Loại hình tổ chức tín dụng 2008 2010
Ngân hàng thương mại Nhà nước 3.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng Ngân hàng thương mại cổ phần 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng Ngân hàng liên doanh 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng Ngân hàng 100% vốn nước ngoài 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng
Như vậy, căn cứ theo quy định trên thì một số ngân hàng thương mại vừa và nhỏ phải tăng vốn từ 2008 - 2010 để đảm bảo đủ vốn pháp định theo yêu cầu. Trong khi đĩ thị trường chứng khốn đang rơi vào chu kỳ suy thối rất trầm trọng do ảnh hưởng bởi yếu tố kinh tế vĩ mơ, tình hình kinh tế thế giới, kinh tế Việt nam, yếu tố cung cầu cổ phiếu trên thị trường và yếu tố tâm lý.
Đến cuối 2010 vẫn cĩ 10 NH chưa đáp ứng yêu cầu về vốn điều lệ tối thiểu. Tính đến thời điểm 31/12/2010, mới chỉ cĩ 28/38 NHTMCP cĩ vốn điều lệ từ 3.000 tỷ đồng trở lên. 10 ngân hàng cịn lại cĩ vốn điều lệ từ 1.500-2.800 tỷ đồng và khơng thể tăng vốn đúng thời hạn do thị trường chứng khốn diễn biến khơng thuận lợi. Chính vì vậy, NHNN đã phải gia hạn cho việc tăng vốn đến hết 31/12/2011. Tính đến thời điểm tháng 8/2011, đã cĩ thêm 4 ngân hàng hồn thành việc tăng vốn là ngân hàng Đệ Nhất, ngân hàng Nam Á, ngân hàng Phương Tây và ngân hàng Nam Việt.
2.2.5 Điều kiện thành lập ngân hàng mới rất khắt khe
Tiêu chí cấp phép thành lập ngân hàng mới được điều chỉnh nhằm đảm bảo các ngân hàng mới được thành lập thực sự mạnh về tiềm lực tài chính, cĩ khả năng cạnh tranh cao hơn.
Mức vốn điều lệ được nâng từ 1.000 tỷ lên 3.000 tỷ đồng. Cịn về tiêu chí của cổ đơng sáng lập, một doanh nghiệp khơng được là cổ đơng của hai ngân hàng. Cổ đơng sáng lập phải là tổ chức cĩ vốn chủ sở hữu 500 tỷ đồng trở lên, và phải cĩ 3 năm liền kề kinh doanh cĩ lãi. Thành viên Hội đồng quản trị phải được đào tạo chuyên nghiệp về kinh tế, cĩ kinh nghiệm quản lý lĩnh vực ngân hàng, cĩ cam kết nắm giữ lâu dài cổ phần của ngân hàng (ít nhất là 5 năm).Chức danh tổng giám đốc cũng cĩ những địi hỏi cao hơn, phải được đào tạo chuyên nghiệp về kinh tế, và quan trọng hơn là “đã từng quản lý và điều hành một doanh nghiệp hoặc ngân hàng cĩ vốn chủ sở hữu từ 500 tỷ đồng trở lên”.
Để đáp ứng được yêu cầu về vốn, chỉ cĩ các tập đoàn, tổng cơng ty lớn của nhà nước; tuy nhiên Chính phủ đã cĩ chủ trương hạn chế các doanh nghiệp này tham gia vào lĩnh vực tài chính - ngân hàng. Hơn nữa, kể cả trường hợp cĩ đủ vốn
thì tiêu chuẩn về con người (thành viên Hội đồng quản trị, tổng giám đốc) cũng là vấn đề hết sức khĩ khăn.
Tiêu chí thành lập khĩ hơn sẽ thúc đẩy các tổ chức đầu tư tiến hành thực hiện M&A thay vì thành lập ngân hàng mới.
2.2.6 Sức ép từ Chị thị 01 của Ngân hàng Nhà nước
Ngày 13/2/2011, NHNN ban hành Chỉ thị 01 về tổ chức thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo hoạt động ngân hàng an tồn, hiệu quả năm 2012. Trong đĩ, chính thức giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho từng nhĩm ngân hàng. Trong đĩ, nhĩm 4 (nhĩm yếu kém) khơng được tăng trưởng. Các ngân hàng bị liệt vào nhĩm 4 vốn đã yếu kém càng gặp khĩ khăn hơn. Lợi nhuận các ngân hàng này phụ thuộc phần lớn vào hoạt động đi vay và cho vay, nhưng giờ khơng được tăng trưởng tín dụng coi như khĩ cĩ lãi.
