Chương 2. Tổng quan lý thuyết và các nghiên cứu có liên quan
2.3. Lý thuyết hội tụ thu nhập
Từ những phân tích sâu về mô hình tăng trưởng kinh tế tân cổ điển của Solow (1956) và (1957) ở phần (2.2) thì hội tụ là một giả thuyết về tốc độ tăng trưởng kinh tế, giả thuyết rằng có một trạng thái cân bằng duy nhất và cho dù nền kinh tế bắt đầu với mức tư bản trên đầu người bao nhiêu thì cũng sẽ hội tụ về điểm cân bằng duy nhất đó. Các nước nghèo có mức tư bản trên đầu người thấp sẽ tăng trưởng nhanh hơn cho đến khi đạt được tỷ lệ tăng sản lượng và tư bản ở trạng thái cân bằng động. Các nước giàu được thừa hưởng
1 Dwight H. Perkins et al, Biên dịch: Kim Chi. Hiệu đính: Trang Ngân, 2014. Các lý thuyết tăng trưởng kinh tế”, Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright
mức tư bản trên đầu người cao sẽ tăng trưởng thấp hơn cho tới khi mức tư bản trên đầu người giảm đến trạng thái cân bằng.
Khi mức tư bản trên đầu người thấp thì không cần đầu tư theo chiều rộng nhằm trang bị máy móc, thiết bị cho những nhân công mới mà có thể đầu tư theo chiều sâu nghĩa là tăng lượng tư bản cho mỗi công nhân. Khi mức tư bản trên đầu người đã cao thì vấn đề đầu tư theo chiều rộng hay chiều sâu đều cần phải tiết kiệm và đầu tư rất nhiều. Chính vì thế các nước nghèo có thể tăng lượng tư bản trên đầu người để đạt được mức tăng trưởng cao với tiết kiệm và đầu tư ít do chưa phải đầu tư theo chiều rộng.
Tăng trưởng kinh tế có vai trò rất quan trọng của tiến bộ công nghệ, chỉ có các nước giàu mới có thể đầu tư nguồn lực để nghiên cứu tạo ra những tiến bộ công nghệ. Các nước nghèo không phải đầu tư để tạo ra tiến bộ công nghệ do vậy có thể dùng nguồn lực khan hiếm của mình đầu tư theo chiều sâu làm tăng số lượng tư bản trên mỗi lao động để có mức tăng trưởng kinh tế cao hơn các nước giàu. Các nhà kinh tế học gọi hiện tượng này là hiệu ứng đuổi kịp hay hiện tượng hội tụ thu nhập.
Tuy nhiên (Romer, 1986) và (Lucas, 1988) cho rằng không phải nước nghèo nào cũng có thể đạt mức tăng trưởng cao, nếu thu nhập quá thấp, người dân sẽ phải tiêu dùng hết những gì mình làm ra và do vậy không có tiết kiệm để đầu tư nhằm duy trì mức tư bản trên mỗi lao động khi dân số tăng và rơi vào một cái bẫy nghèo đói. Những nền kinh tế có tỷ suất sinh lợi tăng dần theo qui mô có thể sẽ có thể không đạt đến mức thu nhập ở trạng thái dừng mà có thể tăng hơn nữa khi mà các đầu tư mới tạo ra giá trị gia tăng hơn nhiều lần. Do vậy, tăng trưởng kinh tế sẽ không bị giảm đi theo như giả thuyết của Solow. Hơn nữa, chưa chắc chắn rằng các nước nghèo sẽ tăng trưởng nhanh
hơn các nước giàu, vì tăng trưởng trong thực tế chưa hẳn chậm đi khi thu nhập tăng, cho nên không có kỳ vọng về sự hội tụ thu nhập.
