Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh biểu hiện dưới hình thức tiền tệ.
Nói cách khác tài chính doanh nghiệp là những mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với tổ chức, huy động phân phối sử dụng và quản lý vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Để làm rừ cỏc hoạt động tài chớnh của Cụng ty ta đi sõu vào phần phân tích sau:
Tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài chính là:
- Báo cáo 01 doanh nghiệp: Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo 02 doanh nghiệp: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.6.1. Đánh giá chung tình hình tài chính năm 2015 của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng hạ tầng Tây Hồ
Đánh giá chung tình hình tài chính Công ty cổ phần đầu tư xây dựng hạ tầng Tây Hồ năm 2015 cho chúng ta một cái nhìn khái quát và tổng thể nhất về tình hình tài chính trong năm của Công ty là có khả quan hay không. Kết quả phân tích này sẽ cho phép các nhà quản lý của Công ty thấy được thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán khả năng phát triển hay có hướng suy thoái…Trên cơ sở đó Công ty có những biện pháp tốt nhất cho công tác quản lý và điều hành quá trình sản xuất kinh doanh của mình sao cho đạt kết quả cao nhất.
2.6.1.1. Đánh giá chung tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của Công ty tại một thời điểm nhất định (thời điểm lập báo cáo).
Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa rất quan trọng trong công tác quản lí Công ty. Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của Công ty theo cơ cấu cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó. Thông qua bảng cân đối kế toán, có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty. Trên cơ sở đó, có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty.
Đánh giá chung tình hình tài chính của Công ty nhằm mục đích đánh giá kết quả và trạng thái tài chính của Công ty cũng như dự tính được những rủi ro và tiềm năng trong tương lai. Phương pháp phân tích chung là so sánh mức tăng trưởng của mỗi khoản mục và so sánh sự thay đổi tỉ trọng mỗi khoản mục giữa các kỳ khác nhau.
Bảng 2-19 cho thấy sự biến động của tài sản và nguồn vốn năm 2015 của Công ty. Tổng tài sản và tổng nguồn vốn năm 2015 giảm 4.314.284.038 đồng, tương ứng giảm 8,16 %.
Để có những nhận xét chi tiết hơn có thể đi sâu phân tích một số chỉ tiêu:
a. Về tài sản
Tổng tài sản của Công ty cuối năm 2015 là: 48.546.546.585 đồng, giảm 4.314.284.038 đồng so với đầu năm tương ứng mức giảm là 8,16%. Trong đó tài sản ngăn hạn giảm 6.667.776.055 đồng tương ứng giảm 14,15% so với đầu năm, tài sản dài hạn tăng 2.353.492.017 đồng tương ứng tăng 41,07 %. Tiếp tục đà suy thoái của kinh tế thế giới, Công ty cũng như bao công ty khác cũng chịu ảnh hưởng dẫn tới việc quy mô sản xuất bị thu hẹp. Cụ thể như sau:
Tài sản ngắn hạn: Cuối năm tài sản ngắn hạn của Công ty giảm so với đầu năm là do nguyên nhân: Chỉ tiêu giảm nhiều nhất phải kể đến là hàng tồn kho, trong đó cuối năm giảm so với đầu năm là 6.774.782.223 đồng tương ứng với mức giảm 26,24%. Đây là một điều tốt đối với Công ty, việc giảm được một lượng lớn hàng tồn kho chủ yếu do Công ty giảm được chi phí sản xuất kinh doanh dở dang xuống giúp Công ty giảm được tình trạng ứ đọng vốn, đẩy mạnh quá trình sản xuất của Công ty.Các khoản phải thu ngắn hạn cũng giảm 188.190.523 đồng tương ứng giảm 0,92%. Trong đó, Các khoản phải thu của khách hàng tại thời điểm cuối năm giảm xuống còn 16.240.796.425 đồng tức là giảm 360.581.979 đồng so với đầu năm tương ứng mức giảm là 2,17%
Tài sản dài hạn: TSDH cuối năm tăng 2.353.492.017 đồng tương ứng mức tăng là 41,07%. Tài sản cố định tăng 2.353.492.017 đồng tương ứng tăng 41,07%, trong đó nguyên giá tai thời điểm cuối năm là 29.212.013.167 đồng tăng 3.372.755.529 đồng so với thời điểm đầu năm do là Công ty mua sắm thêm 1 số máy móc phục vụ cho xây dựng.
