5. Kết cấu của luận văn
2.1. Khỏi quỏt về Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định
2.2.1. Đỏnh giỏ khỏi quỏt t ỡnh hỡnh tài chớnh
Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh là việc xem xột, nhận định về tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp, sự biến động của tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phớ, lợi nhuận, nộp ngõn sỏch, cỏc cõn đối tài chớnh… Cụng việc này sẽ cung cấp cho người sử dụng thụng tin biết được tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp là tốt hay xấu.
Dựa trờn cỏc tài liệu đú là bảng cõn đối kế toỏn, bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, sử dụng phương phỏp so sỏnh: so sỏnh giữa số cuối kỳ với số đầu kỳ, so sỏnh kỳ này với kỳ trước, so sỏnh thực tế với kế hoạch … Từ đú căn cứ vào kết quả so sỏnh này và tỡnh hỡnh biến động của cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh, Cụ thể:
2.2.1.1. Phõn tớch bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh
Mục đớch: nhằm biết được sự biến động của kết quả kinh doanh qua cỏc năm, biết chỉ tiờu nào biến động nhiều, chỉ tiờu nào biến động ớt, nguyờn nhõn vỡ sao.
Bảng 2.1 Bảng kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị tớnh: Đồng Ch ờu ỉ ti Mó s ố Năm 2010 Năm 2011 Chờnh lệch Giỏ tr ị % 1-Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ 01 161.580.110.000 133.708.430.000 (27.871.680.000) (17,25) 2-Cỏc khoản giảm trừ doanh thu 02
3-Doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ (10=01-02) 10 161.580.110.000 133.708.430.000 (27.871.680.000) (17,25) 4-Giỏ vốn hàng bỏn 11 143.471.330.000 119.538.060.000 (23.933.270.000) (16,68) 5-Lợi nhuận gộp về bỏn hàng và cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 16.109.210.000 14.170.370.000 (1.938.840.000) (12,04)
6-Doanh thu hoạt động
tài chớnh 21 862.540.000 390.940.000 (471.600.000) (54,67) 7-Chi phớ tài chớnh 22 2.732.060.000 4.650.810.000 1.918.750.000 70,46 - Trong đú: chi phớ lói
vay 23 1.169.620.000 3.496.010.000 2.326.390.000 198,9 8-Chi phớ bỏn hàng 24 1.430.980.000 1.501.670.000 70.690.000 4,94 9-Chi phớ quản lớ doanh
nghi ệp 25 6.748.630.000 5.555.470.000 (1.193.160.000) (17,68) 10-Lợi nhuận từ hoạt
động kinh doanh {30=20+(21-22)- (24+25)} 30 6.060.080.000 2.853.360.000 (3.206.720.000) (52,92) 11-Thu nhập khỏc 31 568.090.000 226.370.000 (341.720.000) (60,16) 12-Chi phớ khỏc 32 2.567.660.000 57.560.000 2.510.100.000 97,76 13-Lợi nhuận khỏc (40=31-32) 40 168.810.000 168.810.000 14-Tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế (50=30+40) 50 4.060.500.000 3.022.180.000 (1.038.320.000) (25,57) 15-Chi phớ thuế TNDN hiện hành 51 1.024.310.000 876.110.000 148.200.000 14,47 16-Chi phớ thuế TNDN hoón l ại 52
17-Lợi nhuận sau thuế
TNDN ( 60=50-51-52 ) 60 3.036.200.000 2.146.070.000 (890.130.000) (29,32) 18-Lói cơ bản trờn cổ
phiếu (*) 70 -
( Nguồn: phũng tài chớnh kế toỏn )
- Về doanh thu: Doanh thu hoạt động kinh doanh năm 2011 giảm
27.871.680.000 đồng so với năm 2010 tương ứng giảm 17,25%. Cỏc khoản giảm trừ ( như triết khấu thương mại, giảm giỏ hàng bỏn, hàng bỏn bị trả lại ) khụng cú nờn doanh thu thuần giảm 27.871.680.000 đồng tương ứng 17,25%. Đõy là một kết ả qu chưa tốt, bởi trong năm 2011 lượng sản phẩn cụng ty bỏn bị sụt giảm, hàng tồn kho nhiều hơn cỏc năm trước.
- Về lợi n ận gộp: Lợi nhuận gộp năm hu 2011 giảm 1.938.840.000 đồng so với năm 2010 tương ứng 12,04% là do giỏ vốn hàng bỏn giảm 23.933.270.000 đồng tương ứng với giảm 16,68% nhưng doanh thu về bỏn hàng và cung cấp dich vụ lại giảm 27.871.680.000 đồng tương ứng với giảm 17,25%, doanh thu bỏn hàng giảm nhiều hơn giỏ vốn th đõy là một điều chưa tốt, bởi doanh nghiệp chưa tiết kiệm ỡ được chi phớ đầu vào.
