CHƯƠNG 2 : TỔNG QUAN LÝ LUẬN
2.1 Tổng quan về tăng trưởng tín dụng:
2.1.4 Rủi ro tín dụng của Ngân hàng thương mại:
2.1.4.1 Khái niệm rủi ro tín dụng:
Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải chịu do khách hàng vay hoặc một đối tác không hay không thể thực hiện nghĩa vụ đã thỏa thuận dẫn đến việc các khoản cho vay hay các khoản phải thu của ngân hảng giảm giá trị hoặc không thu hồi được.
2.1.4.2 Sự cần thiết phải phịng ngừa rủi ro tín dụng:
Đối với bản thân Ngân hàng.
Các nhà kinh tế thường gọi Ngân hàng là “ngành kinh doanh rủi ro”. Thực tế đã chứng minh không một ngành nào mà khả năng dẫn đến rủi ro lại lớn như trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ- tín dụng. Ngân hàng phải gánh chịu những rủi ro không những do nguyên nhân chủ quan của mình, mà cịn phải gánh chịu những rủi ro khách hàng gây ra. Vì vậy “rủi ro tín dụng của Ngân hàng khơng những là cấp số cộng mà có thể là cấp số nhân rủi ro của nền kinh tế”.
Khi rủi ro xảy ra, trước tiên lợi nhuận kinh doanh của Ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng. Nếu rủi ro xảy ra ở mức độ nhỏ thì Ngân hàng có thể bù đắp bằng khoản dự phịng rủi ro (ghi vào chi phí) và bằng vốn tự có, tuy nhiên nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới khả năng mở rộng kinh doanh của Ngân hàng. Nghiêm trọng hơn, nếu rủi ro xảy ra ở mức độ lớn, nguồn vốn của Ngân hàng không đủ bù đắp, vốn khả dụng bị thiếu, lòng tin của khách hàng giảm tất nhiên sẽ dẫn tới phá sản Ngân hàng. Vì vậy việc phịng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng là một việc làm cần thiết đối với các NHTM.
Đối với nền kinh tế.
Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng liên quan đến rất nhiều các thành phần kinh tế từ cá nhân, hộ gia đình, các tổ chức kinh tế cho tới các tổ chức tín dụng khác. Vì vậy, kết quả kinh doanh của Ngân hàng phản ánh kết quả sản xuất kinh doanh của nền kinh tế và đương nhiên nó phụ thuộc rất lớn vào tình hình tổ chức sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp và khách hàng. Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng khơng thể có kết quả tốt khi hoạt động kinh doanh của nền kinh tế chưa tốt hay nói cách khác hoạt động kinh doanh của Ngân hàng sẽ có nhiều rủi ro khi hoạt động kinh tế có nhiều rủi ro. Rủi ro xảy ra dẫn tới tình trạng mất ổn định trên thị trường tiền tệ, gây khó khăn cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, làm ảnh hưởng tiêu cực đối với mnền kinh tế và đời sống xã hội. Do đó, phịng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng khơng những là vấn đề sống cịn với Ngân hàng mà còn là yêu cầu cấp thiết của nền kinh tế góp phần vào sự ổn định và phát triển của toàn xã hội.
2.1.4.3 Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng: Đối với ngân hàng thương mại, hoạt động tín dụng là hoạt động mang lại Đối với ngân hàng thương mại, hoạt động tín dụng là hoạt động mang lại nguồn lợi nhuận lớn nhất cho ngân hàng nhưng nó cũng là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro. Tăng trưởng tín dụng ln đi kèm với rủi ro tín dụng, mà rủi ro tín dụng có thể dẫn đến những tác hại xấu, có khi dẫn đến sụp đỗ ngân hàng. Vì vậy, muốn tín dụng tăng trưởng cao mà chất lượng tí dụng vẫn tốt thì ngân hàng phải ln tìm kiếm các biện pháp nhằm kiểm soát, hạn chế rủi ro, đặc biệt là hạn chế rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh. Để ngăn ngừa và hạn chế tổn thất cho ngân hàng, nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh của NHTM, quản lý rủi ro tín dụng là thật sự cần thiết. Tuy nhiên, cần xác định rằng, rủi ro tín dụng là bạn đường trong kinh doanh ngân hàng, chỉ có thể đề phịng, hạn chế chứ khơng thể loại trừ. Để hạn chế rủi ro tín dụng, các NHTM cần phải áp dụng đồng bộ các biện pháp nhằm ngăn ngưa phát sinh rủi ro đồng thời có các biện pháp thích hợp để hạn chế tổn thất khi