Do sự biến động của các loại tài sản là khác nhau nên tỷ trọng từng loại tài sản trong tổng tài sản đều có biến động. Tài sản ngắn hạn có tỷ trọng giảm 5,81%
(từ 89,16% đầu năm đến cuối năm 83,35%). Còn tài sản dài hạn tăng 5,81% (từ 10,84% đầu năm đến cuối năm là 16,65%). Tỷ trọng tài sản cố định giảm xuống, các khoản thu tăng lên cho thấy Công ty có xu hướng thu hẹp sản xuất, chưa có ý định mở rộng trong thời gian tới.
b. Nguồn vốn
Tổng nguồn vốn của Công ty cuối năm là 48.546.546.585 đồng giảm 4.314.284.038 đồng tương ứng mức giảm 8,16% so với cuối năm. Trong đó nợ phải trả giảm 9.369.272.722 đồng tương ứng giảm 19,41%.Trong phần nguồn
vốn. nợ phải trả chiếm tỉ trọng lớn nhất chiếm 80,11% nhưng giảm so với đầu năm 11,19%. Tỉ trọng vốn chủ sở hữu cũng tăng từ 8,7% lên 19,89% ứng với mức tăng là 11,19%. Chứng tỏ công ty đang dần chủ động khả năng tài chính, muốn giải phần nợ phải trả xuống, nhưng mức giảm này nhỏ và không đáng kể mấy và vốn chủ sở hữu vẫn chiếm tỉ trọng ở mức thấp.
Bảng cân đối kế toán của Công ty cổ phần đầu tư xây dựng hạ tầng Tây Hồ năm 2015
ĐVT: Đồng Bảng 2-19
CHỈ TIÊU Mã
Thuyết
minh Số cuối năm Số đầu năm So sánh số cuối năm với đầu
năm Tỷ trọng
(2) (3) (4) (6) (5) +/- % Cuối năm Đầu năm
TÀI SẢN
A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150 )
100 40.462.364.357 47.130.140.412 -6.667.776.055 -14,15 83,35 89,16 I. Tiền và các khoản tương
đương tiền
(110=111+112)
110 512.770.744 405.738.839 107.031.905 26,38 1,06 0,77
1. Tiền 111 V.01 512.770.744 405.738.839 107.031.905 26,38 1,06 0,77
2. Các khoản tương đương
tiền 112 0 0
II. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn
(120=121+129)
120 V.02 0 0
1. Đầu tư ngắn hạn 121 0 0
2. Dự phòng giảm giá đầu tư
ngắn hạn (*) (2) 129 0 0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn
(130 = 131 + 132 + 133 + 134 + 135 + 139)
130 20.294.894.224 20.483.084.747 -188.190.523 -0,92 41,81 38,75
1. Phải thu khách hàng 131 16.240.796.425 16.601.378.404 -360.581.979 -2,17 33,45 31,41
2. Trả trước cho người bán 132 1.952.987.648 1.891.719.138 61.268.510 3,24 4,02 3,58
ĐVT: Đồng Bảng 2-19
CHỈ TIÊU Mã
Thuyết
minh Số cuối năm Số đầu năm So sánh số cuối năm với đầu
năm Tỷ trọng
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 133 1.598.424.940 1.615.051.940 -16.627.000 -1,03 3,29 3,06
4. Phải thu theo tiến độ kế
hoạch hợp đồng xây dựng 134 0 0
5. Các khoản phải thu khác 135 V.03 502.685.211 374.935.265 127.749.946 34,07 1,04 0,71
6. Dự phòng phải thu ngắn
hạn khó đòi (*) 139 0 0
IV. Hàng tồn kho (140 = 141
+ 149) 140 19.042.095.145 25.816.877.368 -6.774.782.223 -26,24 39,22 48,84
1. Hàng tồn kho 141 V.04 19.042.095.145 25.816.877.368 -6.774.782.223 -26,24 39,22 48,84
2. Dự phòng giảm giá hàng
tồn kho (*) 149 0 0
V. Tài sản ngắn hạn khác
(150 = 151 + 152 + 154 + 158) 150 612.604.244 424.439.458 188.164.786 44,33 1,26 0,80
1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 0 0
2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 0 196.246.712 -196.246.712 -100,00 0,00 0,37
3. Thuế và các khoản khác
phải thu Nhà nước 154 V.05 572.106.971 188.908.202 383.198.769 202,85 1,18 0,36