2.3.2. Phương pháp đánh giá về hội tụ thu nhập Hội tụ sigma (σ )
Theo Sala-i-Martin (1996a), khái niệm về hội tụ σ có thể được định nghĩa là "một nhóm các nền kinh tế đang hội tụ nếu sự phân tán của GDP đầu người của các nền kinh tế có xu hướng giảm dần qua thời gian". Giá trị σ được sử dụng để phản ánh sự chênh lệch tĩnh trong thu nhập bình quân. Nó có thể được coi là chứng cứ của hội tụ σ ở Việt Nam nếu chênh lệch thu nhập suy giảm theo thời gian. Thông thường, nó được đo bằng hệ số biến thiên (CV) là tỉ số của độ lệch chuẩn giá trị trung bình:
𝐶𝑉 =
√∑(𝑦𝑖−𝑦̅)2 𝑛
𝑦̅ (2.10)
Trong đó 𝑦𝑖 là thu nhập bình quân đầu người của tỉnh i và 𝑦̅ là giá trị trung bình của thu nhập bình quân đầu người của cả nước, n là số tỉnh. Giả sử chỉ số CV có sự co lại, chúng ta có thể nói rằng các nền kinh tế đang xem xét đã hướng đến hội tụ σ, túc là giảm sự giảm chênh lệch về mức thu nhập của họ. Khi chỉ số CV càng cao thì chỉ ra một sự chênh lệch thu nhập tăng lên, hay gọi là xu hướng phân tán. CV không chỉ xác định số lượng các vấn đề bất bình đẳng thu nhập mà còn đo lường sự phát triển của khoảng cách thu nhập giữa các nền kinh tế khác nhau. Nó đã được sử dụng rộng rãi trong các nghiên cứu, chẳng hạn như Lyons (1991), Chen và Fleisher (1996), Raiser (1998), Zheng, Xu and Tang (2000), Chang (2002) và Wei (2008).
Hội tụ bêta (β)
Theo Sala-i-Martin (1996b), định nghĩa về hội tụ tuyệt đối β có thể được mô tả như sau "chúng ta nói rằng có hội tụ tuyệt đối β nếu các nền kinh tế nghèo có xu hướng tăng nhanh hơn so với những nền kinh tế giàu có". Nói cách khác, điều này là để kiểm tra một nhóm thu nhập ban đầu thấp hơn có tốc độ tăng trưởng thu nhập cao hơn, và hội tụ là một quá trình trong đó các nền kinh tế nghèo hơn bắt kịp với những người giàu có hơn. Lập luận này được dựa trên mô hình tân cổ điển, trong đó dự đoán rằng các nước nghèo sẽ tăng trưởng nhanh hơn so với những nước giàu có nếu chỉ khác biệt giữa các quốc gia nằm ở mức ban đầu của họ về vốn (Solow, 1956; Sala-i- Martin,1996a). Tuy nhiên, trong thế giới thực, các nền kinh tế có thể khác nhau ở những khía cạnh khác như tiến bộ công nghệ, tăng trưởng dân số, đầu tư, cơ sở hạ tầng, độ mở thương mại và ổn định chính trị. Nếu những khác biệt này được đề cập, các mô hình kinh tế hiện đại sẽ dự đoán rằng sự tăng trưởng của một nền kinh tế sẽ có thể vượt qua trạng thái cân bằng ổn định của riêng nó. Đây là khái niệm được biết đến trong nghiên cứu về hội tụ điều kiện β- (Sala-i-Martin, 1990, 1996a; Yao and Zhang, 2001b).
Trong hội tụ tuyệt đối, mức thu nhập ban đầu là yếu tố duy nhất quan tâm và quá trình bắt kịp sẽ diễn ra nếu các nền kinh tế bước đầu nghèo hơn có tốc độ tăng trưởng cao hơn so với những nước ban đầu giàu hơn. Để kiểm tra hội tụ tuyệt đối β, hồi quy đơn giản mà đã được đề xuất trong Baumol (1986) và được áp dụng trong Chen và Fleisher (1996), Jian, Sachs and Warner (1996), Gundlach (1997), Raiser (1998), Zhang (2001 ), Yao and Zhang (2001b) và Wei (2008) sẽ được áp dụng trong nghiên cứu này. Hàm hồi quy để xác định có hay không hội tụ tuyệt đối được thể hiện như sau:
𝐿𝑛(𝑦𝑖𝑡) − 𝐿𝑛(𝑦𝑖0) = 𝛼 + 𝛽𝐿𝑛(𝑦𝑖0) + 𝜀𝑖𝑡 và 𝛽 = −(1 − 𝑒−𝜆𝑡) (2.11)
Trong đó 𝑦𝑖𝑡, 𝑦𝑖0 biểu thị tương ứng cho tăng trưởng kinh tế của kỳ cuối và kỳ đầu của giai đoạn nghiên cứu của tỉnh i, t là khoảng thời gian. Khi β là âm và có ý nghĩa thống kê thì cho thấy hội tụ tuyệt đối trong thu nhập.
