CTTC mang lại nhiều tiện ích cho cả nền kinh tế lẫn các bên tham gia loại dịch vụ này. Cụ thể:
1.3.1. Tiện ích đối với nền kinh tế
Lựa chọn tài sản thuê (Bên thuê Nhà cung cấp) - Bước 1:
Nộp giấy đề nghị cho thuê tài chính - Bước 2:
(Bên thuê Bên cho thuê)
Ký kết hợp đồng cho thuê tài chính (Bên thuê Bên cho thuê) - Bước 3:
Thiết bị có sẵn trong nước
Hoàn tất thủ tục hải quan (Bên cho thuê) Mở thư tín dụng (L/C)
(Bên cho thuê) Thiết lập từ nước ngoài
Đơn đặt hàng
(Bên cho thuê Nhà cung cấp) - Bước 4:
Giao tài sản
Nhà cung cấp Bên thuê)
Lắp đặt và chạy thử (Nhà cung cấp Bên thuê)
Bắt đầu thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính (Bên thuê Bên cho thuê)
- Bước 5:
- Bước 6:
- Bước 7:
Sơ đồ 1.5: Mô hình quy trình thực hiện cho thuê tài chính
Do CTTC có mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộng và dễ tiếp cận hơn các hình thức tín dụng khác nên nó có thể khuyến khích các định chế tài chính, các tổ chức và cá nhân đầu tư vốn để kinh doanh. Từ đó nó góp phần đáng kể trong việc đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển nền kinh tế. Mặt khác, CTTC cũng góp phần thu hút và phân phối lại vốn đầu tư trung - dài hạn trong thị trường tài chính hợp lý hơn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho nền kinh tế.
Ngoài ra, CTTC còn góp phần giúp các quốc gia, các nền kinh tế thu hút các nguồn vốn quốc tế thông qua các loại máy móc, thiết bị cho thuê mà quốc gia đó nhận được. Đồng thời, việc thu hút vốn quốc tế này không làm tăng khoản nợ ngoài nước của quốc gia nhận được thiết bị cho thuê.
Đối với các nền kinh tế đang phát triển, CTTC càng phát huy tác dụng mạnh mẽ do phần lớn các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, khó có khả năng tiếp cận vốn ở các ngân hàng thương mại do thủ tục phức tạp và thiếu tài sản để thế chấp vay vốn trung - dài hạn theo yêu cầu. Do đó, CTTC có thể giúp các doanh nghiệp hiện đại hóa sản xuất, gia tăng công suất, hiệu quả, tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển.
Mặt khác, CTTC có tác dụng kích thích và thúc đẩy cải tiến khoa học kỹ thuật, đổi mới công nghệ góp phần đẩy nhanh tiến trình công nghiệp hoá, hiện đại hóa nền kinh tế và cho phép xã hội hoán chuyển những công nghệ, thiết bị lạc hậu đến những nơi khác còn có nhu cầu sử dụng, tránh lãng phí.
Xét đến cùng, CTTC sẽ là một động lực góp phần làm đa dạng hóa các dịch vụ tài trợ vốn, phá vỡ thế độc quyền cho vay trung, dài hạn của các ngân hàng thương mại và từ đó tạo ra sự cạnh tranh có lợi cho khách hàng và nền kinh tế.
1.3.2. Tiện ích đối với người cho thuê.
Khi thực hiện giao dịch CTTC quyền sở hữu tài sản vẫn thuộc về bên cho thuê trong suốt thời gian tài trợ. Vì vậy, họ có điều kiện kiểm tra, giám sát quá trình sử dụng tài sản và ứng phó có hiệu quả khi có sự đe doạ đến sự an toàn của hợp đồng cho thuê. Đây là hình thức tín dụng có độ an toàn cao.
CTTC là hình thức tài trợ vốn bằng hiện vật, với phương pháp thu hồi vốn định kỳ, qui về hiện giá theo lãi suất linh hoạt, cho phép loại trừ các ảnh hưởng xấu của lạm phát để bảo toàn giá trị của vốn tài trợ.
Mặt khác, CTTC là hình thức tài trợ vốn bởi các thủ tục cho thuê đơn giản, dễ tiếp cận. Do đó, nó có khả năng giúp các tổ chức tài chính có lợi thế thu hút được khách hàng tiềm năng và giữ được khách hàng cũ của mình.
