp đối với các công ty CTTC
* Tăng cường tiềm lực vốn
Để nâng cao khả năng cạnh tranh, một yếu tố quan trọng đó là tiềm lực
vốn, tài sản. Trong bối cảnh như hiện nay, công ty CTTC không thể chỉ dựa vào nguồn vốn tự có hạn chế mà còn phải gia tăng sức mạnh tài chính của mình từ việc huy động tối đa các nguồn vốn trong xã hội và trên thị trường tài chính. Hoạt động CTTC của các công ty trong những năm qua chủ yếu dựa vào “bầu sữa mẹ” là nguồn vốn vay từ ngân hàng mẹ và một số ngân hàng thương mại khác. Việc này làm cho bản thân công ty bị phụ thuộc, xét ở một góc độ nào đó thì vẫn chưa phá vỡ được tính “truyền thống” trong việc huy động vốn của các doanh nghiệp ở Việt Nam. Chính vì vậy, các công ty cần nhanh chóng tăng vốn kinh doanh, khi đó cơ cấu nguồn vốn, vốn và các chỉ số an toàn trong hoạt động kinh doanh sẽ có sự thay đổi theo hướng tích cực.
149
Để thực hiện có hiệu quả vấn đề này, đòi hỏi các công ty CTTC cần có những biện pháp cụ thể như: (i) Huy động tiền gửi có kỳ hạn từ các tổ chức và dân cư thật hiệu quả, đồng thời tiếp cận với các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp lớn để tiếp cận được nguồn vốn dồi dào, ổn định, lãi suất ưu đãi. Một trong số đó là các công ty đầu tư tài chính, các doanh nghiệp bảo hiểm với nguồn vốn lớn từ các tầng lớp dân cư nhưng lại không được phép cấp tín dụng. Ngoài ra, công ty CTTC cũng cần tiếp cận các tổ chức tài chính quốc tế, những chương trình hỗ trợ các doanh nghiệp mới, các DNNVV. (ii) Phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các giấy tờ có giá với lãi suất linh hoạt. Việc thành công trong phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi hiện đối với các công ty CTTC là không cao bởi nhiều lý do như tên tuổi, uy tín, năng lực tài chính còn hạn chế và đặc biệt tâm lý người mua thường ưa thích kỳ hạn ngắn, cơ chế rút vốn linh hoạt, lãi suất cạnh tranh. (iii) Tận dụng nguồn vốn hình thành từ các khoản phải trả. Tiếp cận các đối tác có điều kiện, có thể cho công ty CTTC mua hàng trả chậm, trả góp, từ đó tranh thủ được nguồn vốn chi phí thấp này. (iv) Sáp nhập, mở rộng, hợp nhất công ty. Vừa qua, trên thực tế, việc hợp nhất 2 công ty CTTC của BIDV vào đầu năm 2012 đã làm tăng sức mạnh tài chính cũng như đơn giản hóa bộ máy quản lý, từ đó làm cơ sở nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
Trong tương lai, với sự phát triển của thị trường tài chính, việc cổ phần hóa các công ty CTTC và huy động vốn trên thị trường chứng khoán cũng là một trong những lựa chọn tối ưu của doanh nghiệp khi đã hội đủ các điều kiện cần thiết.
* Đa dạng hóa phương thức CTTC
Để đảm bảo đáp ứng tốt nhất cho nhu cầu của khách hàng, các công ty CTTC cần lưu ý điều này. Nghiệp vụ CTTC có nhiều hình thức khác nhau để các chủ thể liên quan đến hợp đồng CTTC có thể lựa chọn. Hoạt động CTTC ngày càng phải đa dạng về hình thức thuê, cũng như linh hoạt trong việc sử dụng vốn. Hiện nay các công ty CTTC đang thực hiện cho thuê theo các hình
150
thức phổ biến là cho thuê thông thường, mua và cho thuê lại (hay còn gọi là bán và tái thuê). Tuy nhiên, theo quy định hiện nay các công ty CTTC chỉ được cho thuê với hạn mức dư nợ dưới 50% vốn pháp định, như vậy tối đa các công ty CTTC cũng chỉ có thể cho thuê dự án với tổng giá trị khoảng trên dưới 100 tỷ đối với một khách hàng. Điều này dẫn tới công ty có thể phải từ chối hoặc bỏ qua những dự án lớn, những tài sản lớn cần thuê mua. Vì vậy, công ty CTTC có thể đa dạng hóa các hình thức cho thuê theo từng hợp đồng và theo quy định của pháp luật như cho thuê liên kết, cho thuê bắc cầu... Hoặc theo Nghị định 16/2001/NĐ-CP và Thông tư 08 của NHNNVN đều cho phép nếu nhu cầu thuê tài sản của khách hàng vượt quá giới hạn CTTC, hoặc nếu khách hàng có nhu cầu thuê từ nhiều nguồn (để phân tán rủi ro, hoặc linh hoạt trong việc trả nợ) thì công ty CTTC có thể cho thuê hợp vốn theo quy định.
