1.2 Bài học kinh nghiệm rút ra từ hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng
1.2.2 Bài học kinh nghiệm rút ra từ hoạt động hợp nhất NH của Malaysia
Tự do hóa tài chính được Malaysia thực hiện khá sớm. Từ tháng 10/1978, NHTW Malaysia đã khơng cịn áp dụng kiểm sốt hành chính đối với lãi suất. Đến tháng 2/1991 thì nước này được xem như đã tự do hóa tài chính hồn tồn. Q
trình tự do hóa tài chính đã đẩy nhanh sự phát triển của thị trường tiền tệ và thị
trường vốn, đồng thời, khuyến khích hệ thống tài chính trong nước cạnh tranh hơn nữa. Tính đến cuối năm 1997, hệ thống tài chính Malaysia nói chung và hệ thống ngân hàng Malaysia nói riêng đã phát triển tương đối hiện đại, cấu trúc tốt và cạnh tranh.
Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng Malaysia cũng không tránh khỏi cuộc khủng hoảng tài chính châu Á 1997. Trước khi cuộc khủng hoảng xảy ra, chính sách cho vay chỉ định của Chính phủ cũng như sự thiếu cạnh tranh và thiếu các quy định
giám sát thận trọng và chặt chẽ đã khiến tỷ lệ nợ xấu tăng lên nhanh chóng, đạt mức cao nhất gần bằng 30% vào thời điểm khó khăn nhất của khủng hoảng. Tín dụng
mở rộng quá mức (tín dụng ngân hàng tăng từ 88,2% năm 1987 lên 152% năm 1997), tập trung chủ yếu vào cho vay bất động sản, chứng khốn, các cơng ty tài
chính cho vay tiêu dùng với lãi suất cố định, đã đặt hệ thống tài chính Malaysia vào vị thế rủi ro.
NHTW Malaysia đã đặt ra các chính sách đối phó với khủng hoảng với mục tiêu cuối cùng là tăng tính cạnh tranh của các ngân hàng, từ đó thiết lập một trật tự mang tính thị trường hơn là mệnh lệnh hành chính.
Malaysia thực hiện các chính sách đối phó với khủng hoảng bao gồm cải thiện phân bổ tín dụng, tăng cường các quy định thận trọng, tái xử lý nợ xấu và tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Đồng thời, thực hiện Kế hoạch tổng thể phát triển khu vực tài chính Malaysia được ban hành vào tháng 3/2001 trong giai đoạn 10 năm 2001 - 2010.
Bên cạnh đó, Maylaysia thực hiện các chính sách như: thu hẹp loại hình hoạt
động ngân hàng đầu tư nhằm loại bỏ sự chồng chéo trong hoạt động và củng cố lợi
thế cạnh tranh bằng cách sáp nhập các tổ chức có hoạt động đầu tư, chứng khốn
vào thành loại hình ngân hàng đầu tư; cơng bố các chỉ số chuẩn mực để thúc đẩy
các định chế tài chính nội địa tập trung phát triển lành mạnh và giải quyết các yếu
kém; thúc đẩy sự tham gia của các đối tác chiến lược có năng lực vào đội ngũ cổ
đông nhằm chuyển giao các kỹ năng và kinh nghiệm chuyên môn, tiếp cận với công
nghệ và sáng kiến thúc đẩy sự đổi mới sản phẩm dịch vụ, thúc đẩy sự ra đời và đưa vào ứng dụng các chuẩn mực và thông lệ quản trị rủi ro, cải thiện hiệu quả hoạt động của HĐQT và ban điều hành, tăng cường kỷ luật thị trường, mở rộng cơ hội
kinh doanh mới.
Đồng thời, chính phủ đã ban hành một quy trình sáp nhập hợp nhất để củng
cố năng lực cạnh tranh của ngành NH đang phát triển. Và chính phủ đã có ngun tắc hướng dẫn về quy trình hợp nhất ngành NH nhằm đảm bảo cho ngành có thể
hoạt động trong một mơi trường phù hợp, đó là: Thị trường phụ thuộc vào NHTW
Malaysia có vai trị hỗ trợ thực hiện quy trình; Thẩm định ban đầu do một cơng ty
kiểm tốn danh tiếng thực hiện; Các cơng ty tài chính do NHTM mẹ mua lại có thể chuyển các chi nhánh tài chính của cơng ty thành chi nhánh NHTM; Chính phủ sẽ bảo đảm một năm đối với bất kỳ trường hợp nào giảm giá trị tài sản mua lại; Hoạt
thực hoá lợi nhuận tối đa; Các định chế tài chính nào chọn khơng tham gia chương trình sáp nhập sẽ phải thể hiện khả năng và cam kết tuân thủ yêu cầu mới về vốn tối thiểu.