Chỉ thị 01 của NHNN được coi là một địn đánh mạnh những ngân hàng thương mại thuộc dạng cịi cọc, yếu kém và bị xếp vào nhĩm 4. Điều này đã gây sức ép lên chính các ngân hàng vốn đang khĩ khăn trầm trọng, thúc đẩy hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại.
2.2.7 Áp lực của Đề án 254
Đề án 254 về “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011- 2015” (Ban hành kèm theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 của Thủ tướng Chính phủ) khuyến khích việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại các tổ chức tín dụng theo nguyên tắc tự nguyện, bảo đảm quyền lợi của người gửi tiền và các quyền, nghĩa vụ kinh tế của các bên cĩ liên quan theo quy định của pháp luật. Để bảo đảm an toàn, ổn định của hệ thống, một số tổ chức tín dụng cĩ mức độ rủi ro, nguy cơ mất an toàn cao sẽ được áp dụng các biện pháp xử lý đặc biệt theo quy định của pháp luật.
Sau khi áp dụng các biện pháp bảo đảm khả năng chi trả, các tổ chức tín dụng yếu kém được sáp nhập, hợp nhất, mua lại trên cơ sở tự nguyện. Nếu khơng thể thực hiện được một cách tự nguyện, NHNN Việt Nam sẽ áp dụng các biện pháp sáp nhập, hợp nhất, mua lại trên cơ sở bắt buộc đối với tổ chức tín dụng yếu kém.
NHNN yêu cầu tổ chức tín dụng yếu kém phải chuyển nhượng vốn điều lệ hoặc vốn cổ phần; cổ đơng lớn, cổ đơng nắm quyền kiểm sốt, chi phối của tổ chức tín dụng yếu kém phải chuyển nhượng cổ phần. NHNN trực tiếp mua lại vốn điều lệ hoặc cổ phần của tổ chức tín dụng yếu kém để chấn chỉnh, củng cố, lành mạnh hĩa một bước tổ chức tín dụng, sau đĩ sáp nhập, hợp nhất với tổ chức tín dụng khác hoặc bán lại cho các nhà đầu tư đủ điều kiện.
2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, HỢP NHẤT, MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
2.3.1 Những thành tựu
Hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại tại Việt Nam đã được thực hiện dưới nhiều hình thức khác nhau như gĩp vốn đầu tư, mua lại, hợp nhất, sáp nhập. Theo đánh giá của Cục Quản lý cạnh tranh (Bộ Cơng Thương), thì hoạt động này tại Việt Nam sẽ tăng trưởng với tốc độ 30-40%/năm.
Riêng đối với sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng, theo nghiên cứu của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) thì trong thời gian tới hoạt động này sẽ tiếp tục sơi động trước áp lực tăng vốn đến ngày 31/12/2010 là 3.000 tỷ đồng và theo xu thế hội nhập WTO - mở cửa hoàn tồn thị trường tài chính. Hơn nữa, việc thành lập ngân hàng mới theo các tiêu chí đã trình bày ở trên sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư tiến hành hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại thay vì thành lập ngân hàng mới. Đồng thời, các ngân hàng nước ngồi trước khi thành lập ngân hàng con tại Việt Nam vẫn sẽ tích cực sử dụng cơng cụ này như một giải pháp để xâm nhập thị trường.
Ngồi ra, Việt Nam ta cịn cĩ một số điều kiện thuận lợi như mơi trường chính trị - xã hội an tồn và ổn định, nền tảng pháp lý cho hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng cũng đã hình thành và ngày càng được cải thiện thơng thống, phù hợp hơn.
Do đĩ, mặc dù hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng ở nước ta vẫn cịn rất non trẻ và khủng hoảng tài chính tồn cầu tạo sẽ nên những khĩ khăn khơng
thể tránh khỏi, nhưng với xu thế chung của thế giới, những nhà đầu tư được dự đốn sẽ đến từ nước ngoài vẫn sẽ tìm kiếm cơ hội tại thị trường Việt Nam.
Vì vậy, các giao dịch mua bán và sáp nhập ngân hàng ở Việt Nam cĩ thể sẽ diễn ra nhiều hơn, với nhiều hình thức đa dạng và giá trị các vụ giao dịch cũng sẽ cao hơn.
2.3.2 Những hạn chế và thách thức của sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng thương mại
2.3.2.1 Những hạn chế và thách thức trong hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng thương mại
Sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng tại Việt Nam bên cạnh các cơ hội và sự thuận lợi để cĩ thể phát triển hơn nữa nhằm hướng đến một thị trường chuyên nghiệp, cịn cĩ khơng ít những thách thức và vấn đề khĩ khăn phải giải quyết.
