3.2.1 Tình hình phải thu khách hàng của cơng ty
Tình hình thanh tốn của doanh nghiệp thể hiện qua việc thu hồi các khoản nợ phải thu và việc chi trả các khoản nợ phải trả nhà cung cấp của doanh nghiệp. Do các khoản nợ phải thu và nợ phải trả trong doanh nghiệp chủ yếu là các khoản nợ đối với người mua, người bán.
Căn cứ vào số liệu trên BCTC ( Phụ lục 3), lập ra bảng phân tích tình hình nợ phải thu trong giai đoạn 2016-2018:
ĐVT: đồng Chỉ tiêu 2016 (1) 2017 (2) 2018 (3) Chênh lệch (2) – (1) (3) – (2) Phải thu khách hàng 3,736,451,4 66 20,101,429,76 3 22,413,730,74 6 16,364,978,29 7 2,312,300,98 3
Bảng 3.1 Nhận xét tính hình khoản phải thu
➢ Nhận xét:
Qua bảng phân tích cho thấy rằng, khoản phải thu của cơng ty có biến động qua các năm: năm 2017 khoản phải thu khách hàng tăng 16,364,978,297 đồng so với năm 2016. Năm 2018 khoản phải thu khách hàng tăng lên 2,312,300,983 đồng. Năm 2017 cơng ty ít khách hàng chiếm dụng vốn nhiều, công nợ phải thu của công ty tăng chứng tỏ việc thu nợ của cơng ty chưa hiệu quả, tình trạng tài chính khơng khả quan. Năm 2018, khoản phải thu khách hàng lại tăng nhiều chứng tỏ biện pháp thu hồi nợ của công ty chưa thật hiệu quả, công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều, tình hình tài chính bất lợi.
Hơn thế nữa, các khoản phải thu khách hàng năm 2017 cao hơn năm 2016 chênh lệch rất lớn nhưng công ty không tiến hành lập dự phịng nợ phải thu khó địi, đây là một rủi ro khá lớn. Cơng ty đã tiến hành lập dự phịng nợ khó địi vào các năm 2017 và 2018, bên cạnh đó cơng ty cũng cần chú trọng trong cơng tác thu hồi nợ, phải tìm ra những biện pháp khả thi để thu hồi các khoản nợ phải thu nhưng vẫn thu hút được khách hàng và đảm bảo hoạt động kinh doanh trong năm tới.
3.2.1.1 Phân tích vịng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt. Hệ số này là một thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, được tính bằng cách lấy doanh thu trong kỳ chia cho số dư bình quân các khoản phải thu trong kỳ.
Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn: số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ kinh doanh, các khoản phải thu ngắn hạn quay được mấy vòng. Do số nợ phải thu trong cơng ty chủ yếu phát sinh trong q trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ nên số vịng quay các khoản phải thu thường chỉ tính cho số tiền hàng bán chịu hoặc doanh thu thuần. Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn được tính theo cơng thức:
𝑆ố 𝑣ị𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢
= Tổng tiền hàng bán chịu (doanh thu thuần)
số dư bình quân các khoản phải thu ngắn hạn
Hệ số vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ rằng tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao điều này giúp cho công ty nâng cao được luồng tiền mặt và tạo ra sự chủ động hơn trong việc tài trợ vào nguồn vốn lưu động trong kinh doanh. Ngược lại, nếu hệ số này càng ngày càng thấp thì số tiền của cơng ty bị chiếm dụng ngày càng nhiều, lượng tiền mặt sẽ ngày càng giảm và sẽ làm giảm sự chủ động của công ty trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong kinh doanh và có thể cơng ty sẽ phải đi vay ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động này.
Căn cứ vào số liệu trên BCTC để lập bảng phân tích vịng quay các khoản phải thu tại Công ty: (ĐVT: đồng)
GVHD: ThS. Nguyễn Thị Đức Hạnh 31
CHỈ TIÊU 2017 2018
Doanh thu thuần 62,082,794,896 77,510,277,950 Các khoản phải thu 20,101,429,763 22,413,730,746 Các khoản phải thu bình qn 11,918,940,615 21,257,580,255 Vịng quay các khoản phải thu 5,2 3,6
Bảng 3.2 Vòng quay các khoản phải thu
➢ Nhận xét :
Vịng quay khoản phải thu của Cơng ty trong 2 năm 2017 và 2018 rất xấu, có xu hướng giảm đi,từ 5,2 vòng xuống còn 3,6 vòng, chênh lệch 1,8 vịng. Qua đó cho thấy cơng ty đang bị chiếm dụng vốn q nhiều. Cơng ty cần cải thiện chính sách tín dụng và cần xem xét chính sách bán hàng mà công ty đang sử dụng để xem các khoản phải thu này đã quá hạn thanh tốn chưa. Bên cạnh đó, cơng ty nên đánh giá lại cơng tác quản lý và thu hồi nợ, lập bảng kê chi tiết các khách hàng còn nợ, đặc biệt là những khách hàng có khoản nợ lớn với thời gian kéo dài, để có những biện pháp xử lý kịp thời tránh rủi ro không thu hồi được nợ.
3.2.1.2 Phân tích kỳ thu tiền bình qn
Thời gian thu tiền (còn gọi là thời gian quay vòng các khoản phải thu ngắn hạn hoặc kỳ thu tiền bình quân) là chỉ tiêu phản ánh thời gian bình quân thu các khoản phải thu ngắn hạn.Chỉ tiêu này được tính như sau:
𝑇ℎờ𝑖 𝑔𝑖𝑎𝑛 𝑡ℎ𝑢 𝑡𝑖ề𝑛 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 = thời gian của kỳ phân tích
số vịng quay các khoản phải thu ngắn hạn
Hệ số này càng nhỏ thì càng tốt vì nó chứng tỏ khả năng thu hồi nợ nhanh tức là vòng quay các khoản phải thu lớn, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều này giúp công ty nâng cao luồng tiền mặt và tạo ra sự chủ động hơn trong việc tài trợ vào nguồn vốn lưu động trong kinh doanh.
