1.2. Tổng quan cơ sở lý luận về cho thuê tài chính
1.2.1. Các khái niệm liên quan đến cho thuê tài chính
1.2.1.2. Khái niệm cho thuê vận hành
Theo chúng tôi, cho thuê vận hành được hiểu là một thỏa thuận thuê có đặc điểm sau:
- Có thời hạn ngắn hơn nhiều so với đời sống hữu ích của tài sản. Bên thuê không chịu trách nhiệm về những rủi ro và thiệt hại liên quan đến tài sản nếu không phải lỗi do mình gây ra.
- Tổng số tiền bên thuê phải trả cho bên cho thuê nhỏ hơn nhiều so với giá gốc của tài sản.
- Bên thuê có quyền hủy ngang hợp đồng sau khi báo trước với bên cho thuê trong khoản thời gian đã thỏa thuận (thường là rất ngắn).
- Khi thỏa thuận đáo hạn, quyền định đoạt tài sản thuộc về bên cho thuê.
Trong giao dịch thuê vận hành, bên thuê trả tiền thuê tương ứng với phần khấu hao tài sản trong khoảng thời gian sử dụng và, sau khi kết thúc hợp đồng, bên cho thuê tiếp tục tìm bên thuê khác để thu hồi phần giá trị còn lại của thiết bị. Trên thực tế với các đặc điểm này, bên cho thuê khó thu hồi đủ vốn đầu tư cho tài sản trong một giao dịch thuê vận hành. Vì vậy, cho thuê vận hành là phương thức thuê mà trong đó tất cả các rủi ro và ưu đãi liên quan tới tài sản thuê đều không được chuyển giao từ bên cho thuê sang bên thuê.
Như vậy, giữa khái niệm CTTC và cho thuê vận hành có sự khác nhau nhất định (Xem bảng 1.1). Tuy nhiên, trong thực tế có nhiều trường hợp giữa CTTC và cho thuê vận hành rất khó phân biệt sự khác nhau giữa chúng.
Hiện nay trên thế giới, các tiêu chí phân định CTTC và cho thuê vận hành của ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (International Accounting Standads committee - IASC) đưa ra được nhiều nước chấp nhận. Theo tổ chức này, bất cứ một hợp đồng cho thuê nào thỏa mãn một trong bốn tiêu chí sau đây sẽ được coi là CTTC, và nếu không thỏa mãn, sẽ được coi là cho thuê vận hành. Đó là các tiêu chí sau:
- Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao khi kết thúc hợp đồng cho thuê.
- Hợp đồng có qui định quyền chọn mua theo giá tượng trưng.
- Thời hạn hợp đồng chiếm phần lớn thời gian hữu ích của tài sản cho thuê.
- Hiện giá của các khoản tiền thuê ở mỗi hợp đồng lớn hơn hoặc gần bằng giá trị tài sản.
Bảng 1.1: Sự khác biệt giữa CTTC và cho thuê vận hành
TIÊU THỨC CHO THUÊ TÀI
CHÍNH
CHO THUÊ VẬN HÀNH 1. Quyền hủy ngang hợp
đồng
Không được hủy ngang hợp đồng
Được quyền hủy ngang hợp đồng
2. Rủi ro Bên thuê chịu mọi rủi ro Bên thuê không chịu nếu không phải do lỗi của mình gây ra.
3. Cung ứng tài sản Do bên thuê yêu cầu bên cho thuê mua từ nhà cung cấp theo yêu cầu sử dụng của mình
Do bên thuê cung cấp
4. Dự định chuyển quyền sở hữu tài sản cho bên thuê
Có Không
5. Thời hạn hợp đồng thuê
Dài, chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản
Ngắn, chiếm một lần không lớn so với thời gian hữu dụng tài sản 6. Mức vốn thu hồi
trong một hợp đồng thuê
Gần bằng hoặc bằng giá trị tài sản ban đầu
Nhỏ hơn nhiều so với giá trị tài
7. Chi phí bảo trì, dịch vụ và mua bảo hiểm
Bên thuê chịu Bên cho thuê chịu
8. Các loại tài sản thường sử dụng trong giao dịch
Bao gồm bất động sản và động sản (tư liệu sản xuất, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, nhà xưởng,…)
Các thiết bị văn phòng, văn phòng làm việc, phương tiện vận chuyển, đồ đạc trong nhà,…
Trên cơ sở các tiêu chí phân loại theo IASC mỗi quốc gia có những qui định thêm về CTTC dựa trên điều kiện cụ thể của mỗi nước. Những quy định này, tuy có một vài khác biệt nhất định. Song về cơ bản, chúng không mâu thuẫn với IASC (Xem bảng 1.2).
Bảng 1.2: Các tiêu chí CTTC của một số Quốc gia và tổ chức QUỐC GIA
TIÊUTHỨC
IASC HOA KỲ
ANH NHẬT HÀN QUỐC
VIỆT NAM
Chuyển giao quyền sở hữu khi kết thúc hợp đồng
Có Có Có Có Không
qui định cụ thể
Có
Quyền chọn mua Có Có Không bắt buộc
Không bắt buộc
Không bắt buộc
Có
Quyền hủy ngang hợp đồng
Không được
Không được
Không được
Không được
Không được
Không được
Thời hạn thuê tính theo thời gian hữu dụng của tài sản
Lớn hơn
>=75%
và tối đa không quá 30 năm
Lớn hơn TS<=10 năm 7%;
TS>10 năm60%;
tối đa 120%
TS<=5 năm 60%;
TS >5 năm 70%;
tối đa
Ít nhất bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê
Hiện giá các khoản tiền thuê tối thiểu so với giá trị hợp lý của tài sản
Bằng hoặc lớn hơn
>=90% >=90% >=90% Ít nhất phải tương đương với giá trị tài sản
(Nguồn: Tác giả đúc rút từ tài liệu [30], [62])