Ở Việt Nam, trong thời gian tới nên đẩy mạnh hình thức bán và tái thuê, hay mua và cho thuê lại nếu xét ở góc độ CTTC. Hình thức thuê tài chính này sẽ giúp các doanh nghiệp, đặc biệt là các DNNVV có thể giải quyết nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết trước mắt nhưng vẫn giữ được tính cân đối trong dài hạn, cụ thể là về tài sản cố định. Từ đó có thể tiết kiệm chi phí, thời gian, tập trung vốn cho sản xuất kinh doanh.
* Tích cực quản trị rủi ro, giảm thiểu nợ xấu trong thời gian tới
Rủi ro trong hoạt động CTTC có thể được hiểu là những sự bất trắc, không ổn định, những biến cố bất thường, không mong muốn, khi xảy ra có thể làm tổn thất, thiệt hại, mất mát tài sản, thu nhập, uy tín hay cơ hội kinh doanh của công ty CTTC. Nói một cách đơn giản hơn sẽ làm giảm hoặc mất đi giá trị của doanh nghiệp. Phải nói rằng, hiện nay rủi ro, đặc biệt là vấn đề nợ xấu đang là mối lo lắng hường trực, nỗi “ám ảnh” của các công ty CTTC, vốn còn hạn chế về nhiều mặt. Thời gian qua (2010 – 2012), dư luận đã xôn xao về vụ việc một công ty CTTC để lỗ hàng nghìn tỷ đồng, trong đó nguyên nhân chính là hạn chế trong việc lựa chọn khách hàng, thiếu sự quản lý, mất
151
khả năng thu hồi nợ cho thuê. Chính vì vậy, trong giai đoạn tiếp theo, việc quản trị rủi ro là yêu cầu rất cấp thiết đối với các công ty CTTC, nếu muốn cho lĩnh vực này thực sự tạo đựng được vị thế trên thị trường.
Trước tiên là việc rà soát, bổ sung và hoàn thiện các quy trình nghiệp vụ phục vụ cho hoạt động CTTC, đảm bảo tính đồng bộ và an toàn. Cần thẩm định dự án chặt chẽ đầy đủ, chi tiết đối với từng loại khách hàng hoặc ngành nghề kinh doanh. Đây là yêu cầu hết sức quan trọng trong việc phòng ngừa các rủi ro. Muốn làm tốt điều này, công ty CTTC cần xem xét, đánh giá mục đích thuê của khách hàng? Khả năng tài chính của khách hàng? Thông qua những thông tin từ phía khách hàng, cả những thông tin bên trong, bên ngoài công ty CTTC sẽ thấy được đặc trưng ngành nghề, lĩnh vực, uy tín trong kinh doanh cũng như tình hình hiện trạng của doanh nghiệp. BCTC là một trong những nguồn thông tin quan trọng, chủ yếu trong việc xem xét tình hình tài chính của công ty. Tuy nhiên, việc xem xét những báo cáo này cần đảm bảo tính khách quan, độc lập và nghiêm túc.
Một trong những nội dung quan trọng của công tác quản trị rủi ro đối với CTTC, đó là quản trị về tài sản. Mặc dù việc tiếp nhận, sử dụng tài sản là của bên đi thuê (được coi như chủ sở hữu) nhưng với tư cách là chủ sở hữu và người bỏ vốn mua tài sản, công ty CTTC cần nắm bắt đầy đủ những thông tin cơ bản của tài sản, phục vục công tác quản lý. Ở đây, tác giả muốn đề cập đến việc xem xét tài sản trên các góc độ: nguồn hình thành, giá trị và giá trị sử dụng, thời gian và kế hoạch sử dụng, vấn đề khấu hao tài sản của doanh nghiệp đi thuê. Cụ thể:
- Về nguồn gốc, xuất xứ, giá mua: Chủ động thiết lập và kiểm soát các mối quan hệ trong CTTC, đặc biệt với đối tác bên đi thuê và nhà cung cấp tài sản, bởi hiện nay ở Việt Nam, hình thức CTTC chủ yếu vẫn là CTTC 3 bên. Các công ty CTTC cần phải thận trọng vì đối tượng của họ thường là các DNNVV, nhiều trường hợp do năng lực tài chính, quản trị, uy tín thấp nên không thể tiếp cận vốn của ngân hàng. Với các tài sản lớn, nguyên giá và mức
152
khấu hao cần phải được thẩm định kỹ lưỡng. Trong quá trình kinh doanh, khâu kiểm tra giám sát giá mua của các loại tài sản cho thuê hết sức quan trọng. Đối với tài sản mới, cán bộ tín dụng cần xét kỹ lưỡng uy tín của nhà cung cấp, giá cả, hóa đơn chứng từ, nguồn gốc, xuất xứ.. của tài sản. Bên cạnh đó, cần đối chiếu giá mua với giá thị trường của tài sản. Còn với những tài sản đã qua sử dụng, thì song song với việc tiếp nhận hồ sơ về tài sản thì cần phải đánh giá lại (thông qua các chuyên gia kỹ thuật có kinh nghiệm) trước khi cho thuê.
