1.3. HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Khái niệm về hiệu quả huy động vốn
1.3.2. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả huy động vốn
NHTM hoạt động trong cơ chế thị trường được sinh ra và phát triển theo cạnh tranh. Hoạt động của nó có thể nói là rất nhạy cảm đối với nền kinh tế. Một NHTM cho dù rất lớn, rất vững chắc nhưng bất kỳ một chấn động kinh tế, chính trị, xã hội nào cũng ngay lập tức gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động huy động vốn nói riêng và đòi hỏi ngân hàng phải có những điều chỉnh về cơ cấu. Do vậy vấn đề không chỉ dừng lại ở việc đánh giá chính xác đúng đắn hoạt động của một ngân hàng mà còn là sử dụng nó vào điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao tính thích nghi và khẳng định sự nhạy cảm đối với thị trường.
Xuất phát từ nhận định trên, để đánh giá một cách xác thực hiệu quả hoạt động huy động vốn của NHTM cần dựa trên các tiêu chí sau:
1. Mức độ tăng trưởng ổn định nguồn vốn huy động 2. Cơ cấu nguồn vốn của NHTM
3. Cơ cấu nguồn vốn huy động với nhu cầu sử dụng vốn 4. Xác định chi phí nguồn vốn huy động
5. Đảm bảo an toàn vốn huy động Cụ thể:
1.3.2.1. Mức độ tăng trưởng ổn định nguồn vốn huy động
Vốn huy động tăng trưởng ổn định theo thời gian sẽ đáp ứng nhu cầu tín dụng cũng như huy động kinh doanh khác ngày càng tăng của ngân hàng. Nếu ngân hàng huy động được một lượng vốn đủ lớn phù hợp với quy mô và nhu cầu của mình, thì giả sử như khi có một lượng tiền lớn bị rút ra cũng sẽ không gây ảnh hưởng lớn đến huy động của ngân hàng, ngân hàng sẽ không gặp khó khăn trong vấn đề thanh khoản. Vốn huy động tăng trưởng ổn định sẽ khẳng định được vị thế uy tín và thương hiệu của ngân hàng. Một ngân hàng có đủ tiềm năng về tài chính cũng như uy tín mới có thể giữ được mức tăng trưởng về huy động vốn ổn định qua các năm. Tính ổn định của vốn huy động quyết định một phần an toàn trong kinh doanh ngân hàng và thời hạn tín dụng. Nó phản ánh khả năng tìm kiếm các khoản nợ mới nhanh chóng và với lãi suất thấp nhằm tăng cường khả năng thanh khoản cho ngân hàng. Vốn huy động tăng trưởng ổn định sẽ tạo lập và định hướng chiến lược kinh doanh cụ thể của ngân hàng trong việc sử dụng vốn có hiệu quả.
Góp phần tăng trưởng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả huy động của ngân hàng.
Chỉ tiêu này được đánh giá qua mức độ tăng giảm nguồn vốn huy động và số lượng vốn huy động có kỳ hạn. Nguồn vốn tăng đều qua các năm, có độ gia tăng đều đặn, đạt mục tiêu nguồn vốn đặt ra là nguồn vốn tăng trưởng ổn định.
1.3.2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng thương mại Chỉ số cơ bản phục vụ cho việc nghiên cứu cơ cấu nguồn vốn là:
Tỷ trọng từng loại = Số dư của từng loại nguồn vốn x100% (CT1) Tổng nguồn vốn
Chỉ số này giúp các nhà phân tích biết được tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn của NH, phân tích quy mô và tốc độ tăng trưởng của từng loại nguồn vốn, qua đó có thể nhận xét đúng đắn về mặt mạnh, mặt yếu của NH để hoạch định được các chiến lược kinh doanh phù hợp trong tương lai.
1.3.2.3 Cơ cấu nguồn vốn phù hợp với nhu cầu sử dụng vốn
Chỉ tiêu này được đánh giá qua việc so sánh nguồn vốn huy động được với các nhu cầu tín dụng và các nhu cầu khác để thấy nguồn vốn huy động có thể đáp ứng được bao nhiêu, ngân hàng phải vay thêm bao nhiêu để thỏa mãn nhu cầu ấy.
