Đơn vị: trđ
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
So sánh 2015/2014 So sánh 2016/2015 ST TT ST TT ST TT +/- % +/- % A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 572,945 64.2 723,052 71.8 789,310 75.8 150,107 26.20 66,258 9.16 I. Tiền và TĐT 252,206 28.2 299,794 29.8 368,689 35.4 47,588 18.87 68,895 22.98 1. Tiền 46,829 5.2 101,569 10.1 65,916 6.3 54,740 116.8 -35,653 -35.1 2. Các khoản TĐT 205,377 23.0 198,225 19.7 302,773 29.1 -7,152 -3.48 104,548 52.74 II. ĐTTC ngắn hạn 37,229 4.2 131,270 13.0 216,530 20.8 94,041 252.6 85,260 64.95 1. Chứng khoán KD 4,898 0.5 4,618 0.5 4,618 0.4 -280 -5.72 0 0 2. DPGG chứng khoán -2,669 -0.3 -2,348 -0.2 -2,088 -0.2 321 -12 260 -11
3. ĐT giữ đến ngày đáo hạn 35,000 3.9 129,000 12.8 214,000 20.6 94,000 268.6 85,000 65.89
III. Các KPT ngắn hạn 193,229 21.6 203,669 20.2 97,490 9.4 10,440 5.40 - 106,179 -52.1 1. Phải thu khách hàng 62,417 7.0 74,452 7.4 78,590 7.5 12,035 19.28 4,138 5.56 2. Trả trước cho NB 1,352 0.2 193 0.0 12,049 1.2 -1,159 -85.7 11,856 6143.01 3. Phải thu ngắn hạn khác 134,905 15.1 134,963 13.4 10,571 1.0 58 0.04 -124,392 -92.2 4. DP PTNH khó địi -5,445 -0.6 -5,939 -0.6 -3,720 -0.4 -494 9.07 2,219 -37.4 IV. Hàng tồn kho 86,737 9.7 83,488 8.3 100,903 9.7 -3,249 -3.75 17,415 20.86 1. Hàng tồn kho 88,804 9.9 85,950 8.5 104,015 10.0 -2,854 -3.21 18,065 21.02
2. DP giảm giá hàng tồn kho -2,067 -0.2 -2,462 -0.2 -3,112 -0.3 -395 19.11 -650 26.40
V.TS ngắn hạn khác 3,544 0.4 4,831 0.5 5,698 0.5 1,287 36.31 867 17.95
2. VAT được khấu trừ 0 0.0 35 0.0 1,476 0.1 35 - 1,441 4117
3. Thuế phải thu NN 800 0.1 630 0.1 238 0.0 -170 -21.2 -392 -62.2
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 320,182 35.8 283,850 28.2 251,838 24.2 -36,332 -11.3 -32,012 -11.3
I. TS cố định 277,750 31.1 239,941 23.8 206,533 19.8 -37,809 -13.6 -33,408 -13.9
1. TS cố định hữu hình 271,940 30.4 235,067 23.3 202,273 19.4 -36,873 -13.5 -32,794 -13.9
- Nguyên giá 582,389 65.2 577,720 57.4 584,347 56.1 -4,669 -0.8 6,627 1.15
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (310,449 - -342,653 - -382,074 - -32,204 10.37 -39,421 11.50
2. TS cố định vơ hình 5,810 0.7 4,874 0.5 4,260 0.4 -936 -16.1 -614 -12.6
- Nguyên giá 8,994 1.0 8,994 0.9 9,292 0.9 0 0.00 298 3.31
- GTHM lũy kế (*) -3,184 -0.4 -4,120 -0.4 -5,032 -0.5 -936 29.40 -912 22.14
II. TS dở dang dài hạn 1,276 0.1 2,104 0.2 3,043 0.3 828 64.89 939 44.63
1. CPXDCB dở dang 1,276 0.1 2,104 0.2 3,043 0.3 828 64.89 939 44.63
III. Tài sản dài hạn khác 41,156 4.6 41,805 4.2 42,262 4.1 649 1.58 457 1.09
1. Chi phí trả trước DH 39,794 4.5 39,151 3.9 39,341 3.8 -643 -1.62 190 0.49
2. Thuế TN hoãn lại 1,362 0.2 2,654 0.3 2,921 0.3 1,292 94.86 267 10.06
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 893,127 100 1,006,90 100 1,041,14 100 113,775 12.74 34,246 3.40
Tổng tài sản của công ty Bibica tăng đều trong giai đoạn 2014 - 2016, cụ thể
năm 2015 tăng 12,74% so với năm 2014 tương ứng với mức tăng 113.775 triệu đồng (trđ). Tổng tài sản của công ty năm 2014 chỉ đạt 893.127 triệu đồng, tăng mạnh trong năm 2015 đạt 1.006.902 trđ và tiếp tục tăng thêm 34.246trđ trong năm 2016. Trong cơ cấu tài sản của công ty Bibica, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, dao động từ 64% đến 76% và tăng liên tục trong 3 năm; trong khi tài sản lại sụt giảm liên tiếp.
Tài sản ngắn hạn tăng đều qua 3 năm cả về số lượng lẫn tỷ trọng, cụ thể năm 2014 chỉ tiêu này đạt 572.945 triệu đồng, chiếm 64,2% trong tổng tài sản; đến năm 2015 tăng lên 150.107 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng trưởng là 26,2%; sang năm 2016 chỉ tiêu này tiếp tục tăng 66.258 trđ và đạt mức cao natas là 789.310 trđ. Sự tăng lên của tài sản ngắn hạn tập trung chủ yếu ở các khâu như Tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn và hàng tồn kho.
Khoản mục tiền và tương đương tiền chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản của công ty Bibica, thấp nhất năm 2014 là 28,2% và cao nhất năm 2016 là 35,4%, trong đó chủ yếu là các khoản tương đương tiền gồm tiền gửi tại ngân hàng và chứng khoán ngắn hạn dưới 3 tháng. Chỉ tiêu này cao phản ánh công ty luôn duy trì lượng tiền mặt lớn, đáp ứng mọi khả năng thanh tốn của cơng ty, bởi lẽ một lượng lớn chứng khốn ngắn hạn cơng ty đang nắm giữ dưới dạng tương tiền dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt khi công ty cần. Tuy nhiên, điểm hạn chế khi duy trì lượng tiền mặt lớn, đó là cơng ty phải lên kế hoạch sử dụng lượng tiền khi đáo hạn liên tục vì nếu lượng tiền bị nhàn rỗi, lợi nhuận sinh ra từ khoản này sẽ rất thấp, không tận dụng triệt để được khả năng sinh lời của tiền.
Khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn tăng mạnh trong 3 năm nghiên cứu, nếu trong năm 2014 cơng ty chỉ nắm giữ 37.229 trđ thì đến năm 2016 lượng tiền đổ vào đầu tư chứng khoán lên đến 216.530 trđ, với tỷ lệ tăng trưởng 481,62 % so với năm 2014. Trong cơ cấu khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn, lượng chứng khốn kinh doanh của công ty nắm giữ không thay đổi nhiểu, duy chỉ có khoản chứng khốn đầu tư nắm giữ chờ đến ngày đáo hạn được công ty Bibica đầu tư mạnh dạn,
lượng tiền chứng khoán này của 3 năm lần lượt là 35.000 trđ năm 2014, 129.000 năm 2015 và 214.000 năm 2016.Việc duy trì một lượng tiền lớn nắm giữ chứng khoán chờ đáo hạn đã mang lại một khoản doanh thu tài chính khá lớn và tăng vọt qua các năm được thể hiện trong bảng kết quả hoạt động kinh doanh.
Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty Bibica biến động trong 3 năm nghiên cứu. Năm 2015, khoản phải thu ngắn hạn tăng 10.440 trđ so với năm 2014 và đạt giá trị cao nhất là 203.669 trđ. Tuy nhiên, chỉ tiêu này lại giảm trong năm 2016, chỉ còn đạt 97.490trđ với tỷ lệ giảm là 52,13%. Trong đó, các khoản phải thu từ khách hàng tăng liên tục qua các năm và chiếm khoẳng 7,5% trong tổng tài sản. Việc tăng giảm của chỉ tiêu phải thu ngắn hạn chịu tác động trực tiếp từ khoản phải thu ngắn hạn khác, trong 2 năm đầu khoản phải thu ngắn hạn khác xấp xỉ 140.000 trđ khiến cho lượng tiền được hạch toán trong các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn. Đây là khoản phải thu từ khách hàng đã quá hạn trả nợ mà của năm trước nhưng do khách hàng chưa có khả năng trả được nợ nên được hạch tốn vào khoản phải thu khác. Đến năm 2016, khoản nợ này đã được quyết tốn lại, do đó khoản phải thu ngắn hạn khác chỉ còn 10.571 trđ, khiến cho khoản phải thu sụt giảm hơn 50% so với năm 2015.
Hàng tồn kho chủ yếu là các nguyên liệu, vật liệu, thành phẩn, sản phẩm và hàng đi đường của cơng ty. Cơng ty duy trì lượng hàng tồn kho khá thấp so với tổng tài sản của công ty, khoản mục này chỉ chiếm chưa đến 10% trong tổng tài sản. Năm 2014, hàng tồn kho đạt 86.737 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 9,7%, đến năm 2016 tỷ trọng hàng tồn kho trong tổng tài sản so với năm 2014 không đổi, nhưng số tiền đạt 100.903 trđ, tăng so với năm 2015 là 20,86%; nguyên nhân của sự thay đổi hàng tồn kho năm 2016/2015 vì trong năm 2015 hàng tồn kho đạt mức thấp nhất trong 3 năm nghiên cứu chỉ đạt 83.488 trđ. Việc duy trì một lượng hàng tồn kho thấp trong tổng tài sản sẽ khiến cho công ty Bibica không bị ứ đọng vốn trong khâu dự trữ, tuy nhiên khi hàng tồn kho quá thấp, đặc biệt đối với số thành phẩm được duy trì hạn chế sẽ gây ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng hàng hóa cho khách hàng, và ảnh hưởng khơng tốt đến uy tín của cơng ty.
Tài sản dài hạn của công ty Bibica giảm liên tục trong 3 năm nghiên cứu, năm 2014 khoản mục này là 320.182 trđ chiếm tỷ trọng 35,8%, năm 2015 khoản mục này giảm 13,61% tương ứng với mức giảm 33.332 trđ; sang năm 2016, tài sản dài hạn của công ty tiếp tục giảm 11,28% và chỉ còn đạt 251.838 trđ. Sự sụt giảm nghiêm trọng của tài sản dài hạn bị ảnh hưởng chủ yếu do hao hịn của tài sản cố định, vì vậy giá trị cịn lại của tài sản cố định liên tục giảm, giá trị khấu hao lũy kê tăng mạnh. Bên cạnh đó, tài sản dài hạn khác của công ty cũng ảnh hưởng không nhỏ đến giá trị của tài sản dài hạn, khoản mục này tương đối ổn định chiến tỷ trọng trên 4% trong tổng tài sản và đạt giá trị xấp xỉ 42.000 trđ.
Tóm lại, trong 3 năm nghiên cứu, tổng tài sản của công ty Bibica tăng liên tục trong 3 năm, trong đó cơ cấu tài sản ngắn hạn gấp đôi tài sản dài hạn. Sự sụt giảm cả về số lượng lẫn tỷ trọng của tài sản cố định do nguyên nhân hao mòn của tài sản cố định, trong khi doanh máy móc thiết bị vẫn trong giai đoạn cịn khấu hao chưa phải thay thế. Bibica là một trong những doanh nghiệp lớn tham gia trên sàn chứng khốn, điều đó được lý giải khi một lượng tài sản lớn của cơng ty tập trung tại khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, mà chủ yếu là chứng khoán nắm giữ chờ đến ngày đáo hạn và lượng chứng khoán ngắn hạn dưới 3 tháng trong khoản mục tương đương tiền. Vậy tài sản của cơng ty Bibica được hình thành từ những nguồn nào, chúng ta tìm hiểu sang cơ câu nguồn vốn của cơng ty.