1.2. Tổng quan cơ sở lý luận về cho thuê tài chính
1.2.3. Những loại hình cho thuê tài chính thông dụng hiện nay
1.2.3.2. Phân loại hợp đồng theo các chủ thể tham gia
Theo tiêu thức này, hợp đồng CTTC có thể có các loại như sau:
- Hợp đồng CTTC có 02 bên tham gia: bên cho thuê và bên thuê.
Các hợp đồng loại này thường có những đặc điểm cơ bản như sau:
+ Máy móc thiết bị có giá trị không quá lớn.
+ Chỉ có bên cho thuê và bên thuê tham gia trực tiếp trong giao dịch.
+ Vốn tài trợ do bên cho thuê đảm nhiệm hoàn toàn.
+ Bên cho thuê có thể mua lại thiết bị khi chúng bị lạc hậu.
Trên thực tế trong loại hợp đồng CTTC này tài sản được dùng để tài trợ thường thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê. Và loại hình này thường áp dụng đối với cho thuê bất động sản. Mô hình tài trợ được thể hiện qua sơ đồ 1.1 (xem sơ đồ số 1.1.)
Hợp đồng cho thuê
Tài sản và quyền sử dụng
Các loại dịch vụ bảo trì và phụ tùng
Tiền thuê, tiền dịch vụ, phụ tùng
Bán lại tài sản đã lạc hậu
Bên thuê
hay người
tiêu thụ Bên
cho thuê
hay nhà sản xuất
Sơ đồ 1.1: Mô hình CTTC với sự tham gia hai bên [62]
- Hợp đồng CTTC với sự tham gia của ba bên: Bên cho thuê, bên thuê và nhà cung cấp.
Với loại hợp đồng này, trước khi giao dịch CTTC diễn ra, bên cho thuê (bên thứ nhất) chưa nắm quyền sở hữu tài sản, bên thuê (bên thứ hai) được quyền chọn lựa tài sản từ nhà cung cấp (bên thứ ba) theo nhu cầu của mình.
Mô hình CTTC với sự tham gia của ba bên này được thể hiện cụ thể qua sơ đồ 1.2 (Xem sơ đồ số 1.2).
Bên cho thuê
Hợp đồng thuê tài sản Quyền sử dụng tài sản Thanh toán tiền thuê
Bên thuê
Sơ đồ 1.2: Mô hình CTTC với sự tham gia của ba bên [30]
Hợ đồ
thuê tài sản
p ng
Quyền sở hữu
đối với tài sản
Trả tiền mua tài sản
Nhà cung cấp
Giao tài sản cho bên thuê
Bảo trì và cung cấp phụ tùng
Trả tiền bảo trì, phụ tùng,
thay thế
Trong loại hợp đồng CTTC này bên cho thuê mua tài sản từ nhà cung cấp, giữ quyền sở hữu tài sản và cho thuê theo thỏa thuận hợp đồng. Bên cho thuê không cung cấp các chi phí và dịch vụ vận hành, bảo trì tài sản và cũng không chịu rủi ro thiệt hại đối với tài sản cho thuê. Bên thuê được quyền lựa chọn mua tài sản hay ký tiếp hợp đồng thuê hoặc ủy quyền cho bên thuê bán tài sản khi kết thúc hợp đồng CTTC.
Bên thuê có trách nhiệm trả các khoản tiền thuê theo định kỳ, được quyền sử dụng tài sản thuê, phải chịu mọi rủi ro và thiệt hại liên quan đến tài sản và có trách nhiệm mua bảo hiểm cũng như đóng thuế tài sản, không được hủy ngang hợp đồng nếu chưa được chấp thuận của bên cho thuê. Sau khi hết hạn hợp đồng và hợp đồng được thanh lý, bên thuê được ưu tiên mua hoặc thuê tiếp.
Đây là hình thức CTTC phổ biến nhất hiện nay. Nó thể hiện đầy đủ bốn tiêu chí do ủy ban tiêu chuẩn kế toán Quốc tế đưa ra và được hầu hết các quốc gia chấp thuận. Ngoài ra, loại hợp đồng này có khả năng chuyển các chi phí bảo trì, bảo hành, bảo hiểm, rủi ro, tài sản và các lợi ích phát sinh trong quá trình sử dụng từ bên cho thuê sang bên thuê tài sản.
- Hợp đồng loại bán và tái thuê (Sale and lease back arrangent).
Theo loại hình này, bên cho thuê mua lại tài sản, thiết bị thuộc sở hữu của bên bán và cho bên bán thuê lại chính những tài sản, thiết bị vừa bán để tiếp tục sản xuất kinh doanh như trước.