Thứ nhất, hệ thống pháp luật về sáp nhập, hợp nhất, mua lại chưa rõ ràng hồn chỉnh: Quy định của pháp luật về hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại
chưa chi tiết và tồn diện, đặc biệt là sự chồng chéo, xung đột giữa các quy định quản lý, hệ thống luật lệ. Điều này làm cho chủ thể tham gia hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại gặp khĩ khăn trong việc thực hiện và cơ quan quản lý Nhà nước rất khĩ kiểm sốt.
Thứ hai, thiếu kiến thức về sáp nhập, hợp nhất, mua lại: Nhiều ngân hàng
khơng cĩ những hiểu biết cơ bản về nghiệp vụ sáp nhập, hợp nhất, mua lại, kiến thức về vấn đề này cịn quá sơ sài, chưa hiểu các thể thức đầu tư, cách tính tốn chiến lược dài hạn… Chính vì thiếu kiến thức nên họ gặp phải khơng ít những bất lợi khi thực hiện sáp nhập, hợp nhất, mua lại.
Thứ ba, hoạt động của bên trung gian cịn kém hiệu quả: Hầu hết hoạt
động sáp nhập, hợp nhất, mua lại địi hỏi phải cĩ sự tham gia của các nhà tư vấn, mơi giới, luật sư, ngân hàng…Tuy nhiên, do cĩ những hạn chế về hệ thống luật, tính chuyên nghiệp, cơ sở dữ liệu thơng tin... nên các đơn vị này chưa thể trở thành trung gian thiết lập một thị trường để các bên mua - bán gặp nhau. Do các cơng ty
tư vấn về hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại ở Việt Nam cịn thiếu và yếu nên tỷ lệ thành cơng giao dịch mua bán cịn thấp.
Thứ tư, các bên tham gia cĩ thể cịn ngại các rủi ro:
- Rủi ro lệ thuộc vào ngân hàng nước ngoài.
- Rủi ro sáp nhập với ngân hàng yếu kém với các khoản nợ xấu và nợ khĩ địi. - Rủi ro tạo ra nghi ngờ về sự lành mạnh của những ngân hàng.
- Những mâu thuẫn cĩ liên quan đến lợi ích của người gửi tiền, lợi ích các nhĩm cổ đơng, lợi ích của các nhĩm ngân hàng khác nhau, lợi ích người vay,…
- Khĩ khăn do những chi phí phát sinh trong quá trình tái cấu trúc và khả năng chịu đựng của nền kinh tế. Kinh nghiệm quốc tế cho thấy, chi phí cho q trình tái cấu trúc cĩ thể lên đến từ 20 đến hơn 50% GDP nếu việc tái cấu trúc diễn ra sau khủng hoảng (20% GDP ở Hàn Quốc; Hơn 30% GDP ở Thái Lan và hơn 50% GDP ở Indonesia).
Thứ năm, khĩ khăn trong việc định giá ngân hàng
Cĩ rất nhiều phương pháp định giá để áp dụng nhưng chắc chắn là chưa cĩ phương pháp nào định giá chính xác tuyệt đối giá trị ngân hàng; nguyên nhân một phần là do tính minh bạch trong các báo cáo tài chính ngân hàng ở Việt Nam cịn chưa cao và hơn nữa là các tài sản vơ hình (chiếm phần lớn trong tổng giá trị ngân hàng) rất khĩ để định thành con số. Vì vậy, việc xác định giá trị giao dịch cho thương vụ sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng sẽ là một quá trình thương lượng lâu dài và phức tạp. Và các ngân hàng Việt Nam với kiến thức chưa sâu sắc cĩ thể là nguyên nhân dẫn đến những bất lợi trong việc thống nhất giá trị thương vụ.
2.3.2.2 Những hạn chế và thách thức sau khi sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng thương mại
Vấn đề liên quan đến khách hàng, nhân sự:
Trong quá trình sáp nhập ngân hàng, rất dễ xảy ra việc khách hàng từ bỏ sử dụng sản phẩm dịch vụ để chuyển sang ngân hàng gửi tiền, hoặc các nhân sự chủ chốt khơng được thơng tin đầy đủ về chính sách đãi ngộ của ngân hàng sau sáp
nhập sẽ tìm kiếm ngân hàng khác để làm việc. Sự xung đột về văn hĩa, lợi ích của cấp quản trị…
Vấn đề liên quan đến thị phần, quản trị rủi ro:
Xác định hiệu quả sau sáp nhập mang lại, khả năng cạnh tranh, thị phần hoạt động, khả năng phát triển thị phần, năng lực quản trị rủi ro, chất lượng nhân sự, hệ thống khách hàng, yếu tố kinh tế vĩ mơ... là những tiêu chí cần phải được phân tích kỹ trong quá trình thực hiện sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng.
