Chương III. Phân tích chi phí- lợi ích của dự án cung cấp nước sạch cho vùng
3.4. Đánh giá hiệu quả đầu tư của dự án
3.4.1.Tính hiệu quả kinh tế của dự án thông qua chỉ tiêu NPV Chọn suất chiết khấu r1= 12%; r2= 13%
Năm gốc là năm 2005. Từ tính toán phần trước ta có bảng tổng chi phí các năm như sau:
Bảng 28: Tổng chi phí bình quân hàng năm(nghìn đồng) Stt Năm Chi phi vận
hành sữa chữa
Chi phí xây lắp
Thuế VAT (5%)
Khấu
hao Tổng chi phí
1 2005 13899313 13899313
2 2006 9586079 9586079
3 2007 856415 939416 1795831
4 2008 857220 939416 1796636
5 2009 923650 939416 1863066
6 2010 965470 939416 1904886
7 2011 1005054,27 279225 939416 2223695,27
8 2012 1046261,495 279225 939416 2264902,495
9 2013 1089158,216 279225 939416 2307799,216
10 2014 1133813,703 341275 939416 2414504,703
11 2015 1180300,065 341275 939416 2460991,065
12 2016 1228692,368 321200 939416 2489308,368
13 2017 1279068,755 321200 939416 2539684,755
14 2018 1331510,574 350400 939416 2621326,574
15 2019 1386102,507 350400 939416 2675918,507
16 2020 1442932,71 350400 939416 2732748,71
17 2021 1502092,951 379600 939416 2821108,951
18 2022 1563678,762 379600 939416 2882694,762
19 2023 1627789,591 408800 939416 2976005,591
20 2024 1694528,965 408800 939416 3042744,965
21 2025 1764004,652 383250 939416 3086670,652
22 2026 1836328,843 383250 939416 3158994,843
23 2027 1911618,326 410625 939416 3261659,326
24 2028 1989994,677 410625 939416 3340035,677
25 2029 2071584,459 410625 939416 3421625,459
26 2030 2156519,421 465375 939416 3561310,421
Nguồn số liệu từ kết quả tính toán
Đại học Kinh tế Huế
Formatted:Right: 0.25"
Bảng 29: Tổng lợi ích và tổng chi phí toàn bộ dự án qua các năm(nghìn đồng) Stt Năm Doanh thu Chi phi Lợi nhuận Thuế thu
nhập DN(25%)
Khấu hao
Tổng lợi ích toàn bộ dự án
Tổng chi phí toàn bộ dự án
1 2005 13899313 -13899313 0 13899313
2 2006 9586079 -9586079 0 9586079
3 2007 2714687,5 1795831 918856,5 939416 3654103,5 1795831
4 2008 2714687,5 1796636 918051,5 939416 3654103,5 1796636
5 2009 3257625 1863066 1394559 939416 4197041 1863066
6 2010 3257625 1904886 1352739 939416 4197041 1904886
7 2011 5387400 2223695,27 3163704,73 790926,1825 939416 6326816 3014621,453
8 2012 5387400 2264902,495 3122497,505 780624,3763 939416 6326816 3045526,871
9 2013 5387400 2307799,216 3079600,784 769900,196 939416 6326816 3077699,412
10 2014 6584600 2414504,703 4170095,297 1042523,824 939416 7524016 3457028,527
11 2015 6584600 2460991,065 4123608,935 1030902,234 939416 7524016 3491893,299
12 2016 6427000 2489308,368 3937691,632 984422,908 939416 7366416 3473731,276
13 2017 6427000 2539684,755 3887315,245 971828,8113 939416 7366416 3511513,566
14 2018 7592000 2621326,574 4970673,426 1242668,357 939416 8531416 3863994,931
15 2019 7592000 2675918,507 4916081,493 1229020,373 939416 8531416 3904938,88
16 2020 7592000 2732748,71 4859251,29 1214812,823 939416 8531416 3947561,533
17 2021 7592000 2821108,951 4770891,049 1192722,762 939416 8531416 4013831,713
18 2022 8176000 2882694,762 5293305,238 1323326,31 939416 9115416 4206021,072
19 2023 8176000 2976005,591 5199994,409 1299998,602 939416 9115416 4276004,193
20 2024 7665000 3042744,965 4622255,035 1155563,759 939416 8604416 4198308,724
21 2025 7665000 3086670,652 457832,348 1144582,337 939416 8604416 4231252,989
22 2026 8212500 3158994,843 5053505,157 1263376,289 939416 9151916 4422371,132
23 2027 8212500 3261659,326 4950840,674 1237710,169 939416 9151916 4499369,495
24 2028 8212500 3340035,677 4872464,323 1218116,081 939416 9151916 4558151,758
25 2029 8212500 3421625,459 4790874,541 1197718,635 939416 9151916 4619344,094
26 2030 9307500 3561310,421 5746189,579 1436547,395 939416 10246916 4997857,816
Tổng 180883509 109656833,7
Nguồn số liệu từ kết quả tính toán
Đại học Kinh tế Huế
Formatted:Right: 0.25"
Từ bảng29 ta có bảng tính giá trị hiện tại ròng như sau:
Bảng 30: Giá trị hiện tại ròng qua các năm(nghìn đồng) Stt Năm Tổng lợi ích
toàn bộ dự án
Tổng chi phí
toàn bộ dự án NPV(r=12%) NPV(r=13%)
1 2005 0 13899313 -13899313 -13899313
2 2006 0 9586079 -8558999,11 -8483255,75
3 2007 3654103,5 1795831 1481403,46 1455299,95
4 2008 3654103,5 1796636 1322108,68 1287318,152
5 2009 4197041 1863066 1483283,31 1431470,58
6 2010 4197041 1904886 1300630,30 1244089,9
7 2011 6326816 3014621,453 1678060,84 1590908,41
8 2012 6326816 3045526,871 1484288,56 1394746,87
9 2013 6326816 3077699,412 1312263,70 1222187,25
10 2014 7524016 3457028,527 1466596,45 1353838,45
11 2015 7524016 3491893,299 1298235,60 1187816,37
12 2016 7366416 3473731,276 1119053,84 1014813,77
13 2017 7366416 3511513,566 989457,44 889348,69
14 2018 8531416 3863994,931 1069652,44 952921,7
15 2019 8531416 3904938,88 946668,88 835895,93
16 2020 8531416 3947561,533 837453,07 732915,94
17 2021 8531416 4013831,713 736915,86 639221,2
18 2022 9115416 4206021,072 715025,59 614744,19
19 2023 9115416 4276004,193 629315,13 536266,41
20 2024 8604416 4198308,724 511578,91 432080,47
21 2025 8604416 4231252,989 453351,66 379513,12
22 2026 9151916 4422371,132 437764,84 363221,91
23 2027 9151916 4499369,495 384498,12 316202,26
24 2028 9151916 4558151,758 338964,47 276289,58
25 2029 9151916 4619344,094 298615,37 241247,08
26 2030 10246916 4997857,816 308766,96 247240,89
Tổng 180883509 109656833,7 145641,38 -1742969,04
Nguồn số liệu từ tính toán Từ bảng30 cho thấy khi suất chiết khấu r=12% thì NPV=145641,38> 0: dự án đáng mong muốn, có hiệu quả về kinh tế.