Để đạt được mục tiêu này, NHTM phải có cơ cấu vốn hợp lý. Cơ cấu vốn huy động ở đây bao gồm cơ cấu vốn theo thời hạn: ngắn hạn, trung hạn, dài hạn; cơ cấu vốn theo loại tiền: nội tệ và ngoại tệ, và theo loại khách hàng: tiền gửi dân cư và tiền gửi các tổ chức kinh tế khác. Cơ cấu vốn hợp lý có thể đáp ứng được tối đa nhu cầu sử dụng vốn, không có tình trạng bất hợp lý giữa vốn huy động với nhu cầu sử dụng vốn. Các chỉ tiêu khi phân tích cơ cấu vốn và khả năng đáp ứng nhu cầu của vốn huy động gồm:
1 - Chỉ số (1) = Vốn huy động x 100%
Vốn tự có
Chỉ tiêu này cho biết khả năng và quy mô thu hút vốn từ nền kinh tế của NHTM 1 - Chỉ số (2) = Số dư từng khoản mục tài sản có x 100%
Vốn huy động
Chỉ tiêu này cho biết hệ số sử dụng vốn huy động cho từng khoản mục tài sản có của NHTM, qua đó cho biết khả năng cung ứng vốn của ngân hàng cho nền kinh tế.
1.3.2.4 Xác định chi phí nguồn vốn huy động
Trong môi trường cạnh tranh khốc liệt ngày nay, NHTM cần phải biết mỗi khoản mục chi phí bao gồm những gì. Điều này đặc biệt đúng đối với huy động vốn bởi vì đối với hầu hết các NH và TCTD, chi phí trả lãi tiền gửi cho nguồn vốn là cao nhất trên cả chi phí nhân lực, chi phí quản lý và các khoản chi phí nghiệp vụ khác. Do vậy, muốn tăng thu nhập thì việc hạ thấp chi phí huy động vốn là một việc cần thiết, thuờng xuyên của các NHTM. Tuy nhiên việc hạ thấp chi phí trả lãi là một vấn đề nan giải vì nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố như mức cung tiền gửi, khả năng cạnh tranh của NH, lãi suất cho vay và sự chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền vay. Tìm ra phương pháp xác định chi phí huy động vốn thích hợp rất hữu ích cho NH để xây dựng một chính sách kinh doanh có hiệu quả, đặc biệt là chiến lược quản trị tài sản nợ của NH. Có 3 phương pháp xác
định chi phí huy động vốn thường được các NH áp dụng phổ biến là: Chi phí quá khứ bình quân; chi phí vốn biên tế (cận biên) và chi phí huy động hỗn hợp. Mỗi phương pháp đều có một ý nghĩa nhất định tùy theo mục đích sử dụng của số liệu về chi phí huy động vốn tính toán được.
Phương pháp chi phí vốn bình quân. Đây là phương pháp thông dụng nhất để tính chi phí huy động vốn của NHTM. Phương pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà NH đã huy động trong quá khứ và xem xét mức lãi suất mà thị trường đòi hỏi NH phải trả cho mỗi nguồn vốn huy động.
Chi phí trả lãi bình quân = Tổng chi phí trả lãi
Tổng nguồn vốn huy động bình quân
Việc tính toán như trên là chưa hoàn chỉnh, vì nó chỉ dừng lại ở mức độ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nhiều chi phí khác có liên quan đến huy động vốn vẫn chưa được đề cập như chi phí phi lãi: Chi phí phi lãi bao gồm tiền lương và chi phí quản lý gián tiếp, mức dự trữ bắt buộc theo qui định, phí bảo hiểm tiền gửi, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng. Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí (tỷ suất thu nhập hoà vốn) được tính như sau:
Tỷ suất sinh lời tối thiểu
để bù đắp chi phí = Tổng chi phí lãi + Chi phí phi lãi
Tổng tài sản có sinh lời
Công thức trên có nghĩa là thu nhập từ các tài sản sinh lời tối thiểu phải bằng tỷ lệ này để có thể bù đắp tổng chi phí huy động vốn.
Tính chi phí nguồn vốn chủ sỡ hữu - là chi phí cơ hội thể hiện lợi nhuận kỳ vọng của Ban lãnh đạo hoặc (cổ đông NH). Nếu NH không tạo ra được tỷ suất sinh lợi thỏa đáng trên vốn sở hữu thì các cổ đông góp vốn sẽ bắt đầu rút vốn ra và tìm nơi đầu tư hấp dẫn hơn. Để tính chi phí vốn chủ sở hữu, một phương pháp hợp lý là ước tính mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà Ban Lãnh đạo hoặc (các cổ đông) cho rằng cần thiết để duy trì vốn góp hiện tại.
Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn bộ các nguồn vốn huy động và vốn sở hữu của NH sẽ là:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu
= Tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi
+ Tỷ suất sinh lợi trước thuế (1)
phí Trong đó
(1)= (tỷ suất sinh lợi sau thuế /(1-thuế suất)) x (vốn /tài sản sinh lời) Phương pháp chi phí vốn biên tế (cận biên)
Phương pháp chi phí bình quân tuy có ưu điểm là đơn giản nhưng chỉ nhìn về quá khứ (backward) để xem xét chi phí và tỷ suất lợi nhuận tối thiểu đã thực hiện của NH. Trong khi đó, phần lớn các quyết định kinh doanh của NH là cho hiện tại và tương lai, phương pháp chi phí vốn biên tế nhằm khắc phục nhược điểm của phương pháp chi phí bình quân dựa trên nguyên giá.
Chi phí biên là chi phí bỏ ra để có thêm một đồng vốn huy động. Căn cứ vào chi phí biên, NH xác định mức lợi nhuận tối thiểu cần đạt được từ những tài sản có thêm từ các nguồn vốn này.
Chi phí vốn biên tế = Chi phí trả lãi tăng thêm Tổng số vốn huy động tăng thêm
Lợi nhuận thu được từ tài sản Có sinh lời tăng thêm nhờ sử dụng nguồn vốn huy động thêm:
Tỷ suất sinh lời biên tế = Chi phí trả lãi tăng thêm Tài sản có sinh lời tăng thêm
Công thức chi phí vốn biên tế thường được áp dụng trong trường hợp cần xác định chi phí huy động của một loại nguồn vốn hoặc để NH đưa ra quyết định nên huy động từ một loại nguồn vốn nào.
Tuy nhiên trong thực tế, để phân định nguồn vốn nào sử dụng cho mục đích nào không phải là việc dễ dàng, NH thường huy động từ nhiều nguồn vốn khác nhau cho các mục đích khác nhau. Mỗi tài sản đầu tư sinh lợi của NHTM thường không thay đổi tương ứng với một nguồn vốn nhất định mà thực chất các chi phí là sự tập hợp của nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, cần phải quan tâm xem xét chi phí huy động vốn hỗn hợp từ một số loại nguồn vốn.
Chi phí huy động vốn tổng hợp
Thực tế cho thấy mỗi một khoản vay của NH được hình thành từ nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, chi phí huy động vốn để đáp ứng khoản vay không thể tính riêng biệt mà cần phải được tính trên cơ sở một hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác
nhau. Theo phương pháp này việc tính toán chi phí nguồn vốn gồm các bước như sau:
- Bước 1: Xác định lượng vốn dự kiến huy động mỗi nguồn để đáp ứng nhu cầu tài trợ
- Bước 2: Xác định mức khả dụng mỗi nguồn
- Bước 3: Xác định chi phí lãi và phi lãi của mỗi nguồn vốn
- Bước 4: Tập hợp chi phí lãi của tất cả các nguồn vốn xác định tương quan với tổng nguồn vốn huy động .
1.3.2.5. Đảm bảo an toàn vốn huy động
Ngày nay, các NHTM không còn chịu huy động bó hẹp trong phạm vi một vùng nào đó, mà luôn cố gắng mở rộng mạng lưới huy động kinh doanh của mình thông qua việc mở chi nhánh, văn phòng đại diện trong và ngoài nước. Kết quả là mối quan hệ hợp tác kinh doanh giữa các NHTM ngày càng được tăng cường chặt chẽ hơn. Điều này giúp các NHTM huy động hiệu quả hơn, nhưng mặt khác cũng sẽ nguy hiểm hơn nếu như một trong những đối tác kinh doanh hoạt động yếu kém hay thậm chí bị phá sản. Rủi ro trong huy động kinh doanh nói chung và hoạt động HĐV của NHTM nói riêng cũng tăng lên theo mức độ phát triển về mặt tổ chức và quy mô huy động kinh doanh.
Như vậy, để đảm bảo an toàn nguồn vốn, trước hết là nằm ở bản thân việc quản lý điều hành của chính NHTM đó, bằng việc chấp hành đầy đủ những chỉ tiêu về an toàn vốn như: Hệ số an toàn vốn tự có so với tổng tiền gửi, hệ số giữa vốn tự có và các nguồn dài hạn, hệ số thanh toán. Nếu mỗi NHTM áp dụng triệt để được những chỉ tiêu này thì nó không chỉ đảm bảo an toàn cho bản thân ngân hàng mà còn củng cố sự vững chắc chung cho toàn hệ thống.