4. Tài sản ngắn hạn khác 158 40.497.273 39.284.544 1.212.729 3,09 0,08 0,07
B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+240+250+260 )
200 8.084.182.228 5.730.690.211 2.353.492.017 41,07 16,65 10,84
I- Các khoản phải thu dài hạn
(210 = 211 + 212 + 213 + 218 + 219)
210 0 0
ĐVT: Đồng Bảng 2-19
CHỈ TIÊU Mã
Thuyết
minh Số cuối năm Số đầu năm So sánh số cuối năm với đầu
năm Tỷ trọng
hàng
2. Vốn kinh doanh ở đơn vị
trực thuộc 212 0 0
3. Phải thu dài hạn nội bộ 213 V.06 0 0 0 0,00 0,00
4. Phải thu dài hạn khác 218 V.07 0 0
5. Dự phòng phải thu dài hạn
khó đòi (*) 219 0 0
II. Tài sản cố định (220 = 221
+ 224 + 227 + 230) 220 8.084.182.228 5.730.690.211 2.353.492.017 41,07 16,65 10,84
1. Tài sản cố định hữu hình
(221 = 222 + 223) 221 V.08 8.084.182.228 5.730.690.211 2.353.492.017 41,07 16,65 10,84
- Nguyên giá 222 29.212.013.167 25.839.257.638 3.372.755.529 13,05 60,17 48,88
- Giá trị hao mòn luỹ kế
(*) 223 -21.127.830.939 -20.108.567.427 -1.019.263.512 5,07 -43,52 -38,04
2. Tài sản cố định thuê tài
chính (224 = 225 + 226) 224 V.09 0 0
- Nguyên giá 225 0 0
- Giá trị hao mòn luỹ kế
(*) 226
0 0
3. Tài sản cố định vô hình
(227 = 228 + 229) 227 V.10 0 0
- Nguyên giá 228 0 0
- Giá trị hao mòn luỹ kế
(*) 229 0 0
4. Chi phí xây dựng cơ bản
dở dang 230 V.11 0
ĐVT: Đồng Bảng 2-19
CHỈ TIÊU Mã
Thuyết
minh Số cuối năm Số đầu năm So sánh số cuối năm với đầu
năm Tỷ trọng
III. Bất động sản đầu tư (240
= 241 + 242) 240 V.12 0
- Nguyên giá 241 0
- Giá trị hao mòn luỹ kế
(*) 242 0
IV. Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn
(250 = 251 + 252 + 258 + 259) 250 0
1. Đầu tư vào công ty con 251 0
2. Đầu tư vào công ty liên
kết, liên doanh 252 0
3. Đầu tư dài hạn khác 258 V.13 0
4. Dự phòng giảm giá đầu tư
tài chính dài hạn (*) 259 0
V. Tài sản dài hạn khác (260
= 261 + 262 + 268) 260 0
1. Chi phí trả trước dài hạn 261 V.14 0
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn
lại 262 V.21 0
3. Tài sản dài hạn khác 268 0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN
(270 = 100 + 200) 270 48.546.546.585 52.860.830.623 -4.314.284.038 -8,16 100,00 100,00
NGUỒN VỐN
A - NỢ PHẢI TRẢ (300 =
310 + 330) 300 38.892.963.498 48.262.236.220 -9.369.272.722 -19,41 80,11 91,30
ĐVT: Đồng Bảng 2-19
CHỈ TIÊU Mã
Thuyết
minh Số cuối năm Số đầu năm So sánh số cuối năm với đầu
năm Tỷ trọng
I. Nợ ngắn hạn (310 = 311 + 312 + ... + 319 + 320 + 323)
310 29.186.221.504 48.262.236.220 -19.076.014.716 -39,53 60,12 91,30 1. Vay và nợ ngắn hạn 311 V.15 7.925.087.200 12.988.382.500 -5.063.295.300 -38,98 16,32 24,57
2. Phải trả người bán 312 25.000.000 628.396.593 -603.396.593 -96,02 0,05 1,19
3. Người mua trả tiền trước 313 0 1.407.605.000 -1.407.605.000 -100,00 2,66
4. Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nước 314 V.16 316.229.586 0 316.229.586 0,65
5. Phải trả người lao động 315 129.000.000 150.500.000 -21.500.000 -14,29 0,27 0,28
6. Chi phí phải trả 316 V.17 0 67.604.569 -67.604.569 -100,00 0,13
7. Phải trả nội bộ 317 19.858.206.830 21.236.010.952 -1.377.804.122 -6,49 40,91 40,17
8. Phải trả theo tiến độ kế
hoạch hợp đồng xây dựng 318 0