Khi suất chiết khấu r=13% thì NPV= - 1742926,04<0 dự án không đáng mong muốn, không có hiệu quả về kinh tế.
Đại học Kinh tế Huế
Formatted:Right: 0.25"
Do vậy lãi suất chiết khấu ảnh hưởng tới hiệu quả đầu tư của dự án
Trong suốt chu kỳ của dự án thì trong 2 năm đầu NPV <0 vì 2 năm đầu nhà máy đang xây dựng chưa có doanh thu.
Từ bảng 30ta tính được khi suất chiết khấu r=12% thì BCR=1,00341>1 dự án đáng mong muốn. BCR=1,00341(lần) cho biết với 1 đồng chi phí bỏ ra thì nhà máy thu lại 1,00341 đồng.
Khi chiết khấu r=13% thì BCR= 0.9574<1 dự án không đáng mong muốn.
BCR=0,9574 (lần) cho biết với 1 đồng chi phí bỏ ra thì nhà máy chỉ thu về 0.9574 đồng
3.4.2 .Tính NPV ;BCR bao gồm cả chi phí- lợi ích môi trường-xã hội.
*Vậy khi suất chiết khấu r=12% thì:
- Hiện giálợi ích về môi trường xã hội thông qua mức sẵn lòng chi trả thêm của người dân qui về năm 2005 là: 4062348,917/(1+0,12)2=3238479,685(nghìnđồng)
-Hiện giá lợi xã hội từ việc đóng thuế của nhà máy qui về năm 2005 là:
5760972,298 (nghìnđồng)
- Vậy tổnghiện giálợi ích môi trường-xã hội là: 8999451,983 (nghìnđồng) - Tổnghiện giá chi phí môi trường xã hội bỏ ra từ việc mất thu nhập nông nghiệp là:1002382,669(nghìnđồng)
- Vậytổnglợi ích xã hội-môitrường ròng là: 7997069,314(nghìnđồng)
BCR xã hôi-môi trường= 8,978 (lần) cho biết với 1 đồng chi phí môi trường xã hội bỏ ra thì xã hội môi trường thu về 8,978 đồng.
*Khi suất chiết khấur= 13% thì:
- Hiện giá lợi ích môi trường xã hội thông qua mức sẵn lòng chi trả thêm của người dân qui về năm 2005 là: 3765051,232/(1+0,13)2= 2948587,385(nghìnđồng)
- Hiện giá lợi ích xã hội từ việc đóng thuế của nhà máy qui về năm 2005:
5146283,278 (nghìnđồng)
-Vậy tổnghiện giálợi ích môi trường-xã hội là: 8094870,663 (nghìnđồng) - Tổng chi phí môi trường-xã hội bỏ ra từ việc mất thu nhập nông nghiệp là:950538,75 (nghìnđồng)
- Vậytổnglợi ích xã hội-môi trường ròng là: 7144331,913 (nghìnđồng)
Đại học Kinh tế Huế
Formatted:Right: 0.25"
BCR xã hội môi trường = 8,516(lần) cho biết với 1 đồng chi phí môi trường xã hội bỏ ra thì môi trường xã hội thu vê 8,516 đồng.
Bảng 31: Tổng hợp NPV; BCR tổng thể dự án
Chỉ tiêu NPV BCR
r=12% r=13% r=12% r=13%
Kinh tế 145641,38 -1742926,06 1,00341 0,9574
Môitrường-xã hội
7997069,314 7144331,913 8,978 8,516
Tổng thể dự án 8142710,694 5401405,853 1,186 1,129 Nguồn từ số liệu tính toán Với suất chiết khấu r=13% thì việc xây dựng nhà máy nước Thị Trấn Yên Thành không có hiệu quả về mặt kinh tế, dự án này không đáng mong muốn. Nhưng khi tính cả lợi ích môi trường-xã hộiròng,chưa kể đến những lợi ích mang tính định tính về mặt xã hội thì việc xây dựng nhà máy nước là điều cần thiết.Số liệu bảng này chỉ ra rằng lợi ích của việc xây dựng nhà máy nước Thị Trấn YênThành đối với môi trường xã hội là rất lớn.