PHẦN I : ĐẶT VẤN ĐỀ
PHẦN II : NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
2.1. Tổng quan về Công ty Cổ phần Long Thọ
2.1.7.2. Tình hình tài chính
Tình hình tài sản
Bảng 2.2. Tình hình tài sản của Công ty qua 2 năm 2017 –2018
ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 2017 2018 2018/2017 Giá trị % Giá trị % ± % A.Tài sản ngắn hạn 63,549,486,921 71.42 73,584,585,976 68.30 10,035,099,055 15.79 1. Tiền và các khoản tương đương tiền 5,496,901,350 6.18 4,503,944,016 4.18 (992,957,334) (18.06)
2. Đầu tư tài chính
ngắn hạn 14,500,000,000 16.29 19,178,040,548 17.80 4,678,040,548 32.26 3. Các khoản phải thu ngắn hạn 15,330,450,102 17.23 17,339,049,589 16.09 2,008,599,487 13.10 4. Hàng tồn kho 27,847,461,036 31.30 32,462,872,686 30.13 4,615,411,650 16.57 5. Tài sản ngắn hạn khác 374,674,433 0.42 100,679,137 0.09 (273,995,296) (73.13) B. Tài sản dài hạn 25,428,626,249 28.58 34,148,569,015 31.70 8,719,942,766 34.29 1. Các khoản phải thu dài hạn 0 0.00 2,000,000,000 1.86 2,000,000,000 0.00 2. Tài sản cố định 21,265,578,764 23.90 27,686,276,981 25.70 6,420,698,217 30.19 3. Tài sản dở dang dài hạn 804,575,832 0.90 1,289,637,196 1.20 485,061,364 60.29 4. Các khoản đầu
tư tài chính dài hạn 1,590,000,000 1.79 1,590,000,000 1.48 0 0.00
5. Tài sản dài hạn
khác 1,768,471,653 1.99 1,582,654,838 1.47 (185,816,815) (10.51)
Tổng tài sản 88,978,113,170 100.00 107,733,154,991 100.00 18,755,041,821 21.08
Qua bảng 2.2, ta thấy tình hình tài sản của Cơng ty qua 2năm có xu hướng tăng
lên. Năm 2017, tổng tài sản của Công ty là 88,978,113,170 đồng, đến năm 2018 tổng
tài sản là 107,733,154,991 đồng, tăng lên 18,755,041,821 đồng, tức tăng lên 21.08 % so với năm 2017. Sự biến động của tổng tài sản nguyên nhân chính xuất phát từ sự biến động của tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.Đểhiểu rõ hơn về tốc độ tăng của tài sản, ta đi vàoxem xét chi tiết từng khoản mục trong cơ cấu tài sản của Công ty:
Trong cơ cấu tài sản của Công ty, tỷ trọng TSNH và TSDH có sự chênh lệch rất lớn, TSNH qua 2 năm có tỷ trọng gấp 2 lần so với TSDH. Cụ thể, năm 2017TSNH là 63,549,486,921đồng, chiếm71.42% và TSDH là 25,428,626,249đồng, chiếm28.58% trong cơ cấu tài sản của Công ty. Năm 2018 tỷ lệ TSNH và TSDH là 68.30% và 31.70%. Mặc dù tỷ trọng giữa TSNH và TSDH trong 2 năm qua có sự biến động ít nhiều nhưng có thể thấy TSNH luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn rất nhiều so với TSDH. Nguyên nhân là do đặc điểm hoạt động của Công ty là sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng, các sản phẩm hồn thành đều có thời hạn sử dụng nhất định. Do đó, sự chênh lệch giữa TSNH và TSDH là hợp lý.
Để đánh giá một cách chính xác hơn về biến động tình hình tài sản của cơng ty chúng ta xem xét các chỉ tiêu chính sau:
Tài sản ngắn hạn: Tình hình TSNH của Cơng ty qua 2 năm có xu hướng tăng lên. Cụ thể: Năm 2017, TSNH của Công ty là 63,549,486,921 đồng. Đến năm 2018, TSNH của Công ty lại tăng lên, tăng lên10,035,099,055 đồng tức tăng 15.79% so với năm 2017. Tốc độ tăng TSNH tại Công ty chủ yếu do các khoản mục trong TSNH như đầu tư tài chính ngắn hạn, các KPT ngắn hạn, HTK và tài sản khác có sự biến động khác nhau.Đầu tư tài chính ngắn hạn qua 2 năm 2017- 2018 có biến động tăng mạnh. Cụ thể: năm 2018, đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 4,678,040,548 đồng tương ứng tăng 32.26% so với năm 2017, đạt 19,178,040,548 đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn
trong 2 năm 2017 - 2018 có xu hướng tăng. Năm 2018, các KPT ngắn hạn đạt
17,339,049,589 đồng, tức tăng 2,008,599,487 đồng tương ứng tăng 13.10%so với năm
2017. Điều đó cho thấy khả năng thu hồi nợ của Công ty tương đối tốt.
TSDH là34,148,569,015 đồng, tức tăng lên8,719,942,766đồng tương ứng tăng 34.29 %. Sự biến động này phải xem xét đếncác chỉ tiêu bên trong chỉ tiêu TSDH.
Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản dài hạn, chiếm trên 80%. Từnăm 2017 đến năm 2018, tài sản cố định có xu hướng tăng. Chính là nguyên nhân làm cho chỉ tiêu tài sản dài hạn có sự biến động tăng.Năm 2017, tài sản cố định của cơng ty là 21,265,578,764đồng. Đến năm 2018, cơng ty có tài sản cố định là 27,686,276,981 đồng,
tức làtăng 6,420,698,217 đồng tương ứng 30.19% so với năm 2017. Điều này có thể lí
giải là trong năm 2018, cơng ty có đầu tư dây chuyền sản xuất gạch hiện đại với công suất hoạt động lớn nên đã làm cho tài sản cố định tăng.Tình hình nguồn vốn.
Bảng 2.3. Tình hình nguồn vốn của Công ty qua 2 năm 2017- 2018
ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 2017 2018 2018/2017 Giá trị % Giá trị % ± % A. Nợ phải trả 17,181,842,580 19.31 35,850,949,646 33.28 18,669,107,066 108.66 I. Nợ ngắn hạn 17,181,842,580 19.31 35,850,949,646 33.28 18,669,107,066 108.66 1. Phải trả người bán ngắn hạn 3,876,983,934 4.36 5,205,181,450 4.83 1,328,197,516 34.26
2. Người mua trả tiền
trước ngắn hạn 7,663,700 0.01 112,911,400 0.10 105,247,700 1373.33
3. Thuế và các khoản
phải nộp nhà nước 1,638,046,023 1.84 1,705,779,102 1.58 67,733,079 4.13 4. Phải trả người lao
động 6,463,397,660 7.26 4,512,282,206 4.19 (1,951,115,454) (30.19)
5. Phải trả ngắn hạn
khác 3,838,363,861 4.31 22,227,261,251 20.63 18,388,897,390 479.08
6. Quỹ khen thưởng,
phúc lợi 1,357,387,402 1.53 2,087,534,237 1.94 730,146,835 53.79 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 71,796,270,590 80.69 71,882,205,345 66.72 85,934,755 0.12 I. Vốn chủ sở hữu 71,796,270,590 80.69 71,882,205,345 66.72 85,934,755 0.12 1. Vốn góp của chủ sở hữu 9,540,000,000 10.72 9,540,000,000 8.86 0 0.00
2. Quỹ đầu tư phát
triển 55,993,954,265 62.93 55,993,954,265 51.97 0 0.00 3. Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 6,262,316,325 7.04 6,348,251,080 5.89 85,934,755 1.37
Tổng nguồn vốn 88,978,113,170 100.00 107,733,154,991 100.00 18,755,041,821 21.08
Qua bảng 2.3, ta thấy tổng nguồn vốn của Cơng ty qua 2 năm2017– 2018 có xu hướng tăng, trong đó chỉ tiêu vốn chủ sở hữu luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn Công ty, trên 65% tổng nguồn vốn của Công ty. Cụ thể, tổng nguồn vốn của Công ty năm 2018 là 107,733,154,991 đồng, so với năm 2017 là 88,978,113,170
đồng, tức là tăng 18,755,041,821 đồng tương ứng tăng 21.08%. Để hiểu rõ nguyên
nhân tổng nguồn vốn của Công ty có sự tăng lên qua 2 nămta nên tìm hiểu các chỉ tiêu bên trong thơng qua 2 khoản mục chính sau:
Nợ phải trả: NPT là chỉ tiêu có sự biến động tăng qua 2 năm, biến động cùng chiều với tổng nguồn vốn của Công ty. Cụ thể, năm 2017 NPT là 17,181,842,580
đồng, tăng5,162,298,710 đồng. Đến năm 2018, chỉ tiêu này là 35,850,949,646đồng,
tăng lên 5,162,298,710 đồng, tức tăng 42.95%. Do Cơng ty khơng có nợ dài hạn nên
nợ ngắn hạn cũng là NPT. Kết quả của sự tăng lên của khoản mục NPT là do ảnh hưởng của các khoản nợ ngắn hạn như khoản mục phải trả người bán ngắn hạn, người mua trả tiền trước ngắn hạn, quỹ khen thưởng phúc lợi. Việc nợ ngắn hạn tăng ở năm 2018 sẽ ảnh hưởng đến hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, dẫn đến việc thanh toán nợ ngắn hạn của cơng ty có thể gặp khó khăn. Trong đó khoản mục phải trả người lao động lại có biến động giảm xuống, cụ thể năm 2018 là 4,512,282,206 đồng giảm 30.19% so với năm 2017. Sự biến động giảm của các khoản mục này nguyên nhân chủ yếu là do Công ty đang trong công cuộc di dời nhà máy, xây dựng
cơ sở hạ tầng, máy móc thiết bị nên năm 2018 có sự sụt giảm tỷ lệ lao động dẫn đến
khoản phải trả người lao động giảm.
Vốn chủ sở hữu: Mặc dù khoản mục VCSH trong Công ty chiếm tỷ trọng lớn, trên 65% tổng nguồn vốn của Công ty qua 2 năm, nhìn chung khoản mục này có sự biến động tăng. Cụ thể: năm 2017 là 71,796,270,590 đồng. Đến năm 2018, VCSH là 71,882,205,345đồng, tăng0.12% so với năm 2017. Sự biến động tăng của VCSH chủ yếu là do sự tăng lên của lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2018 là 6,348,251,080 đồng tăng 1.37% so với năm 2017. Từ những phân tích trên ta thấy Cơng ty có mức độ tự chủ về tài chính cao, độc lập và ít phụ thuộc vào bên ngoài.