3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
3.2.2 Tổ chức hoạt động đầu tư từ vốn nhàn rỗi
a. Cơ sở của giải pháp
Cơng ty bảo hiểm có nguồn tiền nhàn rỗi dồi dào nhưng hoạt động đầu tư tài chính
của cơng ty chưa được hiệu quả.
Đối với hoạt động đầu tư tài chính cơng ty khơng chỉ theo đuổi mục tiêu lợi nhuận
mà còn quan tâm tới nghiệp vụ quản lý rủi ro, bảo tồn đồng vốn thơng qua việc quản lý đầu tư tài chính khoa học, sử dụng hiệu quả nguồn vốn nhàn rỗi, huy động tối đa tiền vào đầu tư sinh lợi, đồng thời vẫn đảm bảo nhu cầu chi tiêu thường xuyên của đơn vị công ty
b. Mục tiêu giải pháp
- Tận dụng tối đa nguồn vốn nhàn rỗi từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm
- Huy động tối đa tiền vào đầu tư sinh lời, sử dụng hiệu quả nguồn vốn
c. Nội dung thực hiện giải pháp
Bên cạnh nguồn thu từ phí bảo hiểm, nguồn thu từ hoạt động đầu tư cũng đóng vai trị quan trọng đối với doanh nghiệp bảo hiểm. PVI Sài Gòn cần xây dựng cho mình một chiến lược đầu tư thích hợp. Khi đầu tư tiền nhàn rỗi cần phải đảm bảo ngun tắc
an tồn, hiệu quả vì đây là tiền đóng góp của khách hàng dùng để chi trả, bồi thường bảo hiểm. Khi giá trị các khoản đầu tư thị giảm, cơng ty phải lập các khoản dự phịng giảm giá theo đúng quy định của pháp luật. Nguồn vốn đầu tư của doanh nghiệp bao gồm vốn điều lệ, quỹ dự trữ bắt buộc và quỹ dự trữ tự nguyện, các khoản lãi của những năm trước chưa sử dụng và nguồn vốn nhàn rỗi từ dự phịng nghiệp vụ. Do đó việc trích lập các quỹ dự phịng nghiệp vụ cơng ty cần phải lựa chọn được phương án tối ưu và theo đúng quy định của pháp luật. Nếu lập quỹ dự phòng quá thấp sẽ ảnh hưởng đến khả năng chi trả hay bồi thường của các năm tiếp theo nhưng nếu lập dự
phòng nghiệp vụ quá cao lại ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.
Để đảm bảo nguyên tắc an toàn và đồng thời đảm bảo sinh lời cho cơng ty thì việc
xây dựng và thực hiện nghiêm các quy chế, quy trình đầu tư và ra quyết định đầu tư chặt chẽ, đúng pháp luật để có thể hạn chế tối đa những rủi ro gặp phải trong quá trình sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để đầu tư. Về lâu dài, lĩnh vực đầu tư chủ yếu sẽ là các lĩnh vực sau:
- Trái phiếu (gồm trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp): trái phiếu được coi là công cụ đầu tư dài hạn tạo ra nguồn thu nhập ổn định, thông qua việc trả
lãi định kỳ (6 tháng hoặc 1 năm) và trả số tiền gốc theo mệnh giá lúc đáo hạn. Đầu tư vào trái phiếu chính phủ có độ rủi ro thấp và tạo ra độ chắc chắn cao hơn về tỷ suất lợi
nhuận, tuy nhiên đầu tư vào lĩnh vực này chỉ đảm bảo được khả năng chắc chắn thu được lợi nhuận mà lợi nhuận chưa chắc đã nhiều bằng các loại hình khác.
- Cho vay thế chấp và đầu tư vào bất động sản - Góp vốn liên doanh
Để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư công ty cần chú ý các biện pháp sau:
Thứ nhất: Đa dạng hóa và mở rộng hoạt động đầu tư.
Là một hoạt động không thể thiếu nhằm phân tán rủi ro và đem lại lợi nhuận từ việc sử dụng có hiệu quả nguồn vốn đầu tư có thể sử dụng. Để sử dụng tối đa và có hiệu quả nguồn vốn có thể đầu tư PVI Sài Gòn cần xem xét tách bạch rõ vốn đầu tư từ nguồn nào để có thể đánh giá đúng hiệu quả đầu tư từng nguồn vốn và giới hạn an tồn
về số vốn có thể sử dụng cho hoạt động đầu tư, đồng thời có thể lựa chọn các hình thức đầu tư khác phù hợp với quy chế pháp luật như kinh doanh bất động sản…
Thứ hai: Tạo sự gắn kết giữa các hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh bảo hiểm.
Hoạt động kinh doanh bảo hiểm và hoạt động đầu tư là hai mặt của quá trình kinh
doanh đối với một cơng ty bảo hiểm. Chúng có mối quan hệ biện chứng không thể
tách rời, do đó nếu hoạt động đầu tư hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm thì ngược lại hoạt động kinh doanh bảo hiểm cũng phải hỗ trợ cho hoạt động đầu tư tài
chính. Thơng qua hoạt động kinh doanh bảo hiểm, PVI Sài Gịn có thể sử dụng hình
ảnh của mình để hỗ trợ cho hoạt động đầu tư. Tổng công ty cũng sẽ tạo điều kiện để
công ty phát triển hoạt động kinh doanh dịch vụ tài chính.