- Về lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 3.206.720.000 đồng so với năm 2010 tương ứng 52,92%. Nguyờn nhõn chớnh là do chi phớ tài chớnh (chi phớ đi vay) tăng 2.326.390.000 đồng tương ứng 198,9%, chi phớ bỏn hàng tăng 70.690.000 đồng tương ứng với 4,49%, nhưng do lợi nhuận gộp cũng bị giảm, những chỉ tiờu làm giảm chi phớ lại cú giỏ trị nhỏ hơn chỉ tiờu làm tăng chi phớ dẫn tới lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm.
Thu nhập khỏc năm 2011 cũng bị giảm so với năm 2010 là 341.720.000 đồng tương ứng với giảm 60,16%, chi phớ khỏc giảm so với năm 2010 là 2.510.100.000 đồng tương ứng với giảm 97,76%, lợi nhuận khỏc năm 2011 cũng đó cú được là 168.810.000 đồng, tuy vậy những phần này cũng khụng bự đắp là mấy so với phần chi phớ tăng thờm, cho lờn tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế năm 2011 bị giảm so với năm 2010 là 1.038.320.000 đồng tương ứng với giảm 25,57%.
- Về kh ản nghĩa vụ đối với nhà nước ( chi phớ thuế o thu nhập doanh nghiệp): năm 2011 khoản nộp thuế giảm 148.200.00 đồng tương ứng 14,47 %
- Với nhiều khoản về doanh thu, lợi nhuận giảm sỳt, dẫn tới lợi nhuận sau thuế của cụng ty năm 2011 so với năm 2010 gi 890ảm .130.000 đồng tương ứng 29,32%. Đõy là một kết quả khụng tốt, cụng ty cần chỳ ý để thực h ện kế hoạch i
kinh doanh năm 2012 ốt hơn. Đặc biệt chỳ ý giảm lượng h t àng tồn kho ( kớch thớch tiờu thụ thành phẩm tồn kho thụng qua cỏc chớnh sỏch bỏn hàng phự hợp ).
2.2.1.2. Phõn tớch bảng cõn đối kế toỏn
Mục đớch: để xem sự biến động của tài sản và nguồn vốn, cơ cấu tài sản và nguồn vốn tăng giảm thế nào, nguyờn nhõn vỡ sao.
Qua bảng cõn đối kế toỏn cho thấy: ( Thụng tin chi tiết qua cỏc năm 2009, 2010, 2011 cú thể xem tại phần phụ lục bổ sung thụng tin ở cuối Luận văn )
- Năm 2010 Cụng ty sử dụng 58.96% tài sản lưu động và 41,04% tài sản cố định trong tổng tài sản. Ta thấy, cụng ty đ đầu tư mỏy múc, dõy chuyền sản xuất từ ó nhiều năm trước nờn lượng tài sản cố định trong tổng tài sản cú thấp, tuy nhiờn do nguyờn vật liệu đầu vào cụng ty khụng sản xuất được mà hoàn toàn mua ngoài, sản phẩm sản xuất ra khụng phải tiờu thụ được ngay, phải lưu kho. nờn, cụng ty phải dự trự tiền mặt cho dự phũng tài chớnh và dự phũng hàng tồn kho. Tỉ lệ tài sản cố định và tài sản lưu động đối với tổng tài sản như cụng ty là hợp lớ.
Cơ cấu nguồn vốn với tỉ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn chiếm 23,57%, cơ cấu nợ phải trả trong tổng nguồn vốn là 76,43% trong đú chủ yếu là nợ ngắn hạn. Đ ều ni ày chứng tỏ cụng ty chưa chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh, mức độ an toàn chưa cao, tuy nhiờn lợi nhuận thu được cú thể sẽ cao.
- Năm 2011 cơ cấu tài sản và nguồn vốn thay đổi khụng nh ều so với năm i 2010, Cụng ty sử dụng 56,35% tài sản lưu động và 43,65% tài sản cố định trong tổng tài sản. Với đặc thự của doanh nghiệp như đó phõn tớch ở phần trờn là hợp lớ.