9. Các khoản phải trả, phải
nộp ngắn hạn khác 319 V.18 827.838.066 11.702.872.676 -10.875.034.610 -92,93 1,71 22,14
10. Dự phòng phải trả ngắn
hạn 320 0
11. Quỹ khen thưởng, phúc
lợi 323 104.859.822 80.863.930 23.995.892 29,67 0,22 0,15
II. Nợ dài hạn (330 = 331 +
332 + ... + 338 + 339) 330 9.706.741.994 0 9.706.741.994 19,99 0,00
1. Phải trả dài hạn người bán 331 0
2. Phải trả dài hạn nội bộ 332 V.19 0
3. Phải trả dài hạn khác 333 0
ĐVT: Đồng Bảng 2-19
CHỈ TIÊU Mã
Thuyết
minh Số cuối năm Số đầu năm So sánh số cuối năm với đầu
năm Tỷ trọng
4. Vay và nợ dài hạn 334 V.20 0
5. Thuế thu nhập hoãn lại
phải trả 335 V.21 0
6. Dự phòng trợ cấp mất việc
làm 336 0
7. Dự phòng phải trả dài hạn 337 0
8. Doanh thu chưa thực hiện 338 9.706.741.994 0 9.706.741.994 19,99 0,00
9. Quỹ phát triển khoa học và
công nghệ 339 0
B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400
= 410 + 430) 400 9.653.583.087 4.598.594.403 5.054.988.684 109,92 19,89 8,70
I. Vốn chủ sở hữu (410 = 411 + 412 + ... + 421 + 422)
410 V.22 9.653.583.087 4.598.594.403 5.054.988.684 109,92 19,89 8,70 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 6.225.500.000 1.031.300.000 5.194.200.000 503,66 12,82 1,95
2. Thặng dư vốn cổ phần 412 451.898.596 451.898.596 0,00 0,93 0,85
3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 0 0 0 0,00 0,00
4. Cổ phiếu quỹ (*) 414 0
5. Chênh lệch đánh giá lại tài
sản 415 0
6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 0
7. Quỹ đầu tư phát triển 417 2.711.902.845 2.330.100.338 381.802.507 16,39 5,59 4,41
8. Quỹ dự phòng tài chính 418 325.812.094 -325.812.094 -100,00 0,00 0,62
ĐVT: Đồng Bảng 2-19
CHỈ TIÊU Mã
Thuyết
minh Số cuối năm Số đầu năm So sánh số cuối năm với đầu
năm Tỷ trọng
hữu
10. Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối 420 264.281.646 459.483.375 -195.201.729 -42,48 0,54 0,87
11. Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 0
12. Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh
nghiệp 422 0
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác
(430=432+433)
430 0
1. Nguồn kinh phí 432 V.23 0
2. Nguồn kinh phí đã hình
thành TSCĐ 433 0
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN (440 = 300 + 400) 440 48.546.546.585 52.860.830.623 -4.314.284.038 -8,16 100,00 100,00
2.6.1.2. Đánh giá chung tình hình tài chính của Công ty qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh.
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là báo cáo tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ hoạt động của doanh nghiệp, chi tiết cho hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác. Qua phân tích báo cáo nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư,chủ nợ và những người khác có liên quan, từ đó thấy được tiềm lực kinh tế của doanh nghiệp. Qua phõn tớch sẽ thấy rừ được những mặt tiờu cực, tớch cực, xỏc định cỏc nguyờn nhõn và mức độ ảnh hưởng từ đó đề ra các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Qua bảng phân tích 2-20 ta thấy, doanh thu của Công ty bao gồm doanh thu từ nhiều hoạt động như: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính.