Mục đích của hình thức này là giúp bên thuê giải quyết được yêu cầu cấp thiết về vốn lưu động tại một thời điểm nhất định hoặc nhu cầu cần vốn để tái cấu trúc lại nguồn vốn nhưng không làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Theo Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001 của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của công ty CTTC, loại hợp đồng giao dịch này được gọi là giao dịch "Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính" và xem đây là một trong những hoạt động nghiệp vụ chính của công ty CTTC. Quy trình thực hiện loại hợp đồng này có thể tóm tắt trong sơ đồ 1.3
Hợp đồng mua bán tài sản Quyền sở hữu pháp lý Tiền mua tài sản Quyền sở hữu tài sản Trả tiền thuê tài sản Hợp đồng thuê tài chính
Chủ sở hữu ban đầu
Người bán Công ty
CTTC
Người mua
Sơ đồ 1.3: Mô hình bán và tái thuê [30]
- Hợp đồng cho thuê giáp lưng (Under lease contract):
Theo loại hình này, được sự đồng ý của bên cho thuê, bên thuê thứ nhất cho một bên khác (bên thuê thứ hai) thuê lại tài sản mà trước đó họ đã thuê.
Bên thuê thứ nhất, mặc dù không chịu những rủi ro liên quan trực tiếp đến tài sản thuê sau khi đã chuyển giao cho bên thứ hai, vẫn phải chịu trách nhiệm đối với bên cho thuê. Như vậy, trong hình thức này bên thuê thứ nhất vừa là người thuê đối với bên cho thuê vừa là người cho thuê đối với bên thuê thứ hai.
Loại hợp đồng này thường được sử dụng trong trường hợp bên thuê thứ nhất không còn nhu cầu trực tiếp sử dụng đối với tài sản đã thuê và họ cho bên khác thuê lại để gánh bớt chi phí tiền thuê tài sản mà họ phải thanh toán cho nhà tài trợ gốc. Lý do có loại hình này là vì hợp đồng cho thuê mà bên thứ nhất đã ký kết với bên cho thuê không được hủy ngang nên buộc họ phải cho bên thứ hai có nhu cầu để chuyển giao quyền thuê đó.
Tuy nhiên, cho đến thời điểm hiện nay, ở Việt Nam vẫn chưa sử dụng loại hợp đồng giao dịch này.
- Hợp đồng thuê mua trả góp (Hire purchase or leare purchase):
Đây là hình thức kết hợp giữa cho thuê tài chính và hình thức mua tài sản trả góp. Theo hình thức này, hai bên thỏa thuận đến thời điểm nào đó, khi bên cho thuê đã thu được một tỷ lệ nhất định tiền cho thuê tài sản, sẽ chuyển quyền sở hữu tài sản cho bên thuê và bên thuê có trách nhiệm tiếp tục thanh toán số tiền còn lại cho bên cho thuê dưới danh nghĩa tiền trả góp mua tài sản.
So với mua trả góp, loại giao dịch này có lợi hơn ở một số điểm. Bên thuê được tài trợ 100% vốn để mua tài sản, không phải ứng trả trước một phần giá trị tài sản như trong hình thức mua trả góp và sớm được nắm quyền
sở hữu tài sản hơn. Điều này sẽ giúp doanh nghiệp chủ động hơn trong việc đầu tư và khai thác tài sản cho nhu cầu của mình.
- Hợp đồng cho thuê hợp tác (leveraged lease)
Ở loại hình này, bên cho thuê đi vay tiền để mua tài sản thuê từ một hay nhiều nhà cho vay. Theo quy định hiện hành của một số quốc gia, khoản tiền vay này không được vượt quá 80% tổng giá trị tài sản cho thuê. Tài sản đảm bảo cho khoản vay này là quyền sở hữu tài sản cho thuê và các khoản tiền thuê mà bên thuê sẽ trả trong tương lai. Các nhà cho vay được hoàn trả tiền đã cho vay từ các khoản tiền thuê thường do bên thuê trực tiếp chuyển trả theo yêu cầu của bên cho thuê, sau khi trả hết nợ vay, các khoản tiền thuê còn lại sẽ được trả cho bên thuê.
Đối với bên thuê sẽ không có sự khác biệt trong mối quan hệ giao dịch với bên cho thuê như các loại hình hợp đồng khác. Loại hợp đồng cho thuê này đem lại lợi nhuận và mở rộng khả năng tài trợ ra khỏi phạm vi nguồn vốn của bên cho thuê.
Loại hợp đồng này thường được sử dụng trong những giao dịch CTTC đòi hỏi một lượng vốn đầu tư lớn vượt khả năng tài chính của bên cho thuê.
Chẳng hạn, việc thuê tàu chở hàng hay một tổ hợp sản xuất chuyên ngành hoặc cho thuê máy bay thương mại, v,v… Quy trình thực hiện loại hợp đồng này có thể tóm tắt trong sơ đồ 1.4.
Nhà cho vay
Tiền trả nợ
Tiền cho vay
Bên cho thuê Tài sản
Tiền thuê
Bên thuê
Sơ đồ 1.4: Mô hình cho thuê hợp tác