Căn cứ số liệu trên BCTC lập bảng phân tích kỳ thu tiền bình qn (số ngày một vòng quay các khoản phải thu) – ĐVT: Đồng
CHỈ TIÊU 2017 2018 Doanh thu thuần 62,082,794,896 77,510,277,950 Nợ phải thu bình quân 11,918,940,615 21,257,580,255 Vòng quay các khoản phải thu 5,2 3,6
Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 69 100
Bảng 3.3 Kỳ thu tiền bình qn của cơng ty
➢ Nhận xét :
Nhìn vào bảng phân tích kỳ thu tiền bình qn, năm 2018 có kỳ thu tiền bình qn cao hơn năm 2017 là 31 ngày. Có thể nhận thấy năm 2018 công ty đang bị khách hàng và các cá nhân khác chiếm dụng vốn, kỳ thu tiền bình quân cao trên 80 ngày, tốc độ hoán chuyển thành tiền các khoản phải thu của công ty hiện nay là rất chậm, tình trạng nợ kéo dài, cơng ty chưa có biện pháp hữu hiệu để thu hồi nợ, cũng như chưa khuyến khích được khách hàng trả tiền đúng kỳ hạn.
3.2.2 Tình hình khoản phải thu khách hàng của trung bình ngành
Chọn 3 cơng ty là Cơng ty cao su Sao Vàng (SRC), Công ty cao su Đà Nẵng (DRC), Công ty cao su miền Nam (CSM) làm chỉ số trung bình ngành.
3.2.2.1 Phân tích vịng quay khoản phải thu
Căn cứ vào số liệu trên BCTC (phụ lục 3) để lập bảng phân tích vịng quay các khoản phải thu tại Công ty: (ĐVT: đồng)
CHỈ TIÊU DRC SRC CSM NGÀNH
DT thuần 3,669,170,746,524 1,967,024,689,205 3,645,050,345,829 KPThu BQ 415,786,261,411 661,635,862,117 717,321,104,572 Vòng quay
KPThu 8,8 3 5 5,6
Bảng 3.4 Vòng quay các khoản thu tiền của ngành
GVHD: ThS. Nguyễn Thị Đức Hạnh 33 Căn cứ số liệu trên BCTC lập bảng phân tích kỳ thu tiền bình quân (số ngày một vòng quay các khoản phải thu) – ĐVT: đồng
CHỈ TIÊU DRC SRC CSM NGÀNH Doanh thu thuần 3,669,170,746,524 1,967,024,689,205 3,645,050,345,829 Vòng quay các khoản phải thu 8,8 3 5 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 41 120 72 78
Bảng 3.5 Kỳ thu tiền bình quân của ngành
➢ Nhận xét:
Ngành săm lốp đang xu thế phát triển trong những năm gần đây.Với mức doanh thu cao và số ngày thu tiền bình quân là 78 ngày tương đương 2,5 tháng. Điều này cho thấy, ngành săm lốp có một lượng khách hàng tiêu thụ rất lớn và mơ hình kinh doanh cũng được quản lý chặt chẽ.
3.2.3 So sánh tình hình phải thu khách hàng của cơng ty so với trung bình ngành
(ĐVT: đồng)
Chỉ tiêu Phi Long 1 Trung bình ngành
Doanh thu thuần 77,510,277,950 3,093,748,593,853 Nợ phải thu bình qn 21,257,580,255 598,247,742,700
Vịng quay KPThu 3,6 5,6
Kỳ thu tiền bình quân
(ngày) 100 78
Bảng 3.6 : So sánh vịng quay các khoản phải thu của cơng ty so với ngành
Số vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều này giúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất. Ngược lại, nếu hệ số này càng thấp thì số tiền của doanh nghiệp bị chiếm dụng ngày càng nhiều, lượng tiền mặt sẽ ngày càng giảm. Dựa vào bảng so sánh trên,ta thấy vòng quay các khoản phải thu của công ty thấp hơn so với trung bình ngành là 2 vịng, chứng tỏ doanh nghiệp đang bị chiếm một lượng vốn khá lớn. Từ đó làm giảm sự chủ động của doanh nghiệp trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong kinh doanh và có thể cơng ty sẽ phải đi vay ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động này.
Từ chỉ số vịng quay các khoản phải thu ta tính được hệ số ngày thu tiền bình quân bằng cách lấy số ngày trong kỳ chia cho vòng quay các khoản phải thu. Ngược lại với chỉ số vòng quay các khoản phải thu, chỉ số ngày thu tiền bình quân càng nhỏ thì tốc độ thu hồi công nợ phải thu của doanh nghiệp càng nhanh. Tại cơng ty TNHH Ơ Tơ Phi Long 1 có kì thu tiền bình quân lớn hơn trung bình ngành là 22 ngày. Đồng thời cũng phản ánh tình hình quản lý cơng nợ của cơng ty chưa chặt chẽ, thời gian thu nợ khách hàng cịn dài.Với quy mơ phát triển nhiều chi nhánh trong tương lai, doanh thu sẽ tăng và khoản phải thu khách hàng sẽ tăng, nhưng với mơ hình quản lỳ cơng nợ cịn lỏng lẻo sẽ làm cho tình hình tài chính của cơng ty đi xuống, dẫn đến nguy cơ phá sản cao. Công ty cần lên kế hoạch quản lý thật chặt chẽ, phân chia quản lý công nợ rõ ràng đối với khách hàng có khoản nợ lớn và kéo dài thời gian thanh toán.