2.2 Các nhân tố kinh tế tác động đến tăng trưởng tín dụng của ngân hàng thương mại cổ phần: thương mại cổ phần:
2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm về các nhân tố kinh tế tác động đến tăng trưởng tín dụng trong nước và thế giới: trưởng tín dụng trong nước và thế giới:
2.2.1.1 Nghiên cứu của Kai Guo and Vahram Stepanyan:
Nghiên cứu của Kai Guo and Vahram Stepanyan về “Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies” được đăng trên IMF Working Paper vào tháng 3/2011.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:
Trong bài nghiên cứu, các tác giả sử dụng hàng loạt dữ liệu quý được lấy từ IMF: Thống kê tài chính quốc tế (IFS), Triển vọng kinh tế thế giới (WEO), và Báo cáo ổn định tài chính tồn cầu (báo cáo GFSR). Các dữ liệu kéo dài một khoảng thời gian từ quý I năm 2001 đến quý II năm 2010 của trước và sau cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu năm 2008 và bao gồm 38 quốc gia: Argentina, Brazil, Bulgaria, Chile, Trung Quốc, Colombia, Costa Rica, Croatia, Cộng hòa Séc, Ai Cập, El Salvador, Estonia, Georgia, Guatemala, Hungary, Indonesia, Israel, Jamaica, Jordan, Hàn Quốc, Latvia, Lithuania, Malaysia, Mexico, Morocco, Panama , Peru, Philippines, Ba Lan, Romania, Nga , Serbia, Nam Phi, Thái Lan, Thổ Nhĩ Kỳ, Ukraine, Venezuela và Việt Nam.
Các tác giả đã phân tích những tác động của các biến kinh tế vĩ mô đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng qua hai giai đoạn trước và sau cuộc khủng hoảng trong mõi quốc gia. Sau đó các tác giả thảo luận và đưa ra các chính sách phù hợp.
Các biến kinh tế vĩ mô được sử dụng trong bài nghiên cứu: tốc độ tăng trưởng tiền gửi, lạm phát, tăng trưởng GDP, lãi suất huy động, tỷ giá hối đoái, nợ xấu, lãi suất của Cục dự trữ Liên Bang Mỹ (Fed), cung tiền M2 và nợ nước ngoài. Các biến kinh tế vĩ mô này được sử dụng như là những biến độc lập, biến tăng trưởng tín dụng được sử dụng như biến phụ thuộc.
Mơ hình nghiên cứu:
Mơ hình hồi quy được sử dụng để kiểm tra các mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng với các yếu tố kinh tế vĩ mô như sau:
Credit Growthi,t = β0 + β1(Shdepoi,t-4 x deposit Growthi, t) + β2(Shforeignliai, t-4 x Non – resident Liability Growthi,t) + β3πi,t + β4Gi,t-1 + β5Deposit ratei,t-1 + β5Fed fund Rate Changei,t + FEi + €I,t
+ Credit Growth : tỷ lệ tăng trưởng tín dụng( biến phụ thuộc)
+ Deposit Growth: tốc độ tăng trưởng tiền gửi, Người ta mong chờ rằng tăng trưởng huy động sẽ dẫn đến tăng trưởng tín dụng vì các ngân hàng sẽ có vốn để cho vay nhiều hơn
+ Non – resident Liability Growth : Tốc độ tăng trưởng của các khoản nợ không cư trú
+ Π :lạm phát, tăng trưởng tín dụng nói chung bị ảnh hưởng bởi lạm phát, tác giả sử dụng lạm phát như là một biến kiểm sốt. Ngồi ra, nó cũng có thể thông báo cho chúng tôi biết lạm phát là gây bất lợi cho tăng trưởng tín dụng tư nhân thực sự hay không.
+ G : lấy độ trễ Tăng trưởng GDP, tăng trưởng GDP đo lường sức khỏe tổng thể của nền kinh tế, và do đó có thể phản ánh các nhu cầu tín dụng. Tốc độ tăng trưởng GDP cao thì tăng trưởng tín dụng cao. Tác giả sử dụng độ trễ tăng trưởng GDP trong hồi quy để tránh các vấn đề của quan hệ nhân quả ngược lại, tăng trưởng tín dụng cụ thể là cao dẫn đến tăng trưởng GDP cao hơn.
+ Deposit rate : lãi suất huy động có lấy độ trễ. Chính sách tiền tệ thắt chặt dẫn đến tăng trưởng tín dụng chậm. Bởi vì có thường sẽ có độ trễ của chính sách tiền tệ có hiệu lực và có thể có những vấn đề quan hệ nhân quả ngược, tác giả sử dụng có độ trễ lãi suất huy động để thay thế.
+ Fed fund Rate Change: Thay đổi trong tỷ lệ quỹ liên bang Mỹ, Việc hạ thấp tỷ lệ quỹ liên bang Mỹ, các điều kiện thanh khoản toàn cầu nới lỏng hơn, và tăng trưởng tín dụng trong nước vì thế cao hơn.