Thứ ba: Xây dựng một chiến lược đầu tư thích hợp và tương thích với chiến lược kinh doanh.
Trong tình hình trước mắt, hoạt động đầu tư của PVI Sài Gòn vẫn được thực hiện
tập trung tại Phịng Đầu Tư - Chứng Khốn trực thuộc Tổng cơng ty thì việc xây dựng
các quy chế, quy trình nghiệp vụ hợp lý, khoa học là một trong những biện pháp cơ bản để nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư. Do vậy, cần phải xây dựng một chiến lược đầu tư thích hợp phù hợp với chiến lược kinh doanh. Những giải pháp cụ thể là:
❖ Phải áp dụng chính sách quản lý danh mục đầu tư linh hoạt và theo từng loại nguồn vốn. Xác định rõ ràng nhiệm vụ cho hoạt động đầu tư về cả thời hạn và mức
sinh lời. Trong đó mức sinh lợi phải được xác định trên cơ sở chi phí vốn của hoạt động đầu tư. Chi phí này được xác định là lãi kỹ thuật dùng trong thiết kế sản phẩm bảo hiểm và các chi phí khác liên quan như chi phí tập trung vốn, chi phí quản lý vốn…
❖ Về quy trình đầu tư, dựa trên những kết quả đầu tư trong quá khứ và những dự đoán trong tương lai.
Quy trình đầu tư có thể được đổi mới như sau:
❖ Tiến hành thăm dò thị trường, tìm kiếm các cơ hội đầu tư từ các khách hàng trực tiếp hoặc gián tiếp, thu thập thông tin của khách hàng như báo cáo tài chính, hồ sơ thế chấp, tình hình và kế hoạch đầu tư trong tương lai, đồng thời tạo thêm khách hàng
cho lĩnh vực kinh doanh nghiệp vụ.
❖ Xác định nguồn vốn đầu tư căn cứ vào cơ cấu nguồn vốn đầu tư các kế hoạch và dự báo dòng tiền… Để xác định mục tiêu đầu tư cần phải căn cứ vào chính sách đầu
tư và thực tế hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Phải xác định được mức lãi đạt hòa vốn. Phải xác định được một cách hợp lý các yêu cầu của nguồn vốn nhằm hướng hoạt động đầu tư theo các yêu cầu đặt ra.
❖ Phân tích, đánh giá cơ hội đầu tư, xem xét về mặt pháp lý các giấy tờ của
khách hàng và quan trọng hơn là phải nắm bắt được những nội dung cốt lõi của kế hoạch đầu tư trong tương lai, nhu cầu huy động vốn, khả năng sinh lợi của kế hoạch đó.
❖ Dự kiến danh mục đầu tư: Căn cứ để dự kiến danh mục đầu tư là cơ cấu của nguồn vốn dự báo, mục tiêu đầu tư, các báo cáo phân tích về thị trường đầu tư, mức độ rủi ro của các dự án và chính sách đầu tư của PVI. Các khoản mục trong danh mục đầu tư của PVI Sài Gòn phải thể hiện mục tiêu và chính sách của cơng ty, trong đó tỷ lệ đầu tư ngắn hạn, dài hạn, tỷ lệ đầu tư ngân quỹ, hưởng lợi phải phù hợp với đặc điểm nguồn vốn đầu tư và đáp ứng được yêu cầu của hoạt động kinh doanh. Để có được
danh mục đầu tư dự kiến sát với thực tế, các cơng tác dự báo địi hỏi phải được thực hiện khoa học và đồng bộ.
❖ Quy trình ra quyết định đầu tư được phân định theo các cấp chức năng và quyền hạn khác nhau, từ thấp đến cao và trên cơ sở quản lý các bộ phận riêng biệt của từng lĩnh vực đầu tư. Trong quá trình xét duyệt sẽ đánh giá lại cơ hội, thách thức, cân đối giữa doanh thu và chi phí, kiểm tốn lại lợi nhuận tiềm năng cũng như chi phí của cơ hội đầu tư để có thể ra quyết định thực hiện cơ hội đầu tư đó hay khơng.
❖ Sau khi đã thông qua quyết định đầu tư, bộ phận nghiệp vụ sẽ thực hiện đầu tư theo đúng yêu cầu và tiến hành quản lý danh mục đầu tư. Việc quản lý ở đây không chỉ là giám sát thông thường mà phải cung cấp các điều kiện cần thiết, tháo gỡ những
khó khăn và thường xuyên đánh giá kết quả để đưa ra những điều chỉnh hợp lý cho
danh mục đầu tư.
d. Kết quả thực hiện giải pháp
Doanh thu từ hoạt động đầu tư tài chính dự kiến tăng trưởng 30% đến 40%
Bảng 3.1 Dự kiến doanh thu từ hoạt động tài chính trong năm 2020 -2021
Năm 2020 Năm 2021 Chỉ tiêu Giá trị (triệu đồng) Tốc độ tăng Giá trị (triệu đồng) Tốc độ tăng
Doanh thu từ hoạt
động tài chính
30699 32% 32422 40%