Điều đó ngụ ý rằng một nền kinh tế nghèo hơn ban đầu, có thể tận dụng lợi thế của sự lạc hậu của mình để đạt được tốc độ tăng trưởng cao hơn để bắt kịp với các tỉnh giàu hơn lúc ban đầu. Ngược lại, nếu β≥0, dữ liệu thể hiện không có hội tụ tuyệt đối β. Nó thậm chí có thể hiển thị một phân kỳ tuyệt đối β từ một nền kinh tế có thu nhập cao hơn lúc đầu có xu hướng phát triển nhanh hơn; sau đó các nền kinh tế bước đầu giàu hơn sẽ trở nên giàu hơn nữa, trong khi các nền kinh tế bước đầu nghèo sẽ trở nên nghèo hơn trong. Giá trị của λ là tốc độ hội tụ thu nhập (hoặc phân kỳ).
Đối với hội tụ có điều kiện, hội tụ thu nhập và quá trình bắt kịp chỉ có thể được khởi xướng do sự hiện diện của các yếu tố kiểm soát, chẳng hạn như đầu tư, tăng trưởng dân số, độ mở thương mại, nguồn nhân lực và kết cấu hạ tầng,… Nếu hội tụ tuyệt đối β được xem xét, thì sau đó hội tụ điều kiện β cũng sẽ được kiểm chứng. Trong hội tụ có điều kiện β, các yếu tố tăng trưởng liên quan nói trên tác động đến trạng thái cân bằng thu nhập của nền kinh tế và nền kinh tế vượt ra trạng thái ổn định của nó, tức sẽ có xu hướng có một tốc độ cao hơn tốc độ tăng trưởng kinh tế cho đến khi nó tiếp cận trạng thái cân bằng mới. Tuy nhiên, trong quá trình hội tụ điều kiện β, các nền kinh tế bước đầu nghèo hơn sẽ có xu hướng hướng tới tăng trưởng hướng đến trạng thái ổn định của riêng mình.
Wei (2008) khi nghiên cứu về FDI và tăng trưởng kinh tế vùng ở Trung Quốc đã đưa ra mô hình ước lượng về hội tụ có điều kiện β, thì phía bên phải của mô hình (2.11) gồm có các yếu tố thêm vào như vốn đầu tư trong nước, vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài, xuất khẩu, nguồn nhân lực, kết cấu hạ tầng,
để xem xét đánh giá từng yếu tố tác động đến quá trình hội tụ thu nhập tại các tỉnh, thành của Trung Quốc.
Quá trình hồi quy, Wei (2008) đưa lần lược từng biến phía bên tay phải vào mô hình, ban đầu là biến vốn đầu tư trong nước để tìm kiếm tốc độ hội tụ thu nhập (λ), rồi lần lượt thêm biến vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài, xuất khẩu, nguồn nhận lực và hạ tầng để so sánh giá trị (λ), từ đó kết luận giá trị nào tác động đến sự hội tụ thu nhập bình quân đầu người trên cơ sở so sánh giá trị (λ) cho mỗi lần thêm biến. Tác giả đã hồi quy theo hai phương pháp là dữ liệu chéo để đánh giá.
Trong khi đó, Normaz (2008) khi nghiên cứu về tăng trưởng và hội tụ có điều kiện ở các nước Châu Á đã xây dựng mô hình hồi quy gồm có tác biến tác động đến quá trình hội tụ như tỷ lệ đầu tư/GDP, dân số và biến xu hướng thời gian để xem xét quá trình hội tụ ở các nước châu Á.