1.3.3. Tiện ích đối với người thuê nói chung và doanh nghiệp nói riêng.
CTTC cho phép đáp ứng được nhu cầu tài trợ các thiết bị cho các doanh nghiệp, thậm chí đối với cả doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng. Theo các định chế tài chính của ngân hàng, để nhận được nguồn vốn tài trợ đòi hỏi các doanh nghiệp phải đáp ứng được các tiêu chuẩn và điều kiện nhất định, như: phải có tài sản thế chấp, tài sản đối ứng, v.v… Trong khi đó, dịch vụ CTTC có các điều kiện dễ dàng hơn, thủ tục lại đơn giản hơn. Cụ thể: ở Việt Nam hiện nay, tuy vẫn áp dụng chế độ đặt cọc, ký cược khi thuê tài sản nhưng, với số tiền khá linh hoạt tuỳ theo khả năng tài chính người thuê cũng như mức độ rủi ro dự án thuê tài sản.
Hầu hết các quốc gia trên thế giới (trừ Hoa Kỳ, Mexico) đều qui định phần tiền thuê trả cho người cho thuê được đưa vào phần giải trình của bản tổng kết tài sản. Tài sản thuê mua được hạch toán ngoại bảng và được coi như một khoản nợ phát sinh trong năm tài chính. Vì vậy, thuê mua không gây ảnh
hưởng bất lợi đối với các hệ số kinh doanh của doanh nghiệp. Riêng ở Việt Nam hiện nay vẫn hạch toán vào bảng tổng kết tài sản để tính khấu hao.
CTTC còn tạo được thuận lợi cho các doanh nghiệp trong việc tái cấu trúc vốn và giảm thiểu những tổn thất do ứ đọng vốn. Thông qua các nghiệp vụ cho thuê, các doanh nghiệp sẽ thực hiện hoán chuyển từ tài sản cố định sang tài sản lưu động, từ vốn đầu tư cho dài hạn sang ngắn hạn, tài sản có hiệu suất sử dụng thấp ít phù hợp với mục đích sử dụng sang tài sản thiết yếu phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Do hợp đồng thuê mua gắn liền với thời gian sử dụng tài sản, nên áp lực cho các doanh nghiệp phải rút ngắn thời gian thuê bằng cách tăng thời gian sử dụng hữu ích và thực hiện khấu hao nhanh đối với tài sản thuê. Đây cũng chính là cơ hội để các doanh nghiệp mạnh dạn đổi mới thiết bị và cập nhật công nghệ hiện đại.
Trong hợp đồng thuê mua, bên thuê được dựa vào khả năng sinh lợi từ việc sử dụng tài sản thuê và khả năng tài chính của mình để thỏa thuận số tiền thuê phải trả theo định kỳ. Do đó, các doanh nghiệp sẽ linh động hơn trong việc tìm kiếm các phương thức thanh toán và ít bị gây sức ép về nợ như các hình thức tài trợ khác.
CTTC còn cho phép các doanh nghiệp trong nước thu hút vốn nước ngoài thông qua các công ty thuê mua quốc tế. Lợi thế chính là hiện nay mức lãi suất ngoại tệ trên thị trường vốn quốc tế vẫn thấp hơn lãi suất vay ở Việt Nam. Từ đó thông qua thuê tài sản giúp các doanh nghiệp có thể nhận được vốn tài trợ có mức lãi suất thấp hơn so với thị trường vốn bằng đồng Việt Nam.
Bên cạnh những tiện ích mà CTTC đem lại như đã kể trên, loại tín dụng phi ngân hàng này cũng có những hạn chế mà các doanh nghiệp phải xem xét lưu ý trước khi ra quyết định, như:
- Phí cho thuê tài sản thường cao hơn so với các hình thức vay tín dụng trung - dài hạn khác. Mặt khác, trong thị trường cho thuê tài sản chưa phát triển và thị trường mua bán thiết bị cũ còn hạn hẹp, bên cho thuê sẽ gặp khó khăn trong việc thu hồi giá trị còn lại của tài sản cho thuê (Nếu bên thuê không mua sử dụng tiếp).
- Ở giai đoạn cuối của thỏa thuận thuê mua, dù đã trả gần đủ số tiền thuê, nhưng người thuê vẫn chưa được quyền sử dụng tài sản vào mục đích khác.
- Đối với quốc gia, cần cảnh giác nguy cơ trở thành nơi chứa các công nghệ lạc hậu, thiết bị đã qua sử dụng từ các nước khác. Điều này càng đặc biệt lưu ý trong điều kiện hiện nay, khi các quốc gia phát triển đang đẩy nhanh tốc độ chuyển giao công nghệ.