Chương 3. Phương pháp nghiên cứu
3.2. Mô hình nghiên cứu
3.2.1. Mô hình đánh giá tác động của đầu tư đến tăng trưởng kinh tế
Thứ nhất, trong trường hợp số lượng mẫu nhỏ, mô hình PMG là cách tiếp cận có ý nghĩa thống kê hơn để kiểm định tính đồng liên kết, trong khi đó kỹ thuật đồng liên kết của Johansen yêu cầu số mẫu lớn hơn để đạt được độ tin cậy.
Thứ hai, trái với các phương pháp thông thường để tìm mối quan hệ dài hạn, phương pháp PMG không ước tính hệ phương trình, thay vào đó, nó chỉ ước tính một phương trình duy nhất.
Thứ ba, các kỹ thuật đồng liên kết khác yêu cầu các biến hồi quy được đưa vào liên kết có độ trễ như nhau thì trong cách tiếp cận PMG, các biến hồi quy có thể dung nạp các độ trễ tối ưu khác nhau.
Thứ tư, nếu như tác giả không đảm bảo về thuộc tính về nghiệm đơn vị hay tính dừng của hệ thống dữ liệu, mức liên kết I(1) hoặc I(0) thì áp dụng thủ tục PMG là thích hợp nhất cho nghiên cứu thực nghiệm.
Trên cơ sở đó, để đo lường mức độ tác động của các nhân tố đến tăng trưởng kinh tế, luận án sử dụng phương pháp phân tích dữ liệu bảng (panel data) với phương pháp PMG thỏa mãn các điều kiện kiểm định nghiệm đơn vị dữ liệu bảng (Panel unit root test). Sau đó luận án tiến hành kiểm định giả thuyết hội tụ tuyệt đối và có điều kiện để đánh giá có hay không sự hội tụ thu nhập ở Việt Nam. Trong đó, xem xét yếu tố đầu tư nào (đầu tư công, đầu tư tư nhân trong nước, đầu tư trực tiếp nước ngoài) tác động tích cực đến quá trình hội tụ thu nhập thông việc đưa lần lượt từng biến mô hình để so sách giá trị tốc độ hội tụ (λ).
Các tác giả trên thế giới và Việt Nam, cụ thể là Wei (2008) và Nguyễn Minh Tiến (2014) khi xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm với những biện chứng của mình đã đưa thêm các biến giải thích vào mô hình nhằm chứng minh sự tác động của các nhân tố đến tăng trưởng kinh tế. Luận án tiến hành xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm như sau:
Mô hình 1. Tác động của đầu tư đến tăng trưởng kinh tế
𝑔𝑑𝑝𝑖𝑡 =∝ +𝛽1𝑠𝑖𝑖𝑡+ 𝛽2𝑑𝑖𝑖𝑡+ 𝛽3𝑓𝑑𝑖𝑖𝑡+ 𝛽4𝑠𝑒𝑖𝑡+ 𝛽5𝑜𝑝𝑒𝑛𝑖𝑡+ + 𝛽6𝑙𝑏𝑖𝑡+ 𝑒𝑖𝑡 (3.1)
Trong đó: i: là đại diện cho tỉnh/thành gồm 63 tỉnh thành của Việt Nam và t là năm nghiên cứu từ 2000 đến 2014. Số liệu các biến trong mô hình là số liệu của cấp tỉnh. Trong đó gdp là biểu hiện cho tăng trưởng kinh tế, luận án sử dụng giá trị gdp thực bình quân đầu người dùng để phản ánh tăng trưởng kinh tế. Hầu hết các nghiên cứu thực nghiệm về tác động của đầu tư lên tăng trưởng kinh tế đều sử dụng chỉ tiêu tăng trưởng gdp bình quân như là dẫn xuất cho tăng trưởng kinh tế (Wei, 2008; Nguyễn Minh Tiến 2014). si là đầu tư công; di là đầu tư tư nhân; fdi là đầu tư trực tiếp nước ngoài; se là chi thường xuyên; open là tổng giá trị nhập khẩu và xuất khẩu - biểu hiện của độ mở thương mại; lb là lao động.
Đầu tư công:
Khái niệm và tính toán số liệu đầu tư công hiện tại ở Việt Nam bao gồm các khoản đầu tư vào kết cấu hạ tầng, dịch vụ công cộng, lĩnh vực quản lí, kinh doanh của doanh nghiệp nhà nước và hiệu quả đầu tư công được xem xét chung cho hiệu quả của vốn nhà nước và đầu tư doanh nghiệp nhà nước (Phó Thị Kim Chi và cộng sự, 2013).