- Về nắm bắt thông tin sử dụng tài sản: Công tác quản lý việc thực hiện sử dụng tài sản đúng mục đích, đúng yêu cầu của hợp đồng. Đây là vấn đề rất khó, rất nan giải. Vì vậy cần có đội ngũ những cán bộ tín dụng, kỹ thuật tốt, thiết lập được mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng thuê tài chính. Thông qua đó, những thông tin về tài sản và việc sử dụng chúng sẽ được cập nhật thường xuyên, từ đó công ty có thể chủ động tư vấn, hỗ trợ cùng bên thuê giải quyết các vấn đề liên quan nếu phát sinh đến tài sản thuê.
- Về thu hồi, xử lý tài sản cho thuê: Nợ xấu thực chất là những khoản đầu tư vào tài sản cho thuê đang nằm dưới dạng dư nợ cho thuê tài sản mà chưa hoặc không thể thu hồi. Đối với những khoản nợ xấu mới phát sinh, công ty CTTC cần có những biện pháp mạnh tay, xử lý dứt điểm trong việc thu hồi tài sản để bán thu hồi vốn hay cho đối tượng khác thuê lại. Tránh để tình trạng dây dưa khó đòi, chậm thu hồi, mất mát, thất thoát hoặc hư hỏng làm giảm hoặc mất đi giá trị của tài sản. Đối với những trường hợp đặc biệt, công ty CTTC cần có sự kết hợp và hỗ trợ của các cơ quan chức năng, nếu cần thiết phải khởi kiện ra Tòa án và yêu cầu xử lý dứt điểm. Như vậy mới tạo được lòng tin và uy tín đối với các chủ thể khác trong kinh doanh.
Với đặc thù cung cấp các sản phẩm tín dụng, lại là tín dụng bằng tài sản thì việc áp dụng các công cụ quản trị rủi ro như mô hình kinh tế lượng, các công cụ phái sinh, phần mềm công nghệ quản lý hiện đại là hết sức cần thiết.
153
Ngoài ra, công ty CTTC nên có sự phân tán rủi ro bằng cách đa dạng hóa đầu tư cả về đối tượng và địa bàn, ngành nghề, không nên quá tập trung vốn tài sản có giá trị đối với một dự án nào đó, đặc biệt là dự án trong những lĩnh vực nhạy cảm về mặt pháp lý hay góc độ thị trường. Thực hiện trích lập đầy đủ và phát huy tính hiệu quả của quỹ dự phòng rủi ro, lành mạnh hóa tài chính của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, kết hợp với việc chọn lọc, đào tạo đội ngũ nhân viên sẽ giúp phòng ngừa rủi ro ngay từ những khâu đầu tiên trong hoạt động CTTC.
* Tuyển chọn, đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán bộ cho thuê có chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp tốt
Con người là tổng hòa các mối quan hệ xã hội. Trong hoạt động CTTC, có lẽ vấn đề con người cần phải được chú tâm hàng đầu. Một lý do đầu tiên đó là phương thức CTTC thường có sự tham gia của nhiều chủ thể khác nhau, cùng với đó là các mối quan hệ kinh tế khác nhau được thiết lập. Các mối quan hệ này mặc dù đã được sự điều chỉnh của pháp luật nhưng thường đan xen, khá phức tạp do bị chi phối bởi ý thức, hành vi của con người. Ngay từ khâu tuyển chọn đầu tiên, công ty CTTC cần lựa chọn những người có trình độ và am hiểu về lĩnh vực này. Mặt khác, hoạt động CTTC là một trong những hoạt động kinh doanh thuộc lĩnh vực tài chính - ngân hàng cần tập trung đội ngũ cán bộ có trình độ cao. Phần lớn các nhân viên thẩm định tín dụng của các công ty CTTC chủ yếu được đào tạo ở các trường chuyên ngành về tài chính - ngân hàng, do đó sự am hiểu về kỹ thuật, cơ chế vận hành, nói chung về tài sản còn rất hạn chế. Xuất phát từ yêu cầu đó, đòi hỏi các công ty CTTC thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo, bồi dưỡng về chuyên môn, kiến thức thị trường, nghiệp vụ CTTC.