Trong đó, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 giảm so với năm 2014 là 1.929.307.495 đồng tương ứng giảm 16.26%. Nguyên nhân là do năm 2015 công trình bàn giao của công ty cho đối tác ít nên nguồn thu theo đó cũng giảm ,công ty chủ yếu là tiếp tục thi công các công trình còn dở dang, đây cũng là đặc thù của các công ty xây dựng ,Lợi nhuận sau thuế năm 2015 đạt 159.972.608 đồng ,giảm 1.162.670.647 đồng so với năm 2014 ,tương ứng với -87,91%. Do các khoản giảm trừ doanh thu năm 2015 không có nên doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng chính bằng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Giá vốn hàng bán trong năm 2015 giảm, cụ thể là giảm 336.506.115 đồng tương ứng giảm 3,83% so với đầu năm. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 1.592.801.380 đồng do giá vốn hàng bán chiếm tỉ trọng cao nên lợi nhuận thu về ít đi.
Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuát kinh doanh của Công ty năm 2015
ĐVT: Đồng Bảng 2-20
Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm nay Năm trước So sánh năm nay với năm trước
+/- %
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp
dịch vụ 01 9.934.878.081 11.864.185.576 -1.929.307.495 -16,26
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 02 0 0
3. Doanh thu thuần về bán hàng và
cung cấp dịch vụ (10= 01-02) 10 9.934.878.081 11.864.185.576 -1.929.307.495 -16,26
4. Giá vốn hàng bán 11 8.460.416.940 8.796.923.055 -336.506.115 -3,83
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cung cấp dịch vụ
(20=10 - 11)
20 1.474.461.141 3.067.262.521 -1.592.801.380 -51,93
6. Doanh thu hoạt động tài chính 21 3.761.252 4.612.897 -851.645 -18,46
7. Chi phí tài chính 22 0 0
- Trong đó: Chi phí lãi vay 23 0 0
8. Chi phí bán hàng 25 0 0
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 1.437.496.010 1.422.086.895 15.409.115 1,08
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh
(30 = 20 + (21 – 22) – 25 - 26)
30 40.726.383 1.649.788.523 -1.609.062.140 -97,53
Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Năm nay Năm trước So sánh năm nay với năm trước
+/- %
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
11. Thu nhập khác 31 163.668.054 155.404.518 8.263.536 5,32
12. Chi phí khác 32 0 0
13. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 163.668.054 155.404.518 8.263.536 5,32
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế (50 = 30 + 40) 50 204.394.437 1.805.193.041 -1.600.798.604 -88,68
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 44.421.829 482.549.786 -438.127.957 -90,79
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 0 0
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh nghiệp
(60=50 – 51 - 52)
60 159.972.608 1.322.643.255 -1.162.670.647 -87,91
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*) 70 0 0
19. Lãi suy giảm trên cổ phiếu (*) 71 0 0
- Chi phí quản lý doanh nghiệp trong năm 2015 của Công ty tăng nhẹ mức tăng là 15.409.115 đồng ứng với 1,08%, chứng tỏ hoạt động quản lý của công ty đang dần ổn định.
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2015 giảm 1.609.062.140 đồng ứng với 97,53%. Sau khi trừ các chi phí thì lợi nhuận sau thuế năm giảm 1.162.670.647 đồng so với năm 2014.
Năm 2015, các hoạt động đầu tư tài chính cũng như các phương thức quản lý chưa phát huy được hiệu quả, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh giảm, Công ty vẫn tiếp tục trong giai đoạn khó khăn và phải cố gắng vượt qua trong bối cảnh kinh tế trong nước và quốc tế đang có nhiều khó khăn và đầy biến động như giai đoạn hiện nay.
Có thể nói hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty năm 2015 chưa đạt được hiệu quả tốt khi lợi nhuận suy giảm mạnh.
