CHƯƠNG 4 : THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP
2. Sở giaodịch chứng khoỏn
2.2. Tổ chức sở giaodịch chứng khoỏn
Hội đồng quản trị bao gồm cỏc đại diện là những người cú liờn quan trực tiếp hoặc giỏn tiếp đến thị trường chứng khoỏn. Núi chung, thành viờn Hội đồng quản trị gồm đại diện của cỏc cụng ty chứng khoỏn thành viờn, và một số người bờn ngoài như đại diện cỏc cụng ty cú chứng khoỏn niờm yết, cỏc tổ chức cụng nghiệp, cỏc nhà chuyờn mụn và đại diện của Chớnh phủ.
Thụng thường cỏc Sở giao dịch chứng khoỏn cỏc nước cú khoảng 20 – 30 Vụ chức năng. Tuy nhiờn, trong giai đoạn đầu, cỏc sở cú mức tối thiểu khoảng 7 vụ chức năng như sau:
- Cỏc Vụ chuyờn mụn: Vụ giao dịch; Vụ niờm yết; Vụ kinh doanh.
- Cỏc Vụ phụ trợ: Vụ cụng nghệ tin học; Vụ nghiờn cứu và phỏt triển; Vụ kế toỏn; Văn phũng.
* Thành viờn Sở giao dịch chứng khoỏn:
Thành viờn Sở giao dịch chứng khoỏn là cỏc cụng ty chứng khoỏn được Uỷ ban chứng khoỏn cấp giấy phộp hoạt động và được Sở giao dịch chứng khoỏn chấp nhận là thành viờn của Sở giao dịch chứng khoỏn.
* Tiờu chuẩn để trở thành thành viờn:
Cỏc Sở giao dịch chứng khoỏn khỏc nhau cú những tiờu chuẩn khỏc nhau trong việc kết nạp thành viờn. Sự khỏc nhau này do trỡnh độ phỏt triển thị trường qui định. Dưới đõy là một số tiờu chuẩn chớnh trong việc kết nạp thành viờn.
- Yờu cầu về tài chớnh:
Cỏc chỉ tiờu về vốn cổ đụng, vốn điều lệ, và tổng tài sản cú là những chỉ tiờu chủ yếu thường được sử dụng khi xem xột kết nạp thành viờn.
Vốn cổ đụng là tổng tài sản cú trừ tài sản nợ của cụng ty. Vốn cổ đụng bao gồm vốn cổ phần, thặng dự vốn và cỏc khoản lợi nhuận giữ lại. Tại Mỹ, vốn cổ đụng quy định tối thiểu là 250.000 USD, ở Thỏi Lan là 200 triệu Baht.
Ngoài ra, tỷ lệ nợ trờn vốn cổ đụng và thu nhập trờn cổ phiếu cũng là những chỉ tiờu hay được tớnh đến khi xột kết nạp thành viờn. Thụng thường tỷ lệ nợ trờn vốn cổ đụng khụng được vượt quỏ 1,5 lần và thu nhập trờn cổ phiếu phải đạt một tỷ lệ nhất định trong vũng 2-3 năm.
- Tiờu chuẩn về nhõn sự:
Cụng ty chứng khoỏn thành viờn phải cú đội ngũ cỏn bộ kinh doanh cú đủ trỡnh độ, cú hiểu biết trong kinh doanh chứng khoỏn và tư cỏch đạo đức tốt.
Cụng ty xin làm thành viờn phải cú địa điểm và trang thiết bị điện tử cần thiết cho quỏ trỡnh nhận lệnh, xỏc nhận kết quả giao dịch và hệ thống bảng điện tử.
* Quyền hạn và trỏch nhiệm của thành viờn:
Tuỳ theo hỡnh thức sở hữu của Sở giao dịch chứng khoỏn, thành viờn cú cỏc quyền hạn sau đõy:
- Quyền bỏ phiếu quyết định cỏc vấn đề quan trọng của Sở giao dịch chứng khoỏn.
- Quyền được giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoỏn.
- Quyền được nhận cỏc dịch vụ do Sở giao dịch chứng khoỏn cung cấp. - Quyền bầu đại biểu đại diện cho thành viờn tại Hội đồng quản trị.
Ngoài cỏc quyền hạn trờn, cỏc thành viờn phải cú trỏch nhiệm tuõn thủ cỏc quy định của Sở giao dịch chứng khoỏn, phải thực hiện chế độ bỏo cỏo định kỳ và bỏo cỏo bất thường theo quy định.