Cơ cấu nợ phải ả trtr ờn tổng nguồn vốn là 76,55 % tăng 0.08% so với năm 2010; trong khi vốn chủ sở hữu tron ổng nguồn vốn chỉ chiếm 23,44 . Điều ng t % ày chứng tỏ cụng ty đó giảm sự tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh thể hiện ở vi vay và nệc ợ ngắn hạn tăng (tăng 3,85%), tuy kho phản ải trả người bỏn cú giảm 8,55%. Sự biến đổi này khụng quỏ lớn do cỏc khoản vay của cụng ty đ ớn vó l à cụng ty cũng chưa cú nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh
- Tài sản cố định bỡnh quõn năm 2011 so với năm 2010 tăng 4.704.200.000 đồng, tương ứng 12,36%. Nguyờn nhõn tăng là do:
+ Năm 2011, cụng ty nõng cấp nhà xưởng, mỏy múc thiết bị và đưa vào sử dụng thờm 1 nhà kho m ới
+ Cụng ty mua thờm phương tiện vận tải phục vụ kinh doanh.
- Tài sản lưu động và đầu tư ngắn ạn năm 2011 tăng 539.960.000 đồng, h tương ứng 0.01%, Nguyờn nhõn là do:
+ Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhưng việc tiờu thụ thành phẩm kộm hiệu qu ả.
+ Khoản tiền và tương đương tiền tăng là do đến năm tới cụng ty phải chuẩn bị trả 1 số khoản nợ tới hạn.
- Nguồn vốn chủ sở hữu bỡnh quõn năm 2011 tăng so với năm 2010 là 1.109.860.000 đồng, tương ứng 5,08%. Nguyờn nhõn là mở rộng sản xuất kinh doanh nờn vốn ổ phần tăng c
- Nợ phải ả tăng 4.134.300.000 đồng, tương ứng 5,83 tr %. Nguyờn nhõn là do mở rộng sản xuất kinh doanh nờn cụng ty đó vay ngắn hạn ngõn hàng và vay ngắn hạn cỏ nhõn một lượng ềnti .
Kết luận: Tài sản và nguồn vốn năm 2011 đều tăng. Nguyờn nhõn chớnh là do cụng ty mở rộng sản xuất kinh doanh, khoản vay ngõn hàng tăng nhưng việc kớch thớch tiờu thụ thành phẩm lại kộm hiệu quả. Nờn cụng ty cần chỳ ý hơn trong việc tiờu thụ thành phẩm, thỡ tài sản và nguồn vốn tăng mới bền vững.
2.2.1.3 Phõn tớch cỏc cõn đối tài chớnh
Bảng 2.2: Bảng cõn đối kế toỏn dạng kết cấu tài sản và nguồn vốn cụng ty cổ phần Dệt lụa năm 2010 Tài sản lưu động 70,12% Tiền 12,19% Phải thu 25,17% Hàng tồn kho 55,14% Tài sản ngắn hạn khỏc7,5% Tài sản cố định 29,88% Nợ ngắn hạn 47,86 % Phải trả 48,08% Vay ngắn hạn 36,79% Phải trả, phải nộp khỏc 15,13% N ài hợ d ạn 2,6% Nguồn vốn Chủ sở hữu 49,54%
Bảng 2.3: Bảng cõn đối kế toỏn dạng kết cấu tài sản và nguồn vốn cụng ty ổ c phần Dệt lụa năm 2011 Tài sản lưu động 74,03% Tiền 14,67% Phải thu 16,61% Hàng tồn kho 60,18%
Đầu tư tài sản ngắn hạn 8,54% Tài sản cố định 25,97% Nợ ngắn hạn 57,32 % Phải trả 27,24% Vay ngắn hạn 55,09%
Thu à cỏc khoế v ản phải
nộp nhà nước 4,17% Phải trả, phải nộp khỏc 13,50% N ài hợ d ạn 2,08% Nguồn vốn Chủ sở hữu 40,60%
Ta thấy rằng, tài sản lưu động được tài tr bợ ởi nguồn vốn ngắn hạn (năm 2010 là 89,03% và năm 2011 là 88,41%) và một phần vốn dài hạn. ới 100% tV ài sản cố định của cụng ty được tài trợ bởi nguồn vốn dài hạn. Qua đú cú thể thấy rằng cụng ty khỏ tự chủ về mặt tài chớnh, mức độ an toàn cao, rủi ro thấp.
Kết luận:
Cơ cấu tài sản của cụng ty khụng thay đổi nhiều, với đặc thự của doanh nghiệp th ơ cấu nỡ c ày là hợp lý.
Cơ cấu nguồn vốn năm 2011 tăng so v ới năm 2010 là do sửa chữa nhà xưởng và thay thế một số thiết bị, đồng thời một số khoản nợ đến hạn trả.