2.6.2. Phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh
2.6.2.1. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty năm 2015 theo quan điểm ổn định nguồn tài trợ
Nguồn tài trợ thường xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể sử dụng thường xuyên. Nó bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay - nợ dài hạn (không kể số vay - nợ quá hạn).
Nguồn tài trợ tạm thời:Gồm nguồn vốn vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, các khoản vay - nợ quá hạn và các khoản chiếm dụng bất hợp pháp.
Để đánh giá khả năng tự đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, ta phân tích theo các chỉ tiêu sau:
* Hệ số tài trợ thường xuyên:
Hệ số tài trợ thường xuyên= Nguồn tài trợ thường xuyên
(2-10) Tổng nguồn vốn
Chỉ tiêu này cho biết, so với tổng nguồn tài trợ tài sản của công ty thì nguồn tài trợ thường xuyên chiếm mấy phần.Trị số này càng lớn tính ổn định và cân bằng tài chính càng cao và ngược lại.
* Hệ số tài trợ tạm thời
Hệ số tài trợ tạm thời = Nguồn tài trợ tạm thời
(2-11) Tổng nguồn vốn
Chỉ tiêu này tương tự như hệ số tài trợ thường xuyên, cho biết tổng nguồn tài trợ của Công ty thì nguồn tài trợ tạm thời chiếm mấy phần. Trị số này càng nhỏ thì tính ổn định và cân bằng tài chính của Công ty càng cao và ngược lại.
* Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên:
Hệ số vốn chủ sở hữu so với
nguồn tài trợ thường xuyên = Vốn chủ sở hữu
(2-12) Nguồn tài trợ thường xuyên
Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn tài trợ thường xuyên thì vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần, hệ số càng cao thì tính tự chủ và độc lập về tài chính của Công ty càng cao và ngược lại.
*Hệ số giữa nguồn tài trợ thường xuyên và tài sản tài hạn:
Hệ số nguồn tài trợ thường
xuyên so với tài sản dài hạn = Nguồn tài trợ thường xuyên
(2-13) Tài sản dài hạn
Chỉ tiêu này cho biết mức độ tài trợ tài sản dài hạn bằng nguồn vốn thường xuyên.
* Hệ số giữa tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn hạn Hệ số tài sản ngắn hạn so
với nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn
(2-14) Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết mức độ tài trợ tài sản ngắn hạn bằng nợ ngắn hạn (hay nguồn tài trợ tạm thời) là cao hay thấp.
Bảng phân tích nguồn tài trợ của Công ty năm 2015
ĐVT: Đồng Bảng 2-21
STT Chỉ tiêu
ĐVT Năm 2015 So sánh CN/ĐN
Đầu năm Cuối năm +/- %
1
Tổng tài sản Đồng 52.860.830.623 48.546.546.585 -4.314.284.038 -8,16
Tài sản ngắn hạn Đồng 47.130.140.412 40.462.364.357 -6.667.776.055 -14,15
Tài sản dài hạn Đồng 5.730.690.211 8.084.182.228 2.353.492.017 41,07
2
Tổng nguồn vốn Đồng 52.860.830.623 48.546.546.585 -4.314.284.038 -8,16
Vốn chủ sở hữu Đồng 4.598.594.403 9.653.583.087 5.054.988.684 109,92
Nợ phải trả Đồng 48.262.236.220 38.892.963.498 -9.369.272.722 -19,41
3
Tổng nguồn tài trợ Đồng 52.860.830.623 48.546.546.585 -4.314.284.038 -8,16 Nguồn tài trợ thường xuyên Đồng 4.598.594.403 19.360.325.081 14.761.730.678 321,01
Nguồn tài trợ tạm thời Đồng 48.262.236.220 29.186.221.504 -
19.076.014.716 -39,53
4 Hệ số tài trợ thường xuyên 0,09 0,40 0,31 358,42
5 Hệ số tài trợ kịp thời 0,91 0,60 -0,31 -34,15
6 Hệ số vốn CSH so với nguồn tài trợ thường
xuyên 1,00 0,50 -0,50 -50,14
7 Hệ số nguồn tài trợ thường xuyên so với
TSDH 0,80 2,39 1,59 198,44
8 Hệ số giữa tài sản ngắn hạn so với nợ ngắn
hạn 0,73 0,72 -0,01 -1,31