Quá trình sáp nhập giữa các NH bắt đầu từ năm 2000. Tại thời điểm đó, hệ
thống NH bao gồm 31 NHTM, trong đó, 14 NH hồn tồn thuộc sở hữu nước ngồi, 19 cơng ty tài chính, 12 NH đầu tư và 7 trung tâm chiết khấu. Đến năm 2009, hệ
thống NH nội địa chỉ còn 9 tập đồn NHTM lớn, với năng lực tài chính hùng mạnh và phạm vi hoạt động toàn cầu; khơng cịn cơng ty tài chính, do được sáp nhập vào các tập đoàn NH; 11 NH Hồi giáo và 15 NH đầu tư; khơng cịn trung tâm chiết
khấu, do được sáp nhập vào các NH đầu tư; 25 công ty bảo hiểm, cùng với 5 NHNNg được cấp phép, giữ vai trị chủ đạo trên thị trường nội địa và có tầm hoạt động rộng trên thị trường khu vực và thế giới. Và cùng với quá trình thực hiện kế
hoạch phát triển tổng thể, từ cuối năm 2001 đến đầu năm 2010, hệ số an toàn vốn của hệ thống NH Malaysia đã tăng từ 13% lên 15% trên tài sản chịu rủi ro, ROE tăng từ 13,3% lên 16,5%, ROA tăng từ 1% lên 1,5%, chất lượng tài sản được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu giảm từ 11,5% xuống còn 1,9%. Hệ thống NH vẫn tiếp tục chiếm giữ vị trí trung gian tài chính chủ đạo cho nền kinh tế, với trên 50% tổng tài sản của hệ thống tài chính.
Những nỗ lực tái cấu trúc, hợp nhất và hợp lý hóa được thực hiện từ sau cuộc khủng hoảng tài chính 1997 đã giúp hệ thống NH nói riêng và khu vực tài chính nói chung của Malaysia có một nền tảng vững mạnh hơn. Quá trình tái cấu trúc đã tập trung vào giải quyết 4 vấn đề chủ yếu, đó là: xử lý nợ xấu; tăng cường các quy định thận trọng và ra đời các chuẩn mực và thông lệ quản trị rủi ro; cải thiện hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thông qua nâng cao chất lượng của
HĐQT và ban điều hành; củng cố lợi thế cạnh tranh thông qua sáp nhập các tổ chức tài chính, thúc đẩy các tổ chức tài chính nội địa tập trung phát triển lành mạnh và
Bên cạnh đó, việc thực hiện Kế hoạch phát triển tổng thể cũng tạo nên những hiệu quả cải cách hệ thống NH trong dài hạn. Những cải cách này cùng với xu thế phát triển kinh tế - tài chính của khu vực và tồn cầu đã làm thay đổi môi trường kinh doanh, tạo ra một môi trường linh hoạt hơn, cạnh tranh hơn, mở ra nhiều cơ hội kinh doanh hơn cho các ngân hàng trong nước.
Kết luận chương 1
Thông qua chương 1, chúng ta đã có cái nhìn tổng quan về hoạt động mua lại sáp nhập trong ngành NH (M&A) như các khái niệm, phương thực thực hiện M&A. Luận văn cũng đã làm rõ những lợi ích của hoạt động M&A đối với sự phát triển
bền vững của NHTM cũng như xu hướng hoạt động M&A ngành NH trên thế giới. Và qua kinh nghiệm thực tiễn của Malaysia khi thực hiện M&A NH nhằm tái cơ cấu hệ thống NH yếu kém, nhằm tránh nguy cơ đổ vỡ hệ thống và thúc đẩy kinh tế phát triển, Việt Nam có thể học hỏi một phần kinh nghiệm đó để thực hiện công
cuộc tái cơ cấu hệ thống NH của mình.
Trong bối cảnh thị trường tài chính tồn cầu gặp khó khăn và với xu thế hội nhập kinh tế quốc tế, hệ thống NHTM Việt Nam đang phải đối mặt với nhiều khó
khăn và thách thức mới. Vì vậy, để có thể tồn tại và phát triển thì các NHTM Việt Nam phải thực hiện nhiều biện pháp để nâng cao năng lực tài chính, năng lực quản trị, kiểm sốt rủi ro, đa dạng hóa sản phẩm để nâng cao hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh của mình. Qua chương 1 chúng ta đã thấy một trong những biện pháp hữu hiệu nhất đó là thực hiện M&A NH.
Để tìm hiểu về hoạt động M&A NH tại Việt Nam trong thời gian qua thì
chúng ta sẽ đi tiếp chương hai để hiểu rõ hơn về thực trạng hệ thống NHTM Việt Nam, hiểu rõ những điểm mạnh và điểm yếu của hệ thống NHTM, những thương
vụ M&A NH đã diễn ra như thế nào, để từ đó có thể vận dụng những phương thức M&A phù hợp mang lại hiệu quả tốt nhất.
Chương 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&A CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM