CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN GID ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG
2.2. Phân tích tài chính Công ty Cổ phần GID Đầu tƣ và Phát triển Xây dựng
2.2.4. Phân tích năng lực hoạt động của tài sản
Để xem xét hiệu quả năng lực hoạt động của tài sản, ta tiến hành phân tích theo bảng sau:
Bảng 2.13. Bảng các chỉ tiêu về năng lực hoạt động của tài sản
Chỉ tiêu Đơn vị
tính 2018 2019 2020
Chênh lệch 2019 - 2018
Chênh lệch 2020 - 2019
+/- % +/- %
Số vòng quay KPT vòng 2,5 2,1 2,2 -0,4 -14,41 0,1 3,1 Kỳ thu tiền trung bình ngày 144 169 163 24 16,83 -5 -3,0 Số vòng quay HTK vòng 3,84 1,39 2,07 -2,45 -63,81 1 49 Số ngày 1 vòng quay
HTK ngày 94 259 174 165 176,3 -85 -32,9
Hiệu suất sử dụng
tổng TS lần 0,97 0,92 0,8 -0,05 -4,98 -0,12 -13,4
(Nguồn: Tổng hợp dựa vào BCTC của Công ty năm 2018 - 2020) Từ bảng trên, ta tiến hành phân tích từng chỉ tiêu:
a. Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình
Vòng quay các KPT của công ty giảm trong giai đoạn 2018 – 2020.
Vòng quay KPT năm 2019 giảm 0,4 vòng so với năm 2018 làm cho kỳ thu tiền trung bình tăng từ 144 ngày trong năm 2018 lên 169 ngày trong năm 2019. Nguyên nhân do tốc độ tăng của doanh thu thuần trong các năm chậm hơn tốc độ tăng của các KPT bình quân. Trong năm 2020, số vòng quay KPT tăng lên và kỳ thu tiền trung bình giảm đi nhƣng không đáng kể. Vòng quay các KPT giảm đi và kỳ thu tiền trung bình tăng lên, cho thấy tốc độ thu hồi các khoản phải thu chậm hơn, trong khi tốc độ doanh thu tăng chậm hơn so với số tiền công ty cần thu hồi từ các khách hàng thiếu nợ. Điều này cho thấy công tác quản lý KPT của công ty chƣa tốt, tỷ lệ bị chiếm dụng vốn của công ty tăng lên, chi phí sử dụng vốn và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên vì thế cũng tăng lên. Vì vậy công ty cần chú trọng hơn nữa đến công tác thu hồi KPT, tránh để nợ quán hạn, để nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động, giảm các loại chi phí phát sinh.
b. Số vòng quay hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay HTK giảm dần trong 3 năm. Số vòng quay HTK năm 2019 giảm đi 2,45 vòng so với năm 2018, tương ứng là số ngày một vòng quay HTK tăng từ 94 ngày lên 259 ngày. Nguyên nhân do giá vốn hàng bán và hàng tồn kho đều ngày càng tăng lên nhƣng tốc độ tăng lên của hàng tồn kho nhanh hơn tốc độ tăng lên của giá vốn hàng bán. Sang đến năm 2020, số vòng quay HTK tăng 0,68 vòng tương ứng với số ngày một vòng quay hàng tồn kho giảm đi còn 174 ngày. Trong khi giá vốn hàng bán của công ty vẫn tăng thì HTK đã đƣợc công ty kiểm soát tốt hơn. Trong thời gian này giá vốn liên tục tăng lên nguyên nhân chủ yếu là công ty mở rộng thêm mảng hoạt động mới và HTK bình quân giảm đi do giá trị các công trình mà công ty thi công dở dang từ các năm trước đang dần đi vào hoàn thiện.
c. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Hiện tại trụ sở chính của công ty đƣợc đặt tại địa chỉ Tổ dân phố số 2 Ngọc Trục, Phường Đại Mỗ, Quận Nam Từ Liêm, Thành phố Hà Nội, cũng là địa chỉ nhà riêng của vợ chồng Giám đốc công ty. Công ty đang thuê văn phòng tại địa chỉ Số 6 Ba La, Quận Hà Đông, Thành phố Hà Nội với giá thuê là 15 triệu đồng/tháng.
Giá trị khoản mục TSCĐ không còn số dƣ vào cuối năm 2018 do trong năm công ty đã thanh lý toàn bộ máy móc thiết bị. Giá trị hàng tồn kho do chƣa quyết toán hồ sơ nên công ty hạch toán sang khoản mục xây dựng dở dang cơ bản, công ty không tính vào tài sản cố định. Do vậy, trong trường hợp của công ty, tác giả không phân tích đến hiệu suất sử dụng TSCĐ.
d. Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng TTS đang ngày càng giảm đi trong khi doanh thu thuần và tổng tài sản ngày càng tăng. Tuy nhiên tốc độ tăng TTS nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng của doanh thu. Cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của
công ty chƣa tốt, mặc dù công ty đang ngày càng đầu tƣ mới mở rộng SXKD nhƣng công ty cần phát huy hiệu quả hơn nữa hiệu quả sử dụng của tài sản để đạt doanh thu ngày càng tốt hơn.