Đối tác nước ngoài Ngân hàng mục tiêu Tỷ lệ % cổ phần mua lại
Standard Chartered Bank ACB 15 %
HSBC Techcombank 20%
OCBC Singapore VPBank 15%
Sumitomo Mitsui Eximbank 15%
UOB PNB 15%
Nhìn chung, việc các ngân hàng, tập đồn tài chính nước ngồi mở rộng hoạt động tại thị trường Việt Nam thơng qua con đường sở hữu vốn cổ phần của các NHTM trong nước đã đem lại nhiều lợi ích cho cả hai bên trong quá trình cạnh tranh và hợp tác. Các ngân hàng và tập đồn tài chính nước ngồi khơng tốn kém chi phí như mở chi nhánh mới, cĩ sẵn mạng lưới, cơ sở vật chất kỹ thuật, nguồn nhân lực và số lượng khách hàng đơng đảo tại các NHTM Việt Nam. Đồng thời, các NHTM Việt Nam khơng những nâng cao được năng lực tài chính mà cịn cĩ điều kiện tiếp tục hiện đại hố cơng nghệ, đổi mới bộ máy quản trị điều hành, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực... theo tiêu chuẩn quốc tế, đồng thời mở rộng phạm vi kinh doanh của mình.
Tuy nhiên, các tập đồn tài chính ngân hàng nước ngồi trước mắt là hợp tác chiến lược mua cổ phần của các ngân hàng nội địa (do bị hạn chế về tỷ lệ sở hữu) nhưng về lâu dài cĩ thể nuốt chửng ngân hàng nội địa khi Việt Nam mở cửa hoàn tồn lĩnh vực tài chính trong các cam kết khi gia nhập WTO, lúc đĩ các ngân hàng nội và ngoại đều cạnh tranh bình đẳng, khơng khống chế tỷ lệ gĩp vốn của nhà đầu tư nước ngồi… Do đĩ, các ngân hàng Việt Nam phải nhanh chĩng tăng tiềm lực tài chính bằng cách hợp tác đầu tư, bán cổ phần cho các tổ chức tài chính, ngân hàng lớn trong nước cĩ uy tín và thương hiệu vững mạnh, hoặc sáp nhập, hợp nhất với nhau để tạo ra tổ chức tài chính hùng mạnh hơn, hỗ trợ cùng nhau về nhiều mặt trong quá trình phát triển trước thời kỳ hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng.
Một số thương vụ sáp nhập, hợp nhất, mua lại cụ thể:
NHTM Cổ phần Liên Việt và Tổng Cơng ty Bưu chính Việt Nam
Hầu hết các thương vụ sáp nhập, hợp nhất, mua lại xảy ra là giữa các ngân hàng với nhau. Riêng trường hợp giữa LienViet Bank và Tổng cơng ty Bưu chính Việt Nam là thương vụ của hai đối tác tạo ra mơ hình mới Ngân hàng - Bưu điện.
Ngày 21/02/2011, Thủ tướng Chính phủ đã đồng ý cho Tổng cơng ty Bưu chính Việt Nam tham gia gĩp vốn vào NHTM Cổ phần Liên Việt bằng giá trị Cơng ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện và bằng tiền, đồng thời đổi tên NHTM Cổ phần Liên
Việt thành Ngân hàng thương mại Cổ phần Bưu điện Liên Việt. Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt tiếp nhận nguyên trạng Cơng ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện.
Các bên tham gia thương vụ gồm cĩ:
- Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt (LVB): Được thành lập và hoạt động theo giấy phép số 91/GP-NHNN ngày 28/3/2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước. Tính đến 28/3/2011, LVB cĩ 50 điểm giao dịch; vốn điều lệ đạt 5650 tỷ đồng; tổng tài sản trên 40.000 tỷ đồng, tổng lợi nhuận lũy kế đạt trên 200 tỷ đồng. LVB đã thu hút được lượng khách hàng cá nhân lên tới trên 5 vạn người. Cổ đơng sáng lập của LVB gồm: Cơng ty Cổ phần Him Lam; Tổng Cơng ty Thương mại Sài Gịn (SATRA) và Cơng ty dịch vụ Hàng khơng sân bay Tân Sơn Nhất (SASCO).