Đầu tư từ nguồn vốn nhà nước đối với tăng trưởng kinh tế thể hiện vai trò quan trọng, tạo hiệu ứng và sự sẵn sàng hạ tầng cho các nguồn lực đầu tư khác, nhất là các lĩnh vực hiệu quả kinh tế không cao và mang tính xã hội. Đó cũng là lý do mà đầu tư công có thể không thúc đẩy tăng trưởng tích cực mà đôi khi là ngược chiều với tăng trưởng, nhất là các nước đang phát triển.
Blankenau (2004) cho rằng nhà nước đóng một vai trò quyết định trong sự tích lũy vốn con người bằng cách cung cấp kinh phí đào tạo cho các trường học. Chi phí giáo dục công trực tiếp ảnh hưởng đến tích lũy vốn con người và do đó ảnh hưởng đến tăng trưởng trong dài hạn. Khi đó, sự gia tăng chi tiêu đầu tư công dự kiến sẽ có tác động dương đến tăng trưởng kinh tế.
Durham (2004) thì nhận định rằng khi đầu tư công được tài trợ bởi tăng thuế, nó có thể tăng gánh nặng chi phí xã hội, tăng chi phí đầu vào và do đó ảnh hưởng đến tăng trưởng có thể là tiêu cực. Đầu tư công có thể có tác động dương đến tăng trưởng sản lượng nếu nó được hướng tới các hoạt động như cải thiện kết cấu hạ tầng và tích lũy vốn con người.
Các nghiên cứu khác về tăng trưởng kinh tế cho thấy đầu tư công tác động cùng chiều đến tăng trưởng kinh tế như: Aschauer (1989a); Aschauer (1989b); Khan and Kumar (1997), Le và Suruga (2005b), Eruygur, A. (2009), Sử Đình Thành (2011a), Phó Thị Kim Chi và cộng sự (2013), Đặng Văn Cường và Bùi Thanh Hoài (2014),…
Còn đối với tác động nghịch chiều đến tăng trưởng có các nghiên cứu của: Deverajan et al (1996); Syed et al (2007), Sajid và Nguyễn Phi Lân (2010), Elboiashi (2011), Trần Nguyễn Ngọc Anh Thư và Lê Hoàng Phong (2014), Sử Đình Thành và Nguyễn Minh Tiến (2014),…
Chi thường xuyên từ ngân sách địa phương:
Trong luận án, chi thường xuyên chỉ xem xét ở việc chi từ nguồn ngân sách cấp tỉnh, không xem xét từ nguồn ngân sách trung ương. Nội dung của chi thường xuyên gồm nhiều khoản mục như: Chi mang tính hành chính, duy trì hoạt động, bên cạnh đó chi thường xuyên còn thể hiện các khoản chi về giáo dục, khoa học, công nghệ, kinh tế. Từ đó, với kỳ vọng, chi thường xuyên sẽ có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế. Bose et al (2007) trong lý thuyết tăng trưởng thì giáo dục, khoa học, công nghệ, môi trường và chăm sóc y tế là chìa khóa quan trọng cho sự thịnh vượng kinh tế trong tương lai. Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây về tăng trưởng kinh tế, nhân tố chi thường xuyên cũng đã được quan tâm nhiều để sử dụng trong mô hình thực nghiệm như: Syed et al. (2007), Le và Suruga (2005b), Phạm Thế Anh (2008). Gần
đây nhất có nghiên cứu của Sử Đình Thành và Nguyễn Minh Tiến (2014) khi đưa biến chi thường xuyên từ ngân sách vào trong mô hình thực nghiệm để đánh giá tăng trưởng kinh tế của Việt Nam, kết quả cho thấy chi thường xuyên có tác động dương đến tăng trưởng kinh tế.
Đầu tư tư nhân trong nước:
Khan.M and Rinluhart.C (1990) khi nghiên cứu về vai trò của đầu tư tư nhân ở các quốc gia đang phát triển đang gặp các vấn đề kinh tế như tỷ lệ tăng trưởng thấp, lạm phát và nợ nước ngoài, thâm hụt cán cân thương mại và tiêu chuẩn sống. Họ kết luận rằng đầu tư tư nhân và đầu tư công cộng có thể bổ sung cho nhau chứ không cạnh tranh với nhau. Điều quan trọng là họ phát hiện ra rằng đầu tư tư nhân đã có tác động lớn hơn tăng trưởng kinh tế so với đầu tư công.