Do việc đánh giá và thẩm định chi tiết khơng đầy đủ và chính xác, nhiều ngân hàng thâu tĩm sau khi thực hiện xong đều gặp phải nhiều vấn đề về nợ xấu, các khoản nợ này gây ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng sau sáp nhập. Vì vậy, việc tham vấn đơn vị kiểm tốn cĩ trình độ quốc tế là vấn đề cần thiết nhằm đảm bảo hiệu quả cao nhất quá trình thẩm định ngân hàng mục tiêu, nhằm lượng hĩa hết các vấn đề cĩ thể phát sinh để đưa ra được mức giá thâu tĩm phù hợp.
Vấn đề hệ thống cơng nghệ thơng tin:
Nếu khi sáp nhập hệ thống giao dịch của hai ngân hàng khơng liên kết được với nhau sẽ gây ra những phiền tối trong việc quản trị và điều hành. Do vậy, ngân hàng sau sáp nhập phải làm việc với nhà thầu cung cấp phần mềm giao dịch cho ngân hàng chuẩn bị cho việc hợp nhất hệ thống. Nếu chuẩn bị khơng kỹ sẽ gây đình trệ trong hoạt động kinh doanh, mất dữ liệu, số liệu sai lệch về thơng tin của khách hàng, ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh của ngân hàng sau sáp nhập.
Ngồi ra, nếu hoạt động sáp nhập, hợp nhất, mua lại tràn lan khơng suy tính kỹ càng, khơng cĩ chiến lược quản lý rỏ ràng, hiệu quả cĩ thể là con đường dẫn đến sự phá sản, gây ra sự hoang mang, suy sụp cho ngành tài chính ngân hàng, ảnh hưởng tới nền kinh tế quốc gia.
2.4 Các nguyên nhân thúc đẩy sáp nhập, hợp nhất, mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam
2.4.1 Quá trình tồn cầu hĩa và yêu cầu đổi mới quản lý tại các ngân hàng thương mại Việt Nam thương mại Việt Nam
Quá trình tồn cầu hĩa và hội nhập tài chính từng bước nới lỏng các quy định quản lý thị trường và hoạt động tài chính - ngân hàng, hình thành nên mơi trường pháp lý chung cho mọi tổ chức tài chính trong và nước ngoài, tạo nên sự cạnh tranh quyết liệt. Những thay đổi này địi hỏi cơng tác thanh tra - giám sát các tổ chức tín dụng cũng phải cĩ sự đổi mới theo.
Xét trong nội bộ ngành ngân hàng, sự cĩ mặt của các ngân hàng nước ngồi đã làm tăng sức ép cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng. Các ngân hàng nước ngoài khơng chỉ cạnh tranh với các ngân hàng trong nước về việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng hiện đại, mà cịn cạnh tranh ngay cả về các sản phẩm truyền thống như tín dụng, thanh tốn, nhận tiền gửi v.v.. Các ngân hàng Việt Nam tuy cĩ mạng lưới rộng lớn, khách hàng truyền thống nhưng kém về mức độ hiện đại hĩa cơng nghệ, về nguồn nhân lực, về trình độ quản trị hoạt động và vấn đề quản lý rủi ro.
Một tổ chức tín dụng cĩ khả năng cạnh tranh cần cĩ năng lực sáng tạo; năng lực phân bổ và tái phân bổ danh mục tài sản và nợ; năng lực cải thiện năng suất và quản lý nguồn lực; khả năng thanh tốn, vốn và thanh khoản; vốn chủ sở hữu mạnh. Như vậy để nâng cao năng lực cạnh tranh, việc tăng vốn là rất cần nhưng chưa đủ mà cần phải tạo năng lực và động lực để cạnh tranh, vì một hệ thống ngân hàng khơng thể phát triển bền vững trong bối cảnh năng lực cạnh tranh của nền kinh tế yếu kém.
2.4.2 Tăng trưởng tín dụng nĩng - Nợ xấu gia tăng - Khả năng mất vốn của các ngân hàng thương mại của các ngân hàng thương mại
Các tổ chức tín dụng muốn được giao dịch liên ngân hàng phải khơng cĩ các khoản nợ quá hạn đối với các giao dịch từ 10 ngày và phải tiến hành trích lập dự phịng cho các khoản vay trên thị trường liên ngân hàng để hạn chế các rủi ro phát sinh và hướng thị trường này trở về bản chất là nơi hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại.
Kết quả kinh doanh của các ngân bị ảnh hưởng nhiều bởi tỷ lệ nợ xấu tăng cao và hoạt động tín dụng khơng tăng trưởng. Với các ngân hàng cĩ quy mơ lớn, mặc