Chương 3. Phương pháp nghiên cứu
3.4. Phương pháp ước lượng
Để trả lời câu hỏi nghiên cứu của luận án, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để để đánh giá tác động của đầu tư đến tăng trưởng kinh tế và hội tụ thu nhập ở Việt Nam. Để giải quyết mô hình về đánh giá tác động đầu tư đến tăng trưởng kinh tế như mô hình (3.1), luận án thực hiện trình tự các bước sau:
3.4.1. Kiểm định tính dừng dữ liệu bảng (Panel unit root test)
Để tránh hồi quy giả mạo và những hạn chế của các ước lượng OLS, và đặc tính dữ liệu bảng là sự đồng nhất trong các tham số, luận án thực hiện kiểm tra nghiệm đơn vị để xác định tính dừng của các biến có liên quan trong nghiên cứu này. Tất cả các bài kiểm tra nghiệm đơn vị được sử dụng trong nghiên cứu này được dựa trên Augmented Dickey-Fuller (ADF) quá trình như sau:
∆𝑦𝑖𝑡 = 𝜌𝑖𝑦𝑖,𝑡−1+ 𝛿𝑖 + 𝜃𝑖 + 𝜗𝑖𝑡 + ∑ 𝑟𝑖𝑗
𝑝𝑖 𝑗=1
∆𝑦𝑖,𝑡−1 + 𝜀𝑖𝑡 (3.4)
Trong đó i= 1,2…N chỉ số tỉnh thành và t=1,2…T là khoảng thời gian (năm). 𝛿𝑖 là hằng số của từng tỉnh; 𝜗𝑖𝑡 là những xu hướng thời gian của từng
1 Trong nghiên cứu của Wei năm 2008 về tác động của FDI đến tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc từ năm 1979 đến 2003, tác giả cũng đã lập luận vấn đề này, đồng thời cũng đã thử nghiệm chạy hai mô hình với dữ liệu đầy đủ dữ liệu trong đó có một số năm có giá trị FDI là “0” và cho số liệu giả định nhỏ vào giá trị thiếu số liệu FDI và một mô hình bỏ một số năm có giá trị FDI là “0”. Kết quả cho thấy không có khác khác biệt lớn giữa hai mô hình trong việc giải quyết mục đích trong nghiên cứu.
tỉnh; θt là những hiệu ứng thời gian chung (Banerjee et al, 2005.); pi là số của độ trễ trong quá trình ADF. Tất cả các bài kiểm tra dựa trên giả định rằng E[εit εjs]=0 với mọi t, s và i ≠ j, đó là cần thiết cho việc tính toán tác phổ biến thời gian (Banerjee et al. 2005). Việc đưa giá trị ∑ 𝑟𝑖𝑗
𝑝𝑖 𝑗=1
∆𝑦𝑖,𝑡−1 để xem xét cho tương quan chuỗi (có thể khác nhau giữa các tỉnh) trong các hồi quy ADF. Giả thiết Ho là và giả thiết khác là Ho: ρi=0 cho tất cả các tỉnh và H1: ρi< ít nhất một tỉnh. Nhưng các bài kiểm tra có giả định khác nhau về tính không đồng nhất của ρ, tức là khác biệt các tỉnh. Có năm loại khác nhau của các bài kiểm tra nghiệm đơn vị dữ liệu bảng được thực hiện. Đó là Levin, Lin và Chu (2002) còn loại tắt là LLC; Breitung (2000); Im, Pesaran và Shin (2003), còn gọi là IPS; ADF-Fisher; Philips Perron (PP). LLC và Breitung kiểm tra giả định nghiệm đơn vị chung cho tất cả các tỉnh, tức là ρi= ρ. Còn Im, Pesaran và Shin (2003), còn gọi là IPS; ADF-Fisher; Philips Perron (PP) được trình bày bởi Maddala and Wu (1999) cho phép kiểm định nghiệm đơn vị khác nhau từng tỉnh.
Trong phương pháp hồi quy PMG để đánh giá tác động của các biến, thì điều đầu tiên phải thực hiện là kiểm định nghiệm đơn vị của các biến, giả thuyết các biến sẽ không có tính dừng ở cùng bậc I(0) hoặc I(1), không có biến nào dừng ở I(2).
3.4.2. Mô hình nghiên cứu thực nghiệm
Trên cơ sở thỏa mãn tính dừng và đặc tính dữ liệu nghiên cứu, luận án tiến hành xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm theo phương pháp PMG nhằm đánh giá tác động trong ngắn hạn và dài hạn của các yếu tố đến tăng trưởng kinh tế trên cơ sở phương trình (3.1) với như sau:
𝛥𝑔𝑑𝑝𝑖𝑡 =∝ + ∑ 𝛽𝑖0
𝑛
𝑘=1
𝑔𝑑𝑝𝑖𝑡−𝑘+ ∑ 𝛽𝑖1
𝑚
𝑗=0
𝑋𝑖𝑡−𝑗+ 𝛽2𝑒𝑥𝑝𝑜𝑖𝑡+ 𝛽3𝑠𝑒𝑖𝑡
+𝜑𝑖[𝑔𝑑𝑝𝑖𝑡−1− {𝛾0𝑖 + 𝛾0𝑖𝑋𝑖𝑡−1}] + 𝑒𝑖𝑡 (3.5)
Trong đó:
𝛥𝑔𝑑𝑝𝑖𝑡 là biến phụ thuộc của mô hình (3.1) 𝑔𝑑𝑝𝑖𝑡−𝑘 là biến trễ bậc k của biến phụ thuộc gdp
𝑋𝑖𝑡−𝑗 là các biến trễ bậc j của mô hình gồm các biến đầu tư công (si), đầu tư tư nhân trong nước (di), đầu tư trực tiếp nước ngoài (fdi) và lao động (lb), 𝜑𝑖 là thành phần điều chỉnh về cân bằng dài hạn
Đối với mô hình đánh giá hội tụ
Việc ước lượng phương trình hội tụ (3.2), (3.3), luận án thực hiện theo dạng dữ liệu chéo cho 63 tỉnh thành của Việt Nam như cách làm của Wei (2008). Mục đích là tìm kiếm bằng chứng hội tụ hoặc phân tán thu nhập giữa các tỉnh ở Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu.
Đối với phương trình (3.3), việc ước lượng sẽ làm theo trình tự từng bước, tức đưa từng biến một của từng loại đầu tư vào bên phải của mô hình để đánh giá xem loại nguồn đầu tư nào có tác động mạnh đến quá trình hội tụ thu nhập bình quân, để từ có có nhận xét đánh giá nguồn đầu tư nào hiệu quả cả về tăng trưởng kinh tế và hội tụ thu nhập trên cơ sở kết hợp với kết quả của mô hình (3.5)
Trong quá trình xử lý mô hình (3.2), (3.3), để đảm bảo độ tin cậy của kết quả nghiên cứu, luận án tiến hành các kiểm định phương sai thay đổi (Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey), kiểm định đa cộng tuyến (Variance Inflation Factors) để tránh kết quả hồi quy giả mạo.
Tóm tắt chương 3
Trong chương đã nêu khái quát khung lý thuyết nghiên cứu, cũng như quy trình nghiên cứu được sử dụng. Với mục tiêu nghiên cứu trong ngắn hạn và dài hạn về tác động của đầu tư đến tăng trưởng kinh tế, chương 3 đã mô tả khá đầy đủ và chặt chẽ về phương pháp nghiên cứu định lượng được sử dụng trong luận án, mô tả cách tính giá trị các biến và dạng biến để sử dụng trong mô hình. Trên cơ sở đặc tính dữ liệu, mô hình PMG được sử dụng là phù hợp nhất trong nghiên cứu này mà trước đó việc kiểm định tính dừng của dữ liệu là một yêu cầu tất yếu trong việc lựa chọn phương pháp. Bên cạnh đó, quy trình đưa các biến đầu tư lần lượt vài vế phải mô hình đánh giá hội tụ là cách làm mà trên cơ sở đó có thể nhận định mức độ tác động của các biến đầu tư đến quá trình hội tụ thu nhập giữa các tỉnh ở Việt Nam. Đồng thời luận án cũng mô tả các kiểm định cần thiết để đảm bảo độ tin cậy của các kết quả nghiên cứu. Từ đó làm cơ sở cho những nhận định, đánh giá về vai trò của từng loại đầu tư trong nền kinh tế.
CHƯƠNG 4