Các mô hình nghiên cứu thực nghiệm các tác giả trên thế giới và Việt Nam cũng đã xem xét đầu tư tư nhân trong nước như là yếu tố quan trọng tác động đến tăng trưởng kinh tế trong cả ngắn hạn và dài hạn. Đa số các nghiên cứu điều nhận định đầu tư tư nhân có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế, như các nghiên cứu của: Aschauer (1989a), Hadjimichael and Ghura (1995), Khan and Kumar (1997), Le và Suruga (2005b), Syed et al. (2007), Kandenge (2010), Kongphet và Masaru (2012), Jwan and James (2014), Sử Đình Thành và Nguyễn Minh Tiến (2014).
Đầu tư trực tiếp nước ngoài:
Có rất nhiều nghiên cứu trong và ngoài nước về tác động của đầu tư trực tiếp nước ngoài đến tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, các nghiên cứu cũng có những ý kiến chưa đồng thuận thậm chí là trái chiều về vai trò của FDI đến tăng trưởng kinh tế của nước nhận vốn. Điển hình như:
Balasubramanyam et al (1996) phân tích vai trò của FDI trong quá trình tăng trưởng ở 46 nước đang phát triển khác nhau về thương mại, chính sách, chế độ trong giai đoạn 1970 – 1985. Họ tìm thấy FDI đóng một vai trò lớn hơn trong tăng trưởng xuất khẩu ở các nước đang phát triển.
Áp dụng dữ liệu bảng trên 2.104 nhà máy sản xuất ở Mexico cho giai đoạn 1986 – 1990, Aitken et al (1997) cho thấy các công ty đa quốc gia có xu hướng tạo ra hiệu ứng lan tỏa tích cực xuất khẩu cho các doanh nghiệp trong nước. Hsiao (2006) thiết lập một mô hình dữ liệu bảng trong trường hợp của Trung Quốc, Hàn Quốc, Đài Loan, Hồng Kông, Singapore, Malaysia, Philippines và Thái Lan. Kết quả nghiên cứu cho thấy FDI có tác dụng một chiều trực tiếp lên GDP và gián tiếp thông qua xuất khẩu.
Tuy nhiên, cũng có nhiều nghiên cứu không phát hiện mối quan hệ giữa FDI và tăng trưởng kinh tế như Karikari (1992) xem xét mối quan hệ nhân quả giữa FDI và tăng trưởng kinh tế ở Ghana từ năm 1961 – 1988, kết quả cho thấy FDI không ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, trong khi tăng trưởng kinh tế tác động làm giảm nhẹ dòng vốn FDI. Ngoài ra, Haddad & Harrison (1993) cũng không tìm thấy có tác động đáng kể của FDI đến tỉ lệ tăng trưởng sản phẩm của công ty trong nước khi thực hiện kiểm tra tác động lan tỏa của FDI và tăng trưởng kinh tế ở các công ty của Moroccan trong thời gian 1985 – 1989.
Ở Việt Nam, Sajid Anwar & Nguyễn Phi Lân (2010), tiến hành nghiên cứu tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam với dữ liệu bảng từ 61 tỉnh thành trong giai đoạn 1996 – 2005 bằng phương pháp ước lượng GMM.
Kết quả cho thấy mối liên kết hai chiều giữa FDI và tăng trưởng kinh tế vùng.
Sử Đình Thành và Nguyễn Minh Tiến (2014) khi nghiên cứu tác động của FDI đến tăng trưởng kinh tế địa phương cho 43 tỉnh thành của Việt Nam từ
năm 1997 đến 2012 bằng phương pháp GMM và PMG đã cho thấy rằng FDI có tác động cùng chiều với tăng trưởng kinh tế trong dài hạn.
Độ mở thương mại:
Lý thuyết tăng trưởng nội sinh cũng đã cung cấp bằng chứng thuyết phục cho đề xuất sự gia tăng trong hoạt động xuất nhập khẩu và nhập khẩu có tác động dương đến tăng trưởng kinh tế. Grossman và Helpman (1991), Barro và Sala-I-Martin (2004) đã cho rằng chế độ thương mại linh hoạt sẽ tạo tiền đề dẫn đến một khả năng tiếp thu tiến bộ khoa học kỹ thuật và đẩy mạnh xuất khẩu hàng hóa, kích thích tăng trưởng kinh tế.
Nhận định này phù hợp với các nghiên cứu của Grossman và Helpman (1991); Rodrik (1992); Balasubramanyam et al (1996); Makki và Somwaru (2004), Sử Đình Thành và Nguyễn Minh Tiến (2014).
Các nghiên cứu của Aitken et al (1997) Kandenge (2010) và Jwan and James (2014) cũng cho thấy rằng giá trị xuất khẩu cũng đóng góp tích cực vào tăng trưởng kinh tế của một quốc gia.
Tại Việt Nam, thực tiễn cũng đã chứng minh từ khi thực hiện chính sách mở cửa nền kinh tế năm 1986, những đổi thay rõ nét theo chiều hướng tích cực của nền kinh tế trên toàn diện các mặt. Để đánh giá độ mở thương mại có nhiều cách thức: Kim ngạch xuất nhập khẩu so với GDP, tỷ lệ tăng của xuất khẩu, xuất khẩu trừ (-) nhập khẩu so với GDP. Căn cứ vào thực tiễn Việt Nam cũng như các nghiên cứu thực nghiệm, đề tài luận án sử dụng tổng giá trị xuất khẩu và nhập khẩu như là dẫn xuất cho độ mở thương mại trong đánh giá tác động đến tăng trưởng kinh tế.
Lao động:
Lao động, cùng với vốn và trình độ công nghệ, được xem là một yếu tố quan trọng trong mô hình tân cổ điển về tăng trưởng kinh tế. Những mô hình này dựa trên việc áp dụng các hàm sản xuất Cobb-Douglass, nền tảng khái niệm tính toán tăng trưởng kinh tế được phát triển bởi Solow (1956). Trong mô hình tăng trưởng nội sinh, các nhà nghiên cứu hiện đại cũng xem xét lao động như là một yếu tố quan trọng trong việc tác động đến tăng trưởng kinh tế. Các nghiên cứu về tăng trưởng gần đây đa số đều có biến lao động trong mô hình đánh giá.
Đa số các nghiên cứu khi xem xét yếu tố tác động đến tăng trưởng kinh tế thì đều có xem xét đến yếu tố lao động. Và thông thường kết qua nghiên cứu cho thấy, lao động có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế, có thể kể đến như: Jwan and James (2014), Kandenge (2010), Aschauer (1989b), Kongphet và Masaru (2012), Sử Đình Thành (2011a), Trần Nguyễn Ngọc Anh Thư và Lê Hoàng Phong (2014),…
Trên cơ sở mô hình (3.1) và các nghiên cứu có liên quan đến từng biến trong mô hình, luận án xác định các giả thuyết nghiên cứu và cách tính cũng như dạng hàm của biến như sau:
Bảng 3.1. Cách tính và dấu kỳ vọng của các biến trong mô hình
Ký hiệu Tên Cách tính Kỳ vọng
gdp Tăng trưởng kinh tế Ln GDP thực bình quân đầu người
si Đầu tư công Ln Đầu tư công/GDP hiện hành +
se Chi thường xuyên Ln Chi thường xuyên/ GDP hiện hành +
di Đầu tư tư nhân Đầu tư tư nhân/ GDP hiện hành +
fdi Đầu tư trực tiếp nước ngoài Ln FDI/ GDP hiện hành +
open Độ mở thương mại Ln Xuất khẩu và nhập khẩu/GDP +
lb Lao động Số lao động/Dân số +
Nguồn: Tác giả tổng dựa trên Eviews 9.0, “Ln” là giá trị Logarithm Như đã đề cập trong chương 2 về các nghiên cứu có liên quan, các biến độc lập trong mô hình đã được các nghiên cứu trước đó chỉ ra rằng, có thể tác động cùng chiều hoặc ngược chiều với tăng trưởng kinh tế và hội tụ thu nhập.
Trong nghiên cứu này, luận án kỳ vọng các biến độc lập trong mô hình đều có tác động một cách tích cực (+) đến quá trình tăng trưởng và hội tụ thu nhập ở Việt Nam, vì điều đó phù hợp với một số giả thuyết trong tăng trưởng kinh tế từ cận đại đến hiện đại. Đây cũng được xem như là giả thuyết đặt ra trong nghiên cứu của luận án. Tuy nhiên, thực tế ở Việt Nam như thế nào trong thời gian qua thì phải xem xét trong kết quả nghiên cứu được trình bày ở chương 4 của luận án.