CTTC là lĩnh vực liên quan đến tài chính ngân hàng, kế toán, vốn, tài sản.. những vấn đề hết sức nhạy cảm trong nền kinh tế. Vì vậy, bên cạnh yêu
154
cầu về chuyên môn, kinh nghiệm thì đạo đức nghề nghiệp nói chung, những đức tính cẩn thận, chắc chắn, trung thực, linh hoạt... cũng là tiêu chuẩn quan trọng để tuyển chọn, đánh giá đội ngũ cán bộ chuyên viên. Công ty cũng cần tổ chức thảo luận, tập huấn các vấn đề, các văn bản mới có liên quan đến hoạt động CTTC. Định kỳ có thể cử các cán bộ tham gia các khóa học trong và ngoài nước về lĩnh vực CTTC. Những động viên, khen thưởng kịp thời cả về tinh thần và vật chất cũng sẽ tạo động lực cho các cán bộ nhân viên gắn bó hơn với công ty CTTC trong bối cảnh kinh tế như hiện nay.
* Quảng bá mạnh mẽ dịch vụ CTTC đến các doanh nghiệp
Hình ảnh của một doanh nghiệp rất quan trọng. Ngoại trừ những thương hiệu lớn, mạnh, đã khẳng định được chỗ đứng trên thị trường thì các doanh nghiệp đều phải xây dựng cho mình chiến lược quảng bá hình ảnh, song song với chiến lược kinh doanh. Đó thực tế cũng chính là một phần trong tổng thể chiến lược phát triển của doanh nghiệp. Tại Việt Nam, CTTC đối với nhiều người, doanh nghiệp còn khá mới mẻ. Thậm chí một số đối tượng còn chưa biết CTTC là gì, hoặc nhầm lẫn với tín dụng thông thường, hoặc cho thuê hoạt động... Nhiều doanh nghiệp muốn tiếp cận hình thức này trong quyết định huy động vốn, nhưng lại phải bỏ thời gian công sức ra để tìm hiểu những lợi ích và bất lợi, cũng như thủ tục... về phương thức CTTC.
Hiện nay, các website về các công ty CTTC ở Việt Nam còn rất đơn điệu, chưa cung cấp được nhiều thông tin cho người quan tâm. Trong thời đại xã hội thông tin như hiện nay, các công ty CTTC cần thiết lập các chi nhánh, văn phòng đại diện rộng khắp, đặc biệt cần khai thác tối đa hiệu ứng của công nghệ thông tin... nhằm giới thiệu rộng rãi hình ảnh và lợi ích của hình thức này. Thời gian tới, khi thị trường tài chính thực sự ổn định, để có thể tăng sức cạnh tranh, cần có thương hiệu mạnh về CTTC ở Việt Nam. Muốn được như vậy, các công ty CTTC cần chủ động áp dụng các hình thức marketing hiệu
155
quả, độc đáo, để lại dấu ấn tốt cho các DNNVV. Và đặc biệt, các công ty phải thực sự hoạt động có hiệu quả, đó mới chính là cơ sở quan trọng nhất để xây dựng và giữ vững thương hiệu trong quá trình hội nhập.
3.2.2.2. Các giải pháp vĩ mô về phía Nhà nước
* Tiếp tục xây dựng và hoàn thiện hành lang pháp lý về thuê tài chính và CTTC
Trong thời gian qua, Nhà nước cũng đã ban hành nhiều văn bản pháp quy có tính chất quy định, điều chỉnh, hướng dẫn hoạt động CTTC tại Việt Nam. Về cơ bản, hệ thống pháp lý này rất quan trọng vì nó làm cơ sở, giúp định hướng và quản lý các đối tượng, các chủ thể trên thị trường dịch vụ CTTC. Việt Nam đang trong quá trình hội nhập với quốc tế, việc hoàn thiện các văn bản pháp lý về lĩnh vực tài chính, trong đó có CTTC là một yêu cầu