- Tổng cơng ty Bưu chính Việt Nam (VNPost): Chính thức đi vào hoạt động từ 01/01/2008. VNPost được thành lập nhằm chia tách hai mảng bưu chính và viễn thơng của Tập đồn Bưu chính Viễn thơng Việt Nam. VNPost cĩ mạng lưới gồm 63 bưu điện tỉnh, thành phố, 07 cơng ty trực thuộc và gần 18.000 điểm phục vụ bao gồm các bưu cục, Đại lý Bưu điện, Kiot, Điểm Bưu điện - Văn hĩa xã trên tồn quốc. Bưu chính Việt Nam đang nỗ lực phấn đấu trở thanh doanh nghiệp cung cấp dịch vụ Bưu chính chuyển phát, tài chính và bán lẻ hàng đầu Việt Nam.
- Cơng ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu Điện (VPSC): Là một đơn vị trực thuộc
VNPost được thành lập vào ngày 24/5/1999 theo Quyết định của Tổng cục trưởng Tổng cục Bưu điện, nay là Bộ Bưu chính Viễn thơng Việt Nam. Vốn điều lệ của VPSC là 163 tỷ đồng do VNPT cấp. VPSC cĩ các ngành nghề kinh doanh: huy động các nguồn tiền nhàn rỗi trong các tầng lớp dân cư dưới hình thức tiết kiệm cĩ kì hạn và tiết kiệm khơng kì hạn; dịch vụ chuyển tiền qua bưu điện; dịch vụ thanh tốn giữa các cá nhân cĩ tài khoản tiết kiệm bưu điện tại hệ thống tiết kiệm bưu điện ở Việt Nam.Trước khi được chuyển giao cho LVB, VPSC là một tổ chức tín dụng lâm vào tình trạng thua lỗ. Vốn điều lệ là 163 tỷ đồng và tiền gửi huy động lên tới 5.380 tỷ đồng, tỷ lệ an toàn vốn của VPSC vào khoảng 3% thấp hơn rất nhiều mức an toàn về vốn theo quy định là 8%. Ngồi ra, VPSC đang chịu một khoản lỗ tới 145 tỷ đồng.VPSC khơng cĩ khả năng chi trả vì đang huy động với lãi suất cao
14% trong khi cho vay ra với lãi suất thấp 12%.Như vậy, VPSC lâm vào tình trạng mất khả năng thanh tốn và cĩ thể dẫn đến phá sản.
Mục đích của các bên tham gia thương vụ:
- Ngân hàng Thương mại Cổ phần Liên Việt: Thương vụ gĩp vốn là cơ hội để
LVB phát triển theo mơ hình ngân hàng bưu điện cĩ tiềm năng phát triển cao ở Việt Nam, mở rộng mạng lưới trên tồn quốc và đặt mục tiêu sau 5 năm hợp nhất sẽ trở thành một trong 10 NHTM cổ phần hàng đầu tại Việt Nam, và trở thành ngân hàng bán lẻ tốt nhất Việt Nam.
- Tổng Cơng ty Bưu chính Việt Nam: Mục đích của VNPost là thu về lợi nhuận
từ việc gĩp vốn bằng VPSC với giá trị cao hơn so với giá trị sổ sách và giải quyết được tình trạng thua lỗ và nguy cơ phá sản của VPSC.
Diễn biến – Kết quả của thương vụ:
Sau 2 năm chuẩn bị, LVB đã vượt qua 11 ngân hàng khác kể cả rào cản giá mua và yếu tố pháp lý.Đây là một tiền lệ chưa từng cĩ khi một cơng ty Nhà nước gĩp vốn vào một NHTM bằng cả tiền lẫn giá trị cơng ty. Do vậy, việc thẩm định giá trị cơng ty Nhà nước sẽ do Bộ Tài Chính quy định, khơng phải tổ chức độc lập như các thương vụ khác.