Kết quả nghiên cứu:
Bài viết làm sáng tỏ mục tiêu nghiên cứu bằng cách điều tra dữ liệu 10 năm của các nước đang phát triển trước và sau khủng hoảng, kết quả nghiên cứu cho thấy tăng trưởng huy động và nợ nước ngịai tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng kinh tế mạnh làm tăng nhu cầu tín dụng và dẫn đến tăng trưởng tín dụng cao, lạm phát cao là bất lợi cho tăng trưởng tín dụng, sự nới lỏng chính sách tiền tệ cao dẫn đến tốc độ tăng trưởng tín dụng tăng, lãi suất huy động cao là biểu hiện của chính sách thắt chặt tiền tệ làm cho tăng trưởng tín dụng giảm, cịn tỷ giá chỉ có tác động đến tăng trưởng tín dụng cho đồng nội tệ so với ngoại tệ chứ khơng phản ánh tồn bộ tăng trưởng tín dụng.
Một số bài học được rút ra từ bài nghiên cứu:
Vốn nước ngoài là một nguồn lợi rất tốt để tăng trưởng tín dụng trong nền kinh tế mới nổi (EMES). Các nước phụ thuộc nhiều hơn vào vay nước ngoài để tài trợ tín dụng trong nước, đặc biệt là một số nước có nền kinh tế mới nổi châu Âu, nói chung dựa vào những kinh nghiệm cho thấy trong khi các nước mà ít dựa vay nước ngồi, ví dụ EMES ở Mỹ Latinh và châu Á, tình hình tốt hơn nhiều trong suốt khủng hoảng, còn các nước phụ thuộc vào vốn nước ngồi để tài trợ có thể chứng minh dễ bị tổn thương trước các cú sốc bên ngồi. Do đó, các chính sách vĩ mơ thận trọng cần phải đặc biệt cảnh giác để vốn của nước ngoài thúc đẩy sự bùng nổ tín dụng, nhưng có thể đảo ngược lại rất nhanh chóng.
Thứ hai, xây dựng một cơ sở tiền gửi trong nước mạnh mẽ có thể là một chìa khóa cho tăng trưởng tín dụng bền vững và ổn định.
Thứ ba, tăng trưởng huy động mạnh mẽ và lạm phát thấp là có lợi cho tăng trưởng tín dụng. Do đó, chính sách nhằm cải thiện huy động và lạm phát thấp có thể thúc đẩy tăng trưởng tín dụng và do đó tăng cường hơn nữa hoạt động kinh tế.
Cuối cùng nhưng không kém, một lĩnh vực ngân hàng với một Bảng cân đối khỏe mạnh khơng chỉ ổn định tài chính, mà cịn tăng trưởng tín dụng.
2.2.1.2 Nghiên cứu của Kashif Imran:
Nghiên cứu của Kashif Imran thuộc Viện Quản trị Kinh doanh (IBA), Karachi trường Đại học Karachi, Karachi, Mohammed Nishat, PhD về “Determinants of Bank Credit in Pakistan: A Supply Side Approach”
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:
Nghiên cứu này xác định các yếu tố giải thích tín dụng ngân hàng cho các doanh nghiệp trong thay đổi môi trường tài chính. Sự tăng trưởng tín dụng ngân hàng cho khu vực tư nhân được sử dụng như là biến phụ thuộc trong khi tăng trưởng của các khoản nợ từ nước ngoài, tăng trưởng trong tiền gửi trong nước, tỷ giá thị trường tiền tệ, M2 theo tỷ lệ phần trăm của GDP, tăng trưởng kinh tế thực tế, lạm phát và tỷ giá hối đối được xác định là biến giải thích chính để giải thích hành vi của tín dụng ngân hàng .. Với sự tập trung lớn về mặt cung nghiên cứu này sử dụng kinh tế lượng ARDL. Phương pháp sử dụng dữ liệu hàng năm từ giai đoạn 1971-2009 cho Pakistan.
Dữ liệu và Mơ hình nghiên cứu:
Các nghiên cứu này điều tra các yếu tố quyết định đến tín dụng ngân hàng trong trường hợp của một nền kinh tế mới nổi như Pakistan. Các dữ liệu hàng năm được sử dụng để phân tích kinh tế, kéo dài thời gian bốn mươi năm kể từ năm 1971 đến năm 2010. Các dữ liệu thu được từ các nguồn khác nhau ví dụ: Thống kê của Ngân hàng Pakistan, Chỉ số Phát triển Thế giới (WDI) và Thống kê Tài chính Quốc tế (IFS).
Các mơ hình được sử dụng trong nghiên cứu này là như sau:
PCt = β0 + β1FLt + β2DDt + β3CPIt + β4GDPt + β5ERt + β6MMRt + β7M2t + μt …
ở đây:
PC là tín dụng cá nhân, FL là nợ nước ngoài,
DD là tiền gửi trong nước, CPI là chỉ số giá tiêu dùng, GDP là GDP thực,
ER là tỷ giá hối đoái,
MMR là tỷ giá thị trường tiền tệ,
M2 là M2 theo tỷ lệ phần trăm của GDP và μt là sai số. Tất cả các biến được lấy ở dạng logarit tự nhiên.
Kết quả nghiên cứu:
Các kết quả thực nghiệm chỉ ra rằng các khoản nợ nước ngoài, tiền gửi trong nước, tăng trưởng kinh tế, tỷ giá hối đối, và điều kiện tiền tệ có tác động đáng kể vào ngân hàng tín dụng cho khu vực tư nhân ở Pakistan, đặc biệt là trong thời gian dài. Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát và lãi suất thị trường tiền tệ không ảnh hưởng đến tín dụng cá nhân. Hơn nữa, trong ngắn hạn các khoản tiền gửi trong nước không ảnh hưởng đến tín dụng tư nhân. Lý do có thể là các ngân hàng không cho vay phát hành ngay lập tức từ số tiền hiện gửi mà dùng bởi tài khoản chủ sở hữu.
Các kết quả cũng suy ra rằng sức khỏe tài chính và khả năng thanh khoản của các ngân hàng đóng vai trị quan trọng và quan trọng trong việc xác định các khoản vay. Một nền kinh tế mạnh được đo lường bằng GDP, đó là động cơ thúc đẩy yếu tố để các ngân hàng có tác động đáng kể về mặt thống kê về việc ban hành nhiều tín dụng cho các doanh nghiệp tư nhân. Kết quả cũng cho thấy mối quan hệ lâu dài là ổn định và bất kỳ việc mất cân bằng được hình thành trong thời gian ngắn sẽ là tạm thời và được điều chỉnh trong một thời gian với một tốc độ cao 53,5 % mỗi năm. Nghiên cứu này không phân biệt về mặt thống kê hành vi của tín dụng ngân hàng trong phi tài chính (1971-1989) và thời kỳ cải cách tài chính (1990-2008) ở Pakistan.
2.2.1.3 Nghiên cứu của ThS. Nguyễn Thùy Dương và Trần Hải Yến: Nghiên cứu của ThS. Nguyễn Thùy Dương và Trần Hải Yến về : Các nhân Nghiên cứu của ThS. Nguyễn Thùy Dương và Trần Hải Yến về : Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng tại Việt Nam năm 2011: Bằng chứng định lượng.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:
Bộ số liệu được sử dụng nghiên cứu trong bài viết nghiên cứu đến nhân tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng của NHTM là tập hợp của 84 ngân hàng, trong đó có 5 NHTM nhà nước, 16 NHTM nước ngoài hoạt động tại thị trường Việt Nam. Số liệu do các tác giả tính tốn và tổng hợp từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng trên. Số liệu được lấy theo theo 3 mốc thời gian là quý 1, quý 2, quý 3 năm 2011.Các biến được sử dụng trong bài nghiên cứu này là tốc độ tăng trưởng tín dụng, tốc độ tăng trưởng huy động vốn, thanh khoản ngân hàng, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu(ROE), NHTM Nhà Nước, NHTM cổ phần.
Mơ hình nghiên cứu:
Các tác giả đưa những giả định được đề cập vào một mơ hình hồi qui có sử dụng biến giả (biến NHTM Nhà Nước: nhận giá trị 1 nếu là NHTM Nhà Nước, ngược lại nhận giá trị 0, biến Ngân Hàng Nước Ngoài: nhận giá trị 1 nếu là Ngân Hàng Nước Ngoài, ngược lại nhận giá trị 0) để kiểm định tác động của các biến độc lập lên biến phụ thuộc như sau:
Biến Ý nghĩa Mối quan hệ kỳ vọng CG( biến phụ
thuộc)
Tốc độ tăng trưởng tín dụng so với đầu năm 2011(bao gồm hoạt động cho vay, chiết khấu, bảo lãnh, cho thuê tài chính)
C Hằng số
STATE Biến giả: 1 nếu là NHTMNN, ngược lại nhận giá trị 0 +
FOREIGN Biến giả: 1 Nếu là ngân hàng nước ngoài, ngược lại nhận giá trị 0
-
DEPOSIT Tốc độ tăng trưởng vốn huy động so với đầu năm 2011 (tiền gửi và giấy tờ có giá)
+
LIQUIDITY
Thanh khoản của ngân hàng (Thanh khoản chung/Vốn