Theo phương án gĩp vốn, toàn bộ tài sản và nợ của VPSC sẽ được chuyển vào LVB. LVB sẽ tiếp tục kế thừa đầy đủ mọi quyền lợi và nghĩa vụ của VPSC. Như vậy, toàn bộ phần tiền gửi do VPSC huy động được chuyển sang LVPB, đồng thời VPSC cũng tránh khỏi việc phá sản.
VNPost – cơ quan quản lý của VPSC sẽ cĩ được 360 tỷ đồng dưới hình thức vốn cổ phần trong LVB. Như vậy giá trị thu hồi của VNPost là rất lớn. VNPost khơng những khơng bị mất vốn mà cịn thu được 4 lần giá trị sổ sách của VPSC vào thời điểm sáp nhập. Theo đề án gĩp vốn, VNPost sẽ tiếp tục gĩp vốn bằng tiền mặt vào LVB. Ngồi mục đích đầu tư, khoản gĩp vốn này cũng cĩ tác dụng hỗ trợ cho LVB giảm bớt khĩ khăn khi xử lý khoản lỗ 145 tỷ đồng của VPSC cũng như các khĩ khăn khác phát sinh từ việc tiếp nhận một tổ chức yếu kém.
NHTM Cổ phần Liên Việt tăng vốn thêm 360 tỷ đồng (và sẽ tăng thêm 637 tỷ đồng nữa sau khi VNPost tiếp tục gĩp vốn bằng tiền mặt. Toàn bộ người gửi tiền vào VPSC sẽ được bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp do trước đây VPSC được phép khơng tham gia bảo hiểm tiền gửi, nhưng LienViet- Post Bank thì bắt buộc phải tham gia bảo hiểm tiền gửi.
Tuy nhiên, hơn 10.000 điểm giao dịch của VPSC đều là tài sản đi thuê, VPostBank phải trả chi phí khá lớn để duy trì mạng lưới hoạt động. Đồng thời, pháp nhân mới phải xử lý khoản lỗ lũy kế 145 tỷ đồng mà VPSC để lại theo thỏa thuận sáp nhập giữa hai bên. Nhân viên giao dịch làm việc tại các bưu cục hưởng lương và chế độ theo VNPost, khơng ký hợp đồng với LVPostBank, do vậy họ khơng cĩ trách nhiệm lưu giữ chứng từ hay chăm sĩc khách hàng của LVPostBank.
Tĩm lại, Việc VNPost gĩp vốn vào LVB cĩ tác dụng lớn làm ngăn chặn sự phá sản của VPSC, đảm bảo quyền lợi của người gửi tiền, cũng như gĩp phần ổn định tình hình kinh tế xã hội. Thêm vào đĩ, VNPost, VPSC và cả LVB khơng những khơng phải chịu tổn thất lớn nào, mà các bên cịn cĩ được những lợi ích và cơ hội phát triển mới. Điều này cĩ ý nghĩa rất lớn làm tiền đề trong việc định hướng và phát triển các phương thức xử lý đối với tổ chức tín dụng đổ vỡ nhằm bảo vệ tốt nhất quyền lợi của người gửi tiền cũng như đảm bảo sự ổn định, an toàn của hệ thống ngân hàng.
Lợi thế và cơ hội của LiênViệt- Post Bank sau khi thực hiện thương vụ:
- LVPB là ngân hàng đầu tiên ở Việt Nam đi theo mơ hình ngân hàng - bưu điện và tiếp cận tới được hệ thống bưu cục rộng khắp trên tồn quốc.
- Về nguồn vốn: Vốn điều lệ của LVPB đã tăng từ 5.650 tỷ đồng lên 6.010 tỷ đồng sau khi VNPost gĩp vốn bằng giá trị của VPSC. Theo Đề án gĩp vốn VNPost sẽ tiếp tục gĩp thêm 637 tỷ đồng bằng tiền mặt. Như vậy, năng lực tài chính của LienViet - Post Bank sẽ được tăng lên giúp ngân hàng tăng khả năng cạnh tranh để phát triển theo mơ hình mới.
- Về mạng lưới hoạt động: Sau khi sáp nhập LVPB sẽ được sử dụng mạng lưới rộng lớn của VNPost để triển khai các dịch vụ tài chính - ngân hàng, LVPB cĩ điều
kiện thuận lợi trong việc huy động vốn và cung cấp các sản phẩm dịch vụ tới người dân trên phạm vi toàn quốc, đặc biệt ở vùng xa, vùng sâu mà các ngân hàng khác chưa kịp vươn tới.
Khĩ khăn, thách thức của LiênViệt - Post Bank sau thực hiện thương vụ:
- Vấn đề về quản lý: LVPB định hướng phát triển theo mơ hình ngân hàng - bưu điện, đây là một mơ hình mới ở Việt Nam. Để phát triển thành cơng, LVPB phải xây dựng một cơ chế quản lý mới kết hợp giữa ngân hàng và bưu điện, trong đĩ phải hợp nhất thành cơng hai hệ thống tín dụng khác nhau .
- Phải đảm bảo được mục tiêu đã đề ra: Theo kế hoạch đề ra từ 2011, LVB sẽ phải chia cổ tức cho cổ đơng với tỷ lệ 15%/năm. Đây là một thách thức vì sau khi nhận gĩp vốn bằng giá trị của VPSC thì chi phí của LVPB sẽ là khơng nhỏ nên thời gian vài năm đầu lợi nhuận sẽ bị giảm sút.
- Vấn đề nguồn nhân lực: Khi quy mơ hoạt động mở rộng chi phí quản lý, chất lượng đội ngũ nhân viên cũng là một vấn đề đáng lưu tâm, ngân hàng cần tuyển dụng, đào tạo và đào tạo lại cán bộ tại các bưu cục cho phù hợp với các tiêu chuẩn trong hoạt động ngân hàng.
- Hạ tầng cơ sở: Để đảm bảo tính thống nhất về chất lượng dịch vụ, LVPB cần phải xây dựng và nâng cấp hạ tầng cơ sở tại các chi nhánh bưu cục trên tồn quốc. Đây là một thách thức lớn vì số lượng bưu cục lớn và trải rộng trên tồn quốc. - Vấn đề tích hợp hệ thống cơng nghệ: Việc tích hợp hai hệ thống thơng tin khác nhau yêu cầu sự đầu tư lớn về cả phần cứng lẫn phần mềm, chi phí đào tạo về cơng nghệ và thời gian dài triển khai.
- Xử lý khoản lỗ 145 tỷ đồng: Khi LVB tiếp nhận VPSC cũng đồng thời phải cĩ trách nhiệm xử lý khoản lỗ 145 tỷ đồng của VPSC. Ngoài ra, LVPB cũng sẽ phải xử lý các khoản lỗ tiềm năng đối với những khoản tiền mà VPSC đang cho vay với lãi suất thấp trong khi phải huy động với lãi suất cao.
Ngân hàng Đệ Nhất, Ngân hàng Việt Nam Tín Nghĩa, và Ngân hàng thương mại Sài Gịn sáp nhập, hợp nhất (06/12/11)
- Ngân hàng TMCP Sài Gịn (SCB): Giấy phép thành lập 308/GP-UB do UBND TP. HCM cấp ngày 26/06/1992. Vốn điều lệ: 4.184 tỷ đồng. Mạng lưới kinh doanh: 118. Giá trị sổ sách (30/9/11): 10.962 đồng/cp. Tổng tài sản: 77.581 tỷ VND
- Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank): Giấy phép thành lập 577/GP-UB do UBND TP. HCM cấp ngày 09/10/1992. Vốn điều lệ: 3.399 tỷ đồng. Mạng lưới kinh doanh: 82. Giá trị sổ sách (30/9/11): 11.827 đồng/cp. Tổng tài sản: 58.939 tỷ VND.
- Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Đệ Nhất (Ficombank): Giấy phép thành
lập 534/GP-UB do UBND TPHCM cấp 13/05/1993. Vốn điều lệ: 3.000 tỷ đồng. Mạng lưới kinh doanh: 27. Giá trị sổ sách (30/9/11): 10.648 đồng/cp. Tổng tài sản 17.105 tỷ VND.
Trước khi hợp nhất: